【金融安全問題探析7900字（論文）】

金融安全問題探析目錄引言 3一、金融安全的相關(guān)理論 3（一）金融安全的含義 3（二）金融安全的特征 4二、我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融安全問題 5（一）銀行經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型帶來的風(fēng)險(xiǎn) 5（二）金融市場(chǎng)證券化存在的風(fēng)險(xiǎn) 6（三）保險(xiǎn)市場(chǎng)的直接風(fēng)險(xiǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn) 6三、美國次貸危機(jī)對(duì)我國的啟示 7（一）美國次貸危機(jī)概況 7（二）美國次貸危機(jī)帶來的啟示 8四、我國金融安全問題的對(duì)策建議 9（一）建立金融市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制 9（二）關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格，建立金融安全預(yù)警體系 10（三）深化我國金融體制改革，強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)制 10總結(jié) 11【參考文獻(xiàn)】 12【摘要】如今經(jīng)濟(jì)建設(shè)已經(jīng)無法離開金融的支持，金融問題已經(jīng)成為涉及國家經(jīng)濟(jì)安全的重要問題，全球化不僅僅給國內(nèi)金融帶來一定的機(jī)遇，同樣產(chǎn)生了很多不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，各國的金融風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系，對(duì)于我國來說金融的風(fēng)險(xiǎn)和陷阱無疑是巨大的考驗(yàn)，尤其是金融開發(fā)后，影響我國金融安全的因素就更多，甚至可能隨時(shí)受到波及爆發(fā)危機(jī)。【關(guān)鍵詞】金融安全；經(jīng)濟(jì)；發(fā)展引言我國正處于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期，受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體環(huán)境影響，作為國家支柱產(chǎn)業(yè)的金融業(yè)也進(jìn)入常態(tài)化發(fā)展，但與此同時(shí)，金融安全問題不可忽視。2017年4月25日，習(xí)近平在主持中央政治局第四十次集體學(xué)習(xí)時(shí)指出:“金融安全是國家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。維護(hù)金融安全，是關(guān)系我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事?！包h的十八大以來，我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)要把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線，采取一系列措施加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全和穩(wěn)定，把住了發(fā)展大勢(shì)?！蔽覈慕鹑诎l(fā)展新常態(tài)和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)相依相存，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展下，金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了新的變化，在解決金融安全問題的過程中，除了要防范原有風(fēng)險(xiǎn)，還要注意新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，所以，我國當(dāng)前的金融風(fēng)險(xiǎn)防范任務(wù)異常艱巨。一、金融安全的相關(guān)理論（一）金融安全的含義理論界對(duì)金融安全概念有不同的理解，對(duì)金融安全的概念有一定的理解。從國際關(guān)系的角度來看,金融全球化的金融安全更加注意維護(hù)國家安全,并強(qiáng)調(diào)中國金融體系的主觀能動(dòng)性是外部沖擊,包括影響金融系統(tǒng)恢復(fù)正常操作維護(hù)的能力和信心,和一個(gè)國家的內(nèi)部金融體系可能引發(fā)動(dòng)蕩和不充分的客觀因素,只考慮金融風(fēng)險(xiǎn)的概念的金融安全、金融安全與金融危機(jī),多層次的內(nèi)涵,忽視金融體系是一個(gè)全面的,認(rèn)為政府角色的金融安全的概念,強(qiáng)調(diào)政府的領(lǐng)導(dǎo)和支持金融業(yè)穩(wěn)步,生存和發(fā)展的基礎(chǔ)金融體系缺乏實(shí)際經(jīng)濟(jì)因素,多層次的金融安全的概念,為了金融功能的金融部門,金融機(jī)構(gòu)和政府在引進(jìn)的國家金融體系正常的金融功能進(jìn)行了詳細(xì)的分析,但是缺乏金融功能的正常供應(yīng)的系統(tǒng)思考。