醫(yī)美化妝品12月月報(bào)：美妝大盤(pán)2023年溫和復(fù)蘇2024年關(guān)注細(xì)分結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)

目 錄1、醫(yī)美：2023年錦波生物領(lǐng)漲，愛(ài)美客業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)延續(xù)高增 3、醫(yī)美板塊行情回顧 3、醫(yī)美動(dòng)態(tài)追蹤：薇旖美上新3+17膠原蛋白治療方案等 4、醫(yī)美公司公告：愛(ài)美客2023年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)43-50% 52、化妝品：2023年科思股份領(lǐng)漲，美妝大盤(pán)溫和復(fù)蘇 6、化妝品板塊行情回顧 6、化妝品動(dòng)態(tài)追蹤：2023年美妝大盤(pán)溫和復(fù)蘇，國(guó)貨品牌表現(xiàn)亮眼 7、行業(yè)大盤(pán)：2023年整體溫和復(fù)蘇，關(guān)注渠道、品牌、品類、功效結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì) 7、品牌表現(xiàn)：上美股份、丸美股份、巨子生物、珀萊雅等國(guó)貨公司增長(zhǎng)亮眼 7、行業(yè)新聞：美妝代工廠芭薇股份北交所IPO過(guò)會(huì)等 9、化妝品公司公告：巨子生物股權(quán)激勵(lì)落地的公告等 103、風(fēng)險(xiǎn)提示 圖表目錄圖1：12月醫(yī)美國(guó)際、復(fù)銳醫(yī)療科技、華東醫(yī)藥在醫(yī)美板塊漲幅居前 3圖2：2023年全年，錦波生物、昊海生科、江蘇吳中在醫(yī)美板塊漲幅居前 3圖3：12月上美股份、潤(rùn)本股份、水羊股份在化妝品板塊漲幅靠前 6圖4：2023年全年，科思股份、水羊股份、巨子生物在化妝品板塊漲幅居前 6圖5：2023年淘系是體量最大，抖音、快手增速亮眼 7圖6：2023年國(guó)貨品牌增長(zhǎng)強(qiáng)勁，日韓品牌下滑較多 7圖7：海外品牌2023年在天貓渠道顯著承壓，抖音渠道則表現(xiàn)較好 7圖8：上美股份、丸美股份、巨子生物、珀萊雅等公司旗下品牌2023年全年實(shí)現(xiàn)亮眼增長(zhǎng) 8表1：醫(yī)美行業(yè)公司公告薈萃：愛(ài)美客2023年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)43-50%等 5表2：化妝品行業(yè)公司公告薈萃：巨子生物股權(quán)激勵(lì)落地的公告等 101、醫(yī)美：2023年錦波生物領(lǐng)漲，愛(ài)美客業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)延續(xù)高增、醫(yī)美板塊行情回顧12月，醫(yī)美國(guó)際、復(fù)銳醫(yī)療科技、華東醫(yī)藥在醫(yī)美板塊漲幅居前。我們選取的（12494.5%3.3%1.6%；-B2023202349132.7%、、7.5%；2023幅靠前的分別為醫(yī)思健康、美麗田園醫(yī)療健康、科笛-B。圖1：12月醫(yī)美國(guó)際、復(fù)銳醫(yī)療科技、華東醫(yī)藥在醫(yī)美板塊漲幅居前4.5%3.3%4.5%3.3%1.6%0.5%-1.9%-2.6%-3.3%-3.4%-5.6%-5.8%-9.7%-14.0%-16.5%-43.7%0%-10%-20%-30%-40%-50%醫(yī) 美 國(guó) 際 科技

華昊滬華朗東海深韓姿醫(yī)生 股股300藥科 份份300

生醫(yī)吳田健-B物藥中園康-B醫(yī)療健康數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所圖2：2023年全年，錦波生物、昊海生科、江蘇吳中在醫(yī)美板塊漲幅居前132.7%11.5%132.7%11.5%7.5%0.1%-10.8%-11.4%-28.0%-30.7%-39.6%-46.5%-47.5%-50.0%-62.0%-78.0%100%50%0%-50%-100%錦 昊 江波 海 蘇生 生 吳物 科 中

