【復(fù)習(xí)資料】04723投資銀行理論與實(shí)務(wù)課后習(xí)題答案

第一章二、不定項(xiàng)選擇題1、投資銀行的早期發(fā)展主要得益于（A）A．貿(mào)易活動(dòng)的日趨活躍B．證券業(yè)的興起與發(fā)展C．基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高潮D．股份公司制度的發(fā)展2、以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（C）A．證券承銷B．兼并與收購(gòu)C．不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)D．資產(chǎn)管理3、（A）是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，是投資銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)。A．證券承銷B．兼并與收購(gòu)C．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D．資產(chǎn)管理4、現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（D）A．北美B．亞洲C．南美D．歐洲5、以下屬于投資銀行的功能的是（ABCD）A．媒介資金供需B．構(gòu)造證券市場(chǎng)C．促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合D．優(yōu)化資源配置6、證券市場(chǎng)由（ABD）主體構(gòu)成。A．證券發(fā)行者B．證券投資者C．管理組織者D．投資銀行7、以下屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的前提條件是（ABCD）A．銀行本身具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)B．銀行具備有效的內(nèi)控約束機(jī)制C．當(dāng)局的金融監(jiān)管體系完善高效D．法律框架健全8、根據(jù)承銷過(guò)程中所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的不同，承銷方式一般包括（ACD）A．包銷B．分銷C．代銷D．余額包銷9、兼并是指（AB）A．兩個(gè)或多個(gè)以上的企業(yè)結(jié)合后創(chuàng)立一家新企業(yè)B．一家企業(yè)吸收另外一家或幾家企業(yè)的行為C．一家公司通過(guò)主動(dòng)購(gòu)買目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對(duì)其的控制權(quán)D．只進(jìn)行業(yè)務(wù)整合而非企業(yè)重組，兩個(gè)企業(yè)仍為兩個(gè)法人，只發(fā)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移三、判斷題1、銀證混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)管理是綜合型模式的最本質(zhì)特點(diǎn)。（√））×（、當(dāng)前我國(guó)金融體制采用的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展模式。2．3、商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的交叉是必然趨勢(shì)。（×）4、做市商是委托代理商，他們通過(guò)實(shí)際的或電子證券交易互相報(bào)價(jià)，按照客戶提出的價(jià)格為他們（證券的買者或賣者）的交易提供服務(wù)，只收取傭金而不承擔(dān)價(jià)格或利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（×）5、投資銀行的本源業(yè)務(wù)是資產(chǎn)管理。（×）第二章二、不定項(xiàng)選擇題1、國(guó)際投資銀行的組織機(jī)構(gòu)的模式大致可分為（BD）類型。A．分業(yè)管理模式B．歐洲模式C．日本模式D．美國(guó)模式2、與合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，現(xiàn)代公司制的優(yōu)點(diǎn)在于（ABCD）A．公司的法人功能B．公司的管理現(xiàn)代化優(yōu)點(diǎn)C．公司的集資功能D．建立有效的激勵(lì)機(jī)制，防止道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生3、投資銀行的組織結(jié)構(gòu)原則包括（ABCD）A．統(tǒng)一指揮的作用B．合理的管理幅度原則C．權(quán)責(zé)對(duì)等原則D．專業(yè)化和彈性原則4、投資銀行事業(yè)部的缺點(diǎn)是（ABCD）A．機(jī)構(gòu)重疊B．人員配備過(guò)多C．以局部利益為重D．