風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架

風(fēng)險(xiǎn)控制體系■第一部分：風(fēng)險(xiǎn)類別依照風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容和來(lái)源，艮據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為：1?戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)2?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)3?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)4?運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)5?法律風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合我司現(xiàn)發(fā)展階段，將公司風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)主要?jiǎng)澐譃閮纱蟀鍓K，即公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系與公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。第二部分：內(nèi)部控制體系的建立戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制詳見行業(yè)分析調(diào)研報(bào)告）二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制（詳見公司財(cái)務(wù)管理制度）三、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制（詳見公司各項(xiàng)管理制度）（一） 建立內(nèi)控崗位授權(quán)制度。對(duì)內(nèi)控所涉及的各崗位明確規(guī)定授權(quán)的對(duì)象、條件、范圍和額度等，任何組織和個(gè)人不得超越授權(quán)做出風(fēng)險(xiǎn)性決定；（二） 建立內(nèi)控報(bào)告制度。明確規(guī)定報(bào)告人與接受報(bào)告人,報(bào)告的時(shí)間、內(nèi)容、頻率、傳遞路線、負(fù)責(zé)處理報(bào)告的部門和人員等；（三） 建立內(nèi)控批準(zhǔn)制度。對(duì)內(nèi)控所涉及的重要事項(xiàng),明確規(guī)定批準(zhǔn)的程序、條件、范圍和額度、必備文件以及有權(quán)批準(zhǔn)的部門和人員及其相應(yīng)責(zé)任；（四） 建立內(nèi)控責(zé)任制度.按照權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一的原則，明確規(guī)定各部門、崗位、人員應(yīng)負(fù)的責(zé)任和獎(jiǎng)懲制度；（五） 建立內(nèi)控考核評(píng)價(jià)制度。適當(dāng)考慮把各業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況與績(jī)效薪酬掛鉤；法律風(fēng)險(xiǎn)建立健全以總法律顧問(wèn)制度為核心的企業(yè)法律顧問(wèn)制度。大力加強(qiáng)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)，形成由企業(yè)決策層主導(dǎo)、企業(yè)法律顧問(wèn)牽頭、企業(yè)具體業(yè)務(wù)部分提供業(yè)務(wù)保障、全體員工共同參與的法律風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任體系。對(duì)合同審批的內(nèi)部控制（關(guān)鍵詞“公司公章、合同章的管理"）公司應(yīng)制定嚴(yán)格的合同審批程序，以防止隨意簽署合同。公司合同涉及到公司的法律責(zé)任、資金收付、稅收支出等等，因此，必須嚴(yán)格執(zhí)行完善的審批流程此時(shí)的低效率有助于控制公司的風(fēng)險(xiǎn)、降低經(jīng)辦人員的責(zé)任。