華 華 滬 300韓 東 深 300股 醫(yī) 份 藥

朗 復(fù) 姿 銳 股 醫(yī) 份 療 科技

愛(ài) 科 美 醫(yī)-B美 笛 麗 思-B客 田 健園 醫(yī)療健康數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所、醫(yī)美動(dòng)態(tài)追蹤：薇旖美上新3+17膠原蛋白治療方案等薇旖美聯(lián)合型和ⅩⅦ型膠原上新3+17治療方案。1213+17XVII）124（174778）127蛋白等產(chǎn)品管線的開(kāi)發(fā)。（來(lái)源：醫(yī)美行業(yè)觀察公眾號(hào)）12775（）”獲1210（OHOMedactive）1213非瘢痕性脫發(fā)。（來(lái)源：醫(yī)美部落公眾號(hào)）CyosueMA12月18nosue,C（epsue?A20233090415I-IV（Medactive）1222（）華醫(yī)藥旗下“降糖CDE受理。1222國(guó)家藥品監(jiān)督管理局藥品審評(píng)中心CDE美華東提交的HDM1005HDM1005一種長(zhǎng)效多肽雙靶點(diǎn)（GIPR+GLP-1R）激動(dòng)劑。（來(lái)源：醫(yī)美部落公眾號(hào)）1226日，錦波生物獲得“一種生物合成人體結(jié)構(gòu)性材料的制備方法”的發(fā)明專利授權(quán)，CN202210619454.1IV型IV）華東醫(yī)藥旗下MaiLiPrecise1227SinclairMaiLiPrecise（）、醫(yī)美公司公告：愛(ài)美客2023年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)43-50%公司 公告表1：醫(yī)美行業(yè)公司公告薈萃：愛(ài)美客2023年歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)43-50%等公司 公告愛(ài)美客科笛-B*ST

關(guān)于股份回購(gòu)?fù)瓿婶吖煞葑儎?dòng)的公告1281276116.590.54%440.55元/277.62元/4.00億元（不含交易費(fèi)用。公司發(fā)布2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告15日公告，202318.10-19.0043%-50%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣1.78-1.8749%-56%。關(guān)于公司獲得高新技術(shù)企業(yè)重新認(rèn)定的公告根據(jù)公司12月6日公告，公司近日收到由北京市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)、北京市財(cái)政局和國(guó)家稅務(wù)總局北京市稅務(wù)局聯(lián)合頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)》，獲得高新技術(shù)企業(yè)重新認(rèn)定，可繼續(xù)按15%征收企業(yè)所得稅。關(guān)于全資子公司獲得藥物臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)通知書(shū)的公告121810CDE批準(zhǔn)。關(guān)于全資子公司合作項(xiàng)目獲美國(guó)FDA批準(zhǔn)上市的公告1218Arcutis9FDA批準(zhǔn)上市，中美華東擁有該藥物在大中華區(qū)的獨(dú)家許可。關(guān)于變更對(duì)外投資項(xiàng)目的公告1228（15年內(nèi)105關(guān)于自愿披露控股子公司取得醫(yī)療器械注冊(cè)證的公告1517個(gè)由重慶市藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的《中華人民共和國(guó)醫(yī)療器械注冊(cè)證（體外診斷試劑92項(xiàng)電化學(xué)發(fā)光配套檢測(cè)試劑注冊(cè)證，39項(xiàng)生化試劑注冊(cè)證。CU-40102及CU-10201中國(guó)Ⅲ期臨床試驗(yàn)結(jié)果發(fā)布12CU-40102（外用非那雄胺噴霧劑）及治療非結(jié)節(jié)性中CU-10201（4%米諾環(huán)素泡沫劑）CDA上發(fā)布，均顯示出良好的療效及安全性。CU-20401治療頦下脂肪堆積II期臨床試驗(yàn)完成首例受試者入組131CU-20401（重組突變膠原酶）試驗(yàn)完成首例受試者入組。CU-20401是一種重組突變膠原酶，其靶向肥胖、超重或其他局部脂肪堆積相關(guān)的代謝疾病。關(guān)于收到信達(dá)資管《確認(rèn)函》的公告根據(jù)公司12月26日公告，公司于12月25日收到信達(dá)資管出具的《確認(rèn)函》，信達(dá)資管確認(rèn)解除和豁免了公司的部分債務(wù)及擔(dān)保責(zé)任，將有利于改善公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而影響2023年度財(cái)務(wù)報(bào)表。關(guān)于終止向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)并撤回申請(qǐng)文件的公告1514202420242023終止2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)，并向上海證券交易所申請(qǐng)撤回申請(qǐng)文件。資料來(lái)源：、研究所2、化妝品：2023年科思股份領(lǐng)漲，美妝大盤(pán)溫和復(fù)蘇、化妝品板塊行情回顧12月，上美股份、潤(rùn)本股份、水羊股份在化妝品板塊漲幅靠前。在我們選取的316.3%、6.6%、1.7%2023202331320.9%年全年跌幅靠前的分別為貝泰妮、華熙生物、敷爾佳。圖3：12月上美股份、潤(rùn)本股份、水羊股份在化妝品板塊漲幅靠前16.3%6.6%16.3%6.6%1.7%-0.7%-1.9%-3.5%-3.7%-3.8%-3.9%-4.6%-4.6%-5.2%-6.0%-6.3%-6.3%-7.2%-8.5%15%10%5%0%-5%-10%