設(shè)備、設(shè)施重復(fù)購(gòu)置5、投資銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)層次有（ABC）A．決策層B．職能層C．投資銀行的業(yè)務(wù)部門D．投資銀行內(nèi)控部門6、資本市場(chǎng)部門包括（ABCD）A．項(xiàng)目融資部門B．高收益?zhèn)块TC．掉期交易部門D．資產(chǎn)證券化部門7、投資銀行采用綜合型模式的國(guó)家有（ABCD）A．奧地利B．德國(guó)C．瑞士D．比利時(shí)8、金融控股公司的特點(diǎn)是（ABC）A．集團(tuán)控股，聯(lián)合經(jīng)營(yíng)B．法人分業(yè)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C．財(cái)務(wù)并表，各負(fù)盈虧D．注重效率，健全管理9、確定管理幅度應(yīng)從（ABC）三方面考慮。A．工作能力B．工作內(nèi)容和性質(zhì)C．工作條件D．工作環(huán)境10、金融控股公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)是（ABC）。A．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B．內(nèi)幕交易和利益沖突C．財(cái)務(wù)杠桿比率過(guò)高D．內(nèi)部控制不健全三、判斷題．1、直線制是一種最早也是最簡(jiǎn)單的組織形式，是從下到上實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，下屬部門只接受一個(gè)上級(jí)的指令，各級(jí)主管負(fù)責(zé)人對(duì)所屬單位的一切問(wèn)題負(fù)責(zé)。（×）2、職能制的組織結(jié)構(gòu)是否能夠取得成功，關(guān)鍵取決于管理人員的素質(zhì)、綜合能力、管理風(fēng)格和溝通技巧。（√）3、事業(yè)部的經(jīng)營(yíng)原則是集中經(jīng)營(yíng)、分散決策。（×）4、風(fēng)險(xiǎn)管理部門專門從事風(fēng)險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)，不僅接受創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資委托，還主動(dòng)尋找新興的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。（×）5根據(jù)國(guó)際通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，控股公司對(duì)控股51%以上的子公司，在會(huì)計(jì)核算時(shí)合并財(cái)務(wù)報(bào)表。（√）第三章二、不定項(xiàng)選擇題1、證券發(fā)行不同于一般的商品交易，具有以下（ACD）幾方面特點(diǎn)。A．證券發(fā)行受嚴(yán)格的法律法規(guī)限制B．證券發(fā)行是投資者籌措資金的形式C．證券發(fā)行是實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本優(yōu)化配置的方式D．證券發(fā)行是投資者讓渡資金使用權(quán)而獲取收益權(quán)的過(guò)程2、按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，證券發(fā)行可以分為不同的種類，主要有以下（ABCD）幾種。A．公募發(fā)行和私募發(fā)行B．直接發(fā)行和間接發(fā)行C．股票發(fā)行、債券發(fā)行D．基金單位發(fā)行3、證券發(fā)行的管理體制中，注冊(cè)制和核準(zhǔn)制的主要區(qū)別表現(xiàn)為（ABCD）A．投資人的素質(zhì)不同B．獲得發(fā)行權(quán)力的公司范圍不同C．證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任不同D．依據(jù)的內(nèi)容不同4、證券的承銷方式有（ABCD）A．包銷B．代銷C．余額包銷D．以上都正確5、在證券的發(fā)行和承銷過(guò)程中，涉及的中介人包括（ABCD）A．律師B．承銷商C．審計(jì)師D．注冊(cè)會(huì)計(jì)師以及行業(yè)專家和印刷商6、申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票，需要滿足的條件有（ABCD）A．發(fā)行公司必須具有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力，最近3年連續(xù)盈利并無(wú)任何重大的違法行為B．發(fā)起人自身認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不得少于公司擬發(fā)行股本數(shù)額的35%C、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)政策要符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策D．