第二章 國(guó)際銀行信貸

第二章國(guó)際銀行信貸第一節(jié)概述第二節(jié)國(guó)際銀團(tuán)貸款第三節(jié)國(guó)際銀行信貸的信貸條件第四節(jié)國(guó)際銀行信貸的法律條款第五節(jié)中國(guó)的銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)第一節(jié)概述一、國(guó)際銀行信貸的概念二、國(guó)際銀行信貸的種類三、國(guó)際銀行信貸的特點(diǎn)

一、國(guó)際銀行信貸的概念I(lǐng)nternationalBankingCredit

是一國(guó)獨(dú)家銀行或一國(guó)（多國(guó)）多家銀行組成的貸款銀團(tuán)，在國(guó)際金融市場(chǎng)上，向另一國(guó)借款人提供的不限定用途的貨幣貸款。

二、國(guó)際銀行信貸的種類（一）按期限分類1.短期銀行信貸2.中長(zhǎng)期銀行信貸

（二）按貸款對(duì)象劃分1.對(duì)企業(yè)放款2.銀行間放款3.對(duì)外國(guó)政府機(jī)構(gòu)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織放款

（三）按組織形式劃分（1）雙邊貸款（2）聯(lián)合貸款（3）國(guó)際銀團(tuán)貸款三、國(guó)際銀行信貸的特點(diǎn)1.貸款用途不受限制，借款人可以自由使用貸款。2.貸款方式靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便。3.信貸資金供應(yīng)充足。4.利率較高，期限較短，風(fēng)險(xiǎn)高。

5.其規(guī)模受國(guó)際商業(yè)銀行吸收存款規(guī)模的限制。第二節(jié)國(guó)際銀團(tuán)貸款一、含義二、產(chǎn)生與發(fā)展三、當(dāng)事人四、國(guó)際銀團(tuán)貸款的程序一、國(guó)際銀團(tuán)貸款含義

也叫辛迪加貸款，作為一種中長(zhǎng)期國(guó)際銀行信貸的方式，是由一家銀行牽頭，多家銀行參加，按照商定的條件共同對(duì)另一國(guó)家借款人提供的一筆長(zhǎng)期巨額貸款。

二、產(chǎn)生與發(fā)展1.高速起步階段（1968-1981年）

該階段的特點(diǎn)：（1）發(fā)展迅速（2）貸款的幣種以美元為主（3）貸款的發(fā)生地主要在倫敦（4）借款國(guó)家以西方工業(yè)化國(guó)家為主2.停滯和萎縮階段（1982-1986年）原因是：（1）拉美國(guó)家的債務(wù)危機(jī)，使銀行風(fēng)險(xiǎn)加大，國(guó)際銀行收縮貸款。（2）石油輸出國(guó)在國(guó)際資本市場(chǎng)上由貸款人轉(zhuǎn)為借款人。（3）西方工業(yè)國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，對(duì)資金需求量增加，減少了資本的輸出。3.持續(xù)發(fā)展階段（1987年至今）三、當(dāng)事人（一）貸款人1.牽頭行（LeadBank）2.參加行3.代理行（二）借款人成為銀團(tuán)借款人必須具備以下條件：1.知名度高。2.透明度高。3.借款人也面對(duì)銀行的集體議價(jià)。（三）擔(dān)保人四、國(guó)際銀團(tuán)貸款的程序（一）貸款銀團(tuán)的組建1.初步協(xié)商階段2.組團(tuán)階段

3.貸款分銷和簽約（二）銀團(tuán)貸款的管理委托書的樣本

致：ABC銀行上海市分行：

我公司×××開(kāi)發(fā)有限公司是經(jīng)國(guó)家外經(jīng)貿(mào)委及××市政府批準(zhǔn)成立的中外合資企業(yè)，公司總投資為1億美元，注冊(cè)資金為8000萬(wàn)美元，現(xiàn)因開(kāi)發(fā)××項(xiàng)目，需總投資2億美元，其中我公司自籌1億美元，其余1億美元缺口，經(jīng)我公司董事會(huì)研究決定請(qǐng)貴行組織外匯銀團(tuán)貸款1億美元，期限5年。貸款有××銀行××市分行提供擔(dān)保，請(qǐng)貴行協(xié)助籌資為盼。

