北郵函授《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題含答案

《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017《財(cái)務(wù)理》末復(fù)習(xí)題【客觀部分】一、單選擇題（色字為案）1．內(nèi)含報(bào)酬率是能夠使（）為零的報(bào)酬率A

凈現(xiàn)金流量

B凈現(xiàn)值

C報(bào)酬率

D

凈利潤(rùn)2．下列不存在財(cái)杠桿作用的籌資式是（）。A

銀行借款

B發(fā)行債券

C發(fā)行優(yōu)先股

D

發(fā)行通股3．以下不屬于租籌資優(yōu)點(diǎn)的是（）。A

租賃籌資限制較少

B資本成本低C到期還本負(fù)擔(dān)輕

D免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)4．以下對(duì)普通股權(quán)利義務(wù)描述錯(cuò)的是（）。A

普通股股東對(duì)公司有經(jīng)營(yíng)理權(quán)。B普通股股利分配在優(yōu)先股分紅之后行，股利多少取決于公司的營(yíng)情況。C普通股股東的余財(cái)求償位于司各債權(quán)和優(yōu)股股之前D

在公司增發(fā)新股時(shí)，有認(rèn)優(yōu)先權(quán)。5．某企業(yè)長(zhǎng)期資總額1000萬(wàn)元，借入資金40％，利率為10。當(dāng)企業(yè)銷售額800萬(wàn)元時(shí)，息稅前利潤(rùn)為200萬(wàn)元。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）。A、1.2B、1.26

C、1.25

D、3.26．股東和經(jīng)營(yíng)者生沖突的重要原是()。A

實(shí)際地位不同

B知識(shí)結(jié)構(gòu)不同C掌握的信息不同

D

具體為目不同7．某企業(yè)發(fā)行優(yōu)股1000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率為％，年股息率為12％所得稅率為33％，則優(yōu)先的資金成本率為（）。A13.2%B8.9%

C12.37%

D11.2%優(yōu)先股的資金成本＝[1000×12%]÷[1000×(1-3%)]12.37%第1頁(yè)

共17頁(yè)《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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20178．在企業(yè)全部資中，權(quán)益資本與務(wù)資本各占50％則企業(yè)（）。A

只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C

存在營(yíng)風(fēng)和財(cái)風(fēng)險(xiǎn)

D

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)互相消9．對(duì)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)收益率的大小不生影響的因素是（）。A

投資項(xiàng)目的原始投資

B投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量C投資項(xiàng)目的項(xiàng)目計(jì)算期

D

投資項(xiàng)目的設(shè)定折現(xiàn)率10．某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為，下列業(yè)務(wù)會(huì)使資產(chǎn)負(fù)率降低的有（）。A

發(fā)行五年期債券

B賒購(gòu)材料

C償還債務(wù)

D發(fā)放股票股利11.財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是（）。A

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

B投資活動(dòng)

C籌資活動(dòng)

D

資金運(yùn)動(dòng)12.在投資規(guī)模相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差大的項(xiàng)目，其風(fēng)險(xiǎn)（）。A

越大

B越小

C不變

D

不確定13.企業(yè)增加速動(dòng)資產(chǎn)，一般會(huì)（）。A

降低企業(yè)的機(jī)會(huì)成本

B增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C提高流動(dòng)資產(chǎn)的收益率

D

增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本14.較高的現(xiàn)金比率一方面會(huì)使企業(yè)資的流動(dòng)性較強(qiáng)，另一方面也帶來(lái)（）。A.存貨購(gòu)進(jìn)的減少

B.銷售機(jī)會(huì)的喪失

C.利息的增加

D.機(jī)會(huì)成本的增加15.在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，之所以要扣除貨等項(xiàng)目，是由于（）。A

這些項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)較大

B這些項(xiàng)目質(zhì)量難以保證C這些項(xiàng)目數(shù)量不易確定

D

這些項(xiàng)目變現(xiàn)能力較差16.經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)產(chǎn)生的原因是（）。A

不變固定本

B不變的產(chǎn)銷量

C不變的債務(wù)利息

D

不變的銷售額17.現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的（）。A

流動(dòng)強(qiáng)，利性

B流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性強(qiáng)C流動(dòng)性差，盈利性強(qiáng)