發(fā)起人向社會(huì)公眾發(fā)行的股本數(shù)額不得少于擬發(fā)行總額的25%7、影響股票發(fā)行價(jià)格的因素總體上說(shuō)有發(fā)行人自身的因素和環(huán)境因素，其中，發(fā)行人自身的因素有（ABD）A．發(fā)行人核心業(yè)務(wù)發(fā)展前景B．管理費(fèi)用和經(jīng)濟(jì)規(guī)模性C．發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展概況D．投資項(xiàng)目的贏利預(yù)期、債權(quán)從產(chǎn)生至今的歷史過(guò)程中，出現(xiàn)的種類繁多，目前尚無(wú)統(tǒng)一的劃分方法。按照8．利息的支付方式不同，可將債權(quán)分為（BD）A．公司債券B．零息債券C．浮動(dòng)利率債券D．附息債權(quán)9、債券的基本特點(diǎn)主要有（ABCD）A．期限較長(zhǎng)B．流動(dòng)性較強(qiáng)C．風(fēng)險(xiǎn)較小D．收益相對(duì)穩(wěn)定10、發(fā)行人及主承銷商在推介過(guò)程中不得（ABCD）A．干擾詢價(jià)對(duì)象正常報(bào)價(jià)和申購(gòu)B．披露招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人的其他信息C．推介資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述D．推介資料有重大遺漏三、判斷題1、證券發(fā)行實(shí)質(zhì)上是投資者出讓資金使用權(quán)而獲取收益為核心的相關(guān)權(quán)利過(guò)程。（√）2、所謂的私募發(fā)行就是向普通的投資者發(fā)行證券。（×）3、證券發(fā)行的代銷方式是最傳統(tǒng)、最基本的承銷方式。（×）4、發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的35%。（√）5、再發(fā)行的過(guò)程中，公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。（√）6、承銷書有時(shí)又被稱為購(gòu)買合同或者購(gòu)買協(xié)議。（√）第四章二、不定項(xiàng)選擇題1、在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商為客戶保密的資料包括（ABCD）A．股東賬戶和資金賬戶的密碼和賬號(hào)B．買賣哪種證券C．資金賬戶中的資金余額D．股東賬戶中的庫(kù)存證券種類和數(shù)量2、投資者買賣證券之前需辦理的基本賬戶主要包括（AC）A．證券賬戶B．保證金賬戶C．資金帳戶D．機(jī)構(gòu)賬戶3、我國(guó)證券公司接受客戶買賣委托的形式主要有（BCD）A．口頭委托B．柜臺(tái)委托C．電話委托D．計(jì)算機(jī)終端委托4、評(píng)價(jià)市場(chǎng)流動(dòng)性的指標(biāo)，最簡(jiǎn)單、常用的是（BC）A．交易等待時(shí)間B．價(jià)格變動(dòng)頻率C．買賣差價(jià)D．報(bào)價(jià)數(shù)量5、投資銀行擔(dān)任做市商要承擔(dān)的成本有（ABCD）．存貨成本B．直接交易成本A．C．流動(dòng)性成本D．不對(duì)稱信息成本6、我國(guó)綜合類證券公司欲取得從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的資格，需具備的條件是（ABCD）A．證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于2000萬(wàn)元人民幣的凈資產(chǎn)B．證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于2000萬(wàn)元人民幣的證券營(yíng)運(yùn)資金C．證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于1000萬(wàn)元人民幣的凈資產(chǎn)D．證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)具有不低于1000萬(wàn)元人民幣的凈營(yíng)運(yùn)資金7、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是（B）A．投資決策機(jī)構(gòu)B．董事會(huì)C．自營(yíng)部門D．以上答案都不正確8、投資銀行在進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)接受（AC）的監(jiān)管。A．投資銀行內(nèi)部B．機(jī)構(gòu)投資者C．證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D．證券交易所三、判斷題1、投資銀行在從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)不承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，只按照客戶的指令進(jìn)行交易。