大宗商品貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制策略分析

摘要：大宗商品貿(mào)易企業(yè)在發(fā)展過程中會(huì)面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題，為了保證企業(yè)健康發(fā)展，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制策略規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)。大宗商品貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)市場(chǎng)、合同、財(cái)務(wù)等多方面的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生因素，并且結(jié)合具體風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)任用有能力的管理員，通過風(fēng)險(xiǎn)分析與關(guān)鍵因素控制等措施，發(fā)揮好風(fēng)險(xiǎn)控制的作用，規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)，保證穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，提高市場(chǎng)占有率與競(jìng)爭(zhēng)力。關(guān)鍵詞：大宗商品；貿(mào)易企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)控制；策略分析引言大宗商品貿(mào)易企業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，除了占有大量資金外，還具有交易風(fēng)險(xiǎn)大、受市場(chǎng)影響大等特點(diǎn)，伴隨著國(guó)際局勢(shì)的不斷變化以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，大宗商品貿(mào)易企業(yè)需要更加重視風(fēng)險(xiǎn)控制工作。大宗商品貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中會(huì)面臨來自市場(chǎng)環(huán)境、政策條件等多方面的影響，從而發(fā)生交易風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。企業(yè)想要運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制策略在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境下站穩(wěn)腳跟，需要具備較強(qiáng)的前瞻性，運(yùn)用系統(tǒng)、專業(yè)的分析能力對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，利用監(jiān)督與收集及時(shí)匯總最新信息，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隱患的預(yù)防和管控，降低風(fēng)險(xiǎn)危害，避免資金損失。一、大宗商品貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析（一）大宗商品貿(mào)易企業(yè)常見風(fēng)險(xiǎn)分析大宗商品貿(mào)易企業(yè)容易受到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響，因?yàn)榇笞谏唐焚Q(mào)易企業(yè)的商品屬性多為用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、消費(fèi)使用的大批量物資商品，商品交易為非零售環(huán)節(jié)，受市場(chǎng)影響較大。一旦市場(chǎng)發(fā)生變動(dòng)，如材料價(jià)格變化、勞動(dòng)力成本增加等，都容易造成大宗商品貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營(yíng)問題。大宗商品貿(mào)易企業(yè)還會(huì)面臨客商違約風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)由于自身?xiàng)l件的限制往往無法全面評(píng)估客商的履約能力，若客商出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)無法順利償付，同樣會(huì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)［1］。大宗商品貿(mào)易企業(yè)的合同風(fēng)險(xiǎn)一般為合同簽訂時(shí)條款不清、責(zé)任不明、解讀不一致等問題；貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)則是在交易中委托第三方貨物倉儲(chǔ)、物流過程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)與意外。另外，由于大宗商品涉及的資金額比較大，在交易過程中也容易面臨融資結(jié)算、應(yīng)收預(yù)付債權(quán)管理等方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全隱患。（二）大宗商品貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的價(jià)值大宗商品貿(mào)易企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境十分復(fù)雜，價(jià)格環(huán)境變動(dòng)、履約能力降低、合約條款不清等，都會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，容易造成企業(yè)資金損失，嚴(yán)重的可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。為此，大宗商品貿(mào)易企業(yè)更需要重視風(fēng)險(xiǎn)管控的應(yīng)用，運(yùn)用有效的風(fēng)險(xiǎn)管控策略降低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)、提高盈利。