金融安全是一個(gè)系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的、宏觀的概念。概括的說，金融安全就是指一國金融發(fā)展與實(shí)際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相互協(xié)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)在金融監(jiān)管部門的監(jiān)管和政府的調(diào)控下具備正常運(yùn)轉(zhuǎn)的能力，以及在開放條件下對(duì)來自內(nèi)外部的威脅、沖擊加以有效防范、化解和自我修復(fù)的能力，從而保持金融體系健康發(fā)展、確保金融主權(quán)不受侵害的一種狀態(tài)。對(duì)這一概念的理解包括幾個(gè)方面:首先，金融發(fā)展與實(shí)際經(jīng)濟(jì)相互協(xié)調(diào)是指金融發(fā)展要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中尋求金融安全，在金融安全中促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，防止任何形式由于二者的脫離帶來的不良后果。其次，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)具備正常運(yùn)轉(zhuǎn)的能力，一方面是指金融機(jī)構(gòu)自身通過改善治理結(jié)構(gòu)、完善內(nèi)控制度等措施，具備應(yīng)付正常時(shí)期的運(yùn)營和波動(dòng)的能力，另一方面是指金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)在國家監(jiān)管部門的監(jiān)督和引導(dǎo)下實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。第三，金融安全是一個(gè)持續(xù)的動(dòng)態(tài)概念，既包括日常安全的維護(hù)也包括金融不安全的治理。除對(duì)金融體系日常波動(dòng)的控制，金融安全作為一個(gè)宏觀概念還應(yīng)包含一國金融體系可能發(fā)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其是金融全球化下遭受外部沖擊甚至發(fā)生危機(jī)的可能，以及面對(duì)危機(jī)國家采取有效措施對(duì)危機(jī)加以治理、保持民眾信心的能力。需要注意的是，金融安全并不要求金融體系的每一部分都一直保持在最佳狀態(tài)，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營困難甚至倒閉，只要不引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就不能等同于金融不安全，而是金融市場(chǎng)競(jìng)爭法則的正常履行，不能被看作是金融不安全的表現(xiàn)。（二）金融安全的特征1.動(dòng)態(tài)性金融安全應(yīng)該是動(dòng)態(tài)發(fā)展的安全狀態(tài)。安全并不是一個(gè)絕對(duì)的概念，而是一個(gè)與危險(xiǎn)相對(duì)而言的概念。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)是一個(gè)連續(xù)不斷的變化的過程，在這樣的過程中金融的發(fā)展往往是處于一種慣性和壓迫力之下。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快的情況下，銀行會(huì)不斷擴(kuò)張信貸，可能會(huì)導(dǎo)致不良資產(chǎn)的增加;而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度緩慢甚至停滯不前的情況下，銀行就會(huì)收縮信貸，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的衰退。在市場(chǎng)基礎(chǔ)良好法律完備的情況下，金融工具的創(chuàng)新基本不會(huì)使銀行處于不安全的狀態(tài);而在不良資產(chǎn)比例過高的國內(nèi)商業(yè)銀行，新的金融工具就可能帶來較高的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融安全是基于信息完全和對(duì)稱的條件下在不斷的調(diào)整過程中獲得的一種安全狀態(tài)。2.政治性保持一國金融安全的狀態(tài)要求經(jīng)濟(jì)主權(quán)獨(dú)立。如果一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過分依賴和受制于他國，那么即使經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速也無法保證國家的金融安全。隨著金融全球化的進(jìn)程加快，發(fā)達(dá)國家掌握著金融全球化的主導(dǎo)權(quán)，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平差距逐漸加大，國與國之間的利益斗爭也日趨激烈。