生態(tài)建設勢在必行：嵌入式金融客戶關系和價值網(wǎng)絡動態(tài)-德勤

生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值??34111417181923242生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值??????????金融機構(gòu)紛紛將嵌入式金融納入重要戰(zhàn)略考量。傳統(tǒng)金融機構(gòu)、金融科技公司、多市場創(chuàng)新者，已在投資和部署將金融服務本報告是國際金融協(xié)會（IIF)與德勤全球聯(lián)合發(fā)布的金融服務生態(tài)系統(tǒng)系列報告的第二篇，將重點解析嵌入式金融的概念及其對客戶體驗的影響?？傮w而言，我們發(fā)現(xiàn)，隨著金融產(chǎn)品和服務變得無處不該等范式轉(zhuǎn)變也意味著金融產(chǎn)品和服務價值網(wǎng)絡的轉(zhuǎn)變。事實上，嵌入式金金融產(chǎn)品。這將為消費者帶來更多服務、商品乃至價值主張的選擇，同時提高基礎金融服務的透明度（或體驗流暢度)。嵌入式金融的興起也將改變消費者對金融服務提供商的看法，并改變企業(yè)和零售客????:.嵌入式金融是指將金融服務或產(chǎn)品整合至非金融服務或產(chǎn)品的數(shù)字化體驗中。.據(jù)最新預計，到2030年嵌入式金融市場規(guī)模將增至7.2萬億美元。2.嵌入式金融帶來的諸多益處包括：-改善用戶體驗；-提高金融普惠性；-提供更優(yōu)質(zhì)、更切合客戶需求的金融產(chǎn)品及服務；-拓展收入來源；-降低金融機構(gòu)的獲客成本；以及-提升可擴展性。.金融機構(gòu)也面臨嵌入式金融帶來的一系列挑戰(zhàn)，例如維護客戶信任、支持客戶選擇、保護消費者權(quán)益、實現(xiàn)互操作性和無縫用戶體驗，以及決定如何將嵌入式金融與.嵌入式金融的發(fā)展尚未完全成熟。我們預計其在企業(yè)對企業(yè)（B2B)領域會有更大發(fā)出更好的財務決策；受服務一體化和平臺化現(xiàn)象（即匯聚消費者和多家服務提供商的中央市場的出.盡管金融服務的許多垂直領域（如支付、保險、信貸和投資)都出現(xiàn)了嵌入式金融用例，但目前最成熟的用例來自支付和保險。根據(jù)本報告所作訪談，隨著其他領域的生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值????????開展業(yè)務,嵌入式金融服務也被稱為“情境化銀行服務（contextualbanking)”。嵌入式金融可隨時隨地為客戶提供最便捷、無縫的金與地理定位、物聯(lián)網(wǎng)（IoT)（如智能冰箱、智能家居、智能汽車、智能城市等)、人工智能、機器學習（ML)等技術的聯(lián)合部署,勢必將釋放嵌入式金融的全部潛力,打造更情境嵌入式金融何以能夠蓬勃發(fā)展?有何表現(xiàn)形式?嵌入式金融未來又將走向何方??????????????零售和商業(yè)金融服務通常只是人們致力追求美好生活或?qū)崿F(xiàn)廣泛商業(yè)目標的一種手段消費者申請貸款并不是他們希望承擔債務,而是出于購房、購車、接受教育等目的直接購買這些商品和服務而做出的選擇。同樣,消費者之所以購買保險,是因為他風險活動（如駕駛)過程中,若發(fā)生不利情況能獲得一4生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值利用來自平臺、?聯(lián)網(wǎng)、應用程?接?（API)、人工智能、機???以及合作伙伴的數(shù)?,構(gòu)建更優(yōu)質(zhì)、更?合客戶需?的產(chǎn)品及服務。提供客戶可能需要但無法??或了解的服務，提高金融普?性。??金融產(chǎn)品有?整合，做到“?需?用”。在多數(shù)情況下利用來自平臺、?聯(lián)網(wǎng)、應用程?接?（API)、人工智能、機???以及合作伙伴的數(shù)?,構(gòu)建更優(yōu)質(zhì)、更?合客戶需?的產(chǎn)品及服務。提供客戶可能需要但無法??或了解的服務，提高金融普?性。??金融產(chǎn)品有?整合，做到“?需?用”。在多數(shù)情況下，指?金融服務整合?消費?和?業(yè)日??問并在其中做出財務決策的應用程?或市場，從而為客戶提供“一站式”解決方案。提升提升“旅程中”客戶??金融服務的?捷性，改?用戶體驗。將金融服務嵌入客戶之旅并非新近理念。汽車經(jīng)銷商和大型零售商幾及零售網(wǎng)站嵌入的“立即支付”按鈕均是典型實例。