中級財務管理各章節(jié)主要公式總結

最新中級財務管理各章節(jié)主要公式總結第一章

利率＝純利率＋通貨膨脹補償率＋風險收益率

第二章

風險收益率＝風險價值系數（b）×標準離差率（V）

必要收益率＝無風險收益率+b×V

＝無風險收益率＋β×（市場組合平均收益率－無風險收益率）

第三章

1.復利現值系數與終值系數

F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）

P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n

2.普通年金現值系數與資本回收系數

（P/A,in）＝[1-（P/F,i,n）]/i

（A/P,in）＝1/（P/A,in）

3.普通年金終值系數與償債基金系數

（F/A,in）＝[（F/P,i,n）-1]/i

（A/F，in）＝1/（F/A,in）

4.即付年金現值系數和終值系數

即付年金現值系數＝（1+i）×普通年金現值系數

即付年金終值系數＝（1+i）×普通年金終值系數

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2008-3-510:56

第四章

1.項目計算期＝建設期＋運營期

2.固定資產原值＝固定資產投資+建設期資本化借款利息

3.本年流動資金投資額（墊支數）=本年流動資金需用數-截止上年的流動資金投資額

本年流動資金需用數=該年流動資金需用數-該年流動負債可用數

4.某年經營成本=該年外購原材料、燃料和動力費十該年工資及福利費+該年修理費+該年其他費用

5.運營期所得稅后凈現金流量

＝息稅前利潤×（1-所得稅稅率）+折舊+攤銷+回收額

＝營業(yè)收入－經營成本－營業(yè)稅金及附加－所得稅

6.包括建設期的投資回收期＝最后一項為負值的累計凈現金流量對應的年數＋最后一項為負值的累計凈現金流量絕對值/下年凈現金流量

7.投資利潤率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/投資總額×100%

8.凈現值＝求和符號（第t年的凈現金流量×t年的復利現值系數）

9.凈現值率＝項目的凈現值/原始投資的現值合計×100%

10.獲利指數＝投產后各年凈現金流量的現值合計/原始投資的現值合計＝1＋凈現值率

11.內部收益率IRR：求和符號[第t年的凈現金流量×（P/F,IRR,t）]＝0

第五章

1.基金單位凈值＝基金凈資產價值總額/基金單位總份額

基金凈資產價值總額=基金資產總額-基金負債總額

2.基金認購價＝基金單位凈值＋首次認購費

基金贖回價＝基金單位凈值－基金贖回費

3.基金收益率＝（年末持有份數－基金單位凈值年末數－年初持有份數×基金單位凈值年初數）/（年初持有份數×基金單位凈值年初數）

4.認股權證的理論價值＝max[（P-E）×N,O]

5.附權優(yōu)先認股權的價值：Ml-（R×N+S）=R

除權優(yōu)先認股權的價值：M2-（R×N+S）=0

6.轉換比率＝債券面值/轉換價格＝股票數/可轉換債券數

第六章

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3.普通股資金成本的計算（留存收益僅是不考慮籌資費用）

每年股利固定：普通股籌資成本＝每年固定股利/[普通股籌資金額×（1－普通股籌資費率）]×100％

股利增長率固定：普通股籌資成本＝第一年預期股利/[普通股籌資金額×（1－普通股籌資費率）]×100％＋股利固定增長率

資本資產定價模型：Kc＝Rf＋β×（Rm－Rf）

無風險利率加風險溢價法：Kc=Rf＋Rp

4.債務籌資成本=年利息×（1－所得稅稅率）/[負債籌資總額×（1－籌資費率）]×100％

5.短期借款實際利率

（1）補償性余額：實際利率＝名義借款金額×名義利率/[名義借款金額×（1－補償性余額比例）]＝名義利率/（1－補償性余額比例）

（2）貼現法付息：實際利率＝利息/（貸款金額－利息）×100%

6.放棄現金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）

第八章

1.加權平均資金成本=∑（某種資金占總資金的比重×該種資金的成本）

2.邊際貢獻=銷售收入－變動成本

＝（銷售單價一單位變動成本）×產銷量

＝單位邊際貢獻×產銷量

3.息稅前利潤＝銷售收入總額－變動成本總額－固定成本

＝（銷售單價-單位變動成本）×產銷量-固定成本

＝邊際貢獻總額-固定成本

4.經營杠桿

經營杠桿系數＝息稅前利潤變動率/產銷量變動率＝基期邊際貢獻/基期息稅前利潤

5.財務杠桿

經營杠桿系數＝普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率＝基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤－基期利息）

