淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與風(fēng)險管理

淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展與風(fēng)險管理摘要：近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融快速的發(fā)展，引發(fā)了全社會的廣泛關(guān)注。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然起步較晚，但發(fā)展勢頭迅猛，業(yè)已成為金融行業(yè)不可忽視的一支新生力量。本文主要從幾種我國常見的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式出發(fā)，分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀、推動因素、存在的風(fēng)險、風(fēng)險的防范與互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀風(fēng)險監(jiān)管前言互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而產(chǎn)生的一種新興金融模式，從發(fā)展模式來看主要包括第三方支付平臺模式、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺模式、眾籌模式、網(wǎng)絡(luò)保險模式、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等。1.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的起源國際互聯(lián)網(wǎng)金融的雛形出現(xiàn)于20世紀90年代中期，以全球第一家純互聯(lián)網(wǎng)銀行——SFNB(SecurityFirstNetworkBank，安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行)于1995在美國的誕生為標志。在隨后幾年中，開始在歐洲及日本等亞洲一些國家和地區(qū)逐漸興起。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的熱潮始于2012年。在2013年，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行了爆發(fā)式的增長，該年也被業(yè)界稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。進入2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國依然呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的態(tài)勢；無論在發(fā)展規(guī)模還是對傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊和重塑方面，都引起了社會民眾、企業(yè)界、投資界、監(jiān)管機構(gòu)乃至各級政府的高度關(guān)注。1.2我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展狀況投中研究院結(jié)合央行從監(jiān)管角度對我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)存模式進行的分類，將我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式分為以下六類：互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款、眾籌融資、在線金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)服務(wù)平臺、公募基金互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺?！?】我們從日常生活中大家接觸的最廣的和耳熟能詳?shù)膬煞N模式來簡要分析一下我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展1.2.1互聯(lián)網(wǎng)支付隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和普及，電子商務(wù)的興起，傳統(tǒng)的支付模式已經(jīng)不能滿足人們對支付的需求，互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)運而生。互聯(lián)網(wǎng)支付相對于傳統(tǒng)的支付模式有著移動性、實時性、快捷性優(yōu)勢。我國互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展勢頭迅猛，中國銀行業(yè)協(xié)會下稱“中銀協(xié)”3月15日發(fā)布的《2013年度中國銀行業(yè)服務(wù)改進情況報告》顯示，2013年移動支付業(yè)務(wù)共計16.74億筆，同比增長212.86%；移動支付金額9.64萬億元，同比增長317.56%。中國第三方支付機構(gòu)銀聯(lián)商務(wù)交易額份額占比42.51%、支付寶占比20.37%、財付通占比6.69%、快錢占比6.02%、匯付天下占比5.98%、通聯(lián)支付占比5.11%、易寶支付占比2.31%、環(huán)迅支付占比1.07%?！?】互聯(lián)網(wǎng)支付占據(jù)了大半壁江山，其中支付寶交易規(guī)模超過9000億元，成為全球最大的移動支付公司。第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的利器，但卻有著投入大，盈利小，生存率低的特點。