D

流

動(dòng)性差，盈利性差第2頁(yè)

共17頁(yè)《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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201718.在對(duì)存貨采用ABC進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)控制的是（）。A

價(jià)格昂貴的存貨

B占有資金多的存貨C數(shù)量多的存貨

D

品種多的存貨19.在確定存貨最佳采購(gòu)批量時(shí)應(yīng)考慮成本是（）。A

購(gòu)置成本和進(jìn)貨費(fèi)用

B購(gòu)置成本和儲(chǔ)存成本C

進(jìn)貨用和存成

D

機(jī)會(huì)成本和交易成本20.不直接增加股東財(cái)富，不會(huì)引起公資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加，會(huì)引起股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)生變化的股利形式是（）。A

現(xiàn)金股利

B財(cái)產(chǎn)股利

C負(fù)債股利

D

股票股利21.證券投資組合（）。A.能分散所有風(fēng)險(xiǎn)C.能分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.能分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.不能分散風(fēng)險(xiǎn)22.下列項(xiàng)目中變能力最強(qiáng)的是（）。A.短期投資

B.應(yīng)收賬款

C.存貨

D.預(yù)付賬款23.企業(yè)將資金占用在應(yīng)收賬款上而放其他方面投資可獲得的收益應(yīng)收賬款的（）。A.管理成本

B.機(jī)會(huì)成本

C.壞賬成本

D.資金成本24.下列各項(xiàng)中，業(yè)制訂信用標(biāo)準(zhǔn)不予考慮的因素是（）。A.同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況C.客戶的資信程度

B.企業(yè)自身的資信程度D.企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能25.存貨管理中，列與定貨的批量關(guān)的成本有（）。A.變動(dòng)訂貨成本和動(dòng)儲(chǔ)存成本C.缺貨成本

B.固定訂貨成本D.固定儲(chǔ)存成本26．在以下股利支付政策，有利于穩(wěn)定股票價(jià)格，從樹立公司良好形象，但股利支付與公司盈余相脫節(jié)的股利政策是()。A.剩余股利政策C.固定股利支付率政策

B.固定股利政D.低正常第3頁(yè)

股利加額外股利政策共17頁(yè)《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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201727．()之后的股票交易，其交易格可能有所下降。A.股利宣告日

B.除息日

C.股權(quán)登記日

D.股利支付日28.下列項(xiàng)目中，在利潤(rùn)分配中優(yōu)先的()。A.法定盈余公積金

B.普通股股利

C.任意盈余公積金

D.優(yōu)先股股利29.公司以股票的形式發(fā)放股利，可能來(lái)的結(jié)果是()。A.引起公司資產(chǎn)減少C.引起股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化

B.引起公司負(fù)債減少D.引起股東權(quán)益和負(fù)債變化30.短期債權(quán)人在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)最為關(guān)心的是（）。A.企業(yè)獲利能力C.企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)能力

B.企業(yè)支付能力D.企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力二、多項(xiàng)選擇題1.與股票投資相比，債券資的優(yōu)點(diǎn)有（AD）。A.本金安全性好

B.投資收益率高

C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)低

D.收入穩(wěn)定性強(qiáng)2.股票投資的缺點(diǎn)有（ABC

）。A.投資風(fēng)險(xiǎn)大

B.價(jià)格不穩(wěn)定

C.收入不穩(wěn)定

D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)大3．企業(yè)持有一定量的現(xiàn)金，主要于以下動(dòng)機(jī)（

ABC

）。A.支付動(dòng)機(jī)

B.預(yù)防動(dòng)機(jī)

C.投機(jī)動(dòng)機(jī)

D.保險(xiǎn)動(dòng)機(jī)4．確定最佳現(xiàn)金有量的方法有（ABC

）。A.成本分析模式

B.存貨模式

C.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式

D.安全存量模式5．如果企業(yè)的收政策過(guò)寬，將會(huì)致（

ABC

）。A.拖延款項(xiàng)的時(shí)間延長(zhǎng)C.增加壞賬損失

B.增加應(yīng)收賬款的投資D.增加收賬費(fèi)用6．延長(zhǎng)信用期限能帶來(lái)的影響有

AB

）。A.毛利增加

B.管理成本增加

C.機(jī)會(huì)成本減少第4頁(yè)共17頁(yè)