然而，隨著數(shù)字化推動客戶旅程加速，以及數(shù)字化、平臺和數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展，這類用例在數(shù)量和類型上均有增加。此外，大型平臺和市場也在提供嵌入式金融服務（例如，Airbnb的AirCover和MercadoLibre的MercadoPago)。嵌入式保險是近幾年發(fā)展較快的另一領域。此外，還有許多領域亦在競相發(fā)展，如企業(yè)對消費者生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值???B2C???????????B2B?????B2C???????????B2B?????????嵌入式金融是不同商業(yè)模式發(fā)展的驅(qū)動因素。事實上,嵌入式金融在助推平臺經(jīng)濟模式（例如,租車及其他出行方案提供、租房、購物等)發(fā)展方面尤為有用（見圖1)。????行??行?????????????6生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值B2B2BB2B2C：?業(yè)（如金融機構(gòu)、金融?技公司、平臺、??商等)之間的合作可為?業(yè)（B2B2B)B2B2BB2B2C：?業(yè)（如金融機構(gòu)、金融?技公司、平臺、??商等)之間的合作可為?業(yè)（B2B2B)和消費?（B2B2C)提供更廣泛的產(chǎn)品和服務。????（C2C)：因共?經(jīng)濟的發(fā)展，消費?之間的交易日趨?繁，移動??和?對?網(wǎng)絡??應時而生。????（B2B)：?業(yè)和平臺向其他?業(yè)提供??、國??易、資產(chǎn)融資等相關金融服務。??????（B2C)：該領域??會出現(xiàn)一些??目的用例，?如?業(yè)向消費?提供的??解決方案、消費信?、先買?（BNPL)、保險或其他嵌入式金融產(chǎn)品。卓越客戶體驗。例如，星展銀行的綜合生態(tài)系統(tǒng)DBSMarketplace，是一個可供消費者服務和進行交易（如房產(chǎn)掛售和估值、機票和酒店預訂、醫(yī)療保健服務和教育課程購買)的一站式服務商店；葡萄牙的SantanderBoutique是一個提供科技、家電和時尚等產(chǎn)品的市場。8金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)、數(shù)字科技公司、應用程序接口（API)供應商以及技術功能供應商之間的生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值??:??????????????.???：開發(fā)和提供金融產(chǎn)品及服務。此類參與者通常持有監(jiān)管許可,可維護資產(chǎn)負債表,代表生態(tài)系統(tǒng)提供必要的資金和風險管理功能,并充當嵌入式金融關系的協(xié)調(diào)除財務助益外,金融機構(gòu)還可參見本報告“嵌入式金融的益處及挑戰(zhàn)”章節(jié),深入了解嵌入式金融帶來的戰(zhàn)略助益。.????：指包括特定平臺、市場、品牌及其他非金融組織在內(nèi)的非金融機構(gòu),它們提供相鄰領域幾乎每家非金融機構(gòu)都可以在其產(chǎn)品和/或平臺中嵌入金融服務,以獲得如下優(yōu)勢來提升價值網(wǎng)絡各環(huán)節(jié)的潛在價值：-擴大消費者和供應商服務范圍：例如,電子商務平臺可以向消費者提供信貸,以便其在平臺上購物,或者向商家提供信貸額度,以便其采購商品再轉(zhuǎn)售給消費者。這些金融服務和/或工具的增加可為企業(yè)帶來額外收入——據(jù)估計,利用嵌入式金融的軟件即服務（SaaS)企業(yè)可將每用-改善整體客戶體驗：對于追求便捷化服務的消費者而言,能夠提供無摩擦體驗的機構(gòu)更具差異化優(yōu)勢。因此,將金融服務嵌入客戶之旅有助于改-增加收入：將金融服務觸點嵌入客戶之旅的每一步可提升服務質(zhì)效。例如,在租賃合同訂立流房東節(jié)省數(shù)天甚至數(shù)周的時間,從而減少房屋空置時間。.????賦能金融機構(gòu)與客戶界面之間實現(xiàn)產(chǎn)品和服務互聯(lián)。有時,客戶界面會直接與金融機構(gòu)建并與中間件提供商簽訂合同以獲得堆棧。