我國目前雖有兩百多家移動支付企業(yè)，但估計最終活下來的會少之又少，市場的最終發(fā)展將呈現(xiàn)多元化以及兩極分化的格局，同時也是贏者通吃的格局，因為同質(zhì)化的競爭，并且還要靠規(guī)模取勝。我國網(wǎng)站的客戶集中度很高，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)三大巨頭（阿里、百度、騰訊）的客戶集中度高達85%以上，平臺能夠覆蓋更為廣泛的客戶群體，同時也預(yù)示著市場的最終格局，也就是一超多強的局面，支付寶、拉卡拉、財付通分別以69.6%，17.8%和3.3%位居市場前三位。從目前的市場格局看，支付寶和拉卡拉、財付通三家公司占據(jù)了超過市場90%的份額，市場集中度高，其中支付寶交易規(guī)模超過9000億元，成為全球最大的移動支付公司，支付寶，財付通的迅速增長很大程度上取決于掌握了國內(nèi)絕大多數(shù)的網(wǎng)絡(luò)客戶?！?】盡管互聯(lián)網(wǎng)支付市場呈現(xiàn)一派生機勃勃的發(fā)展之勢，但作為新興的市場，其發(fā)展過程中不可避免地存在許多缺陷需要不斷的完善。技術(shù)層面上，目前，盡管技術(shù)上已能夠?qū)崿F(xiàn)基于手機終端的移動支付方式，但是由于產(chǎn)業(yè)鏈整體成熟度有限，支付平臺在和銀行、商戶等環(huán)節(jié)的銜接上仍存在系統(tǒng)穩(wěn)定性的問題，這使得移動支付用戶體驗較差，用戶流失率較高。安全性方面，用戶對賬戶安全性的質(zhì)疑頗多。作為支付應(yīng)用，賬戶的安全性是最首要的要素，也是用戶選擇使用的主要門檻。用戶對安全性的質(zhì)疑在整個第三方支付領(lǐng)域都存在，更何況作為新應(yīng)用的移動支付。而除了應(yīng)用本身的安全性指標外，用戶對安全性的認知市場發(fā)展急需解決的問題。除此之外，移動支付市場還存在電信運營商和銀行利益難以調(diào)和的現(xiàn)實矛盾。廣義移動支付模式中，銀行和電信運營商均屬于產(chǎn)業(yè)鏈中的核心環(huán)節(jié)，均希望在移動支付市場中占得核心地位，掌控產(chǎn)業(yè)鏈的利益分配，由此兩大集團之間存在難以調(diào)和的利益沖突，成為該模式發(fā)展的主要瓶頸。在基于移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的狹義移動支付市場中，該阻礙因素則相對不明顯。任何一個新事物總會經(jīng)歷從不完善到逐步完善的過程，移動支付同樣如此。就現(xiàn)狀而言，移動支付市場確實還存在不少問題，但是它也仍然存在許多發(fā)展動力。相信，在多方力量的共同驅(qū)動下，未來的移動支付市場將會更加炫目、欣欣向榮。1.2.2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸P2P是peer-to-peer(或person-to-person)的縮寫，意為點對點(人對人)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸指的是個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)作為中介平臺實現(xiàn)的直接借貸。比如人人貸、宜信、陸金所等。我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的發(fā)展要比國外晚5年左右。從2006年開始，國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺陸續(xù)出現(xiàn)，并進入快速發(fā)展階段(見圖1)。從2009年起，P2P網(wǎng)貸平臺交易規(guī)模已連續(xù)四年實現(xiàn)數(shù)倍的增長(見圖2)。圖1：2009-2013年中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司數(shù)量圖2：2009-2013年中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易規(guī)模列出清單。比如，不準非法吸收公眾存款、詐騙和非法集資。不準發(fā)布虛假信息迷惑投資人。不準將客戶的資金挪作他用等等。3.2加強技術(shù)研發(fā)，維護渠道安全針對我國互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)工作比較薄弱的現(xiàn)狀，建議，一是完善技術(shù)研發(fā)體系，具體包括：系統(tǒng)研發(fā)、數(shù)據(jù)保護、密鑰等等。二是建立互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫和定期發(fā)布制度，提高互聯(lián)網(wǎng)信息的透明度和參與雙方的公平性。三是加強征信系統(tǒng)的建設(shè)，完善個人信用評級制度，實現(xiàn)與傳統(tǒng)征信系統(tǒng)的對接，建設(shè)符合互聯(lián)網(wǎng)特點的信用體系。3.3充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律作用。行業(yè)協(xié)會既不屬于政府也不屬于那個企業(yè)，而是介于政府和企業(yè)之間的中介組織，起做行業(yè)自律的重要作用。行業(yè)協(xié)會的優(yōu)勢在于自覺性強，與政府的監(jiān)管形成高低搭配，有利于全行業(yè)樹立合法合理的經(jīng)營意識，增強整個行業(yè)對各類風(fēng)險的應(yīng)對能力等等。2014年1月我國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會成立了互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會，同月我國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也獲國務(wù)院批準正式成立。這些行業(yè)自律協(xié)會的成立，將極大的加強我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和整個行業(yè)的的自律和規(guī)范。參考文獻[