D.壞賬成本減少《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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20177．衡量企業(yè)償債力的指標(biāo)有（

ABD

）。A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率8．企業(yè)短期償債力的大小主要取于（BCD等因素的影響。A.企業(yè)資金總量的多少C.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況

B.流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力D.流動(dòng)負(fù)債的多少9．如果速動(dòng)比率于1，說(shuō)明（

BC

）。企業(yè)償還短期債務(wù)的能力夠企業(yè)有足夠的償還短期債的能力企業(yè)擁有較多的不能盈利速動(dòng)資產(chǎn)企業(yè)將依賴出售存貨或舉新債來(lái)償還到期債務(wù)10．財(cái)務(wù)分析的目的有（

ABCD

）。A.對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成進(jìn)行總結(jié)性分析和評(píng)價(jià)B.對(duì)企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)調(diào)整和控制預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的向及其影響分析可能對(duì)未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)況的影響11．財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容主要括（

ABCD

）。A.償債能力評(píng)價(jià)

B.營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)

C.盈利能力評(píng)價(jià)D.財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)12．發(fā)放股票股利會(huì)產(chǎn)生影響是（BD）。A．引起公司資產(chǎn)的流出C．引起股東益總額發(fā)生變化

B．引起股東益各項(xiàng)目的比例生變化D．引起每股利潤(rùn)下降13．造成股利波動(dòng)較大，投資者造成公司不穩(wěn)定感覺股利分配政策是（AC）。A．剩余股利政策C．固定比例利政策

B．固定股利策D．正常股利加額外股利政策14．下列屬于股票分割優(yōu)的是（ABCD）。A．有利于促進(jìn)股票流通和交第5頁(yè)

共17頁(yè)《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017B．有利于公并購(gòu)政策的實(shí)施增加對(duì)被并購(gòu)方吸引力C．有利于防被惡意收購(gòu)D．有利于促進(jìn)新股的發(fā)行15．適用于原始投資不相的多方案比較的方法有（

CD

）。A.凈現(xiàn)值法C.差額投資內(nèi)部收益率法16.項(xiàng)目投資具有的特點(diǎn)包括（A.投資金額大C.變現(xiàn)能力差

B.內(nèi)部收益率法D.年等額凈回收額法ABC）。B.影響時(shí)間長(zhǎng)D.投資收益高17.下列各項(xiàng)中，可用于評(píng)價(jià)原始資不相同的互斥投資方案的法有（

BD）。A.凈現(xiàn)值法C.靜態(tài)投資回收期法

B.年等額凈回收額法D.差額投資內(nèi)部收益率法18.在計(jì)算新舊設(shè)備的年平均成本，要特別注意（

BCD

）等因素對(duì)所得稅的影響A.設(shè)備采購(gòu)成本

B.設(shè)備運(yùn)行成本

C.設(shè)備大修理費(fèi)

D.設(shè)備折舊費(fèi)19.現(xiàn)金流出是指由投資項(xiàng)目所引的企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額，括（

ABD

）。A.建設(shè)投資

B.付現(xiàn)成本

C.年折舊額

D.所得稅20.在計(jì)算個(gè)別資本成本時(shí)，考慮得稅遞減作用的籌資方式有

AB

）。A.銀行借款

B.長(zhǎng)期債券

C.優(yōu)先股

D.普通股21.在個(gè)別資金成本的計(jì)算中，要考慮資費(fèi)用影響的是（

ABC

）。A.長(zhǎng)期借款

B.長(zhǎng)期債券

C.普通股

D.留存收益22.下列屬于直接資方式的有（ABC）。A.發(fā)行股票

B.發(fā)行債券

C.吸收直接投資

D.融資租賃23.與負(fù)債籌資相比，股票籌資的特點(diǎn)（BD）。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

B.資本成本高

C.籌資速度快

D.分散控制權(quán)24.發(fā)行優(yōu)先的優(yōu)點(diǎn)有（A）。第6頁(yè)

