工程造價(jià)管理課件：建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策階段工程造價(jià)管理

工程造價(jià)管理建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)管理14.1決策階段工程造價(jià)管理概述

一、建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策

建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策是選擇和決定投資行動(dòng)方案的過程，是指建設(shè)工程項(xiàng)目投資者按照自己的意圖和目的，在調(diào)查、分析和研究的基礎(chǔ)上，對投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資分配以及投資項(xiàng)目的選擇和布局等方面進(jìn)行分析研究，在一定約束條件下，對擬建項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，對不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析、比較及作出判斷和決定的過程。不同建設(shè)階段影響投資控制程度的坐標(biāo)圖從該圖可以看出，影響項(xiàng)目投資最大的階段，是約占工程項(xiàng)目建設(shè)周期1/4的技術(shù)設(shè)計(jì)前的工作階段。在初步設(shè)計(jì)階段，影響項(xiàng)目投資的可能性為75%～95%；在技術(shù)設(shè)計(jì)階段，影響項(xiàng)目投資的可能性為35%～75%；在施工圖設(shè)計(jì)階段，影響項(xiàng)目投資的可能性為5%～35%。很顯然，項(xiàng)目投資控制的重點(diǎn)在于施工以前的投資決策和設(shè)計(jì)階段，而在項(xiàng)目做出投資決策后，控制項(xiàng)目投資的關(guān)鍵就在于設(shè)計(jì)。項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提。項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)。造價(jià)高低,投資多少也影響項(xiàng)目的決策。項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度和造價(jià)的控制效果。機(jī)會(huì)研究階段（社會(huì)是否需要；開展項(xiàng)目基本條件）編制項(xiàng)目建議書（也稱初步可行性研究階段；確定是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研究）詳細(xì)可行性研究階段（提出項(xiàng)目建設(shè)方案；進(jìn)行效益分析和最終方案選擇；確定項(xiàng)目投資的最終可行性和選擇依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)）項(xiàng)目評(píng)估階段項(xiàng)目決策審批階段（是否建設(shè)、何時(shí)建設(shè)進(jìn)行審批和決策）二、建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策的工作程序分析確定影響建設(shè)工程項(xiàng)目投資決策的主要因素建設(shè)工程項(xiàng)目決策階段的投資估算建設(shè)工程項(xiàng)目決策階段的經(jīng)濟(jì)分析