其他時候,客戶界面會直接與從事銀行金融產(chǎn)品和服務8生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值金融服務和產(chǎn)品的發(fā)展o“銀行即服務”（BaaS)整合商/提供商等中介機構(gòu)以及中間件提供商也因此紛紛涌入市場，在不斷增長的市場中探尋商機：-進入新的垂直領域：隨著SaaS商業(yè)模式日益普及并帶來切實效益，越來越多的行業(yè)開始在B2B-擴展產(chǎn)品/服務和用例：自BaaS興起以來，Additiv等中間件提供商一直致力于金融服務產(chǎn)品（包括財富管理產(chǎn)品)擴展及整合o據(jù)Additiv估計美元，并可能為中間件提供商帶來1萬億美元的收入增長（是現(xiàn)有收入的10倍)o12.??：嵌入式金融的采用主要受消費者需求驅(qū)動，消費者是嵌入式金融最大的受益者，具體獲益-無縫訪問金融產(chǎn)品和服務，做到“即需即用”o-更好的用戶體驗，以無紙化、全數(shù)字化服務為消費者提供便利o-更快的交易執(zhí)行速度，例如，ShopifyPay支持消費者保存?zhèn)€人賬戶信息以安全快捷地完付，從而享受無縫購物體驗，并將結(jié)賬轉(zhuǎn)化率提高了1.7倍o13??????????在這種模式下，持牌銀行可以授權(quán)符合銀行安全、法律和合規(guī)要求的金融科技供商訪問其模塊化銀行服務，使之能夠在銀行的監(jiān)管基礎設施之上發(fā)展自己的金融服務”14o國際機構(gòu)無需開發(fā)必要的核心技術亦可提供銀行服務o”15“軌道”和與監(jiān)管機構(gòu)之間的連接（例如，反洗錢或反欺詐即服務、監(jiān)管合規(guī)服務甚至銀行牌照即服務)o我們可通過一些定義對嵌入式金融和BaaS加以區(qū)別（見圖2)o嵌入式金融和BaaS往往基于API構(gòu)建，在某些情況下，BaaS是嵌入式金融發(fā)揮作用的先決條件o綜上，“即服務”形式可實現(xiàn)提供不同層次的銀行服務o生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值123123?????:金融服務或產(chǎn)品在?金融服務或產(chǎn)品中的前端?成，?面向消費??????:提供關?能??,包括數(shù)?、技術（如API)、?作及流程，?????/?:管?可，可提供必要的資金和++?行??:指通過與??金融機構(gòu)合作的中間?提供商提為提升客戶體驗而嵌入?金融此外，開放銀行和開放金融也是與嵌入式金融相鄰的概念，一般問D)對此類趨勢作出了分析。生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值??????生態(tài)???????將金融服務嵌入客戶數(shù)字體驗之旅,有助于打造“金融+非金融”高度融合的共生生態(tài)系統(tǒng),顯著改善客戶服務。用拉丁美洲某區(qū)域性銀行高管的話說,“生態(tài)系統(tǒng)就是為人們的消費提供端到端服務的旅程?！贝送?亞洲某金融服務公司高管在訪談中表示：“這些生態(tài)系統(tǒng)日益普及化,旨在滿足客戶期望并提供無摩擦服務體驗”。對此,一位來自亞洲某全球性保險公司首席創(chuàng)新官也指出：“金融與非金融活動之間的界限日漸模糊,將給私一位金融業(yè)高管表示：“盡管面臨嵌入式產(chǎn)品相關挑戰(zhàn),金融行業(yè)在面對新興技術及其他諸多重大挑戰(zhàn)時仍表現(xiàn)出了極大的韌性?！睆倪@個意義上講,正如來自歐洲某全球性銀行合作伙伴關系所言：“嵌入式金融是對銀行業(yè)務本質(zhì)的廣義理解。銀行業(yè)務不僅包括提供金融服務,還包括戶和其他公司合作互動以直接提供金融服務或交易基礎設施,嵌入式金融能夠無縫銜接金融與非金融服務。用拉丁美洲某領先金融集團首席生態(tài)系統(tǒng)官的話說,“各機構(gòu)逐漸意識到它們不必參與所有環(huán)節(jié),而是可以成為銜接合作伙伴業(yè)務活動的“軌道”或助推力……如此,金融機構(gòu)能夠在受到嚴格監(jiān)管的部分旅程中提供簡單快捷的服務。”但部分機構(gòu)也注意到,嵌入式金融可能會降低品牌可見度,削弱客戶關系并減少交叉這一現(xiàn)實要求高管們做出戰(zhàn)略決策。歐洲某企業(yè)集團首席平臺官表示：“金融機構(gòu)需要從戰(zhàn)略上確定哪些業(yè)務應該外包,哪些并不適合外包。這意味著每家機構(gòu)都需要確定哪些活動是其核心（如信用評分),哪些活動不是其核心或?qū)ｉL（如忠誠度計劃)。”亞洲某保險公司首席創(chuàng)新官表示：“我們看到金融服務正在被拆分,金融機構(gòu)的專屬業(yè)務正在萎縮。