管理會(huì)計(jì)學(xué)（第9版）課件：業(yè)績考核

管理會(huì)計(jì)學(xué)（第九版）業(yè)績考核目錄CONTENTS11.1以企業(yè)為主體的業(yè)績考核11.2以責(zé)任中心為主體的業(yè)績考核11.3基于EVA的業(yè)績考核11.4基于平衡計(jì)分卡的業(yè)績考核11.1以企業(yè)為主體的業(yè)績考核目標(biāo)考核利潤考核權(quán)益報(bào)酬率追求企業(yè)利潤最大化追求股東利益最大化這種考核主要用于企業(yè)投資者對企業(yè)的業(yè)績考核,也經(jīng)常用于母公司對子公司、分公司的業(yè)績考核。營業(yè)利潤率是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率。

營業(yè)利潤率反映產(chǎn)品或服務(wù)的盈利能力，也反映企業(yè)的核心競爭能力。營業(yè)利潤率越高,表明產(chǎn)品或服務(wù)的市場競爭力和盈利能力越強(qiáng)。意義11.1.1基于利潤的單項(xiàng)業(yè)績考核指標(biāo)在實(shí)務(wù)中,也經(jīng)常使用銷售毛利率、銷售凈利潤率等指標(biāo)來分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的獲利水平。

成本費(fèi)用利潤率是企業(yè)一定時(shí)期利潤總額與成本費(fèi)用總額的比率。

成本費(fèi)用利潤率是資源消耗的經(jīng)濟(jì)效益。成本費(fèi)用利潤率越高,表明企業(yè)為取得利潤而付出的資源消耗越??；成本費(fèi)用控制得越好，經(jīng)濟(jì)效益越高。意義投資報(bào)酬率是企業(yè)投資項(xiàng)目年平均利潤與項(xiàng)目投資總額的比率，表明企業(yè)投資的綜合利用效果。

一般情況下，投資報(bào)酬率越高,表明企業(yè)的投資效益越好。意義凈資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)報(bào)酬率又稱權(quán)益報(bào)酬率，是企業(yè)一定時(shí)期凈利潤與平均凈資產(chǎn)（即平均所有者權(quán)益）的比率,反映企業(yè)自有資金的投資收益水平。

一般認(rèn)為,凈資產(chǎn)報(bào)酬率越高,企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng),對企業(yè)投資者、債權(quán)人利益的保證程度越高。意義資產(chǎn)報(bào)酬率是一定時(shí)期企業(yè)利潤總額與平均資產(chǎn)總額之間的比率。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)間競爭日益激烈,企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率越高,說明總資產(chǎn)利用效果越好;反之越差。意義11.1.2基于凈資產(chǎn)報(bào)酬率的杜邦分析體系

是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種方法。基本思想

將企業(yè)凈資產(chǎn)報(bào)酬率（即權(quán)益報(bào)酬率）逐級分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的乘積,從而有助于相互關(guān)聯(lián)地、全面地深入分析和比較企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績?；舅悸罚?）權(quán)益報(bào)酬率（凈資產(chǎn)報(bào)酬率）取決于資產(chǎn)報(bào)酬率及權(quán)益乘數(shù)。（2）資產(chǎn)報(bào)酬率取決于銷售凈利率及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（3）權(quán)益乘數(shù)表示企業(yè)的負(fù)債程度,反映企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)

營活動(dòng)的程度。11.1.3基于利潤的業(yè)績考核的缺點(diǎn)1.依賴的是歷史信息，無法體現(xiàn)企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r2.僅反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無法全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況3.可能造成短視行為，無法全面反映企業(yè)的長遠(yuǎn)利益4.未能有效考慮風(fēng)險(xiǎn)，無法正確反映企業(yè)目標(biāo)11.2以責(zé)任中心為主體的業(yè)績考核