大宗商品貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控可以對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行全面分析，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中可能面對(duì)的各類市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、交易風(fēng)險(xiǎn)，從風(fēng)險(xiǎn)管理角度出發(fā)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生原因、風(fēng)險(xiǎn)造成的危害進(jìn)行研究，基于風(fēng)險(xiǎn)辨別與評(píng)估，做好風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。大宗商品貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能夠幫助企業(yè)適應(yīng)復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，穩(wěn)定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，讓企業(yè)獲得良好的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管控不僅可以幫助企業(yè)有效預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，也能夠讓企業(yè)更加客觀、理性地分析市場(chǎng)環(huán)境，并通過一系列內(nèi)部控制優(yōu)化、外部資料收集分析等措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，讓企業(yè)用更加積極健康的狀態(tài)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，穩(wěn)定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)條件，讓企業(yè)獲得良好的發(fā)展。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控的同時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平得到提升，盈利能力也隨之增強(qiáng)，可以獲得更好的發(fā)展［2］。二、大宗商品貿(mào)易企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制策略（一）市場(chǎng)需求分析大宗商品貿(mào)易企業(yè)要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，需要加強(qiáng)市場(chǎng)需求分析，做好市場(chǎng)需求綜合評(píng)估工作。市場(chǎng)需求分析是企業(yè)了解市場(chǎng)需求的重要條件，也是企業(yè)有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要策略。大宗商品貿(mào)易企業(yè)多進(jìn)行大規(guī)模非零售貿(mào)易活動(dòng)，需要對(duì)市場(chǎng)的整體趨勢(shì)與需求內(nèi)容進(jìn)行綜合分析，根據(jù)市場(chǎng)需求開展各類貿(mào)易活動(dòng)，提升生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，避免由于市場(chǎng)預(yù)估失誤造成商品滯銷、貨物積壓等問題，更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。大宗商品貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該圍繞市場(chǎng)環(huán)境展開調(diào)查，通過各類數(shù)據(jù)分析與研究，根據(jù)市場(chǎng)需求制定下一步經(jīng)營(yíng)策略，尤其關(guān)注市場(chǎng)整體趨勢(shì)的走向，根據(jù)市場(chǎng)需求增加或萎縮，合理制定擴(kuò)張和收縮策略，規(guī)避可能由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來的問題［3］。（二）市場(chǎng)價(jià)格監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制中需要重視價(jià)格監(jiān)控，大宗商品貿(mào)易企業(yè)需要運(yùn)用價(jià)格動(dòng)態(tài)分析體系，對(duì)價(jià)格進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，關(guān)注價(jià)格走勢(shì)，有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格變動(dòng)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要條件，大宗商品貿(mào)易企業(yè)必須全程動(dòng)態(tài)監(jiān)控市場(chǎng)價(jià)格走向，關(guān)注主要國(guó)家的外匯匯率與利率變化，并對(duì)可能影響價(jià)格的因素進(jìn)行監(jiān)控，以準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)價(jià)格走向和商品價(jià)格變動(dòng)，為后續(xù)商品交易奠定良好的基礎(chǔ)。企業(yè)在開展市場(chǎng)價(jià)格監(jiān)控時(shí)，要善于利用價(jià)格優(yōu)勢(shì)，在預(yù)估價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)后，在價(jià)格高位點(diǎn)及時(shí)拋售商品，在價(jià)格低位點(diǎn)進(jìn)行收購(gòu)，同時(shí)注意謹(jǐn)慎接入價(jià)格波動(dòng)大的大宗商品，確保企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，提高企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量［4］。（三）加強(qiáng)客戶監(jiān)督大宗商品貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中應(yīng)該重視客戶監(jiān)督與跟蹤。為了應(yīng)對(duì)可能由于客戶信譽(yù)等造成的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要提高自身的調(diào)查能力，評(píng)估客戶的履約能力，在交易中選擇優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行交易，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。