1.基本要求（動(dòng)態(tài)分析；定量分析；全過程分析；宏觀效益分析；價(jià)值量分析；預(yù)測分析）

2.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（盈利能力分析；償債能力分析；外匯效果分析）國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與社會(huì)效益評(píng)價(jià)建設(shè)工程項(xiàng)目決策階段的風(fēng)險(xiǎn)管理四、投資決策階段工程造價(jià)管理的主要內(nèi)容一、項(xiàng)目投資估算的概念估算項(xiàng)目從籌建、施工直至建成投產(chǎn)所需全部建設(shè)資金總額并測算建設(shè)期各年資金使用計(jì)劃的過程。二、項(xiàng)目投資估算的內(nèi)容固定資產(chǎn)（動(dòng)、靜態(tài)）投資、鋪底流動(dòng)資金固定資產(chǎn)靜態(tài)部分：設(shè)備及工器具購置費(fèi)、建安費(fèi)、工程建設(shè)其它費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)動(dòng)態(tài)部分：建設(shè)期貸款利息、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)（現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、存貨）－流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付帳款）4.2建設(shè)工程項(xiàng)目投資估算三、投資估算的階段劃分與精度要求項(xiàng)目的投資設(shè)想階段允許誤差大于±30%項(xiàng)目的初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內(nèi)項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究階段誤差控制在±30%以內(nèi)項(xiàng)目的詳細(xì)可行性研究階段誤差控制在±10%以內(nèi)項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階段誤差控制在±5%以內(nèi)項(xiàng)目的規(guī)劃階段允許誤差大于±30%項(xiàng)目建議書階段誤差控制在±30%以內(nèi)初步可行性研究階段誤差控制在±20%以內(nèi)詳細(xì)可行性研究階段誤差控制在±10%以內(nèi)國外投資估算的階段劃分和精度要求我國投資估算的階段劃分與精度要求四、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算單位生產(chǎn)能力估算法這種方法把項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差主要用于新建項(xiàng)目或裝置的估算，十分簡便迅速，但要估價(jià)人員掌握足夠的典型工程的歷史數(shù)據(jù)。生產(chǎn)能力指數(shù)法擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達(dá)到時(shí)，則n的取值約在0.6~0.7之間；若是靠增大相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，x的取值約在0.8~0.9之間。生產(chǎn)能力指數(shù)法有它獨(dú)特的好處：即這種估價(jià)方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以在總承包工程報(bào)價(jià)時(shí)，承包商大都采用這種方法估價(jià)。四、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算（Cont’d）例：已知年產(chǎn)25萬噸乙烯裝置的投資額為45000萬元，估算擬建年產(chǎn)60萬噸乙烯的投資額。若將擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力提高兩倍，投資額將增加多少？（設(shè)生產(chǎn)能力指數(shù)為0.7，綜合調(diào)整系數(shù)1.1）91359.36萬元105763.93萬元四、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算（Cont’d）系數(shù)估算法（簡單易行，精度較低，常用于項(xiàng)目建議書階段的投資估算）設(shè)備系數(shù)法C=E（f+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I主體專業(yè)系數(shù)法C=E（f+f1P1’+f2P2’+f3P3’+……）+I四、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算（Cont’d）例：某擬建年產(chǎn)3000萬噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報(bào)告提供的已建年產(chǎn)2500萬噸類似工程的主廠房工藝設(shè)備投資約2400萬元。已建類似項(xiàng)目資料：與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)，如表1所示。與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)，見表2.加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動(dòng)化儀表起重設(shè)備供電與傳動(dòng)建安工程0.120.010.040.020.090.180.40動(dòng)力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運(yùn)輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費(fèi)0.300.120.200.300.20四、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算（Cont’d）表1：與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)表2：與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù)已知擬建項(xiàng)目建設(shè)期與類似項(xiàng)目建設(shè)期的綜合價(jià)格差異系數(shù)為1.25，試用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資額；用系數(shù)估算法估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)和其他費(fèi)投資。估算主廠房工藝設(shè)備投資：2400×（3000/2500）×1.25＝3600萬元主廠房投資=3600（1+0.86）=6696萬元工程費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)=6696（1+1.12）=14195.52萬元（工程費(fèi)包括建安工程費(fèi)0.4和設(shè)備費(fèi)1.46）（續(xù)）本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率8%。建設(shè)期3年，第一年投入30%，第二年投入50%，第3年投入20%，預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)平均上漲率3%，基本預(yù)備費(fèi)率5%。求項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資總額。14195.52+14195.52x5%+利息+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)四、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算（Cont’d）朗格系數(shù)法C=E·KLC=E·（1+ΣKi)(1+ΣKj)(1+ΣKm)(1+…)朗格系數(shù)KL3.1(a)包括基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油漆及設(shè)備安裝費(fèi)E×1.43(b)包括上述在內(nèi)的管道工程費(fèi)(a)×1.1(c)直接成本總和（裝置直接費(fèi)）(b)×1.5(d)總費(fèi)用(c)×1.31四、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算（Cont’d）例：在某地建設(shè)一座年產(chǎn)30萬套汽車輪胎的工廠，已知該工廠的設(shè)備到達(dá)工地的費(fèi)用為22040萬元，計(jì)算各階段費(fèi)用并估算工廠的靜態(tài)投資。解(a)=22040×1.43-22040＝31517.2-22040＝9477.20（基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油漆及設(shè)備安裝費(fèi)）(b)=22040×1.43×1.1-22040-9477.2＝34668.9-22040-9477.2＝3151.72（上述及配管工程費(fèi)）(c)=22040×1.43×1.1×1.5＝52003.38（裝置直接費(fèi)）(d)＝22040×1.43×1.1×1.5×1.31＝68124.43（上述在內(nèi)與直接費(fèi)）(e)=68124.43（靜態(tài)投資）四、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算（Cont’d）比例估算法指標(biāo)估算法:根據(jù)具體的投資估算指標(biāo)計(jì)算資金周轉(zhuǎn)率法（簡單，速度快，精確度低，用于機(jī)會(huì)研究及建議書階段）四、固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算（Cont’d）五、流動(dòng)資金投資估算方法分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債其中：流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款＋預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金