服務的拆分會導致交叉補貼優(yōu)勢消失,但隨著時間的推移,這些服務又會以某種方式重新捆綁在一起,從而利用規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢?！?,?????????非金融機構(gòu)和客戶等帶來巨大助益。與其他集中度、協(xié)作度更高的生態(tài)系統(tǒng)（如開約、數(shù)據(jù)共享及價值流動關系網(wǎng)絡。換句話說,可能存在千千萬萬個嵌入式金融生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值然而通過高管訪談，本報告得出結(jié)論，一個運作良好且成功.?????????款)而非某一實體上，可以確保對創(chuàng)新、消費者保護、系統(tǒng)穩(wěn)定等領域的某些關鍵金融流程（如營銷、承銷)在傳統(tǒng)金融界限之外進行，并為監(jiān)管.“????”??提供適當?shù)漠a(chǎn)品/服務組合。要做到適時適當?shù)靥峁┣度胧疆a(chǎn)品/服務，需要深入而準確的客戶數(shù)據(jù).???：客戶信任對金融機構(gòu)至關重要。在嵌入式金融領域，構(gòu)筑信任更是重中之重，因為消費者往往從非傳統(tǒng)渠道獲得金融產(chǎn)品和服務，在這種情況下，分銷活管理活動是分開的。獲取客戶明確知情同意、落實責任分配和執(zhí)行以及.???“??提升客戶體驗的同時，金融服務提供商也要讓客戶有機會審查和管控自身風.????????-先進的數(shù)據(jù)處理、分析和自動化能力，以針對客戶做出實時的產(chǎn)品和服務決策-成熟的伙伴關系管理部門負責通過調(diào)整利益、靈活管理服務水平協(xié)議、高效公平地管理沖突以及遵循生態(tài)系統(tǒng)規(guī)則和規(guī)范，與第三方建立可信賴的關系-有效的第三方風險管理和網(wǎng)絡安全協(xié)議，以了解、監(jiān)控-強大的金融機構(gòu)風險管理能力，以正確評估“生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值-卓越的用戶體驗研究和設計能力,以及在生態(tài)系統(tǒng)中與合作伙伴安全共享洞察的能力-對于客戶界面：允許向客戶提供超出組織傳統(tǒng)服務范圍的產(chǎn)品和服務,同時不會被客戶視為“越界”-對于金融機構(gòu)：從廣闊視角考量金融服務的戰(zhàn)略決策,以將金融服務納入客戶日常旅程?????如前所述,發(fā)展新能力至關重要。在此過程中,各機構(gòu)應重點關關鍵績效指標。在本節(jié)中,我們將舉例說明????在地區(qū)層面,嵌入式金融可進一步減少獲得某些傳統(tǒng)服務的阻礙時間冗長以及產(chǎn)品檔案簡略（如信貸和保險),從而提高金融服務可及性和普惠性。事實上,國際貧困扶助協(xié)商組織（CGAP)對亞洲數(shù)千名嵌入式金融客戶進行的一項研究表明,逾50%的受訪者是首次能夠獲得某些有用的服務。處——釋放因金融產(chǎn)品或服務難以獲得而可能失去的額外經(jīng)濟活動不起價格又難以獲得短期融資而放棄購買商品時,就產(chǎn)生了潛在經(jīng)DealRoom一項研究表明,到2030年,嵌入式金融市場規(guī)模將高達7萬億美元。18???客戶并最大限度減少客戶流失,提高客戶忠誠度和粘性。它還能解鎖新金融機構(gòu)會就客戶界面合作伙伴所分銷的每項產(chǎn)品/服務支付費用。此外,卓越的無縫體驗可提高客戶滿意度。對中間件提供商而言,嵌入式金融可透過????生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值????????????根據(jù)荷蘭銀行與Dealroom.co發(fā)布的一份報告，銀行和保險公司的獲客成本是電子商務平臺的4倍、零售商的30倍。20嵌入式金融的出現(xiàn)，開辟了與客戶互動的新方式，并賦能金融機??????客戶日益追求更便捷的服務體驗。無論是金融產(chǎn)品使用，還是與其他服售、商業(yè)、技術乃至醫(yī)療企業(yè))互動，客戶需????,?????62%的銀行表示，它們將與業(yè)內(nèi)的金融科技運營商合作開發(fā)新產(chǎn)品和服務視為頭等要務。●?????生????接納新型客戶數(shù)據(jù)并能夠從中提煉出見解，以改善金融和??????????將金融服務嵌入其他服務或產(chǎn)品的客戶之旅，可以提升金生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值????????