共17頁(yè)《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題A.不會(huì)分散股東對(duì)公司控制權(quán)C.有利于提高企業(yè)信譽(yù)

[鍵入文字]B.可降低籌資成本D.股利在稅前支付

201725.債券籌資的優(yōu)點(diǎn)有（A.資本成本較低26.銀行借款的缺點(diǎn)有（

）。ABC）。B.具有財(cái)務(wù)杠桿作用ABC

C.可保障控制權(quán)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大

B.限制條件較多

C.籌資數(shù)額有限

D.籌資速度慢27.企業(yè)因借款而增加的風(fēng)險(xiǎn)包括（BD

）。A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.籌資風(fēng)險(xiǎn)【主觀部分】一、簡(jiǎn)題1．股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。（參見課程空間第三章內(nèi)容發(fā)行股票籌資的優(yōu)：（1）能提公司的信譽(yù)。行股票籌集的主權(quán)資金。普股本和留存收構(gòu)成公司借入一切債務(wù)的礎(chǔ)。有了較多主權(quán)資金，就為債權(quán)人提供大的損失保障因而，發(fā)行股票籌資可以提高公司信用程度，又為使用更多的務(wù)資金提供有的支持。（2）沒(méi)有定的到期日，用償還。發(fā)行票籌集的資金永久性資金，公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間可長(zhǎng)期用，能充分保公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求。（3）沒(méi)有定的利息負(fù)擔(dān)公司有盈余，且認(rèn)為適合分股利，就可以給股東；公司盈余少，或雖盈余但資金短或者有有利的資機(jī)會(huì)，就可少支付或不支股利。（4）籌資險(xiǎn)小。由于普股票沒(méi)有固定到期日，不用付固定的利息不存在不能還本付息的風(fēng)。股票籌資的缺：（1）資本本較高。一般說(shuō)，股票籌資成本要大于債資金，股票投者要求有較高的報(bào)酬。而股利要從稅后潤(rùn)中支付，而務(wù)資金的利息在稅前扣除。外，普通股的發(fā)行費(fèi)用較高。（2）容易散控制權(quán)。當(dāng)業(yè)發(fā)行新股時(shí)出售新股票，進(jìn)新股東，會(huì)致公司控制權(quán)的分散。另外，新股東享公司未發(fā)行股前積累的盈，會(huì)降低普通的凈收益，從可第7頁(yè)

共17頁(yè)1．兩者權(quán)利不。債券是債1．兩者權(quán)利不。債券是債權(quán)證，債券持有與債券發(fā)行人間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，債持有者只可按獲取利息及到收回本金，無(wú)參與公司的經(jīng)決策。股票則不同，票是所有權(quán)憑，股票所有者發(fā)行股票公司股東，股東一擁有表決權(quán)，可以通參加股東大會(huì)舉董事，參與司重大事項(xiàng)的議和表決，行對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)監(jiān)督權(quán)。發(fā)行股票則是股份司創(chuàng)立和增加本的需要，籌的資金列入公資本。而且，行債券的經(jīng)濟(jì)主體很，中央政府、方政府、金融構(gòu)、公司企業(yè)一般都可以發(fā)債券，但能發(fā)行股票經(jīng)濟(jì)主體只有份有限公司。2．兩者目的不。發(fā)行債券是司追加資金的要，它屬于公的負(fù)債，不是本金。債券是一種有期投。股票通常是能償還的，一投資人股，股便不能從股份司3．兩者期限不。債券一般有定的償還期，滿時(shí)債務(wù)人必按時(shí)歸還本金因此《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017能引起股價(jià)的下跌2．公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)包括哪些內(nèi)容？（參見課程空間一章內(nèi)容）1.資金的籌集活動(dòng)2.資金的投放活動(dòng)3.金的日常運(yùn)營(yíng)活4.資金的分配活動(dòng)3．吸收直接投資的優(yōu)缺點(diǎn)。（參見課程空間第三章容）優(yōu)點(diǎn)：有利于增強(qiáng)業(yè)信譽(yù)；有利盡快形成生產(chǎn)力；有利于降財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。缺：資金成本較高；容分散企業(yè)控制4．企業(yè)籌集資金的動(dòng)機(jī)有哪些？（參見課程空間第章內(nèi)容）新建籌資動(dòng)機(jī):是在企業(yè)新建時(shí)為滿足常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活所需的鋪底資而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī):企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模或追加額外資而產(chǎn)生的籌動(dòng)機(jī)3.