是指根據(jù)其管理權(quán)限承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任,并能反映其經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況的企業(yè)內(nèi)部責(zé)任單位。分類責(zé)任中心成本中心利潤中心投資中心11.2.1責(zé)任中心成本（費(fèi)用）中心只發(fā)生成本(費(fèi)用)而不取得收入的責(zé)任單位。該中心只考核責(zé)任成本,不考核收入和利潤。一般來講,可控成本應(yīng)同時(shí)符合以下三個(gè)條件:1)責(zé)任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的成本;2)責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量;3)責(zé)任中心能夠通過自己的行為對成本加以調(diào)節(jié)和控制。只對其可控成本（即責(zé)任成本）負(fù)責(zé)。利潤中心是指既要發(fā)生成本,又能取得收入,還能根據(jù)收入與成本配比計(jì)算利潤的責(zé)任單位。責(zé)任利潤可控收入可控成本1)對外銷售產(chǎn)品而取得的實(shí)際收入；2)按照包含利潤的內(nèi)部結(jié)算價(jià)格轉(zhuǎn)出本中心的完工產(chǎn)品而取得的內(nèi)部銷售收入。3)按照成本型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格轉(zhuǎn)出本中心的完工產(chǎn)品而取得的收入。投資中心

顯然,該責(zé)任中心不僅要對責(zé)任成本、責(zé)任利潤負(fù)責(zé),更重要的是對投資及其效果負(fù)責(zé)。投資中心應(yīng)擁有完整的或較大的生產(chǎn)經(jīng)營權(quán),實(shí)際上相當(dāng)于獨(dú)立核算的企業(yè),或總公司下屬的獨(dú)立核算的子公司或分公司等。是指既負(fù)責(zé)投資，又對投資效果負(fù)責(zé)的責(zé)任單位。在設(shè)置責(zé)任中心并考核其責(zé)任時(shí),為了分清經(jīng)濟(jì)責(zé)任,各責(zé)任中心之間的經(jīng)濟(jì)往來應(yīng)當(dāng)按照等價(jià)交換的原則實(shí)行“商品交換”。各責(zé)任中心之間相互提供產(chǎn)品(或勞務(wù),下同)要按照約定的價(jià)格,采用適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方式,進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。計(jì)價(jià)結(jié)算過程中使用的價(jià)格稱為內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。分類計(jì)劃制造成本型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。計(jì)劃變動(dòng)成本型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。計(jì)劃變動(dòng)成本加計(jì)劃固定總成本型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。計(jì)劃制造成本加利潤型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。市場價(jià)格型內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。雙重內(nèi)部結(jié)算價(jià)格。11.2.2內(nèi)部結(jié)算價(jià)格11.2.3成本中心的業(yè)績考核由于成本中心只對所報(bào)告的責(zé)任成本或責(zé)任費(fèi)用承擔(dān)責(zé)任,所以成本中心業(yè)績考核的主要指標(biāo)是標(biāo)準(zhǔn)責(zé)任成本、責(zé)任成本差異等。責(zé)任成本差異是指責(zé)任成本實(shí)際數(shù)額與責(zé)任成本預(yù)算之間的差額,反映了責(zé)任成本預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。責(zé)任成本考核是對責(zé)任成本預(yù)算指標(biāo)完成情況所進(jìn)行的考察、審核,以及對責(zé)任成本中心的工作績效所進(jìn)行的考核。為此,成本中心業(yè)績考核的主要指標(biāo)是責(zé)任成本增減額、升降率等。

例11-1假設(shè)ABC石化企業(yè)的油氣勘探與生產(chǎn)分公司下面有E,F,G三個(gè)成本中心,

某日的責(zé)任成本預(yù)算值分別為50000元、60000元、70000元,其可控成本實(shí)際發(fā)生額分別為48500元、62500元、69500元。根據(jù)上述公式計(jì)算得到表11—1中的數(shù)據(jù)。成本中心預(yù)算實(shí)際增減額升降率(%)E5000048500-1500-3F600006250025004.17G7000069500-5000.71表11—1責(zé)任成本預(yù)算完成情況表