（√）2、在證券交易所的交易中，投資者可以不通過(guò)委托經(jīng)紀(jì)商，自行買賣證券。（×）3、經(jīng)紀(jì)商應(yīng)無(wú)條件的接受客戶的各種委托。（×）4、證券商在客戶不能按期支付融入的資金和證券時(shí)，有權(quán)直接變賣客戶保證金賬戶中的證券予以抵償。（√）5、當(dāng)做市商報(bào)價(jià)大幅度高于市場(chǎng)均衡價(jià)格就會(huì)造成大批的投資者從做市商手中買入證券，使其賣出數(shù)量超過(guò)買入數(shù)量，致使做市商手中證券數(shù)量不足。（×）6、對(duì)同一證券，當(dāng)自營(yíng)業(yè)務(wù)的報(bào)價(jià)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的報(bào)價(jià)同時(shí)發(fā)生，并且交易價(jià)格相同時(shí)，自營(yíng)業(yè)務(wù)的買賣應(yīng)該優(yōu)先成交。（×）第五章二、不定項(xiàng)選擇題1、下列屬于公司收縮的重組方式有（ABC）A．資產(chǎn)剝離B．企業(yè)分立C．企業(yè)清算D．企業(yè)破產(chǎn)2、企業(yè)的并購(gòu)類型中，下列選項(xiàng)中按照出資方式劃分的是（ABCD）A．購(gòu)買式并購(gòu)B．承擔(dān)債務(wù)式C．股權(quán)并購(gòu)D．控股式并購(gòu)3、在企業(yè)并購(gòu)中尋找目標(biāo)，理想中的目標(biāo)企業(yè)應(yīng)該具有的特征是（ABCD）A．目標(biāo)企業(yè)規(guī)模適中，最好與并購(gòu)企業(yè)的規(guī)模相匹配B．具有較好的可利用資源．企業(yè)發(fā)展前景很好，但由于管理等原因?qū)е履壳敖?jīng)營(yíng)狀況不是很理想C．D．股票價(jià)格過(guò)低的企業(yè)，托賓Q值較小4、從目標(biāo)公司的角度看，選擇并購(gòu)支付方式時(shí)，需要考慮的因素有（ABC）A．股東控制權(quán)喪失的問(wèn)題B．資本利得與股本紅利收益C．稅收D．企業(yè)未來(lái)發(fā)展需要的現(xiàn)金流5、投資銀行在杠桿收購(gòu)中的作用有（ABCD）A．提供過(guò)渡性貸款B．承擔(dān)垃圾證券的設(shè)計(jì)與發(fā)行工作C．以其專業(yè)技能尋找目標(biāo)公司D．促進(jìn)雙方交易順利進(jìn)行6、公司采取反向杠桿收購(gòu)的原因有（D）A．為股東提供流動(dòng)性B．通過(guò)二次發(fā)行籌集的資金降低公司的杠桿效率C．使證券投資可以獲得高額回報(bào)D．上述所有7、下列屬于MBO的一些特殊屬性是（ABCD）A．收購(gòu)主體的特殊性B．商事性C．通過(guò)融資完成D．使管理層法律地位發(fā)生變化8、下列屬于防御性策略中的“毒丸”計(jì)劃有（ABC）A．優(yōu)先股計(jì)劃B．負(fù)債毒丸C．人員毒丸D．員工持股計(jì)劃9、并購(gòu)支付可選擇的工具有（ABC）A．現(xiàn)金B(yǎng)．債務(wù)憑證C．并購(gòu)股票D．以上工具的組合10、管理層防衛(wèi)策略有（AB）A．金降落傘B．銀降落傘C．相互持股D．股票回購(gòu)三、判斷題1、資產(chǎn)剝離完成后能夠產(chǎn)生新的法律實(shí)體，而且賣方對(duì)出售的資產(chǎn)擁有控制權(quán)。（×）2、股權(quán)劃去與企業(yè)分立沒有相似之處。（√）3、協(xié)議收購(gòu)一般在善意并購(gòu)中使用。（√）4、混合并購(gòu)能夠幫助企業(yè)避免或減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（√）5、股票價(jià)值高的企業(yè)，托賓Q值較大。（×）第六章二、不定項(xiàng)選擇題1、項(xiàng)目融資起源于（B）A．20世紀(jì)20年代B．20世紀(jì)30年代C．20世紀(jì)40年代D．20世紀(jì)50年代）D、以下方面不屬于項(xiàng)目融資貸款人能夠追索的項(xiàng)目借款人的財(cái)產(chǎn)有（2．A．該項(xiàng)目資產(chǎn)B．該項(xiàng)目現(xiàn)金流量C．對(duì)該項(xiàng)目的義務(wù)D．個(gè)人財(cái)產(chǎn)3．項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)主要包括（ABCD）A．項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)B．項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)C．項(xiàng)目信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)D．以上答案均正確4、項(xiàng)目融資方式的當(dāng)事人，主要包括（C）A．股本提供者B．多邊金融結(jié)構(gòu)和出口信貸機(jī)構(gòu)C．