由此可見，經(jīng)濟(jì)金融的安全與國家政治必然密不可分，政治意圖必然影響經(jīng)濟(jì)決策。3.全球性金融安全問題實(shí)質(zhì)上是金融全球化的產(chǎn)物，是金融全球化所帶來的負(fù)面影響的集中體現(xiàn)。隨著金融全球化范圍的不斷擴(kuò)大，各國的金融安全問題已經(jīng)緊密地連結(jié)為一個(gè)不可分割的整體。金融全球化在帶來全球金融的突飛猛進(jìn)的發(fā)展的同時(shí)，也給維護(hù)金融安全提出了巨大的挑戰(zhàn)，它使得各國的金融安全相互依存，相互影響，相互依賴，帶有明顯的全球化的性質(zhì)。二、我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融安全問題經(jīng)濟(jì)新常態(tài)強(qiáng)調(diào)的是穩(wěn)定增長的經(jīng)濟(jì)，而不是總量做大的經(jīng)濟(jì)。對(duì)于我國金融市場(chǎng)來說，當(dāng)前缺乏的正是穩(wěn)定性，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等都處于轉(zhuǎn)型發(fā)展期，信貸危機(jī)、股市風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，這給金融安全帶來較為嚴(yán)重的隱患。（一）銀行經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型帶來的風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行是一種典型的中介機(jī)構(gòu)，其作用是為存款人和借款人“牽線搭橋”，賺取中間的利差。但在銀行運(yùn)營機(jī)制的改革下，伴隨金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系的變化，越來越多的銀行資金開始流向金融市場(chǎng)，部分商業(yè)銀行己擺脫了傳統(tǒng)體系的約束，主要利潤來源不再是存貸利差，而是金融市場(chǎng)上更多的盈利途徑。隨著金融市場(chǎng)的競(jìng)爭激烈，用戶在投資時(shí)選擇余地充足，如果銀行不提高存款利率，在吸引資金方而就難以與金融市場(chǎng)上的對(duì)手進(jìn)行競(jìng)爭，但在存款利率提高的同時(shí)，如果貸款利率不提高，則不能拉開利差，銀行的收益將不足以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，情況嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)銀行體系的發(fā)展危機(jī)。但貸款利率上升又使銀行很難在信貸市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)，一些優(yōu)質(zhì)借款人逐漸流失，銀行資金大多會(huì)流向風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目，使得銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)日益增大，不良資產(chǎn)率逐漸提高。當(dāng)商業(yè)銀行的資金不斷向金融市場(chǎng)流動(dòng)，就會(huì)深入?yún)⑴c到金融市場(chǎng)的相關(guān)業(yè)務(wù)中，通過金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系，使風(fēng)險(xiǎn)得到一定的分拆和轉(zhuǎn)移。但是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)逐漸弱化，被更多的盈利手段以及風(fēng)險(xiǎn)管理途徑所代替。在經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型的背景下，商業(yè)銀行的存貸款比重快速下降，業(yè)務(wù)重點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)到金融市場(chǎng)，中間業(yè)務(wù)和綜合經(jīng)營成為主要的利潤來源，形成多環(huán)節(jié)交叉發(fā)展的狀況固。推動(dòng)我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的根本原因是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融市場(chǎng)化的發(fā)展，還有經(jīng)濟(jì)全球化帶來的影響。相對(duì)于傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)來說，銀行投資金融市場(chǎng)所產(chǎn)生的組合收益更高，這使得銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化，但也意味著銀行要而對(duì)更多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦金融市場(chǎng)開始蕭條，會(huì)直接引發(fā)銀行生存危機(jī)。