單位:元顯然,在三個(gè)成本中心中,E成本中心的實(shí)際成本比預(yù)算節(jié)約3%,所以E中心的成本預(yù)算完成情況最好,而F成本中心的成本完成情況最差。在對成本中心的預(yù)算完成情況考核時(shí)應(yīng)該注意,如果實(shí)際產(chǎn)量與預(yù)算產(chǎn)量不一致,首先區(qū)分固定成本和變動(dòng)成本,再按照彈性預(yù)算的方法調(diào)整預(yù)算指標(biāo),然后進(jìn)行上述計(jì)算、分析和比較。利潤中心自然利潤中心人為利潤中心產(chǎn)品銷售權(quán)價(jià)格制定權(quán)材料采購權(quán)生產(chǎn)決策權(quán)11.2.4利潤中心的業(yè)績考核部分經(jīng)營權(quán)對利潤中心工作業(yè)績進(jìn)行考核的重要指標(biāo)是其可控利潤,即責(zé)任利潤。責(zé)任利潤一般有三種表現(xiàn)形式：銷售毛利、部門貢獻(xiàn)毛益和營業(yè)利潤。銷售毛利銷售毛利是利潤中心的可控銷售收入減可控銷售成本（不包含企業(yè)的經(jīng)營費(fèi)用）后的余額,所以能夠促使各責(zé)任中心的管理者進(jìn)行有效的成本分析和控制。例題11-2承例11—1,ABC石化企業(yè)的油品煉制和銷售分公司下有兩個(gè)利潤中心M,N,以銷售毛利作為評價(jià)業(yè)績指標(biāo)時(shí)的收益如表11—2所示。利潤中心MN合計(jì)銷售凈額43500031314503566450期初存貨90000600000690000本期生產(chǎn)26000021500002410000減:期末存貨55000447000502000銷售成本29500023030002598000銷售毛利140000828450968450表11—2利潤中心的責(zé)任利潤計(jì)算表

單位:元部門貢獻(xiàn)毛益部門貢獻(xiàn)毛益=銷售收入凈額-銷售成本-部門直接費(fèi)用與銷售毛利指標(biāo)相比,貢獻(xiàn)毛益指標(biāo)有明顯的優(yōu)越性。首先,由于把各部門可以影響和控制的經(jīng)營費(fèi)用記到各部門的賬上,從而當(dāng)使這些費(fèi)用減少時(shí)既有利于各利潤中心銷售毛益的增加,也有利于企業(yè)凈收益的增加,保持了利潤中心目標(biāo)和企業(yè)總目標(biāo)的一致。最后,采用貢獻(xiàn)毛益指標(biāo)還有利于高層管理者進(jìn)行部門間的橫向比較,當(dāng)某一部門虧損時(shí),只要它能夠創(chuàng)造貢獻(xiàn)毛益,在沒有更優(yōu)方案的前提下就應(yīng)該保留。例題11-3承例11—2,假設(shè)ABC石化企業(yè)的油品煉制和銷售分公司下的直接人員工資、產(chǎn)品宣傳費(fèi)、設(shè)備折舊費(fèi)為直接費(fèi)用,可以直接歸屬于兩個(gè)利潤中心M,N;其余各項(xiàng)均為間接費(fèi)用,不再分配。以部門貢獻(xiàn)毛益為評價(jià)指標(biāo),利潤中心的責(zé)任利潤計(jì)算如表11—3所示。表11—3利潤中心的責(zé)任利潤計(jì)算表