大宗商品貿(mào)易企業(yè)的貿(mào)易活動(dòng)規(guī)模較大，資金較多，對(duì)客戶的信譽(yù)、資金情況等都有較高要求，為了避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，大宗商品貿(mào)易企業(yè)在貿(mào)易時(shí)需要選擇穩(wěn)定、可靠的客戶，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)客戶的監(jiān)督與跟蹤調(diào)查，了解客戶信譽(yù)情況，對(duì)客戶的資金是否穩(wěn)定可靠進(jìn)行全面分析，盡可能選擇優(yōu)質(zhì)的客戶，保證市場(chǎng)交易的穩(wěn)定，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。三、大宗商品貿(mào)易企業(yè)交易風(fēng)險(xiǎn)控制策略（一）合同風(fēng)險(xiǎn)控制大宗商品貿(mào)易企業(yè)在簽訂合同時(shí)，需要對(duì)合同結(jié)構(gòu)體系、標(biāo)準(zhǔn)文本等進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，確保合同條款的完整與實(shí)用，保證企業(yè)合同的有效性。企業(yè)應(yīng)該做好合同風(fēng)險(xiǎn)的研究，從風(fēng)險(xiǎn)控制角度出發(fā)，對(duì)常見的缺項(xiàng)漏項(xiàng)條款進(jìn)行重點(diǎn)檢查，分析合同表述是否準(zhǔn)確、標(biāo)準(zhǔn)，注意合同內(nèi)行業(yè)性語言的標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)范化，避免由于語言表述不當(dāng)而產(chǎn)生分歧。企業(yè)應(yīng)該邀請(qǐng)專業(yè)人員參與合同簽訂，基于雙方平等的基礎(chǔ)上建立權(quán)利與義務(wù)條約，并注意檢查有無霸王條款、限制性條款，避免合同后續(xù)發(fā)生糾紛，企業(yè)也應(yīng)該格外重視違約條款以及法律條款的研究［5］。另外，從合同風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，企業(yè)應(yīng)該重視合同的前瞻性，對(duì)可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行說明，保證合同的可操作性與客觀性。（二）交易決策風(fēng)險(xiǎn)控制交易決策風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容，大宗商品貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該建立專門的決策機(jī)構(gòu)，對(duì)涉及風(fēng)險(xiǎn)交易的業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)分析，降低交易決策風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要設(shè)置專門的風(fēng)控組織，由企業(yè)最高決策權(quán)領(lǐng)導(dǎo)、專業(yè)法律人員、市場(chǎng)調(diào)查分析員、財(cái)務(wù)人員等共同組成，確保風(fēng)控組織的專業(yè)性，提高風(fēng)險(xiǎn)控制質(zhì)量。企業(yè)在進(jìn)行交易決策風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，應(yīng)該從實(shí)際情況出發(fā)，基于現(xiàn)實(shí)的行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查、客戶信息分析，對(duì)交易決策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，結(jié)合市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)、政治、法律等變動(dòng)情況，預(yù)估商品的價(jià)格波動(dòng)、市場(chǎng)供需情況，對(duì)客戶的信譽(yù)情況進(jìn)行評(píng)估，做好決策風(fēng)險(xiǎn)的控制。在深入研究風(fēng)險(xiǎn)后，對(duì)交易決策結(jié)果中交易時(shí)間、金額、數(shù)目、結(jié)算方式等進(jìn)行明確，盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的問題［6］。（三）交易貨物權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)控制大宗商品貿(mào)易企業(yè)需要對(duì)交易貨物權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控，嚴(yán)格把控貨物的數(shù)量、質(zhì)量等各項(xiàng)內(nèi)容，確保庫存貨物管理可靠，確保控制貨權(quán)。企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行交易合同的各項(xiàng)內(nèi)容，按照合同約定時(shí)間進(jìn)行貨物轉(zhuǎn)讓，嚴(yán)格控制交易的數(shù)量、質(zhì)量以及結(jié)算方式。企業(yè)需要對(duì)外地庫區(qū)的供貨方情況進(jìn)行調(diào)查，確保其庫存貨物監(jiān)管質(zhì)量，保證貨權(quán)與貨物管理的可靠性與可行性，定期進(jìn)行存貨盤點(diǎn)與統(tǒng)計(jì)，謹(jǐn)防貨物存儲(chǔ)期間發(fā)生貨物丟失、貨權(quán)控制不當(dāng)?shù)葐栴}。（四）結(jié)算條款與價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制大宗商品貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該針對(duì)結(jié)算條款與價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管控，把控結(jié)算方式、結(jié)算時(shí)間、結(jié)算條件，科學(xué)應(yīng)對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)帶來的交易風(fēng)險(xiǎn)問題。大宗商品貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該注意結(jié)算條款中票據(jù)結(jié)算、信用證和匯兌結(jié)算等各種結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在運(yùn)用不同結(jié)算方式時(shí)，加強(qiáng)對(duì)結(jié)算內(nèi)容的審核，比如對(duì)票據(jù)真實(shí)性、連續(xù)性等進(jìn)行審核，對(duì)國(guó)際結(jié)算中信用證的資信證明進(jìn)行檢查，確保其交易的可靠性與安全性［7］。