【期貨公司風(fēng)險控制探究文獻(xiàn)綜述4400字】

期貨公司風(fēng)險控制研究國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1國外相關(guān)文獻(xiàn)國外學(xué)者關(guān)于內(nèi)部控制的理論和應(yīng)用研究發(fā)展較早，從最初集中在財務(wù)和會計角度分析企業(yè)內(nèi)部控制理論和指導(dǎo)思想，發(fā)展到后來逐步解決在內(nèi)部控制實務(wù)操作中遇到的現(xiàn)實問題，具體的研究范圍也從起初構(gòu)建內(nèi)部控制框架拓展到全面風(fēng)險管理中。有些研究從風(fēng)險控制的披露機(jī)制的角度展開。比如Noreen（2009）針對如何實施企業(yè)的內(nèi)部控制評價進(jìn)行了分析，并進(jìn)一步結(jié)合實例說明了企業(yè)對風(fēng)險控制進(jìn)行評價有利于提升企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動效率。Gupata（2010）采用問卷調(diào)查的研究方法，選擇了部分企業(yè)作為研究對象，運用COSO內(nèi)部控制體系中的指標(biāo)對企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，問卷分析結(jié)果表明在調(diào)查樣本中僅僅只有較少一部分企業(yè)能夠按照COSO內(nèi)部控制體系的框架要求建立相應(yīng)的內(nèi)部控制實施流程。而導(dǎo)致這一現(xiàn)象產(chǎn)生的原因在于COSO并沒有明確企業(yè)構(gòu)建內(nèi)部控制體系的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。Zhang和Pany（2011）進(jìn)而對企業(yè)內(nèi)部控制信息的披露問題展開研究，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)其中規(guī)模較小、發(fā)展速度角度的新公司傾向于以更高的透明度披露企業(yè)內(nèi)部控制信息，如果企業(yè)并不披露內(nèi)部控制信息中的重大缺陷，反而有可能獲得更好的收益水平。Giovanna（2014）以在歐洲證券市場上市的百余家企業(yè)為研究對象，分析這些企業(yè)在2010-2011年期間對于企業(yè)風(fēng)險控制信息的披露特征，研究發(fā)現(xiàn)有效的風(fēng)險控制信息披露機(jī)制能夠部分的替代公司治理結(jié)構(gòu)的作用，這也意味著內(nèi)部控制信息披露機(jī)制成為企業(yè)治理機(jī)制不完善狀態(tài)下的一種替代機(jī)制。國外還有一些學(xué)者則是從內(nèi)部控制的缺陷著手，分析導(dǎo)致內(nèi)部控制產(chǎn)生問題的原因，并從風(fēng)險控制的角度研究內(nèi)部控制的作用效果。Doyle（2013）通過以2011-2012年期間的百余家上市公司為研究對象，選擇其中至少披露過一個或以上的風(fēng)險控制缺陷的公司，對比發(fā)現(xiàn)造成這種風(fēng)險控制缺陷的主要問題存在于上市公司財務(wù)報告的“應(yīng)計項目”之中。Charles（2010）以2004-2005年期間的500多家上市企業(yè)為研究對象，分析表明對內(nèi)部控制信息披露次數(shù)越多的公司，對財務(wù)信息進(jìn)行修正的頻率也更高，同時還發(fā)現(xiàn)如果公司傾向于在會計信息方面的缺陷進(jìn)行披露會使得公司更樂于修正其財務(wù)報告信息。Susan和Matthew（2010）分析了公司對于內(nèi)部控制缺陷披露與其支付相應(yīng)審計費用之間的關(guān)聯(lián)度，研究發(fā)現(xiàn)如果一個公司對內(nèi)部控制信息的披露并不完善，將會相比那些披露機(jī)制完善的公司支付更多的審計費用，導(dǎo)致這一現(xiàn)象產(chǎn)生的原因就在于內(nèi)部控制環(huán)境的無效性。HeatherM。Hermanson(2000)把模糊評價模型運用到風(fēng)險控制中；T．L．Saaty在內(nèi)部控制流程設(shè)計中提出了層次分析法。由此，一些數(shù)學(xué)，計量經(jīng)濟(jì)學(xué)等學(xué)科的模型被借鑒和運用到內(nèi)部控制方法中，擴(kuò)充了內(nèi)部控制方法的內(nèi)涵，內(nèi)部控制方法開始走定性和定量結(jié)合的途徑。[5]綜合國外的已有研究，不難發(fā)現(xiàn)國外對于風(fēng)險控制的理論和應(yīng)用研究已經(jīng)比較成熟。