單位:元利潤中心MN合計(jì)銷售凈額43500031314503566450減:銷售成本29500023030002598000銷售毛利140000828450968450減:部門直接費(fèi)用72870441940514810其中:人員工資44050208000252050產(chǎn)品宣傳費(fèi)1192588950100875設(shè)備折舊費(fèi)16895144990161885部門貢獻(xiàn)毛益67130386510453640營業(yè)利潤營業(yè)利潤=銷售凈額-銷售成本-部門直接費(fèi)用-部門間接費(fèi)用營業(yè)利潤是在部門貢獻(xiàn)毛益基礎(chǔ)上減去各部門應(yīng)負(fù)擔(dān)的全部營業(yè)費(fèi)用以后的余額。采用營業(yè)利潤作為考核評價(jià)指標(biāo),克服了銷售毛利指標(biāo)帶來的利潤中心目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)不一致的問題。但是,由于企業(yè)發(fā)生的管理費(fèi)用都是間接為各部門產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售服務(wù)的,例如管理人員工資、辦公費(fèi)用以及管理用設(shè)備的折舊費(fèi)用,這些費(fèi)用不能直接確認(rèn)、歸屬為某一部門,只能根據(jù)企業(yè)的具體情況,采用適當(dāng)?shù)谋壤M(jìn)行分配。例題11-4假設(shè)ABC石化企業(yè)的間接費(fèi)用按照3∶7的比例加以分配,以營業(yè)利潤為評價(jià)指標(biāo),利潤中心的責(zé)任利潤計(jì)算如表11—4所示。表11—4利潤中心的責(zé)任利潤計(jì)算表

單位:元利潤中心MN合計(jì)銷售凈額43500031314503566450銷售毛利140000828450968450部門貢獻(xiàn)毛益67130386510453640減:間接費(fèi)用88935207515296450其中:管理人員工資187504375062500辦公費(fèi)用133503115044500設(shè)備折舊費(fèi)用56835132615189450合計(jì)-21805178995157190利潤中心責(zé)任利潤預(yù)算完成情況分析進(jìn)行責(zé)任利潤預(yù)算完成情況的分析,主要是將各利潤中心的實(shí)際責(zé)任利潤與責(zé)任利潤預(yù)算進(jìn)行比較,確定責(zé)任利潤的增加或減少,并進(jìn)一步分析增收或減收的具體原因。11.2.5投資中心的業(yè)績考核投資中心的地位投資中心是企業(yè)最高層次的責(zé)任中心,它擁有最大的決策權(quán),也承擔(dān)最大的責(zé)任。投資中心與利潤中心的關(guān)系投資中心必然是利潤中心,但利潤中心并不都是投資中心。利潤中心沒有投資決策權(quán),而且在考核利潤時(shí)也不考慮所占用的資產(chǎn)。投資中心的業(yè)績考核對象投資報(bào)酬率是投資中心一定時(shí)期的營業(yè)利潤和該期間的投資占用額之比。該指標(biāo)反映通過投資而返還的價(jià)值,是企業(yè)從一項(xiàng)投資得到的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。該指標(biāo)既能揭示投資中心的銷售利潤水平,又能反映資產(chǎn)的使用效果。投資報(bào)酬率=營業(yè)利潤/投資占用額=(營業(yè)利潤/銷售收入)×(銷售收入/投資占用額)=銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率投資報(bào)酬率綜合反映了投資中心的經(jīng)營業(yè)績,作為一個(gè)相對數(shù)指標(biāo),可以用于不同的投資中心的橫向比較,不同規(guī)模企業(yè)之間的比較以及同一企業(yè)不同時(shí)期的比較。但投資報(bào)酬率的缺陷在于可能導(dǎo)致管理者拒絕接受超出企業(yè)平均水平投資報(bào)酬率而低于該投資中心現(xiàn)有報(bào)酬率的投資項(xiàng)目,有損企業(yè)的整體利益。此外,由于管理層想方設(shè)法減少經(jīng)營成本和管理費(fèi)用以提升投資報(bào)酬率,也可能會(huì)減少企業(yè)未來增長所必要的投資,如研發(fā)費(fèi)用的投入等,從而損害企業(yè)的長遠(yuǎn)利益。意義與缺陷例題11-5承例11—4,ABC石化企業(yè)有油田勘探與生產(chǎn)、油品煉制與銷售、化工產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售三個(gè)投資中心。各投資中心的投資報(bào)酬率計(jì)算如表11—5所示。表11—5投資報(bào)酬率計(jì)算表