（二）金融市場(chǎng)證券化存在的風(fēng)險(xiǎn)隨著我國證券市場(chǎng)的快速發(fā)展，證券化成為整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，其中，債務(wù)證券化盤活了大量的資產(chǎn)，使得各種股權(quán)、債券交易異?；钴S。例如，越來越多的銀行抵押貸款采用了證券化手段，組合或者分割相關(guān)的債務(wù)索取權(quán)，并將這種權(quán)利投放至證券市場(chǎng)，這在一定程度上分散了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。從理想的角度看，如果借款人的評(píng)級(jí)都為優(yōu)良，則這種證券化將進(jìn)一步完善借貸市場(chǎng)，融資者可以自由交換資金、債權(quán)等，有利于個(gè)人投資渠道的拓展，而企業(yè)也更容易得到大量的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營。但這只是理想狀態(tài)，事實(shí)上借款人并非都是優(yōu)良評(píng)級(jí)，存在較多的道德風(fēng)險(xiǎn)，而且由于金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，一些抵押貸款證券化之前，本身就可能是劣質(zhì)資產(chǎn)，在這種情況下，若金融監(jiān)管措施不到位，則劣質(zhì)資產(chǎn)會(huì)在市場(chǎng)中擴(kuò)散，最終形成資金泡沫，給投資者以及整個(gè)證券市場(chǎng)帶來損失，并反過來影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。美國的次貸危機(jī)就是一個(gè)典型的例子，由于商業(yè)銀行沒有防范大量購房人所存在的違約風(fēng)險(xiǎn)，為獲取更多的利潤而貸款給一些劣質(zhì)購房人，并將這些貸款進(jìn)行證券化，流通到全球證券市場(chǎng)，直到信托體系崩潰帶來了經(jīng)濟(jì)泡沫破碎，許多證券化之后的貸款難以回收本金。美國次貸危機(jī)直接影響到全球金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，導(dǎo)致金融市場(chǎng)證券化風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。證券化是金融市場(chǎng)發(fā)展的一種創(chuàng)新方式，促進(jìn)了市場(chǎng)資金的流通，但同時(shí)也增加了金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國的金融市場(chǎng)來說，由于發(fā)展還不成熟，防范能力較弱，不能較好地抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的沖擊，所以，在金融市場(chǎng)證券化的過程中，一定要注意金融安全問題，提前預(yù)防證券化風(fēng)險(xiǎn)。（三）保險(xiǎn)市場(chǎng)的直接風(fēng)險(xiǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)是維持社會(huì)和諧發(fā)展的重要因素，我國的保險(xiǎn)市場(chǎng)還處于發(fā)展完善期，加上國際金融危機(jī)對(duì)投資環(huán)境的不良影響，許多保險(xiǎn)公司面臨生存壓力。當(dāng)資本市場(chǎng)陷入低迷時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)將處于長時(shí)間的調(diào)整狀態(tài)，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的投資收益下滑，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)率逐漸降低，很難抓住好的投資機(jī)會(huì)。此外，隨著債券市場(chǎng)收益率的走低，保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流再投資的難度也會(huì)增大。保險(xiǎn)市場(chǎng)不僅受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，還與整個(gè)金融市場(chǎng)關(guān)聯(lián)密切。例如，CDP的增速減慢，在宏觀上制約了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，而投資環(huán)境的惡化使得一些投資型的保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)生潛在風(fēng)險(xiǎn)，而這些產(chǎn)品是保險(xiǎn)公司的主要利潤來源。如今，銀行降息成為刺激經(jīng)濟(jì)的重要手段，央行多次下調(diào)了存貸款的基準(zhǔn)利率，這給保險(xiǎn)業(yè)帶來了新的機(jī)遇，如果投資類產(chǎn)品利率比銀行定期存款高，則會(huì)激發(fā)消費(fèi)者的購買欲望。