通過研究的不斷深入，對于風(fēng)險控制的研究范圍也得以不斷延伸，從最早的財務(wù)會計領(lǐng)域，逐步拓展到審計、財務(wù)管理的相應(yīng)領(lǐng)域。在風(fēng)險控制結(jié)構(gòu)與風(fēng)險控制理論體系不斷成熟和完善的同時，國外的相關(guān)研究已經(jīng)從風(fēng)險控制的評價深入到企業(yè)的風(fēng)險管理之中。對比這些國外研究，可以得知國外的研究一般都具有較強(qiáng)的時效性和針對性，多數(shù)案例研究都是結(jié)合企業(yè)面臨的現(xiàn)實問題和各類企業(yè)違規(guī)事件而展開，并且都提出了相應(yīng)的解決方案和措施。這些研究思路都對本文的研究具有很強(qiáng)的借鑒意義。2國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)國內(nèi)學(xué)者中有的研究關(guān)注于企業(yè)風(fēng)險控制的內(nèi)涵。吳水潔（2012）就提出我國企業(yè)風(fēng)險控制體系的建立，可以參照美國COSO委員會提出的五大風(fēng)險控制體系架構(gòu)。劉明輝、張宜霞（2012）進(jìn)一步延伸了風(fēng)險控制的相關(guān)定義，提出了基于企業(yè)契約精神的風(fēng)險控制理論，認(rèn)為風(fēng)險控制如果限定于會計和財務(wù)核算，其內(nèi)涵過于狹窄并不利于對企業(yè)整體資源的管理，建議應(yīng)該在實務(wù)操作過程中不斷拓展風(fēng)險控制的理論內(nèi)涵。有的研究關(guān)注公司風(fēng)險控制與公司治理結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系。張炎興（2011）以美國、德國和日本的公司為研究對象，分析了企業(yè)風(fēng)險治理機(jī)構(gòu)與會計制度之間的關(guān)系。胡燕（2014）從傳統(tǒng)的委托代理機(jī)制理論出發(fā)，分析了公司治理與風(fēng)險控制的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)這二者之間存在交叉關(guān)系，如果能夠?qū)⒍哌M(jìn)行較好對接能夠促進(jìn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動發(fā)展。吳益兵等（2013）選取2007年滬深兩市的A股上市公司作為樣本，從企業(yè)風(fēng)險控制信息披露數(shù)據(jù)量化企業(yè)風(fēng)險控制質(zhì)量，分析股權(quán)結(jié)構(gòu)對企業(yè)風(fēng)險控制質(zhì)量的影響，實證研究結(jié)果表明我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)影響風(fēng)險控制質(zhì)量水平。有的研究從風(fēng)險控制與企業(yè)風(fēng)險管理之間的關(guān)系著手分析企業(yè)風(fēng)險控制的實務(wù)經(jīng)驗，楊學(xué)華和文小亮（2011）探討了風(fēng)險控制與風(fēng)險管理的關(guān)系，從理論和實踐兩個角度分析了我國企業(yè)建立風(fēng)險導(dǎo)向風(fēng)險控制機(jī)制的必要性與可行性，對《企業(yè)風(fēng)險控制基本規(guī)范》中有關(guān)風(fēng)險導(dǎo)向風(fēng)險控制機(jī)制的內(nèi)容進(jìn)行了解讀與評述，并且提出了我國建立和建設(shè)風(fēng)險導(dǎo)向風(fēng)險控制機(jī)制中應(yīng)該重點關(guān)注的問題。鄧揚建（2014）認(rèn)為從風(fēng)險控制的發(fā)展歷程來看，風(fēng)險控制內(nèi)涵在不斷深化，成為風(fēng)險管理的組成部分，通過研究表明風(fēng)險控制是風(fēng)險管理的重要手段，風(fēng)險管理是風(fēng)險控制的拓展和延伸，兩者相互依存、相互制約，形成一個有機(jī)整體共同實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。針對企業(yè)風(fēng)險控制評價體系的研究方面，周春喜（2012）借助模糊綜合評價方法，運用量化分析手段對企業(yè)風(fēng)險控制的評價進(jìn)行了嘗試。李斌（2013）運用層次分析方法，通過COSO對于企業(yè)風(fēng)險控制規(guī)范的基本要素，構(gòu)建了企業(yè)風(fēng)險控制評價指標(biāo)體系，并以上市公司為研究對象進(jìn)行了實證分析。