單位:元投資中心XYZ營業(yè)收入475000180000390000營業(yè)利潤395002400032500投資占用額490000115000290000投資報(bào)酬率(%)8.0620.8711.20例題11-5進(jìn)一步分析,可以將各投資中心的業(yè)績進(jìn)行分解。X投資中心:投資報(bào)酬率=(39500/475000)×(475000/490000)=8.32%×0.969=8.06%Y投資中心:

投資報(bào)酬率=(24000/180000)×(180000/115000)=13.33%×1.565=20.87%Z投資中心:

投資報(bào)酬率=(32500/390000)×(390000/290000)=8.33%×1.34=11.21%通過對投資報(bào)酬率的分解可以發(fā)現(xiàn),X,Z兩個(gè)投資中心的銷售利潤率都約為8.3%,但是由于Z投資中心的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要高于X投資中心,所以最終Z投資中心獲得了高于X投資中心的投資報(bào)酬率。而Y投資中心的銷售利潤率和周轉(zhuǎn)率均高于X,Z投資中心，因此獲得了最高的投資報(bào)酬率，從而在三方比較中勝出。剩余收益是指投資中心的利潤扣減其投資額(或凈資產(chǎn)占用額)按規(guī)定(或預(yù)期)的最低收益率計(jì)算的投資收益后的余額,是一個(gè)部門的營業(yè)利潤超過其預(yù)期最低收益的部分。

剩余收益=部門貢獻(xiàn)毛益-部門資產(chǎn)應(yīng)計(jì)收益=部門貢獻(xiàn)毛益-部門資產(chǎn)×資本成本意義與缺陷剩余收益和投資報(bào)酬率可以起到互補(bǔ)作用,剩余收益彌補(bǔ)了投資報(bào)酬率的不足,可以在投資決策方面使投資中心利益與企業(yè)整體利益取得一致,并且剩余收益允許不同的投資中心使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本成本。剩余收益最大的不足之處在于,不能用于兩個(gè)規(guī)模差別比較大的投資中心的橫向比較。例題11-6表11—6剩余收益計(jì)算表

單位:元投資中心XYZ營業(yè)利潤480007900065000投資占用額230000980000580000最低投資收益230009800058000剩余收益25000-190007000由表11—6可以看出，X,Z投資中心獲得了超過預(yù)期收益的超額收益，投資效益顯著；而Y投資中心沒有獲得預(yù)期收益，投資失敗。假設(shè)某企業(yè)有三個(gè)投資中心,預(yù)期最低收益率為10%,其三個(gè)中心的剩余收益計(jì)算如表11—6所示。11.3基于EVA的業(yè)績考核什么是EVA呢？