項(xiàng)目建設(shè)的工程公司或承包公司D．無(wú)擔(dān)保貸款的提供者5、以下屬于無(wú)限連帶責(zé)任的合資結(jié)構(gòu)是（B）A．公司型合資結(jié)構(gòu)B．合伙制結(jié)構(gòu)C．非公司型投資結(jié)構(gòu)D．信托基金結(jié)構(gòu)6、以下合資結(jié)構(gòu)中稅務(wù)安排較為靈活的是（BCD）A．公司型合資結(jié)構(gòu)B．合伙制結(jié)構(gòu)C．非公司型投資結(jié)構(gòu)D．信托基金結(jié)構(gòu)I7、契約型合資結(jié)構(gòu)的不足之處是（AB）A．投資轉(zhuǎn)讓程序比較復(fù)雜，交易成本比較高B．管理程序比較復(fù)雜C．投資轉(zhuǎn)讓程序比較簡(jiǎn)單，交易成本比較高D．不能享受稅收優(yōu)惠8、信托基金結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)主要有以下（BCD）幾方面。A．稅收結(jié)構(gòu)靈活性大B．有限責(zé)任C．融資安排比較容易D．現(xiàn)金流的控制比較容易9、項(xiàng)目融資的貸款對(duì)象是（AB）A．項(xiàng)目公司B．項(xiàng)目發(fā)起人C．項(xiàng)目承包人D．項(xiàng)目參加人三、判斷題1、項(xiàng)目融資的貸款期限能夠做到比一般商業(yè)貸款期限更長(zhǎng)。（√）2、項(xiàng)目融資可以利用稅收優(yōu)勢(shì)降低融資成本。（√）3、公司型合資結(jié)構(gòu)可以直接調(diào)用項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以利用項(xiàng)目現(xiàn)金流來(lái)自行安排融資。（×）4、在以“設(shè)施使用協(xié)議”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目融資模式中，使用者使用設(shè)施才會(huì)付款，不使用不需付款。（×）5、項(xiàng)目的可行性等同于項(xiàng)目的可融資性。（×）第七章二、不定項(xiàng)選擇題1、投資銀行咨詢服務(wù)的特征是（ABCD）A．知識(shí)創(chuàng)新性B．信息綜合性C．獨(dú)立客觀性D．著眼于未來(lái)2、投資銀行咨詢業(yè)務(wù)的功能是(ABCD)A．提高市場(chǎng)效率B．提高上市公司質(zhì)量C．提高投資銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力D．引導(dǎo)投資者理性投資3、管理咨詢服務(wù)的傳統(tǒng)目標(biāo)包括（ABCD）A．提供客戶所需要的信息B．設(shè)計(jì)解決問(wèn)題的方案C．進(jìn)行管理診斷D．提出各種有利于客戶的建議和方案4、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是（ABCD）A．資產(chǎn)管理體現(xiàn)了金融契約的委托代理關(guān)系B．資產(chǎn)管理服務(wù)采用個(gè)性化的管理C．投資銀行的受托資產(chǎn)的多樣性D．客戶承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)5、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券投資基金的區(qū)別是（BCD）A．管理主體不同B．行為規(guī)范不同C．市場(chǎng)定位和客戶群體不同D．銷售和推廣方式不同6、資產(chǎn)管理按委托資產(chǎn)的形態(tài)分類，可劃分為（ABCD）A．現(xiàn)金管理B．國(guó)債管理C．新股申購(gòu)D．企業(yè)年金管理7、基金作為一種現(xiàn)代化的投資工具，主要有（ABC）特征。A．集合投資B．分散風(fēng)險(xiǎn)C．專業(yè)理財(cái)D．固定收益8、證券投資基金按設(shè)立的方式可分為（AB）A．契約型基金B(yǎng)．公司型基金C．封閉式基金D．開放式基金9、證券投資基金資產(chǎn)由（B）管理。A．投資者B．基金管理人C．基金托管人D．其他10、證券投資基金按照投資標(biāo)的分類，可分為（AB）A．債券基金B(yǎng)．股票基金C．貨幣指數(shù)基金D．市場(chǎng)基金三、判斷題1、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上來(lái)講體現(xiàn)了一種信托關(guān)系。（×）2、在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中由于采取了個(gè)性化的管理，信息披露的要求不高。（√）3、投資銀行辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以不將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)全部交由獨(dú)立的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。