劉俊萍（2011）則以深市上市公司2007-2009年的數(shù)據(jù)為研究對象，分析這些公司期間風(fēng)險控制信息披露特征，發(fā)現(xiàn)研究對象風(fēng)險控制自我評價報告的可靠性、相關(guān)性偏低，而風(fēng)險控制審計報告的質(zhì)量相對較高。更為豐富的研究則是結(jié)合具體的行業(yè)或者具體的公司，對其風(fēng)險控制體系進(jìn)行較為詳細(xì)的分析和評價，并提出相應(yīng)的政策建議。張麗（2015）借鑒由COSO委員會提出的《風(fēng)險控制——整體架構(gòu)》報告，對W公司進(jìn)行風(fēng)險控制評估與設(shè)計，該研究根據(jù)風(fēng)險控制理論和評估工具，首先從控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督五個方面，對W公司風(fēng)險控制的現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查和評估。劉智（2016）確定了以COSO風(fēng)險控制框架作為診斷評估的理論基礎(chǔ)，聯(lián)系我國企業(yè)實踐，開發(fā)了一套涵蓋風(fēng)險控制評價標(biāo)準(zhǔn)、評價指標(biāo)權(quán)重、評價過程、診斷評分表以及風(fēng)險控制分級模型六個基本要素的風(fēng)險控制診斷評估方法體系，通過診斷評估方法在東方公司的成功應(yīng)用，驗證了方法的適用性和可操作性。趙媛（2012）采用理論闡述和案例分析相結(jié)合的方法，以風(fēng)險控制理論產(chǎn)生和發(fā)展為切入點，針對S人壽風(fēng)險控制的現(xiàn)狀和面臨的主要問題以及案例的描述，找出并分析風(fēng)險控制系統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)，在借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出了完善S人壽風(fēng)險控制體系的主要思路和建議。朱婉昀（2012）通過釆用深度訪談和問卷調(diào)查的方法對B公司風(fēng)險控制現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查了解,從中找出B公司風(fēng)險控制的薄弱環(huán)節(jié),對其風(fēng)險控制體系進(jìn)行重構(gòu)與設(shè)計。朱榮恩(2011)認(rèn)為風(fēng)險控制結(jié)構(gòu)或風(fēng)險控制成分對企業(yè)風(fēng)險控制的構(gòu)建只是框架性的，只有在風(fēng)險控制結(jié)構(gòu)或風(fēng)險控制成分的基礎(chǔ)上，以風(fēng)險控制的方法才能更有效的推行風(fēng)險控制，其中風(fēng)險控制方法主要有組織規(guī)劃、授權(quán)批準(zhǔn)、文件記錄等十余種。楊有紅(2014)認(rèn)為風(fēng)險會計控制是企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。企業(yè)的一切管理工作應(yīng)當(dāng)從建立和健全風(fēng)險控制制度開始，它是企業(yè)風(fēng)險控制的核心。而風(fēng)險控制方法是風(fēng)險會計控制系統(tǒng)的核心，主要包括不相容職務(wù)相分離控制、授權(quán)批準(zhǔn)控制、文件記錄控制、預(yù)算控制等。并且，控制方法本身不是現(xiàn)成的風(fēng)險會計控制制度，而是通過其精神融會于會計事項風(fēng)險控制的方法和程序中來形成風(fēng)險控制制度。它也不局限于財會部門，而是貫穿于管理的各個層面。李鳳鳴(20015)認(rèn)為風(fēng)險控制包括控制環(huán)境、會計系統(tǒng)以及為了合理保證業(yè)務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)而建立的其他政策和程序。風(fēng)險控制的方式、方法多種多要，但其基本的控制方式有目標(biāo)控制、組織控制、人員控制、職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、業(yè)務(wù)程序控制、措施控制、檢查控制。盡管各個單位的性質(zhì)和經(jīng)營特點有差異，但在建立風(fēng)險控制制度時總是根據(jù)世紀(jì)情況把各種控制方法有機(jī)結(jié)合起來，形成一個系統(tǒng)的控制以實現(xiàn)控制的目標(biāo)。通過對國內(nèi)學(xué)者相關(guān)文獻(xiàn)的梳理，可以看出國內(nèi)的風(fēng)險控制理論與實踐本身較國外而言，仍然處于發(fā)展過程中。