償債籌資動(dòng)機(jī):企業(yè)為了償還某項(xiàng)務(wù)而形成的借動(dòng)機(jī)，及即借款還舊款4.混合籌資動(dòng)機(jī)

:企業(yè)既需擴(kuò)經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)期資又需要償還債的現(xiàn)金而形成籌資動(dòng)機(jī)5．對(duì)比分析債券投資與股票投資的特點(diǎn)。（參見課空間第六章內(nèi)）第8頁(yè)

共17頁(yè)抽回本金，因此股是一種無(wú)期投抽回本金，因此股是一種無(wú)期投，或稱永久投。但是，股票有者可以通過(guò)場(chǎng)轉(zhuǎn)讓收回投資資金定，一般視公司經(jīng)情況而定。4．兩者收益不。債券通常有定的利率，可得固定的利息股票的股息紅不固5．兩者風(fēng)險(xiǎn)不。股票風(fēng)險(xiǎn)較，債券風(fēng)險(xiǎn)相較小。因?yàn)椋阂?，債券利息公司的固定支出，屬于用范圍；股票股息紅利是公利潤(rùn)的一部分公司有盈利才支應(yīng)收賬款是每個(gè)企進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)動(dòng)，商品與勞賒銷的產(chǎn)物，企業(yè)以信用方對(duì)外銷售商品、提勞務(wù)等所形成尚未收回的被貨單位、接受務(wù)單位所占用本企業(yè)的資金，屬于業(yè)信用的一種式。企業(yè)為了大產(chǎn)品銷路，高產(chǎn)品銷售收，或多或少，都有一的商品賒銷，品的賒銷也就成了應(yīng)收賬款增加了企業(yè)經(jīng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)須采取切實(shí)可的措施，制定理有效的管理法，做好應(yīng)收款的事先預(yù)防、監(jiān)督收等管理工作以保證應(yīng)收賬的合理占用水和收款安全，可能減少壞賬損失，低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)如控制應(yīng)收賬款避免壞賬，造不必要的損失一、對(duì)戶的資信狀況行調(diào)查和評(píng)估確定合理的應(yīng)賬款政策。對(duì)客戶的資信調(diào)查就是對(duì)客戶的質(zhì)、支付貨款力和財(cái)務(wù)狀況信用狀況進(jìn)行查評(píng)價(jià)。以確定這個(gè)戶，我們是否以賒銷產(chǎn)品給，賒銷量的大等。就拿我們司來(lái)說(shuō)吧，為了減小營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，一般況下公司是不賬的，但有時(shí)避免不了一些戶的一些臨時(shí)欠款，要欠款的客戶首先公司人員清楚這個(gè)客戶誠(chéng)信度，然后他的賞付能力，應(yīng)該在確定他具備相應(yīng)的條件后才能賒欠給他并定好還款日。根據(jù)不同的客戶制不同的信用政，只有這樣公才能減小壞賬帶來(lái)的損失。二、建立分工明確互相牽制、責(zé)分明的應(yīng)收賬業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。同意，方可賒欠，經(jīng)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)簽確定，產(chǎn)生的款應(yīng)由相關(guān)責(zé)人承擔(dān)責(zé)任，公1、嚴(yán)格審批權(quán)，分別確定相負(fù)責(zé)人的權(quán)限圍。賒銷業(yè)務(wù)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)嚴(yán)格查和2、明確劃分企銷售部門和財(cái)部門在應(yīng)收賬管理中的責(zé)任明確規(guī)定銷售門對(duì)應(yīng)收賬款的安全和時(shí)回收負(fù)有直責(zé)任，應(yīng)收賬形成的決策者主要經(jīng)辦人員就付，而且支付順序在債券利息支和納稅之后。二，倘若公司產(chǎn)，清理資產(chǎn)余額償還時(shí)，債券償在前，股票償在后。第三，二級(jí)市場(chǎng)上，券因其利率固，期限固定，市場(chǎng)價(jià)也較穩(wěn)定；而票無(wú)固定期限利率，受各種觀因素和微觀素的影響，市場(chǎng)價(jià)格動(dòng)頻繁，漲跌度較大。司目前就存在著這問(wèn)題，只有明了權(quán)限責(zé)任，定出處罰措施才能有效控制款的發(fā)生。在嚴(yán)格了銷審批的基礎(chǔ)，加強(qiáng)賒銷余的管理，以便及時(shí)了解、掌和控制應(yīng)收賬款。我司近期由于審監(jiān)控的不嚴(yán)以銷售政策的漏，目前新增了部分欠款，為了及時(shí)回欠款，財(cái)務(wù)采取了，每月旬和下旬，都銷售部提供一詳細(xì)的客戶欠款明細(xì)，并隨時(shí)跟蹤提醒。是回收債權(quán)的責(zé)任，必須徹底改回收應(yīng)收賬款作僅僅是財(cái)務(wù)門職責(zé)的錯(cuò)誤財(cái)《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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20176．論述應(yīng)收賬款管理的基本要求及合理制定信用政的意義。（參課程空間第七章內(nèi)容）第9頁(yè)