經(jīng)濟(jì)增加值(economicvalueadded,EVA),是美國思騰思特(StermStewart)咨詢公司基于稅后營業(yè)凈利潤和產(chǎn)生這些利潤所需資本投入的總成本(即資本成本)于1982年提出并實(shí)施的一套以經(jīng)濟(jì)增加值理念為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、決策機(jī)制、激勵(lì)報(bào)酬制度和績效評價(jià)方法。11.3.1EVA的計(jì)算EVA指調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤(NOPAT)減去資本成本后的余額。EVA=NOPAT-C×WACC=(RONA-WACC)×C式中,NOPAT為調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤;C為資本成本（即全部資本的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，包括權(quán)益資本和債權(quán)資本);RONA為資產(chǎn)收益率;WACC為企業(yè)加權(quán)平均資本成本。11.3.2EVA的調(diào)整稅后凈營業(yè)利潤(NOPAT)的確定稅后凈營業(yè)利潤(NOPAT)=凈利潤+（利息支出+研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)-非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng)×50%）×（1-25%）稅后凈營業(yè)利潤(NOPAT)的計(jì)算強(qiáng)調(diào)：經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算的基礎(chǔ)是指稅后營業(yè)利潤，而不是稅后利潤，不應(yīng)包括所有與營業(yè)活動(dòng)無關(guān)的收支、營業(yè)外收支及補(bǔ)貼收入等非經(jīng)常性發(fā)生的收支。利息支出是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)下的“利息支出”，不包括資本化了的利息。研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的“研究與開發(fā)費(fèi)”和當(dāng)期確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出。非經(jīng)常性收益調(diào)整項(xiàng)包括：變賣主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收益、主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以外的非流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益、其他非經(jīng)常性收益資本（C）的確定調(diào)整后資本=平均所有者權(quán)益+平均負(fù)債合計(jì)-平均無息流動(dòng)負(fù)債-平均在建工程資本成本率（WACC）的確定資本成本率反映資本的社會(huì)平均盈利要求。對綜合經(jīng)營的企業(yè)（如大型、非專業(yè)的企業(yè)集團(tuán)）而言，資本成本率應(yīng)以社會(huì)平均利潤率為基礎(chǔ)確定；對專業(yè)經(jīng)營的企業(yè)以及行業(yè)特征顯著的企業(yè)而言，資本成本率應(yīng)以行業(yè)平均利潤率為基礎(chǔ)確定。11.3.3EVA的基本理念（1）指標(biāo)計(jì)算沒有扣除權(quán)益資本的成本（即投資者的必要回報(bào)率）,因此無法準(zhǔn)確判斷企業(yè)為股東創(chuàng)造的財(cái)富數(shù)量;（2）指標(biāo)對企業(yè)資本和利潤的反映存在部分扭曲,不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)營業(yè)績。傳統(tǒng)業(yè)績考核的缺陷EVA的突出特點(diǎn)（1）EVA度量的是資本利潤,而不是通常的企業(yè)利潤。（2）不同投資者在不同環(huán)境下,對資本具有不同的獲利要求。（3）EVA度量的是資本的超額收益,而不是利潤總額。11.3.4EVA的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵EVA是理念體系(Mindset)第一，EVA是一種將價(jià)值創(chuàng)造置于所有管理活動(dòng)核心的企業(yè)文化。第二，EVA強(qiáng)調(diào)企業(yè)管理必須以提高EVA為目標(biāo)。第三，EVA強(qiáng)調(diào)企業(yè)所有營運(yùn)功能都要從提高企業(yè)EVA的基點(diǎn)出發(fā)。EVA是考核指標(biāo)(Measurement)在使用EVA考核時(shí)，企業(yè)要結(jié)合企業(yè)內(nèi)部不同板塊、不同發(fā)展階段的特點(diǎn)，科學(xué)設(shè)定資本成本率、從嚴(yán)把握經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算調(diào)整項(xiàng)，推進(jìn)差異化考核，有效平衡當(dāng)期回報(bào)與可持續(xù)發(fā)展。EVA是激勵(lì)制度(Motivation)EVA通過其獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃,使企業(yè)管理者在為股東著想的同時(shí),也像股東一樣得到報(bào)償。