企業(yè)在交易結(jié)算期間，也需要關(guān)注價(jià)格波動(dòng)，考慮到國(guó)際形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，對(duì)各地區(qū)、國(guó)家的商品結(jié)算方式進(jìn)行綜合研究，加強(qiáng)條款審核，并通過期權(quán)、期貨等各類交易方式，進(jìn)行套利、保值或盈利，避免企業(yè)盈利受到價(jià)格波動(dòng)的負(fù)面影響。四、大宗商品貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略（一）合理利用財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠桿是金融學(xué)相關(guān)概念，是由于固定債務(wù)利息和優(yōu)先股股利而導(dǎo)致的每股利潤(rùn)變動(dòng)幅度大于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)幅度的情況，在金融行業(yè)有著廣泛應(yīng)用。而大宗商品貿(mào)易企業(yè)也可以利用財(cái)務(wù)杠桿控制財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利。企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行投資收益率與債務(wù)資本利息率的分析，當(dāng)債務(wù)資本利息率高于企業(yè)投資收益率時(shí)，企業(yè)遭受財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，承受損失；而當(dāng)債務(wù)資本利息率低于企業(yè)投資收益率時(shí)，企業(yè)會(huì)獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，提高盈利［8］。為此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)環(huán)境變化的預(yù)估，降低債務(wù)資本利息率，提高投資收益率，利用財(cái)務(wù)杠桿獲得良好收益，控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制大宗商品貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，通過與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行短期融資結(jié)算可以獲得便利，而一旦企業(yè)流動(dòng)性發(fā)生問題，無法按時(shí)履行還債義務(wù)，則會(huì)造成信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，從而影響企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)應(yīng)該考慮到自身作為資金密集型企業(yè)，交易貨物數(shù)量多、金額大等特點(diǎn)，客觀分析企業(yè)對(duì)銀行的依賴度，合理地規(guī)劃選擇融資結(jié)算方式，避免出現(xiàn)短期融資結(jié)算無力償還的問題［9］。在日常經(jīng)營(yíng)中，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析，并結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展水平，準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)商品、資金流動(dòng)性是否健康，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略優(yōu)化流動(dòng)性，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（三）預(yù)付債權(quán)管理大宗商品貿(mào)易企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理與日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)存在密切聯(lián)系，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)管理水平?jīng)Q定了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利水平，因此企業(yè)想要更好地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還需要對(duì)預(yù)付債權(quán)進(jìn)行有效管控。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)該準(zhǔn)確評(píng)估客戶的資產(chǎn)、信譽(yù)情況，通過全面調(diào)查了解客戶的實(shí)際發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并建立完善的審批制度，對(duì)審批交易額度、應(yīng)收預(yù)付交易進(jìn)行嚴(yán)格管控，保證預(yù)付債權(quán)的有效管理，提升企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量。另外，大宗商品貿(mào)易企業(yè)還需要建立預(yù)付分析催收管理制度，根據(jù)賬齡進(jìn)行區(qū)段劃分并進(jìn)行債務(wù)催收，及時(shí)收回款項(xiàng)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（四）存貨監(jiān)控管理企業(yè)應(yīng)該重視存貨監(jiān)控管理，跟進(jìn)貨物數(shù)據(jù)，做好結(jié)算數(shù)據(jù)分析，保證存貨運(yùn)輸調(diào)度的可靠與安全。企業(yè)應(yīng)該對(duì)存貨管理進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，確保商品貨物數(shù)據(jù)及時(shí)更新，并且要求管理部門做好貨物進(jìn)出庫的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，要求貿(mào)易部門按照工作要求完成相關(guān)結(jié)算，定期進(jìn)行倉庫盤點(diǎn)，對(duì)貨物與賬目的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)查，確保賬實(shí)相符。在對(duì)存貨進(jìn)行有效監(jiān)控的同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，做好存貨管理，提高存貨周轉(zhuǎn)率，減少倉庫存貨，保證企業(yè)資金流動(dòng)性，保證企業(yè)的盈利能力