1、 對(duì)于常規(guī)合同，公司內(nèi)部確定經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)、律師審核通過(guò)的標(biāo)準(zhǔn)文本；如果對(duì)方提出修改部分條款，需要走審批程序；2、 對(duì)于非常規(guī)合同，需要走經(jīng)辦人、經(jīng)辦部門經(jīng)理、（財(cái)務(wù)總監(jiān)人法律顧問(wèn)、總經(jīng)理（乃至董事長(zhǎng)）審批后，公司辦公室、業(yè)務(wù)部門方可予以蓋章。3、 主要審查：（1）合同主體；（2）業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性；（3）交易價(jià)格是否公允、是否浮動(dòng)、浮動(dòng)的條款；（4）涉及到的全部稅收計(jì)算；（5相關(guān)約束商務(wù)條款是否合理；（6）權(quán)責(zé)利是否明確對(duì)等；（7）是否超過(guò)總經(jīng)理、董事長(zhǎng)、董事會(huì)的審批權(quán)限等等第二部分：業(yè)務(wù)控制體系的建立一、投前決策（一）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估:影視劇投資常見的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)控策略1、政策風(fēng)險(xiǎn)?影視劇作為意識(shí)形態(tài)領(lǐng)域的特殊產(chǎn)品，受到國(guó)家較嚴(yán)格的監(jiān)管，其題材、播出和上映等均需遵守相關(guān)政策要求.如廣電總局限制古裝劇在黃金時(shí)段的播出量，限制恐怖片選題、限制吸毒藝人等等.國(guó)家政策的變化對(duì)已投資影視劇項(xiàng)目可能形成不利影響。?影視投資中除考慮投資對(duì)象是否受現(xiàn)有政策的限制，更要關(guān)注和研判政策趨勢(shì)，及時(shí)跟進(jìn)新政策，做好預(yù)案，將不利影響降至最低。2、審查風(fēng)險(xiǎn)?影視劇須經(jīng)過(guò)廣電總局的審查通過(guò)后方可發(fā)行，審查未通過(guò)則需要修改，可能會(huì)消耗大量時(shí)間，甚至因?yàn)榫芙^修改而最終無(wú)法發(fā)行或公映。如姜文的《鬼子來(lái)了》禁止公映,寧浩的《無(wú)人區(qū)》修改四年方通過(guò)審查。?投資影視劇需要對(duì)廣電總局的審查規(guī)則有一定了解，并將其融入項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)，例如不能煽動(dòng)宗教矛盾、民族矛盾，不能太過(guò)暴力，不得色情，基調(diào)不能太陰暗等等，在投資之初過(guò)濾掉存在這些問(wèn)題的項(xiàng)目。篩選項(xiàng)目中注意選擇市場(chǎng)化的主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)，自謂“理想”、“情懷”的的團(tuán)隊(duì)要嚴(yán)格注意，以免投入不接受廣電總局修改意見的項(xiàng)目中。3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?國(guó)內(nèi)目前的電視劇和電影產(chǎn)量整體過(guò)剩，只有滿足市場(chǎng)需求、取得觀眾認(rèn)可的作品才能獲取收益，質(zhì)量不足，不獲市場(chǎng)的認(rèn)可作品會(huì)給投資人帶來(lái)?yè)p失。此外，我國(guó)影市市場(chǎng)雖然在快速發(fā)展，但市場(chǎng)容量任然是有限的，因而如果投資額太大，投資人也面臨難以收回成本的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。?影視劇投資中須以市場(chǎng)化為核心，質(zhì)量為核心，堅(jiān)持投資于精品劇和市場(chǎng)化的電影，不投資于跟風(fēng)題材、不投資于文藝片，根據(jù)市場(chǎng)容量，設(shè)定電視劇和電影項(xiàng)目的投資額上限。電視劇項(xiàng)目中優(yōu)先選擇定制劇和已有預(yù)售的項(xiàng)目.4、制作風(fēng)險(xiǎn)?影視劇制作過(guò)程中,有可能出現(xiàn)各種意外情況,影響到影視劇的完成進(jìn)度或?qū)е鲁?