共17頁(yè)款循環(huán)過(guò)程的真實(shí)合法，有效防款循環(huán)過(guò)程的真實(shí)合法，有效防和發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)和虛作假、營(yíng)私弊行為，企業(yè)須務(wù)部門應(yīng)及時(shí)提供收賬款賬齡分表，以便讓決者和相關(guān)部門確、及時(shí)全面握應(yīng)收賬款現(xiàn)狀。3、健全內(nèi)部激及約束機(jī)制，變只將銷售人工資、報(bào)酬與售指標(biāo)掛鉤的誤做法，建立內(nèi)部考核任制不但要將資、報(bào)酬與銷指標(biāo)直接掛鉤而且應(yīng)將應(yīng)收款納入考核體系，將收賬款余額與關(guān)人員的工作績(jī)掛鉤。他們對(duì)形成的應(yīng)收款、壞賬損失承擔(dān)一定例的經(jīng)濟(jì)責(zé)任我公司就存在業(yè)務(wù)員為了完任務(wù)，將貨物出去后不及時(shí)收因貨的情況，占用司資金，完成己的任務(wù)，公明年起將制定一條銷售政策：就是果業(yè)務(wù)員在考當(dāng)月送出的貨在月末都不能回的，一律不該筆貨款的銷量計(jì)入完成的任務(wù)中那個(gè)銷售人員責(zé)的區(qū)域欠出的貨款由其負(fù)收回，并且該貨款按款期計(jì)算利息由銷售員承擔(dān)使應(yīng)收賬款與經(jīng)濟(jì)利益掛鉤要求其對(duì)自己經(jīng)辦的筆業(yè)務(wù)進(jìn)行事監(jiān)督，確保資的回收。企業(yè)必須加強(qiáng)應(yīng)收款的管理，防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由企業(yè)內(nèi)部控制嚴(yán)，管理混亂內(nèi)部經(jīng)營(yíng)考核制度制的不嚴(yán)謹(jǐn)、不學(xué)，使企業(yè)業(yè)部門在經(jīng)濟(jì)利的驅(qū)動(dòng)下，只重銷售指標(biāo)的完成，忽視銷售貨款回收。大量應(yīng)賬款因此沉淀來(lái)，使企業(yè)經(jīng)因此背上沉重的包袱應(yīng)收賬款居高下的原因：1激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)2內(nèi)部理欠款工作職高高掛起”的態(tài)度3、運(yùn)用法律手解決債務(wù)糾紛意識(shí)不強(qiáng)。因?yàn)榱朔婪稇?yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)做到（1）調(diào)查評(píng)價(jià)戶的資信度（2、完善賒銷手續(xù)為確保銷貨收加強(qiáng)銷貨及收款循的內(nèi)部管理，完善賒銷手續(xù)理。（3）建立賒責(zé)任制：對(duì)發(fā)生的應(yīng)收賬款實(shí)行誰(shuí)審批誰(shuí)負(fù)責(zé)的管理方式。4）建立適當(dāng)?shù)募ず图s束機(jī)制。《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017責(zé)不清，由于職責(zé)清，獎(jiǎng)懲力度夠，造成各部對(duì)“清欠”工都抱有“事不己、7．什么是流動(dòng)資產(chǎn)？包括哪些內(nèi)容，有什么特點(diǎn)？參見課程空間七章內(nèi)容）流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，包現(xiàn)金及各種存款、存貸、應(yīng)收及預(yù)款項(xiàng)、短期投資等。1、現(xiàn)金。指業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金，中包括企業(yè)內(nèi)部部門周轉(zhuǎn)使用的用金。2、各項(xiàng)存款指企業(yè)的各種不類型的銀行存款3、應(yīng)收賬款指企業(yè)因銷售商、提供勞務(wù)等，向購(gòu)貨和受益單收取的款項(xiàng)，是購(gòu)貨單位欠企業(yè)的短期債務(wù)。4、預(yù)付款。企業(yè)按照購(gòu)貨合規(guī)定預(yù)付給購(gòu)貨位的購(gòu)貨定金或分貨款，以及企業(yè)預(yù)交的各種稅費(fèi)等。5、存貨。指業(yè)的庫(kù)存材料、產(chǎn)品、產(chǎn)成品、品等。6、短期投資指企業(yè)購(gòu)入的各能隨時(shí)變現(xiàn)、持時(shí)間不超過(guò)一年投資，包括不超過(guò)一年的股票、債券、基金等有價(jià)券和其他投資。7、其他。指以上資產(chǎn)之外的動(dòng)資產(chǎn)。第10頁(yè)