-上年流動(dòng)資金各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)擴(kuò)大指標(biāo)估算法年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率五、流動(dòng)資金投資估算方法（Cont’d）（1）應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（2）存貨＝外購材料、燃料＋其他材料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品外購原材料、燃料=年外購原材料燃料費(fèi)用/周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料＝年其他材料費(fèi)用/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)在成品=（年外購原材料、燃料+工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次數(shù)其他制造費(fèi)用是指制造費(fèi)用中扣除生產(chǎn)單位管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)及修理費(fèi)后的剩余部分。產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營成本-年?duì)I業(yè)費(fèi)用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)（3）現(xiàn)金=（工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費(fèi)用＝制造費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋營業(yè)費(fèi)用-（以上三項(xiàng)所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)）（4）預(yù)付賬款＝外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（5）應(yīng)付賬款＝外購原材料、燃料動(dòng)力及其他材料年費(fèi)用/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（6）預(yù)收賬款＝預(yù)收的營業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)4.3建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的與內(nèi)容

又稱財(cái)務(wù)分析，是根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度、價(jià)格體系和項(xiàng)目評(píng)價(jià)的有關(guān)規(guī)定，從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)角度，在財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算以及編制財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)上，計(jì)算財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，考察和分析項(xiàng)目的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性，明確項(xiàng)目對財(cái)務(wù)主體的價(jià)值以及對投資者的貢獻(xiàn)，為投資決策、融資決策以及銀行審貸提供科學(xué)的依據(jù)。1.目的（1）從企業(yè)或項(xiàng)目角度出發(fā)，分析投資效果，評(píng)價(jià)項(xiàng)目竣工投產(chǎn)后的獲利能力。（2）確定進(jìn)行某項(xiàng)目所需資金來源，制定資金規(guī)劃。（3）估算項(xiàng)目的貸款償還能力。（4）為協(xié)調(diào)企業(yè)利益和國家利益提供依據(jù)。2.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容（1）融資前分析現(xiàn)金流量指標(biāo)：營業(yè)收入、建設(shè)投資、流動(dòng)資金、經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加和所得稅。只進(jìn)行項(xiàng)目盈利能力分析。分所得稅前和所得稅后指標(biāo)。指標(biāo)：項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和投資回收期（2）融資后分析盈利能力分析、償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析。盈利能力分析：1、A.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析。（動(dòng)態(tài)分析）

B.投資各方現(xiàn)金流量分析。從投資各方實(shí)際收入和支出的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。不按股本比例分配或其他不對等收益時(shí)。（動(dòng)態(tài)分析）2、依據(jù)利潤和利潤分配表計(jì)算項(xiàng)目資本金利潤率和總投資收益率指標(biāo)。（靜態(tài)分析）償債能力分析：考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況和按期償還債務(wù)的能力，直接關(guān)系到企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的財(cái)務(wù)信用程度。A.考察項(xiàng)目償還固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款所需要的時(shí)間。借款償還期。B.項(xiàng)目資金的流動(dòng)性水平。利息備付率、償債備付率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率等各種財(cái)務(wù)比率指標(biāo)。財(cái)務(wù)生存能力分析：在財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表和利潤與利潤分配表的基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，通過考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的投資、融資和經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)和基本報(bào)表評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資靜態(tài)投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值動(dòng)態(tài)投資回收期資本金現(xiàn)金流量表資本金靜態(tài)投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值動(dòng)態(tài)投資回收期投資各方現(xiàn)金流量表投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率利潤及利潤分配表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債表利潤及利潤分配表借款還本付息計(jì)劃表資產(chǎn)負(fù)債率償債備付率利息備付率流動(dòng)比率速動(dòng)比率借款償還期財(cái)務(wù)生存能力分析財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表累計(jì)盈余資金三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟第一步：進(jìn)行財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料預(yù)測，編制財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的輔助報(bào)表。通過項(xiàng)目的市場調(diào)查預(yù)測分析和技術(shù)與投資方案分析，確定產(chǎn)品方案和合理的生產(chǎn)規(guī)模，選擇生產(chǎn)工藝方案、設(shè)備方案、工程技術(shù)方案、建設(shè)地點(diǎn)和投資方案，據(jù)此進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測，獲得項(xiàng)目投資、生產(chǎn)成本、營業(yè)收入和利潤等一系列財(cái)務(wù)基礎(chǔ)資料。第二步：編制和評(píng)估財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表。編制現(xiàn)金流量表、利潤與利潤分配表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和借款還本付息表等5類主要財(cái)務(wù)基本報(bào)表，并對這些報(bào)表進(jìn)行分析評(píng)估。第三步：計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的各項(xiàng)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。財(cái)務(wù)分析圖項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)建設(shè)投資營業(yè)收入經(jīng)營成本流動(dòng)