但是隨著股市的持續(xù)低迷，加上債券收益的不斷下降，使得保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理難度增加，投資業(yè)績?nèi)找嫦禄?，面臨著較大的賠付壓力。由于全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展預(yù)期不樂觀，我國保險(xiǎn)公司的自身資產(chǎn)和市值處于下降趨勢(shì)，特別是隨著股市的低迷，一些保險(xiǎn)公司的投資出現(xiàn)較大虧損，總資產(chǎn)有一定幅度的縮水。截至2016年年底，我國保險(xiǎn)業(yè)的投資收益率為5.66%，同比降低2%。其中中國平安2016年年初的股價(jià)為34.50元，年底的股價(jià)為35.43元，一年僅僅漲了2.69%，遠(yuǎn)低于同期的通貨膨脹率；中國人壽2016年年初的股價(jià)為26.85元，到年底為24.09元，一年下跌了10.28%。在資產(chǎn)縮水下，直接導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的償付能力降低，影響到保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定關(guān)系到我國金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，針對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的直接或潛在風(fēng)險(xiǎn)，除了保險(xiǎn)公司自身要加以規(guī)避之外，保險(xiǎn)監(jiān)管部門也應(yīng)強(qiáng)化措施，幫助各大保險(xiǎn)公司化解危機(jī)，使保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮出穩(wěn)定金融市場(chǎng)的作用。三、美國次貸危機(jī)對(duì)我國的啟示（一）美國次貸危機(jī)概況20世紀(jì)90年代以來，美國經(jīng)濟(jì)在信息技術(shù)革命的推動(dòng)下出現(xiàn)了二戰(zhàn)之后的前所未有的快速增長，資本市場(chǎng)也異常繁榮。2001年，美國經(jīng)濟(jì)由于IT泡沫的破碎出現(xiàn)了衰退。美聯(lián)儲(chǔ)為了刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展采取了積極的擴(kuò)張的貨幣政策。聯(lián)邦基金利率在經(jīng)過了13次降息之后更是達(dá)到了1%的45年來歷史最低水平。這樣的政策導(dǎo)致了美國房價(jià)的大幅急速上漲。低利率政策導(dǎo)致美國人購房熱情急升，次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)也得到迅猛發(fā)展。到2006年，美國全部抵押貸款中非優(yōu)級(jí)比重高達(dá)46%。2006年春季開始，美國次貸危機(jī)開始逐步顯現(xiàn)。2007年2月13日美國新世紀(jì)金融公司發(fā)出2006年第四季度盈利預(yù)警。匯豐控股為在美次級(jí)房貸業(yè)務(wù)增加18億美元壞賬準(zhǔn)備。面對(duì)來自華爾街174億美元逼債，作為美國第二大次級(jí)抵押貸款公司一一新世紀(jì)金融在2007年4月2日宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)、裁減54%的員工。2007年8月6日，美國第十大抵押貸款機(jī)構(gòu)一一美國住房抵押貸款投資公司正式向法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，成為繼新世紀(jì)金融公司之后美國又一家申請(qǐng)破產(chǎn)的大型抵押貸款機(jī)構(gòu)。2007年8月8日，美國第五大投行貝爾斯登宣布旗下兩支基金倒閉，原因同樣是由于次貸風(fēng)暴。2007年8月9日，法國第一大銀行巴黎銀行宣布凍結(jié)旗下三支基金，同樣是因?yàn)橥顿Y了美國次貸債券而蒙受巨大損失，此舉導(dǎo)致歐洲股市重挫。2008年，倒閉的浪潮席卷了美國眾多歷史悠久、實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)。具有158年歷史的雷曼兄弟于9月不得不申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，成立至今近90年的美林證券被美國銀行收購。美國的前五大投資銀行機(jī)構(gòu)不復(fù)存在。（二）美國次貸危機(jī)帶來的啟示美國次貸危機(jī)的負(fù)面效應(yīng)通過金融全球化傳遞到整個(gè)世界，對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)金融安全也造成了一定的影響，也自然對(duì)我國的金融業(yè)發(fā)展有一定的啟示。第一，資本市場(chǎng)的發(fā)展要有一定的節(jié)制，一些能夠限制資本市場(chǎng)過度擴(kuò)張的傳統(tǒng)政策應(yīng)當(dāng)保留。