主要特征一是只對EVA的增加提供獎(jiǎng)勵(lì);二是不設(shè)臨界值和上限;三是按照計(jì)劃目標(biāo)設(shè)獎(jiǎng);四是設(shè)立獎(jiǎng)金庫;五是不通過談判,而是通過公式確定業(yè)績指標(biāo)。EVA幫助管理者將兩個(gè)最基本的財(cái)務(wù)原則(企業(yè)價(jià)值最大化,投資者的預(yù)期利潤能否超過資本成本)列入其決策中。企業(yè)在堅(jiān)持考核薪酬分配基本制度的前提下，要以管理團(tuán)隊(duì)、核心業(yè)務(wù)骨干為主要對象，積極探索與經(jīng)濟(jì)增加值緊密掛鉤的任期激勵(lì)和中長期激勵(lì)機(jī)制，更好地留住關(guān)鍵人才，更加注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。EVA是管理體系(Management)企業(yè)要以資本成本為基準(zhǔn)，深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不同層級和不同環(huán)節(jié)，將影響經(jīng)濟(jì)增加值的構(gòu)成要素從財(cái)務(wù)指標(biāo)向管理和操作層面逐級分解，繪制出要素全、可計(jì)量、易識(shí)別的價(jià)值樹，揭示價(jià)值形成的途徑。要注重運(yùn)用科學(xué)的分析方法，從紛繁復(fù)雜的價(jià)值樹指標(biāo)中，識(shí)別出反應(yīng)靈敏、影響重大的關(guān)鍵價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素。要從關(guān)鍵價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素出發(fā)，選取國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)作為標(biāo)桿，找出差距、分析原因，明晰價(jià)值管理的薄弱環(huán)節(jié)。要針對診斷出來的問題，完善戰(zhàn)略、預(yù)算、執(zhí)行等方案，形成價(jià)值提升策略及其與決策過程相統(tǒng)一的、完整的企業(yè)管理體系。11.4基于平衡記分卡的業(yè)績考核11.4.1平衡計(jì)分卡的產(chǎn)生平衡計(jì)分卡以公司戰(zhàn)略為導(dǎo)向,尋找能夠驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略成功的關(guān)鍵成功因素,并建立與之密切聯(lián)系的指標(biāo)體系來衡量戰(zhàn)略實(shí)施過程,并進(jìn)行必要的修改以維持戰(zhàn)略的持續(xù)成功。財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的失衡11.4.2平衡計(jì)分卡的基本框架平衡計(jì)分卡并沒有否定傳統(tǒng)戰(zhàn)略和評估方法,而是對其進(jìn)行了進(jìn)一步的發(fā)展和改進(jìn)，把企業(yè)的使命和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)槟繕?biāo)和各種指標(biāo)。在保留財(cái)務(wù)維度目標(biāo)和指標(biāo)的基礎(chǔ)上,又加上了客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)和成長三個(gè)維度。利潤中心財(cái)務(wù)維度財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量的主要內(nèi)容包括:收入的增長和結(jié)構(gòu)、降低成本、提高生產(chǎn)率、資產(chǎn)的利用和投資戰(zhàn)略等。客戶維度客戶維度指標(biāo)衡量的主要內(nèi)容包括市場份額、老客戶挽留率、新客戶獲得率、顧客滿意度、從客戶處獲得的利潤率等。內(nèi)部運(yùn)營維度內(nèi)部運(yùn)營維度指標(biāo)主要涉及企業(yè)業(yè)務(wù)流程和管理流程的改良、創(chuàng)新過程、經(jīng)營過程和售后服務(wù)過程等。學(xué)習(xí)與成長維度學(xué)習(xí)與成長維度的目標(biāo)為其他三個(gè)維度的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供了基礎(chǔ)架構(gòu),是驅(qū)使上述三個(gè)維度獲得卓越成功的動(dòng)力。