金融機構(gòu)將自有產(chǎn)品嵌入其他機構(gòu)的數(shù)字體驗平臺，或?qū)⒏淖兛蛻臬@得金融可能導致金融機構(gòu)失去與客戶的直接關聯(lián)，從而也會失去客戶對金融機構(gòu)通過所要解決的問題或者特定服務的了解。失去了這種主要關聯(lián)，往往可能導致金????信任問題在包括眾多合作伙伴、司法轄區(qū)和監(jiān)管機構(gòu)的生態(tài)系統(tǒng)中尤為消費產(chǎn)品或服務的附加服務在責任、可靠性??????鑒于各部門組織的背景和期望不同、所處監(jiān)管環(huán)境各異，要培????????這還包括持續(xù)維護基礎設施和數(shù)據(jù)安全級別，并應成為組織的??KYC?KYM(??????)??隨著客戶、公司甚至機器（即物聯(lián)網(wǎng))紛紛在嵌入式金融中發(fā)揮作用，確?？蛻?、產(chǎn)品及?????????,????這一切都取決于相關信息的披露。交易參與各方必須遵循當?shù)匾姡员闼麄冊谟龅讲槐慊蝈e誤時知道與誰聯(lián)系（以及如何聯(lián)系)。此外，消費者需要知道誰負責操作軌跡，以確保對服務提供商有信心。最后，明確特定產(chǎn)品生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值????????????????數(shù)字身份是創(chuàng)建無縫數(shù)字體驗的重要基礎功能。它還有助于實???????隨著非金融機構(gòu)紛紛涌入市場，并在傳統(tǒng)金融監(jiān)客戶權(quán)益。24嵌入式金融領域的創(chuàng)新正在加劇金融服務領域生產(chǎn)活動與分銷活動之間金融產(chǎn)品的分銷商可能與基礎生產(chǎn)商（即金融機構(gòu))沒有任何直接關聯(lián)，而完全由要確保嵌入式金融生態(tài)系統(tǒng)運作良好，同時兼顧創(chuàng)??????隨著生產(chǎn)活動與分銷活動的分化，以及嵌入式金詢等受到嚴格監(jiān)管的服務更應對此予以重視。消費者仍須充分了解相確知情同意。此外，鑒于許多分銷商（即客戶界面)將超出傳統(tǒng)金融服務政策框架，監(jiān)管機構(gòu)應加大對這些活動的監(jiān)管力度，以管理潛在的系統(tǒng)性風險（例如，類似于影子銀行)，并避免金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)之間的監(jiān)管不對稱（即后者或能提供與前者需遵循相同的監(jiān)管規(guī)則)。?信用風險管理)往往獨立于（由客戶界面掌握的)客戶關系管理。因此，生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值無論當下或未來，嵌入式金融顯然都將在金融服務領域發(fā)揮重????????隨著人工智能、開放數(shù)據(jù)和嵌入式金融的發(fā)展與融合客戶越來越習慣于利用人工智能工具（在一定參數(shù)范圍內(nèi))代表他們做出決策，以類工具提供了更全面的客戶財務狀況和其他關鍵信息，許多低風險決策將實現(xiàn)自動數(shù)字市場的支付結(jié)算端口，人工智能將為交易推薦最佳的支付銀行卡，或者如果交用余額低于既定閾值，則自動將交易轉(zhuǎn)換為分期貸款。在不久的將來，自動化設備（在車主不使用車輛時收取其他客戶的拼車費用等等)。?????B2BLibre)平臺等主流平臺開始將金融服務嵌入產(chǎn)品中。由此，這類平臺迅速成為了企業(yè)主和/或財務主增，市場規(guī)模預計將持續(xù)擴大。舉例而言，到2026年，嵌入式B2元，嵌入式商業(yè)貸款市場規(guī)模將達13億美元。26??????商品化的產(chǎn)品貨架，在通過某些數(shù)據(jù)驅(qū)動的定制（如動態(tài)定價)進行增便捷的嵌入式產(chǎn)品時的諸多基本需求。但要在嵌入更復雜產(chǎn)品的同時保技術挑戰(zhàn)。此外，鑒于金融機構(gòu)可能離核心客戶關系更遠，其在許多類很小。因此，提高業(yè)務量和精簡成本勢在必行。出于這個原因，我們可務提供商圍繞少數(shù)大型規(guī)?；瘏⑴c者展開價格、簡捷性和速度方面的競生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值受訪高管們注意到,各個生態(tài)系統(tǒng)的非金融平臺正在據(jù)估計,到2030年嵌入式金融（包括嵌入式貸款、嵌入式支付和嵌入式保險)市場規(guī)模將增長至未來的金融機構(gòu)或?qū)缪蓦p重角色。在某些情況下,它們最終可者,這使其能夠加強風險管控,從而維護消費者信任；它們也可能會成為協(xié)調(diào)者),以提高自身價值。