，甚至終止。例如柯震東涉毒導(dǎo)致捉妖記更換男主角并重拍；?影視投資中須考察制片公司和劇組主要管理人員的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績(jī)，選擇與具有管理能力,能夠建立專業(yè)的流程和系統(tǒng)化的分工，完成方方面面的協(xié)調(diào)工作的公司合作，并考慮劇組是否為財(cái)產(chǎn)或人員購(gòu)買保險(xiǎn).發(fā)生意外時(shí),須督促劇組向有關(guān)責(zé)任人索賠，以挽回?fù)p失。5、資金風(fēng)險(xiǎn)?影視劇投資中，各投資人一般均分期支付投資款項(xiàng)，有可能某個(gè)投資人會(huì)在某階段違約或者因資金緊張而無(wú)能力繼續(xù)出資,造成項(xiàng)目資金不足，影響制作進(jìn)度.或者,因劇組運(yùn)行中,制片人、導(dǎo)演等控制失誤,造成超支，使得資金不足，令項(xiàng)目面臨不能繼續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。?影視劇投資中，應(yīng)選擇有實(shí)力和資源的制片公司合作，該類公司通常具有足夠的成本控制能力，且再出現(xiàn)資金問(wèn)題時(shí)有能力自行彌足資金缺口或可以迅速引入其他投資方。此外,應(yīng)在協(xié)議中明確約定違約的責(zé)任和處理方式,約定超支時(shí)各方的利益和責(zé)任，例如超支由制片方承擔(dān)增加的資金或制片方有權(quán)引入其他投資方，應(yīng)盡可能約定超支不影響我方投資的利益分配比例。6、收益風(fēng)險(xiǎn)?目前，國(guó)內(nèi)影視劇收入來(lái)源單一，電視劇收益集中于電視臺(tái)首輪播放權(quán)銷售和網(wǎng)絡(luò)版權(quán)銷售,電影收益集中于票房分賬和網(wǎng)絡(luò)版權(quán)銷售。如這些單一來(lái)源的收入未能彌補(bǔ)成本，項(xiàng)目基本難以盈利，造成投資人虧損。?電視劇投資中應(yīng)選擇定制劇或已有預(yù)售的劇目或電視臺(tái)參與投資的劇目,電影項(xiàng)目應(yīng)選擇市場(chǎng)化導(dǎo)向的項(xiàng)目，優(yōu)先選擇院線參與投資的項(xiàng)目，并關(guān)注預(yù)期的發(fā)行公司的實(shí)力。此外,影視劇投資應(yīng)設(shè)定投資額上限,避免大制作但虧損.7、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?劇組運(yùn)行中,支出對(duì)象繁雜，且存在大量現(xiàn)金支出，管理不力的話，可能會(huì)財(cái)務(wù)混亂，影響投資人的正常利益，甚至導(dǎo)致劇不能正常運(yùn)行。?影視劇投資中，須協(xié)議中國(guó)明確制片方對(duì)劇組的管理責(zé)任，督促其做好財(cái)務(wù)管理工作,爭(zhēng)取委派財(cái)務(wù)人員的權(quán)利，要求項(xiàng)目審計(jì).投資前須嚴(yán)格審核預(yù)算，并要求劇組按照預(yù)算執(zhí)行，明確超支責(zé)任。8、道德風(fēng)險(xiǎn)?影視圈中長(zhǎng)久以來(lái)存在契約精神不足，認(rèn)人不認(rèn)合同，合同陷阱，制片方或團(tuán)隊(duì)為賺取制作費(fèi)而不考慮投資人利益、侵犯投資人知情權(quán)等種種道德亂象，可能會(huì)造成投資人利益受損。?考慮制片公司和團(tuán)隊(duì)的管控能力和聲譽(yù)，優(yōu)選合作伙伴，合同嚴(yán)格審查，要求財(cái)務(wù)審查權(quán)利，積極開展投后管理.投資策略：TOC\o"1-5"\h\z分散投資 □設(shè)定投資額上線 □優(yōu)選合作機(jī)構(gòu) □優(yōu)選合作團(tuán)隊(duì) □劇組財(cái)務(wù)監(jiān)督 □明確超支等各種責(zé)任 □投資失敗預(yù)案 □研判政策 □市場(chǎng)化導(dǎo)向,精品化導(dǎo)向□制作或發(fā)行階段投資□明確項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)□項(xiàng)目審計(jì)□項(xiàng)目深入研究和調(diào)查□長(zhǎng)期合作□影視劇項(xiàng)目投資標(biāo)準(zhǔn)：電視劇?