6.復合杠桿

復合杠桿系數＝普通股每股利潤變動率/產銷量變動率＝經營杠桿系數×財務杠桿系數＝基期邊際貢獻/（基期息稅前利潤－基期利息－基期融資租賃租金）

7.每股利潤無差別點處的息稅前利潤

解方程：（EBIT-I1）×（1-T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N2

8.公司價值分析法

股票市場價值＝[（息稅前利潤－利息）×（1－所得稅稅率）]/普通股籌資成本

第十章

1.銷售預算

某期經營現金收入＝該期現銷含稅收入＋該期回收以前期應收賬款

＝本期銷售收入（含銷項稅）＋期初應收賬款－期末應收賬款

２.生產預算

某種產品預計生產量＝預計銷售量＋預計期末存貨量－預計期初存貨量

3.直接材料預算

本期采購付現金額＝本期采購金額（含進項稅）＋期初應付賬款－期末應付賬款

＝該期現購材料現金之處＋該期支付以前期的應付賬款

４.應交稅金及附加預算

應交稅金及附加＝銷售稅金及附加＋應交增值稅

銷售稅金及附加＝應交營業(yè)稅＋應交消費稅＋應交資源稅＋應交城市維護建設稅＋應交教育費及附加

第十一章

1.成本中心

成本（費用）變動額=實際責任成本（費用）-預算責任成本（費用）

成本（費用）變動率=成本（費用）變動額/預算責任成本（費用）×100%

2.利潤中心

利潤中心邊際貢獻總額＝該利潤中心銷售收入總額－該利潤中心變動成本總額

利潤中心負責人可控制利潤總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本

利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控制利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本

3．投資中心

投資收益率＝利潤/投資額×100％

剩余收益=利潤-投資額（或資產占用額）×規(guī)定的（或預期的）最低投資報酬率

＝息稅前利潤－總資產占用額×預期的總資產息稅前利潤率

4.標準工資率＝標準工資總額÷標準總工時

制造費用分配率標準＝標準制造費用總額÷標準總工時

用量差異＝標準價格×（實際用量－標準用量）

價格差異＝（實際價格－標準價格）×實際用量

直接材料用量差異＝（實際產量下實際用量－實際產量下標準用量）×標準價格

直接材料價格差異＝（實際價格－標準價格）×實際用量

直接人工效率差異＝（實際產量下實際人工工時－實際產量下標準人工工時）×標準工資率

直接人工工資率差異＝（實際工資率－標準工資率）×實際產量下實際人工工時

變動制造費用效率差異＝（實際產量下實際工時－實際產量下標準工時）×變動制造費用標準分配率

變動制造費用耗費差異＝（變動制造費用實際分配率－變動制造費用標準分配率）×實際產量下實際工時

固定制造費用耗費差異＝實際固定制造費用－預算產量標準工時×標準分配率

固定制造費用能量差異＝（預算產量下的標準工時－實際產量下的標準工時）×標準分配率

固定制造費用產量差異＝（預算產量下的標準工時－實際產量下的實際工時）×標準分配率

固定制造費用效率差異＝（實際產量下的實際工時－實際產量下的標準工時）×標準分配率

第十二章

1.流動比率＝流動資產/流動負債×100％

2.速動比率＝速動資產/流動負債×100％

3.現金流動負債比率＝年經營現金凈流量/年末流動負債×100％

4.資產負債率＝負債總額/資產總額×100％

5.產權比率＝負債總額/所有者權益總額×100％

6.或有負債比率＝或有負債總額/所有者權益總額×100％

7.已獲利息倍數＝息稅前利潤總額/利息支出

息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出

8.帶息負債比率＝帶息負債總額/負債總額×100％

9.應收賬款（流動資產、固定資產、總資產）周轉率＝營業(yè)收入/平均應收賬款（流動資產、固定資產、總資產）

應收賬款（流動資產、固定資產、總資產）周轉天數＝360/應收賬款（流動資產、固定資產、總資產）周轉率

其中：固定資產使用固定資產凈值計算。

10.存貨周轉率＝營業(yè)成本/平均存貨余額

存貨周轉天數＝360/存貨周轉率

11.不良資產比率＝（資產減值準備余額＋應提未提和應攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產損失）/（資產總額＋資產減值準備余額）×100％

12.資產現金回收率＝經營現金凈流量/平均資產總額×100％

13.營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤/營業(yè)收入×100％

銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）/銷售收入×100％

銷售凈利率＝凈利潤/銷售收入×100％

14.成本費用利潤率＝利潤總額/成本費用總額×100％

15.盈余現金保障倍數＝經營現金凈流量/凈利潤

16.總資產報酬率＝息稅前利潤總額/平均資產總額×100％

17.凈資產收益率＝凈利潤/平均資產×100％

18.資本收益率＝凈利潤/平均資本×100％

19.基本每股收益＝歸屬于普通股東的當期凈利潤/當期發(fā)行在外普通股的加權平均數

20.每股股利＝普通股現金股利總額/年末普通股總數

21.市盈率＝普通股每股市價/普通股每股收益

22.每股凈資產＝年末股東權益/年末普通股總數

23.營業(yè)收入增