（×）4、私募股權(quán)基金主要是針對(duì)非上市的企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。（√）5、證券投資基金是專門為中小投資者設(shè)計(jì)的一種直接的投資工具。（×））×（、封閉式基金通常沒有固定的封閉期。6．第八章不定項(xiàng)選擇題1、風(fēng)險(xiǎn)投資人的主要職能是控制風(fēng)險(xiǎn)資本的運(yùn)作，是風(fēng)險(xiǎn)投資流程的核心環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)投資人大致可以分為（ABCD）A．風(fēng)險(xiǎn)資本家B．風(fēng)險(xiǎn)投資公司C．產(chǎn)業(yè)附屬投資公司D．天使投資人2、風(fēng)險(xiǎn)投資的作用是（ABCD）A．風(fēng)險(xiǎn)投資是促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素B．風(fēng)險(xiǎn)投資是科技企業(yè)成長(zhǎng)及科技成果產(chǎn)業(yè)化的“孵化劑”C．風(fēng)險(xiǎn)投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整D．風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)3、風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作模式，一般都會(huì)設(shè)計(jì)四個(gè)方面的參與主體：（ABCD）A．風(fēng)險(xiǎn)資本供給方B．風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作方C．風(fēng)險(xiǎn)投資需求方D．風(fēng)險(xiǎn)資本退出市場(chǎng)4、篩選投資項(xiàng)目是指風(fēng)險(xiǎn)投資公司在大量的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)或項(xiàng)目中，篩選出部分有發(fā)展前景的項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查與評(píng)估，主要任務(wù)時(shí)取得投資方案、進(jìn)行篩選。具體包括（ABC）A．商業(yè)計(jì)劃書的初步篩選B．商業(yè)計(jì)劃書的一般篩選C．項(xiàng)目收集D．項(xiàng)目評(píng)估5、退出階段是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資循環(huán)的完成階段，也是資本循環(huán)周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。風(fēng)險(xiǎn)投資的退出對(duì)投資者的作用主要表現(xiàn)在（ABCD）A．風(fēng)險(xiǎn)資本的退出是實(shí)現(xiàn)其投資收益的唯一途徑B．風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)本身所固有的高風(fēng)險(xiǎn)，必然要求有高回報(bào)C．風(fēng)險(xiǎn)資本最根本的特征之一是其資本和投資活動(dòng)的循環(huán)周轉(zhuǎn)性D．風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制為風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)提供了一個(gè)客觀的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)6、風(fēng)險(xiǎn)投資各階段所面臨的風(fēng)險(xiǎn)各不相同，種子時(shí)期面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)，其中技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指的是（AD）A．技術(shù)成功的不確定B．市場(chǎng)開拓的不確定C．行業(yè)前景的不確定D．技術(shù)完善的不確定7、初創(chuàng)時(shí)期所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（AB）A．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C．資金風(fēng)險(xiǎn)D．利率風(fēng)險(xiǎn)8、以下屬于投資銀行的作用的是（ABCD）A．項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查B．管理增值和設(shè)計(jì)退出方案c．擔(dān)任其上市顧問(wèn)和上市保薦人D．為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)撰寫商業(yè)計(jì)劃書C．