合作對(duì)象自己投入不低于總投資額的20%.?衛(wèi)視的定制劇、自制劇或者電視臺(tái)參與投資或已達(dá)成預(yù)售協(xié)議或確定的意向。?主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)已有過(guò)往業(yè)績(jī)證明，其中應(yīng)有在業(yè)內(nèi)知名、具有一定江湖地位的人士，如導(dǎo)演、編劇、制片人等?題材和故事符合當(dāng)時(shí)電視劇主流觀眾群體的口味?已經(jīng)度過(guò)孵化期，形成了劇本，基本落實(shí)了投資人和演職員團(tuán)隊(duì)。?非紀(jì)錄片、戲曲片等?投資額單集不超過(guò)300萬(wàn)元，電視臺(tái)預(yù)售價(jià)格應(yīng)能覆蓋成本.?預(yù)計(jì)投資周期在2年以內(nèi)。?預(yù)計(jì)年化投資收益率不低于20％.電影?商業(yè)片，非文藝片、紅色片、獻(xiàn)禮片、藝術(shù)片、紀(jì)錄片、戲曲片等，以動(dòng)作、愛情、喜劇片為主.?合作對(duì)象自己投入不低于總投資額的20%.?主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)已有過(guò)往業(yè)績(jī)證明，其中應(yīng)有在業(yè)內(nèi)知名、具有一定江湖地位的人士，如導(dǎo)演、編劇、制片人等。?題材和故事符合當(dāng)時(shí)主流觀影人去的口味。?已經(jīng)度過(guò)孵化期，形成了劇本，基本落實(shí)了投資人和演職員團(tuán)隊(duì)。?院線方或院線關(guān)聯(lián)企業(yè)參與投資。?發(fā)行方參與投資或已經(jīng)確定發(fā)行方。?一般投資額不超過(guò)1.5億元。若匯集了大導(dǎo)演、超級(jí)明星或有其他特殊因素，在經(jīng)過(guò)深入評(píng)判后可以適當(dāng)上調(diào)投資限額,但絕不得超過(guò)2億元投資.?預(yù)計(jì)投資周期在2年以內(nèi)。?預(yù)計(jì)年化投資收益率不低于20％。（二）收益評(píng)估：建立投資收益量化分析模型項(xiàng)目投資回報(bào)模型傾用此表樣根搖預(yù)計(jì)的授貫瓠回報(bào)朗英回報(bào)率來(lái)計(jì)算各呻資壘幻合的實(shí)際的握資回扳.請(qǐng)匡投窗忌額預(yù)計(jì)投資回振額預(yù)計(jì)按資回收期一、使用自有資金投資投鍛回收期（月）681012投資回報(bào)顫?0202020頃目投資回報(bào)率14漓14,29%14.29fe14.2$%頂司投資回報(bào)率（稅后）■3.29%13.29%1329%13.2S%項(xiàng)目盈利摳標(biāo) 1629%3.95%162%-0.71%年化枚益率（養(yǎng)考值）細(xì)57%2143%17/4fe1425%年化收益率（稅后'\2C57%19珈15.94%13.25%二、使用酣黃屢金沒(méi)資投資回收期（目） 6 a 10 15投資回報(bào)頷1..68.86J.2頃目投資回握率3.29?fi6.29%■4,西氐223%頃目愎瓷口報(bào)率（稅后）7.71%5.85%3J9%2.13%項(xiàng)目屈利捋標(biāo) |0.71%-^.49%-7.60%-11.S7%年優(yōu)收益率（券荀自）16.57%3A3%5.14%223%年化收益寧（稅后】15,4-1%8.77%4.7?%2.E%三.便用配資遼金段瓷?并結(jié)算:孚動(dòng)利息投后■理高頻互動(dòng)+分層管理+資源對(duì)接（一） 高頻互動(dòng)高頻互動(dòng)是以商業(yè)模式的完整性、基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)開展關(guān)鍵指標(biāo)、融資進(jìn)展及資源對(duì)接等為抓手開展工作，重點(diǎn)追蹤已投項(xiàng)目的資金回款情況，包括預(yù)期投資回收期、實(shí)際投資回收期、延期原因等等?以上信息需要定期、標(biāo)準(zhǔn)化的進(jìn)行信息、知識(shí)的沉淀。同時(shí)，高頻互動(dòng)，也是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或者問(wèn)題的一個(gè)窗口為接下來(lái)