300份份份物份創(chuàng)化300

丸福華拉青敷上美瑞熙芳松爾海股達(dá)生家股佳家份物化份化數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所圖4：2023年全年，科思股份、水羊股份、巨子生物在化妝品板塊漲幅居前20.9%11.0%20.9%11.0%6.0%-1.6%-7.3%-9.1%-11.4%-13.7%-16.2%-17.7%-22.0%-24.5-25.1%-33.0%-46.0%-50.2%20%10%-60%-53.9%科水巨拉嘉福滬壹珀潤(rùn)上丸青上敷華貝思羊子芳亨瑞深網(wǎng)萊本美美松海爾熙泰股股生家家達(dá)300壹雅股股股股家佳生妮份份物化化創(chuàng)份份份份化物數(shù)據(jù)來(lái)源：、研究所、化妝品動(dòng)態(tài)追蹤：2023年美妝大盤(pán)溫和復(fù)蘇，國(guó)貨品牌表現(xiàn)亮眼202379725.2%。分/CS分國(guó)別看，國(guó)產(chǎn)///分品類/彩妝//洗護(hù)/60.5%/21.3%/8.0%/7.0%/3.2%，同比增速分別為+0.1%/+13.5%/+18.0%/+13.3%/+11.4%。分功效看，抗衰/舒緩修復(fù)/美38.020512.6+0.56.05.2。圖5：2023年淘系是體量最大抖音、快手增速亮眼 圖6：2023年國(guó)貨品牌增長(zhǎng)強(qiáng)勁，日韓品牌下滑較多80%60%40%