三、判斷題1、風(fēng)險(xiǎn)投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資，是一種長(zhǎng)期的權(quán)益性投資，具有金融與科技、資金與管理相結(jié)合的特點(diǎn)。（√）2、在企業(yè)發(fā)育成長(zhǎng)到相對(duì)成熟后即退出投資，以實(shí)現(xiàn)自身的資本增值是風(fēng)險(xiǎn)投資人的根本目的。（√）3、風(fēng)險(xiǎn)投資在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用，為GDP的增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉。（×）4、投資銀行可以作為上市企業(yè)的發(fā)行顧問(wèn)，幫助企業(yè)撰寫商業(yè)計(jì)劃書，但不能做其上市的保薦人。（×）5、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)指的是那些具有發(fā)展?jié)摿Φ?、新興的、高新技術(shù)中小企業(yè)。（√）第九章二、不定項(xiàng)選擇題1、資產(chǎn)證券化需要將證券化資產(chǎn)進(jìn)行分解、組合和定價(jià)，將受益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再分配，所以它是一種（A）A．結(jié)構(gòu)性融資方式B．導(dǎo)向性融資方式C．表外融資方式D．低成本融資方式2、資產(chǎn)證券化要將資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中剔除，說(shuō)明它是一種（C）A．結(jié)構(gòu)性融資方式B．導(dǎo)向性融資方式C．表外融資方式D．低成本融資方式3、投資銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有（ABCD）A．提前償付風(fēng)險(xiǎn)B．信用風(fēng)險(xiǎn)C．證券化風(fēng)險(xiǎn)D．法律風(fēng)險(xiǎn)4、下列屬于內(nèi)部增級(jí)的是（ABC）A．優(yōu)先次級(jí)結(jié)構(gòu)B．建立利差賬戶C．超額抵押D．第三方擔(dān)保5、下列屬于外部增級(jí)的是（D）A．優(yōu)先次級(jí)結(jié)構(gòu)B．建立利差賬戶C．超額抵押D．第三方擔(dān)保6、資產(chǎn)重組遵循的原則有（ABCD）A．最佳化原則B．均衡原則C．低成本原則D．增強(qiáng)流動(dòng)性原則三、判斷題1、所有資產(chǎn)均可以進(jìn)行證券化。（×））×（、證券化資產(chǎn)仍然列在公司的資產(chǎn)負(fù)債表中。2．3、資產(chǎn)證券化是一種低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的融資方式。（√）4、資產(chǎn)支持證券一般采取超額抵押的方式。（√）5、SPV可以從事證券化交易以外的任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和融資活動(dòng)。（×）第十章二、不定項(xiàng)選擇題1、下列屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（ACD）A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B．法律風(fēng)險(xiǎn)C．社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)D．政治風(fēng)險(xiǎn)2、下列屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（BCD）A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B．信用風(fēng)險(xiǎn)C．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)將利率風(fēng)險(xiǎn)分為（ABCD）A．重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)B．基差風(fēng)險(xiǎn)C．收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)D．選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)4、投資銀行的財(cái)務(wù)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)有以下（ABCD）表現(xiàn)形式。A．清算B．資金存取C．客戶保證金D．賬外經(jīng)營(yíng)5、風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程一般包括（ABCD）A．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B．