無論當下還是未來,無論當下還是未來,只要金融機構(gòu)能夠維護客戶信任,其在不同生態(tài)系統(tǒng)中扮演不同角色就是有意義的。我們希望在未來五年時間里不斷創(chuàng)新并與客戶保持互動,而這只有在我們能夠讓客戶保持信任的情況下才能實現(xiàn)。品,以打造便捷體驗。使用打車軟件比檢查是否有現(xiàn)金付給出租車司機要便利得多。同樣的原則將適用于所有業(yè)務。”一家全球支付網(wǎng)絡的創(chuàng)新與數(shù)字合作伙伴關系負責人如此說道。此外,一些生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值嵌入式金融雖是一個相對新興的領域,但已有大量面向消費者的用例所有示例展開詳盡論述,可以編著成一份報告。然而,若要為該領域設計一個總嵌入式支付產(chǎn)品有助于提高雙方（通常是客戶與客轉(zhuǎn)賬)之間轉(zhuǎn)賬交易的便捷性。這是嵌入式金融最早也是最常商務發(fā)展初期就已存在,是支持消費者使用信用卡進行網(wǎng)購的一種手和自然身份驗證體驗（例如,先進的生物識別技術)有效減礙。其次,支付變得更加自主,物聯(lián)網(wǎng)設備現(xiàn)可根據(jù)預定義的業(yè)務規(guī)則和同意自定義付款期限、信用卡儲存功能、支付邏輯、報價和再訂購。28????:嵌入式支付體驗的范例,而這種支付體驗正變得日益普遍,2021年無需結(jié)賬臺的零售商店數(shù)量增加了兩倍,并將到2027年突破10,000家大關。29在AmazonGo購物,消費者只需走進零售商店掃描其移動應用程序,然后拿著想要購買的商品像頭和傳感器系統(tǒng)會確定消費者購買的商品,并式收費。AmazonOne支持消費者存儲方式和生物識別標識,可讓消費者通過手掌完成生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值?嵌入式貸款產(chǎn)品使客戶能夠在銷售點購物時進行借貸。貸款產(chǎn)品范圍從短期小額零售分期貸款（如BNPL)到大型營運資本信貸不等。在某些情況下，商家也可能在銷售點發(fā)行卡產(chǎn)品（如信用卡)，讓客戶使用該卡完成購物。與傳統(tǒng)信貸相比，嵌入式貸款的不同之處在于，其貸款的發(fā)放和展期通?？稍阡N售點近乎實時地進行。貸方可根據(jù)不同的數(shù)據(jù)點（包括貸方或商家的歷史記錄、財務數(shù)據(jù)（如開放銀行提供的數(shù)據(jù))、軟信用查詢等方式所得數(shù)據(jù))選擇提供這些貸款。????:款轉(zhuǎn)變?yōu)樵诹軆?nèi)完成支付的四筆付款。30期滑雪事故保險。32嵌入式保險產(chǎn)品通常與參數(shù)結(jié)果相關聯(lián)。以行程延誤險為例，保險公司會監(jiān)控機場航班抵達和起飛的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并代表客????:或自動觸發(fā)而購買嵌入式保險的例子。CoverGen生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值③?????嵌入式投資及咨詢產(chǎn)品是一個新興領域，但也已戶直接從第三方非經(jīng)紀平臺查看市場數(shù)據(jù)或購買證券。此外能的興起，不難想象未來可能出現(xiàn)基于人工智能的個人助理它可能會在您購買大額資產(chǎn)（如汽車)后向您推薦保險產(chǎn)品和風險承受能力自動將您的工資劃入不同的支????:推特與社交交易經(jīng)紀公司推特與社交交易經(jīng)紀公司eToro合作，于2023年初宣布推特用戶可在平臺上通過“現(xiàn)金標簽（Cashtag)”功能查看金融市場信息并進行證券交易。34B2B??:??險的推?生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值B2C??:??訪問在線汽車市場?的新車收入證明以預審貸款資質(zhì),審核通過后幾分?即可放貸意向車險報價可用嵌入式金融生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值???zhyou@NealBaumannnealbaumann@MichaelTangpteo@deloitte.cajrenier@ConanFrenchGloriaSánchezSorianoDanielMendezDelgadodmendezdelgado@響力，為其成員提供創(chuàng)新研究、獨一無二的全球宣傳，以及參加領先持金融行業(yè)審慎管理風險；制定完善的行業(yè)慣例；倡導符合其成員廣報告原名Theecosystemimperative:Embeddedfnance:customerrelationshipsandvaluewebdynamics，由德勤中國金融服務業(yè)研究中心引入并進行翻譯。