四個(gè)維度之間的關(guān)系11.4.3平衡計(jì)分卡的運(yùn)用基于低成本戰(zhàn)略的平衡計(jì)分卡應(yīng)用財(cái)務(wù)維度客戶維度內(nèi)部運(yùn)營維度學(xué)習(xí)與成長維度平衡計(jì)分卡要求企業(yè)低成本戰(zhàn)略的實(shí)施和執(zhí)行最終實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)成本領(lǐng)先的地位和財(cái)務(wù)指標(biāo)(如成本降低額、成本降低率、標(biāo)準(zhǔn)成本、利潤等)的改善，非財(cái)務(wù)指標(biāo)(如工時(shí)利用率、設(shè)備利用率、材料利用率、勞動(dòng)生產(chǎn)率等)的改善和提高保障了行業(yè)內(nèi)成本領(lǐng)先地位的實(shí)現(xiàn)。低成本戰(zhàn)略要求企業(yè)在滿足顧客核心需求的同時(shí),不斷降低成本，節(jié)約費(fèi)用。因此，必須在客戶最關(guān)心的:價(jià)格、質(zhì)量、服務(wù)等方面確立清晰的目標(biāo),然后將這些目標(biāo)細(xì)化為具體的指標(biāo)。如市場占有率、老客戶挽留率、新客戶獲得率、顧客滿意度等。低成本戰(zhàn)略的目標(biāo)是最大程度地降低成本，以贏得價(jià)格競爭。內(nèi)部運(yùn)營主要強(qiáng)調(diào)基于現(xiàn)有產(chǎn)品的成本動(dòng)因分析以降低成本，如擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，采用技術(shù)革新降低產(chǎn)品單位消耗的材料或人工。此時(shí)，通過實(shí)際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本間的差異分析來控制成本一般就可滿足需要，采用的方法多為標(biāo)準(zhǔn)成本法、定額成本法、責(zé)任會(huì)計(jì)等。正確理解成本的內(nèi)涵及其把握有效降低成本的途徑和方法，是保障低成本戰(zhàn)略獲得成功的內(nèi)在動(dòng)力。基于管理需要的成本分類，從更多的視角尋找降低成本的可能。此時(shí)，多采用功能成本分析、質(zhì)量成本管理等方法。財(cái)務(wù)維度平衡計(jì)分卡要求企業(yè)差異化戰(zhàn)略的實(shí)施和執(zhí)行最終實(shí)現(xiàn)在產(chǎn)品或服務(wù)的某個(gè)方面的差異化，因此，首先重視顧客的需求滿足，其次考核財(cái)務(wù)指標(biāo)(如EVA、毛利率、銷售增長率等)的改善?？梢哉f，財(cái)務(wù)是為業(yè)務(wù)服務(wù)的?？蛻艟S度內(nèi)部運(yùn)營維度差異化戰(zhàn)略主要強(qiáng)調(diào)基于競爭優(yōu)勢的動(dòng)因分析，如新技術(shù)、新產(chǎn)品、新材料、新工藝等創(chuàng)新性活動(dòng)，以及圍繞流程再造的組織創(chuàng)新。例如，面向市場，成本控制較多地考慮生命周期中產(chǎn)品成本在企業(yè)上下游的分布情況，將研發(fā)成本、消費(fèi)成本納入了成本控制的范圍。學(xué)習(xí)與成長維度基于差異化戰(zhàn)略的平衡計(jì)分卡應(yīng)用差異化戰(zhàn)略要求企業(yè)滿足顧客核心需求,形成“你無我有,都有我比你更好”的競爭格局。因此,必須在客戶最關(guān)心的功能、質(zhì)量、服務(wù)等方面確立“差異性”目標(biāo),然后將這些目標(biāo)細(xì)化為具體的指標(biāo)。因此,更加重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)的改善和提高,如獨(dú)創(chuàng)性、市場占有率、顧客滿意度、產(chǎn)品返修率等。差異化戰(zhàn)略要求企業(yè)掌握不斷創(chuàng)新的能力,更新知識(shí)、提升技術(shù),廣泛深入地利用AI進(jìn)行產(chǎn)品規(guī)劃和組織變革,把握未來需求發(fā)展的基本脈絡(luò)。此時(shí),人力資源管理成為企業(yè)優(yōu)化管理的重要基礎(chǔ)。11.4.4平衡計(jì)分卡的發(fā)展戰(zhàn)略管理地圖

總結(jié)1.如果企業(yè)的利潤率由10%提高到15%,作為投資人