風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估C．風(fēng)險(xiǎn)控制D．風(fēng)險(xiǎn)決策6、下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則的有（ABCD）A．全面周詳原則B．綜合考察原則C．量力而行原則D．科學(xué)計(jì)量原則7、風(fēng)險(xiǎn)管理策略有（ABC）A．風(fēng)險(xiǎn)回避B．分散策略C．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D．風(fēng)險(xiǎn)消縮8、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法存在的風(fēng)險(xiǎn)有（A）A．模型風(fēng)險(xiǎn)B．操作風(fēng)險(xiǎn)C．事件風(fēng)險(xiǎn)D．穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)9、壓力測(cè)試的程序包括（）A．情景分析B．壓力模型、波動(dòng)性和相關(guān)性C．政策反應(yīng)D．建立價(jià)格映射10、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行補(bǔ)充的方法有（ABCD）A．壓力測(cè)試B．情景分析．全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論D．返回檢驗(yàn)C．三、判斷題1、風(fēng)險(xiǎn)可以分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)兩種。（√）2、風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)帶來(lái)?yè)p失。（×）3、保險(xiǎn)屬于一種風(fēng)險(xiǎn)分散策略。（√）4、觀測(cè)期間越長(zhǎng)越好。（×）5、歷史模擬法是一種非參數(shù)法。（√）6、蒙特卡羅模擬法不存在模型風(fēng)險(xiǎn)。（×）7、進(jìn)不進(jìn)行壓力測(cè)試無(wú)關(guān)緊要。（）第十一章填空題一、不定項(xiàng)選擇題1、投資銀行完善內(nèi)部控制機(jī)制必須遵守的原則是（ABCDE）A．健全性原則B．獨(dú)立性原則C．相互制約原則D．防火墻制度E．成本效益原則2、從其功能上來(lái)說(shuō)，投資銀行內(nèi)部控制機(jī)制的分類包括（ABC）A．決策系統(tǒng)B．執(zhí)行系統(tǒng)C．監(jiān)督系統(tǒng)D．以上均正確3、制定內(nèi)控文本制度，必須遵守的原則有（ABCDEF）A．依法原則B．可行性原則C．權(quán)威性原則D．全面性原則E．穩(wěn)健性原則F．相互制約原則4、投資銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)主要有（ABCD）A．維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定B．保護(hù)公眾投資者的合法權(quán)益C．促進(jìn)銀行公平競(jìng)爭(zhēng)，提高投資銀行的效率D．以上均正確5、根據(jù)對(duì)各國(guó)的考察，投資銀行業(yè)的監(jiān)管體制主要有（ABCD）三種類型。A．集中型監(jiān)管體制B．自律型監(jiān)管體制C．中間型監(jiān)管體制D．以上均正確6、自律監(jiān)管模式以（AB）為典型代表。A．英國(guó)B．荷蘭C．新加坡D．馬來(lái)西亞7、投資銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)主要有（ABC）A．維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定B．保護(hù)公眾投資者的合法權(quán)益C．促進(jìn)銀行公平競(jìng)爭(zhēng)，提高投資銀行的效率D．以上均不是8、投資銀行的監(jiān)管中市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管有（AC）幾種類型。A．注冊(cè)制B．注資制C．許可制D．許諾制）幾個(gè)方ABCDE、縱觀各國(guó)對(duì)投資銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)管，大致可以包括（9．面。A．經(jīng)營(yíng)報(bào)告制度B．經(jīng)營(yíng)管理制度C．資本比率限制D．收費(fèi)限制E．繳納管理費(fèi)制度10、各國(guó)都在（ABCD）幾個(gè)方面對(duì)投資銀行實(shí)施了嚴(yán)格的監(jiān)管。A．限制投資銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)B．禁止投資銀行“買空賣空”的活動(dòng)C．禁止投資銀行操縱證券的價(jià)格D．規(guī)定投資銀