我國風(fēng)險控制理論的研究仍然主要局限與財務(wù)、會計和審計的角度展開。[6]伴隨著美國COSO委員會報告的發(fā)布，我國對于企業(yè)風(fēng)險控制的研究才從財務(wù)會計領(lǐng)域逐步轉(zhuǎn)入到企業(yè)管理經(jīng)營層面，并逐步向風(fēng)險控制層面發(fā)展。當(dāng)然，伴隨著我國一系列關(guān)于企業(yè)風(fēng)險控制的相關(guān)規(guī)范和文件的出臺，企業(yè)風(fēng)險控制的研究框架才逐步建立起來。已有的研究中，有的是從規(guī)范分析角度或者是從實證分析角度研究了企業(yè)風(fēng)險控制的實踐應(yīng)用，但是正對期貨行業(yè)尤其是券商控股型期貨公司的風(fēng)險控制研究尚未發(fā)現(xiàn)。本文的研究就是從這一角度出發(fā)，在已有研究的基礎(chǔ)上，以J期貨公司為例說明期貨公司風(fēng)險控制的特征和改進(jìn)思路。參考文獻(xiàn)[1]袁萬勇.J期貨公司內(nèi)部控制體系研究[D].石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院,2013.[2]王小麗.股票和股指期貨跨市場監(jiān)管法律制度研究[D].安徽大學(xué),2012.[3]劉紅.基于企業(yè)社會責(zé)任視角的期貨公司風(fēng)險管理研究[D].山西財經(jīng)大學(xué),2014.[4]馬根美.南華期貨投資咨詢業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究[D].廣西師范大學(xué),2014.[5]王冬梅.我國期貨公司運營管理對策研究[D].重慶師范大學(xué),2014.[6]趙倩.論我國期貨公司的發(fā)展現(xiàn)狀、經(jīng)營管理與風(fēng)險控制[D].遼寧師范大學(xué),2014.[7]許齊華.新世紀(jì)期貨公司的戰(zhàn)略選擇與發(fā)展模式創(chuàng)新研究[D].復(fù)旦大學(xué),2012.[8]PeterGrundke.Top-downapproachesforintegratedriskmanagement:Howaccuratearethey?[J].EuropeanJournalofOperationalResearch.2009(3)[9]朱璐.中國國際期貨有限公司長春營業(yè)部營銷策略研究[D].吉林大學(xué),2014.[10]王一菲.華龍證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].蘭州大學(xué),2014.[11]熊麗生.基于公司治理下的XR央企期貨公司內(nèi)部控制研究[D].重慶理工大學(xué),2014.[12]羅旭峰.期貨公司衍生品業(yè)務(wù)創(chuàng)新及風(fēng)險管理研究[D].上海交通大學(xué),2014.[13]曹勝.中國期貨公司監(jiān)管制度研究[D].中國社會科學(xué)院研究生院,2011.[14]婁波.國泰君安期貨經(jīng)紀(jì)公司業(yè)務(wù)開發(fā)模式研究[D].吉林大學(xué),2012.[15]張晶晶.證券期貨市場上洗錢行為的識別與監(jiān)管[D].上海交通大學(xué),2008.[16]譚海軍.我國期貨公司風(fēng)險管理研究[D].合肥工業(yè)大學(xué),2008.[17]胡安弟.H期貨公司營業(yè)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)計研究[D].大連海事大學(xué),2015.[18]邵媛.新疆天利期貨公司風(fēng)險管理研究[D].石河子大學(xué),2015.[19]麻良.LZ期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營銷渠道研究[D].華北電力大學(xué),2015.[20]趙廣鈺.格林期貨的發(fā)展戰(zhàn)略研究[D].復(fù)旦大學(xué),2013.[21]張曉明.G期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)策略研究[D].大連理工大學(xué),2015.[22]童丹.HL鋼鐵公司期貨套保業(yè)務(wù)風(fēng)險控制研究[D].長沙理工大學(xué),2014.[23]顧燕平.期貨經(jīng)紀(jì)公司風(fēng)險管理研究[D].南京農(nóng)業(yè)大學(xué),2009.[24]王娜.吉林省期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)部風(fēng)險控制與外部監(jiān)管[D].吉林大學(xué),2011.[25]燕中州.我國期貨