共17頁(yè)《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017流的表下

個(gè)方第一，周轉(zhuǎn)速度快。流動(dòng)資產(chǎn)在使用中經(jīng)一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，就改變實(shí)物形態(tài)，并將全部?jī)r(jià)值轉(zhuǎn)到所形成商品中去，構(gòu)成成本費(fèi)用的組部分，然后從營(yíng)業(yè)收入中得補(bǔ)償。第二，變現(xiàn)能力強(qiáng)。各種形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)可以在較短的時(shí)間內(nèi)出售和賣，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，企業(yè)對(duì)外支付和償還債務(wù)的重要保證。第三，形態(tài)多樣化。流動(dòng)資產(chǎn)在周轉(zhuǎn)過(guò)程不斷改變其形態(tài)，依次由貨形態(tài)開始，經(jīng)過(guò)供應(yīng)、生產(chǎn)銷售等環(huán)節(jié)，從一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種態(tài)，最后又變?yōu)樨泿判螒B(tài)。．什是應(yīng)賬款應(yīng)收款產(chǎn)的原及對(duì)業(yè)的弊？參見程空第七內(nèi)容．簡(jiǎn)企業(yè)務(wù)管的各內(nèi)容（參課程間第章內(nèi)）第一，科學(xué)的現(xiàn)代化財(cái)務(wù)理方法。根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和市需要，采取財(cái)務(wù)管理、信息理等多種方法，注重企業(yè)經(jīng)的預(yù)測(cè)、測(cè)算、平衡等，求得管理法與企業(yè)需求的結(jié)合。第二，明晰市場(chǎng)發(fā)展。一切目標(biāo)、方法要通過(guò)市運(yùn)作來(lái)實(shí)現(xiàn)，市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)地優(yōu)勝劣汰的地方。企業(yè)財(cái)務(wù)理體系的運(yùn)作要有的放矢，適應(yīng)和馭千變?nèi)f化的市場(chǎng)需求，以得企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展。第三，會(huì)計(jì)核算資料。企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及資料是業(yè)歷史的再現(xiàn)，這些數(shù)據(jù)和料經(jīng)過(guò)整理、計(jì)算、分析，有相當(dāng)?shù)慕梃b價(jià)值，因此，要?jiǎng)?wù)求計(jì)資料所反映的內(nèi)容要真實(shí)完整、準(zhǔn)確。第四，社會(huì)誠(chéng)信機(jī)制。要求具體的操作和執(zhí)行者社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中遵紀(jì)守法，守慣例和規(guī)則，不斷樹立企誠(chéng)實(shí)、可靠的信譽(yù)，絕不允許有半含糊，因?yàn)槠髽I(yè)誡信度的高預(yù)示著企業(yè)的發(fā)展與衰敗。第11頁(yè)