22.6%

47.0%%20.2%18.4%16.9%

69.7%

60%50.4%30.9%50.4%30.9%35.6%1.2%6.6%9.7%2.6%-0.6%-17.0%-26.1%220%20%0%

-11.7%

1.6%

2.1%

8.7%4.3%2.5%-15.0%-14.8%

0%淘系 百貨 CS 抖音 KA 京東 快手

國(guó)產(chǎn) 韓國(guó) 日本 歐美 其他2023年市場(chǎng)份額 市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng) 2023年市場(chǎng)份額 市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源：青眼情報(bào)公眾號(hào)、研究所 數(shù)據(jù)來(lái)源：青眼情報(bào)公眾號(hào)、研究所海外品牌2023歐萊雅：歐萊雅/蘭蔻/赫蓮娜/科顏氏/修麗可/理膚泉2023年天貓+抖音銷售額同比分別+4%/-1%/+81%/-18%/+18%/+2%。雅詩(shī)蘭黛：雅詩(shī)蘭黛/海藍(lán)之謎2023年天貓+抖音銷售額同比分別+8%/+35%。國(guó)際品牌分渠道銷售數(shù)據(jù)天貓 抖音天貓+國(guó)際品牌分渠道銷售數(shù)據(jù)天貓 抖音天貓+抖音歐萊雅雅詩(shī)蘭黛寶潔蘭蔻玉蘭油資生堂雪花秀后年12-9%-40%-9%-30%-21%0%-3%-10%-10%-14%-20%-7%4%2023累計(jì)-16%-23%6%-29%4%-1%-8%-13%-17%-20%-40%-41%-7%2023年12-4%135%114%365%-34%18%93%91%-8%142%-24%0%2023累計(jì)114%146%454%51%388%16%44%196%50%37%66%-44%-24%2023年12-28%37%-14%1%-9%6%33%8%-11%4%-16%1%2023累計(jì)4%-1%81%-18%18%2%8%35%-8%-4%-28%-42%-19%數(shù)據(jù)來(lái)源：久謙咨詢、研究所珀萊雅023+1+8+6；貝泰妮：薇諾娜2023年天貓+抖音銷售額同比-13%，其中天貓渠道略有承壓、抖音渠道表現(xiàn)出色。華熙生物/夸迪/米蓓爾/BM肌活2023年天貓抖音銷售額同比分別-20%/-30%/-48%/-35%，合計(jì)同比-31%。巨子生物：可復(fù)美/可麗金2023年天貓+抖音銷售額同比分別+63%/-12%，合計(jì)同比+52%，可復(fù)美表現(xiàn)亮眼。水羊股份2023++4%。福瑞達(dá)：璦爾博士/頤蓮2023年天貓+抖音銷售額同比分別+26%/+39%，合計(jì)同比+31%，兩大品牌整體表現(xiàn)穩(wěn)健，并均在抖音錄得較快增速。丸美股份223+5+9+8，上美股份：韓束/一葉子2023年天貓+抖音銷售額同比分別+155%/-38%，合計(jì)同比+130%；韓束憑借套盒銷售和短劇營(yíng)銷的方式，在抖音端銷售表現(xiàn)突出。上海家化：玉澤/佰草集2023年天貓+抖音銷售額同比分別+15%/+50%，合計(jì)+25%。潤(rùn)本股份：潤(rùn)本2023年天貓+抖音銷售額同比+18%。國(guó)貨品牌分渠道銷售數(shù)據(jù)天貓 抖音天貓+國(guó)貨品牌分渠道銷售數(shù)據(jù)天貓 抖音天貓+抖音福瑞達(dá)毛戈平潤(rùn)本薇諾娜珀萊雅彩棠合計(jì)潤(rùn)百顏夸迪米蓓爾合計(jì)可復(fù)美可麗金合計(jì)玉澤佰草集合計(jì)韓束一葉子合計(jì)丸美戀火合計(jì)御泥坊伊菲丹合計(jì)頤蓮合計(jì)毛戈平潤(rùn)本2023年122%4%3%-20%-38%-65%-51%-37%28%-23%22%9%98%37%158%-58%89%16%46%25%-44%29%-20%-7%34%7%86%-4%2023年1-12月累計(jì)yoy-23%21%57%26%-5%-42%-56%-28%-35%50%65%52%-13%65%8%-16%-49%-24%18%36%23%-48%37%-26%4%28%13%43%12%2023年12月-21%222%14%-58%11%73%-60%-34%64%62%64%23%-25%12%410%-69%350%71%79%73%-91%-1%-47%179%129%160%79%9%2023年1-12月累計(jì)44%96%115%100%-33%8%-35%-38%-27%95%-64%52%136%4%91%268%2%253%93%163%114%-34%91%27%70%54%62%131%42%2023年12-8%91%8%-42%-19%-27%-57%-36%41%13%37%15%57%27%375%-65%305%53%67%57%-83%2%-43%75%80%77%82%0%2023年1-12累計(jì)yoy-13%41%78%46%-20%-30%-48%-35%-31%63%-12%52%15%50%25%158%-38%130%55%99%68%-42%75%4%26%39%31%83%18%數(shù)據(jù)來(lái)源：久謙咨詢、研究所IPO過(guò)會(huì)等121準(zhǔn)正式發(fā)布。該標(biāo)準(zhǔn)基于提取技術(shù)創(chuàng)新對(duì)標(biāo)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，核心關(guān)鍵指標(biāo)均屬于國(guó)際領(lǐng)先水平，將助力我國(guó)青蒿精油產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域形成統(tǒng)一的質(zhì)量評(píng)價(jià)方法、建立規(guī)范的）126（）歐萊雅小蜜罐面霜2.012）1215）路威凱騰基金投資新銳國(guó)貨底妝品牌Blankme。12月16日消息，國(guó)貨底妝品牌Blankme集團(tuán)旗下基金LCatterton（）10%）1220LCattertonA+）聯(lián)合利華宣布收購(gòu)生物科技護(hù)發(fā)品牌K18。12222024K18K18PEPTIDE）鴻星爾克旗下多映生物推出重組膠原蛋白護(hù)膚品牌醫(yī)本通。12月22日消息，多映生物推出全新護(hù)膚品牌醫(yī)本通，聚焦重組膠原蛋白。多映生物隸屬于鴻星爾克（廈門(mén)）投資管理有限公司，目前擁有自主品牌多映與醫(yī)本通，覆蓋功效護(hù)膚、醫(yī)美術(shù)后護(hù)理等領(lǐng)域。（來(lái)源：醫(yī)美行業(yè)觀察公眾號(hào)）1226CEERY）1228+（）13100%（）112（）、化妝品公司公告：巨子生物股權(quán)激勵(lì)落地的公告等公司 公告表2：化妝品行業(yè)公司公告薈萃：巨子生物股權(quán)激勵(lì)落地的公告等公司 公告珀萊雅福瑞達(dá)

關(guān)于回購(gòu)注銷部分限制性股票通知債權(quán)人的公告125202210.53股予以回購(gòu)注銷。關(guān)于以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司股份方案的公告1213日公告，公司擬以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司股份用于實(shí)施員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)，回1億元（含）2億元（含0元股。按回購(gòu)股份價(jià)格29.35元/76.92153.840.19%0.39%。關(guān)于公司高級(jí)管理