生態(tài)建設勢在必行|嵌入式金融：客戶關系和價值1.“EmbeddedFinance:WhatitiAugust2021.2.“Theriseofembeddedfnance.”AbnAmroVenturesandDealroom.2022.3./post/what-is-the-platformization-learn-how-to-compete-in-the-age-of-digital-platforms4.“FintechandTheFutureofFinanceGlossary.”WorldBank.2022.TheWorldBankdefnescontextualizedfnanceas“theprovisionofafnancialserviceinthecontext,orintegratedintotheworkfow,ofanotheractivity(forexample,integrationofpaymentsintotherideactivityonaride-hailingplatform).”5.“EmbeddedFinance:WhatItTakestoPr6.Formoredetailonthis,see“DeepDive”sectionofthisreport.8.“ExploreMarketplac9.Formoredetailonthis,see“DeepDive”sectionofthisreport.12.“EmbeddedWealthManagement:A$100BMarketOpportunityHidinginPlanSight.”Additiv.September2021.14.Seefootnote115.“CloudadoptionandregulationinAsia-Pacifcfnancialservices.”InstituteofInternationalFinance.November2021.17.“What’sinstoreforembeddedfnance?”CGAP.November2022.18.“Theriseofembeddedfnance.”AbnAmroVenturesandDealroom.2022.19.“Theriseofembeddedfnance.”AbnAmroVenturesandDealroom.2022.20.“Theriseofembeddedfnance.”AbnAmroVenturesandDealroom.2022.21.“FintechscalesverticalSaaS.”AndreessenHorowitz.August2020.22.“EmbeddedFinanceisDrivingInnovationandDiferentiationinBanking.”Gartner.formoreinformation,refertoourearlierreportintheseries:“EcosystemImperative:DigitalTransformationofFinancialServicesandMovingfromOpenBankingtoOpenData”.DigitalIdentityisnotafeatureexclusivelyapplicabletoindividuals,AccordingtoareportbytheWorldEconomicForum:“ManythingscanhaveadigitalID,fromhardwaresuchasInternetofThings(IoT)devicestoorganizations,includingcorporateentities.”ReimaginingDigitalID.24.“EmbracingFintechResponsiblythroughRegulationandSupervision.”WorldBank.March2023.25.“CommercialBankingCustomersWantDigitalProducts,Personalized26.“B2BEmbeddedFinancePaymentsExpectedtoTripleto￡2.6trillionby2026.”TheFintechTimes.September227.“Theriseofembeddedfnance.”AbnAmro