共17頁(yè)6060《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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201710．什么是資金成本？計(jì)算企的資金成本有么作用？（參課程間第章內(nèi)）二、計(jì)分析題含答案1、某公司欲改變金結(jié)構(gòu)，有兩個(gè)選方案。資料如：甲方案：1.債券2.股票乙方案:1.債券2.股票

30萬(wàn)元70萬(wàn)元40萬(wàn)元60萬(wàn)元

i=10%每股售價(jià)25元,預(yù)計(jì)本年度年股息2元，股息增長(zhǎng)率6%.i=10%每股售價(jià)20元，股股息2.5元，息增長(zhǎng)率仍為6%.該公司所得稅率為33%，資費(fèi)用率均為4%。要求：決策該公司應(yīng)采用種方案？甲方案b

%)

.%K

s

.68%

98%.67乙方案b

40%)40

.s

600000600000

.02%

40100

98%02%.2%100根據(jù)計(jì)算結(jié)果，應(yīng)采用甲案，因?yàn)榧追桨傅木C合資金本率低于乙方案。第12頁(yè)

共17頁(yè)《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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20172．某企業(yè)生產(chǎn)甲品的固定成本為80000元，變動(dòng)成率為60％。現(xiàn)有種信用標(biāo)準(zhǔn)課可選擇，若采用A標(biāo)準(zhǔn)，壞賬損失率5％，賒銷收入400000元，平均收賬期30天，可能的收賬費(fèi)用為3000元；若采用標(biāo)準(zhǔn)，壞賬損失為10％，賒銷收入600000元，平均賬期45天，可能的收賬費(fèi)用為5000元。業(yè)的綜合資金成率為10％。請(qǐng)對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行擇。A標(biāo)準(zhǔn)銷售毛利＝400000×1－60％）－80000＝000元機(jī)會(huì)成本＝400000/360×30×60％％2000元壞賬損失＝400000×5％20000元凈收益＝80000－2000－000－3000＝55000元B標(biāo)準(zhǔn)銷售毛利＝600000×1－60％）－80000＝000元機(jī)會(huì)成本＝600000/360×45×60％％4500元壞賬損失＝600000×10％＝60000元凈收益＝1600004500－60000－5000＝500元經(jīng)比較凈收益，應(yīng)選擇B標(biāo)準(zhǔn)。3．某企業(yè)一投資目，第一年年初入200萬(wàn)元，第年年初追加投入100萬(wàn)元，第二年年末項(xiàng)目完工投入生產(chǎn)。第三年末現(xiàn)金流量為60萬(wàn)，第四年末為70萬(wàn)元，第五到第十年每年年末凈現(xiàn)金流量均為80萬(wàn)。請(qǐng)利用凈現(xiàn)值標(biāo)計(jì)算說(shuō)明項(xiàng)目否可行（折現(xiàn)率8％計(jì)算）。附：資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算表i=8%)第13頁(yè)

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2017NPV＝80×（P/A，8％，6）（P/F，8％，4）+70×（P/F，8％，4）+60×（P/F，8％，3）-100×（P/F，8％，1）-200＝78.32方案可行。如第年年投入500萬(wàn)元。NPV＝80×（P/A，8％，6）（P/F，8％，4）+70×（P/F，8％，4）+60×（P/F，8％，3）-100×（P/F，8％，1）-500＝－221.68方案不可行。4.X公司購(gòu)買甲乙、丙三種股票進(jìn)行投資合，它們的β系分別為1.5、1.20.5，三種股票在投資組合中的比重分別為、30%和30%，股票的市場(chǎng)收益為15%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%請(qǐng)計(jì)算該投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益是多少？投資收益率是多少首先，計(jì)算出該投資組合β系數(shù)：第14頁(yè)

共17頁(yè)《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)題

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2017β=40%×1.5＋30%×1.2＋30%×0.5=1.11其次，計(jì)算該投資組合的險(xiǎn)收益率：RP=1.11×15%－8%）=7.77%最后，計(jì)算該投資組合的資收益率：K=