衍生金融工具的創(chuàng)造和使用會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)在全球范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)移，并能夠在一定程度上掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，推遲金融危機(jī)的爆發(fā)。正因?yàn)檫@樣，危機(jī)一旦爆發(fā)其嚴(yán)重程度也會(huì)大大加強(qiáng)。也就是說，伴隨著資本市場(chǎng)的繁榮，雖然資源得到了優(yōu)化配置，但金融市場(chǎng)的泡沫也越來越大。因此，資本市場(chǎng)自由化和證券化應(yīng)該受到限制。第二，加強(qiáng)金融監(jiān)管力度，提高監(jiān)管水平。美國次貸危機(jī)的爆發(fā)和擴(kuò)散暴露了美國金融監(jiān)管方面的缺陷，在金融危機(jī)過后，美國迅速調(diào)整了金融監(jiān)管體系，賦予美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管整個(gè)金融系統(tǒng)的權(quán)力，以維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。美國作為一個(gè)在金融監(jiān)管上比較放松的國家，在金融危機(jī)過后迅速調(diào)整措施，加強(qiáng)監(jiān)管。我國隨著金融改革的深入，也應(yīng)該隨著金融發(fā)展建立跨市場(chǎng)綜合監(jiān)管體系，逐步建立健全統(tǒng)一的金融市場(chǎng)監(jiān)管體制。第三，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須限制投機(jī)。投資和投機(jī)的界限很難確定，但是我們可以看到對(duì)距離基礎(chǔ)金融產(chǎn)品越遠(yuǎn)的金融產(chǎn)品的投資越具有投機(jī)性。衍生金融產(chǎn)品的發(fā)展一方面適應(yīng)了避險(xiǎn)的需要，另一方面也適應(yīng)了投機(jī)的需要。顯而易見，投機(jī)加大了金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，與投機(jī)相伴的各種金融游戲浪費(fèi)了各種實(shí)物資源，大大降低了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的資源配置效率。第四，建立相關(guān)應(yīng)急機(jī)制，防微杜漸。美國次貸危機(jī)能夠得到控制，很大程度上是因?yàn)槊绹Y金的及時(shí)注入以及果斷采取大幅降息措施。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)正處于高速增長的階段，總的勢(shì)頭保持良好，但是發(fā)展過程中仍然存在著通脹壓力過大、房地產(chǎn)和股市泡沫增多、房地產(chǎn)市場(chǎng)過熱和物價(jià)過高等諸多問題。同時(shí)，我國銀行房貸面臨的風(fēng)險(xiǎn)也比較大。因此，我國必須警惕宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，建立健全相應(yīng)的應(yīng)急機(jī)制。四、我國金融安全問題的對(duì)策建議（一）建立金融市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制金融市場(chǎng)準(zhǔn)入主要有三個(gè)方而:金融產(chǎn)品準(zhǔn)入、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、高級(jí)管理人員準(zhǔn)入。首先，要建立起金融產(chǎn)品準(zhǔn)入機(jī)制。金融產(chǎn)品受到價(jià)格、金融市場(chǎng)深度、金融市場(chǎng)穩(wěn)定程度等因素的影響，交易風(fēng)險(xiǎn)比較難以把控，完善的準(zhǔn)入機(jī)制可以方便監(jiān)管部門集中管理金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)可以主動(dòng)向監(jiān)管部門申請(qǐng)“準(zhǔn)入核查”，在達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)下才可以進(jìn)入市場(chǎng);監(jiān)管部門也可以直接審核一些優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)，并發(fā)放準(zhǔn)入證。在金融產(chǎn)品準(zhǔn)入機(jī)制中，產(chǎn)品必須滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要，并在法律和政策規(guī)定的框架內(nèi)，符合金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力及功能定位，且自身具備較為完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，操作規(guī)程與風(fēng)險(xiǎn)保障制度嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)，能自主適應(yīng)央行的監(jiān)管力度。