《企業(yè)籌資》課件

《企業(yè)籌資》課件目錄CONTENCT企業(yè)籌資概述債務(wù)籌資股權(quán)籌資其他籌資方式籌資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理01企業(yè)籌資概述定義目的定義與目的企業(yè)籌資是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營活動(dòng)、投資需求和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，通過一定渠道和方式，獲取所需資金的行為。企業(yè)籌資的主要目的是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，包括擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新、市場(chǎng)推廣、償還債務(wù)等。股權(quán)籌資債務(wù)籌資混合籌資通過發(fā)行股票等方式籌集資金，不需要償還本金和利息，但需要向股東支付股息。通過向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借款等方式籌集資金，需要按期償還本金和利息。同時(shí)具有股權(quán)和債務(wù)籌資特點(diǎn)的資金來源，如可轉(zhuǎn)換債券等。籌資的種類01020304銀行貸款發(fā)行債券股權(quán)融資租賃融資籌資的渠道企業(yè)通過發(fā)行股票或增資擴(kuò)股等方式籌集資金，不需要償還本金和利息，但需要向股東支付股息。企業(yè)通過發(fā)行債券籌集資金，需要向投資者支付利息，并在債券到期時(shí)償還本金。企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款是最常見的籌資方式之一，但銀行貸款通常需要企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅何铩Ｆ髽I(yè)通過租賃方式獲得所需設(shè)備或資產(chǎn)的使用權(quán)，從而獲得資金支持，租賃期滿后需歸還設(shè)備或資產(chǎn)。02債務(wù)籌資定義種類利率還款方式銀行貸款銀行貸款是指企業(yè)向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的資金，通常需要提供擔(dān)?；虻盅浩?。包括短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款，根據(jù)企業(yè)的資金需求和還款能力選擇合適的貸款種類。銀行貸款的利率通常根據(jù)市場(chǎng)利率、銀行的政策以及企業(yè)的信用評(píng)級(jí)等因素確定。銀行貸款的還款方式包括到期一次還本付息、按期還本付息、分期還本付息等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況選擇合適的還款方式。發(fā)行債券是指企業(yè)通過發(fā)行債券向投資者募集資金的一種籌資方式。定義包括公司債券、企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券等，每種債券的發(fā)行條件、利率和風(fēng)險(xiǎn)都不同。種類發(fā)行債券需要滿足一定的條件，如企業(yè)必須具備法人資格、財(cái)務(wù)狀況良好、信用評(píng)級(jí)高等。發(fā)行條件發(fā)行債券需要經(jīng)過申請(qǐng)、審批、發(fā)行和還本付息等程序，企業(yè)需要選擇合適的發(fā)行時(shí)機(jī)和發(fā)行方式。發(fā)行程序發(fā)行債券租賃融資是指企業(yè)通過租賃的方式獲得資產(chǎn)的使用權(quán)，并支付租金的一種籌資方式。定義包括經(jīng)營租賃和融資租賃兩種，經(jīng)營租賃只是出租資產(chǎn)的使用權(quán)，而融資租賃則相當(dāng)于購買資產(chǎn)的方式。種類租賃融資可以降低企業(yè)的資金占用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可以獲得稅收優(yōu)惠政策。優(yōu)勢(shì)租賃融資也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如承租方的違約風(fēng)險(xiǎn)和租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等，企業(yè)需要認(rèn)真評(píng)估和防范這些風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)租賃融資03股權(quán)籌資80%80%100%發(fā)行股票包括公開發(fā)行和非公開發(fā)行，公開發(fā)行又分為首次公開發(fā)行和增發(fā)股票。企業(yè)需滿足一定的財(cái)務(wù)和經(jīng)營條件，才能進(jìn)行股票發(fā)行。包括申請(qǐng)、審核、路演、定價(jià)、發(fā)行和上市等步驟。股票發(fā)行方式股票發(fā)行條件股票發(fā)行流程私募股權(quán)定義私募股權(quán)優(yōu)勢(shì)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)私募股權(quán)靈活性高、投資期限長(zhǎng)、回報(bào)潛力大等。投資者需承擔(dān)較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，且流動(dòng)性較差。指通過非公開方式向少數(shù)投資者募集資金，投資于未上市企業(yè)股權(quán)的一種投資方式。指對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行投資的一種方式。風(fēng)險(xiǎn)投資定義投資期限較長(zhǎng)，通常為5-10年；投資者通常會(huì)參與企業(yè)的經(jīng)營管理；主要投資于科技、互聯(lián)網(wǎng)等新興行業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)投資特點(diǎn)包括上市、被收購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式風(fēng)險(xiǎn)投資04其他籌資方式

商業(yè)信用商業(yè)信用定義商業(yè)信用是指企業(yè)在正常的經(jīng)營活動(dòng)和商品交易中由于延期付款或預(yù)收賬款所形成的企業(yè)常見的信貸關(guān)系。商業(yè)信用的形式商業(yè)信用的形式包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。商業(yè)信用的優(yōu)缺點(diǎn)商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)在于籌資便利、籌資成本低，缺點(diǎn)是期限較短，如果企業(yè)不能合理安排償債資金，可能會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)。預(yù)售款融資是指企業(yè)通過預(yù)售產(chǎn)品或服務(wù)來獲得資金的一種融資方式。預(yù)售款融資定義企業(yè)向消費(fèi)者預(yù)售產(chǎn)品或服務(wù)，并收取一定的預(yù)付款或定金，將這些資金用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。預(yù)售款融資的流程預(yù)售款融資的優(yōu)點(diǎn)在于可以快速獲得資金，減輕企業(yè)的資金壓力，但同時(shí)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如消費(fèi)者違約、市場(chǎng)需求變化等。預(yù)售款融資的優(yōu)缺點(diǎn)預(yù)售款融資政府補(bǔ)助的形式政府補(bǔ)助的形式包括直接撥款、稅收減免、貸款貼息等。政府補(bǔ)助定義政府補(bǔ)助是指政府向企業(yè)提供的一種非償還性資金援助，包括財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等。政府補(bǔ)助的優(yōu)缺點(diǎn)政府補(bǔ)助的優(yōu)點(diǎn)在于可以降低企業(yè)的成本，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，但同時(shí)也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如政策變化、資金使用限制等。政府補(bǔ)助05籌資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理資本結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的影響資本結(jié)構(gòu)影響企業(yè)的融資成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、治理結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)價(jià)值等方面。資本結(jié)構(gòu)決策的原則企業(yè)在確定資本結(jié)構(gòu)時(shí)應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡原則、考慮企業(yè)的償債能力、保持財(cái)務(wù)彈性等原則。資本結(jié)構(gòu)定義資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)籌資決策的核心問題。資本結(jié)構(gòu)決策籌資成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，包括資金占用費(fèi)和籌資費(fèi)用。籌資成本定義資金占用費(fèi)籌資費(fèi)用資金占用費(fèi)是指企業(yè)因使用資金而需要支付給資金提供者的報(bào)酬，如利息、股息等。籌資費(fèi)用是指企業(yè)在籌資過程中所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，如發(fā)行費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)等。030201籌資成本分析籌資風(fēng)險(xiǎn)定義籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因籌資活動(dòng)而引起的收益不確定性以及到期不能償付債