其次，監(jiān)管部門要建立起金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入機(jī)制。所有入駐的金融機(jī)構(gòu)都必須滿足國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，并與金融業(yè)的發(fā)展方向相一致，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)科學(xué)合理，能主動(dòng)參與公平競(jìng)爭。股權(quán)、股東、資本等符合市場(chǎng)的最低要求，從業(yè)人員的任職資格和比例符合標(biāo)準(zhǔn)，機(jī)構(gòu)的管理水平與自身發(fā)展能力適應(yīng)，有完善的法人治理體系和內(nèi)部控制制度，機(jī)構(gòu)的經(jīng)營規(guī)劃及財(cái)務(wù)預(yù)期較為合理，辦公場(chǎng)所能夠達(dá)到安全要求。在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，逐步放開銀行業(yè)等金融服務(wù)行業(yè)的準(zhǔn)入管制，鼓勵(lì)更多民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域發(fā)展同。最后，建立高級(jí)管理人員準(zhǔn)入機(jī)制。此類人員要能貫徹和正確執(zhí)行經(jīng)濟(jì)方針、金融政策，對(duì)相關(guān)法律規(guī)程較為熟悉并能嚴(yán)格遵守，具備與職務(wù)相當(dāng)?shù)膶W(xué)歷及任職經(jīng)歷、組織能力、管理能力、專業(yè)知識(shí)、業(yè)務(wù)開展能力等，沒有違法違規(guī)等不良記錄。（二）關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格，建立金融安全預(yù)警體系借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建金融安全網(wǎng)首先也是最基本的是要考慮建立審慎監(jiān)管制度、存款保險(xiǎn)制度及最后貸款人制度，并努力規(guī)避這些制度可能帶來的逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)問題。其次，在預(yù)警指標(biāo)的選擇上可以考慮加入資產(chǎn)價(jià)格的因素，以便對(duì)它進(jìn)行動(dòng)態(tài)檢測(cè)。我國金融安全的預(yù)警指標(biāo)主要是選取了商業(yè)銀行資本充足率、存貸比、國際收支表中經(jīng)常賬戶余額與GDP之比等，并沒有考慮到資產(chǎn)價(jià)格，因此需要將其加入這一指標(biāo)體系。建立預(yù)警指標(biāo)體系后，就要在搜尋大量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上對(duì)預(yù)警信號(hào)的準(zhǔn)確性進(jìn)行檢驗(yàn)，并相應(yīng)調(diào)整預(yù)警體系的指標(biāo)參數(shù)，以提高金融安全預(yù)警系統(tǒng)的有效性。另外，可以通過設(shè)置警戒線對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行檢測(cè)，一旦預(yù)警指標(biāo)超過了警戒線就要發(fā)出警報(bào)信號(hào)，果斷采取措施，對(duì)于靜態(tài)指標(biāo)可以設(shè)定靜態(tài)指標(biāo)預(yù)警線，對(duì)于波動(dòng)較為頻繁的指標(biāo)可以設(shè)置動(dòng)態(tài)預(yù)警線，分類檢測(cè)。（三）深化我國金融體制改革，強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)制國際資本的流動(dòng)已成為一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其所帶來的風(fēng)險(xiǎn)也是必然存在的，如何有效應(yīng)對(duì)國際資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，完善加強(qiáng)國內(nèi)金融體系建設(shè)，深化金融體制改革是一國可主動(dòng)采取的有效應(yīng)對(duì)措施。一國金融體系是否完善、金融市場(chǎng)的發(fā)展程度決定了一國資本項(xiàng)目可開放的程度，所以我國應(yīng)加強(qiáng)金融體系建設(shè)，深化金融體制改革，以跟上國際金融市場(chǎng)的步伐，在國際金融市場(chǎng)上更好的生存。首先，我們應(yīng)該改革我國的國有銀行體系，引入更多的市場(chǎng)競(jìng)爭，提高國有銀行的經(jīng)營效率，使其成為獨(dú)立經(jīng)營、自負(fù)盈虧，打破其壟斷地位，允許私人資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)，使我國金融市場(chǎng)更具