附件：董事會(huì)決議、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、合資合同、章程、可行性報(bào)告、××銀行××市分行的擔(dān)保承諾書、國(guó)家計(jì)委及外管局就同意擔(dān)保人擔(dān)保的批文，請(qǐng)查收。

董事長(zhǎng)（簽字）

企業(yè)公章：

×××開(kāi)發(fā)有限公司

年月日受托銀行對(duì)借款人發(fā)出的承諾書

致：×××開(kāi)發(fā)有限公司：貴公司×年×月×目的委托書及所附材料收悉。經(jīng)審查決定，我行原則上同意為貴公司組織總金額為1億美元、由××銀××市分行提供擔(dān)保的國(guó)際銀團(tuán)貸款。該銀團(tuán)貸款的基本條件如下：

代理行：

ABC銀行上海市分行。

貸款期限：從借款人提款日起5年。

利率：

LISOR（6個(gè)月）＋0.5%

安排費(fèi)：為貸款總金額的0.25％。

承諾費(fèi)：為貸款總金額的0.5％。

代理費(fèi)：每年5萬(wàn)美元。

雜費(fèi)：按實(shí)際發(fā)生的金額由借款人承擔(dān)。

稅收：因本銀團(tuán)貸款而發(fā)生合，由貸款人承擔(dān)的印花稅及預(yù)提稅應(yīng)由借款人予以補(bǔ)償。提款：在貸款協(xié)議簽訂后的第30個(gè)銀行營(yíng)業(yè)日、第210個(gè)銀行營(yíng)業(yè)日分別提款5000萬(wàn)美元。還款：在借款人提款日起36個(gè)月、42個(gè)月、48個(gè)月、54個(gè)月、60個(gè)月后得當(dāng)日按貸款總額20%歸還。提前還款：允許提前還款，但還款的資金必須是來(lái)自于項(xiàng)目的直接產(chǎn)出，還款的金額必須是500萬(wàn)美元的整數(shù)倍，并且必須在還款前30個(gè)銀行營(yíng)業(yè)日書面通知代理行。承銷方式：牽頭行承諾采用包銷方式為借款人籌措1億美元，包銷費(fèi)用率為貸款總金額的0．5％。適用法：本銀團(tuán)貸款協(xié)議及其他借款人和貸款人簽訂相關(guān)的文件以香港法為適用法。管轄法院：本協(xié)議由香港法院管轄。同時(shí)，貴公司的各股東須按出資比例出具工程超支擔(dān)保和營(yíng)業(yè)虧損擔(dān)保。以上條件若貴公司能接受，請(qǐng)速遞交授權(quán)委托書，以便我行及時(shí)組織銀團(tuán)。

ABC銀行上海市分行。（簽章）。法定代表人。（簽章）年月日借款人對(duì)銀行的授權(quán)書致：ABC銀行上海市分行：貴行×年×月×日的貸款承諾書已收悉，經(jīng)本公司董事會(huì)研究，決定完全接受貴行提出的貸款條件，在此委托貴行作為牽頭行組織總額為1億美元的國(guó)際銀團(tuán)貸款?！聊竟驹诖耸跈?quán)貴行，無(wú)須經(jīng)本公司同意，貴行即可以進(jìn)行以下工作：（1）選擇銀團(tuán)的參加行及決定他們?cè)阢y團(tuán)內(nèi)部的分工。（2）聘請(qǐng)律師和相關(guān)的咨詢機(jī)構(gòu)，費(fèi)用由本公司承擔(dān)。（3）準(zhǔn)備和起草資料備忘錄及貸款協(xié)議等有關(guān)文件。（4）組織貸款協(xié)議及其他相關(guān)文件的簽字儀式。（5）其他組織銀團(tuán)所需要的工作。上述委托和授權(quán)自本函簽字之日起生效。（附董事會(huì)決議）

×××開(kāi)發(fā)有限公司（簽章）董事長(zhǎng)（簽字）年月日牽頭行向各潛在的參加行發(fā)送的邀請(qǐng)函致：××銀行××分行：我們，ABC銀行上海市分行受××開(kāi)發(fā)有限公司委托，為其××項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，牽頭組織總金額為1億美元、期限為5年的銀團(tuán)貸款。ABC銀行是本銀團(tuán)貸款的牽頭行和代理行。很高興邀請(qǐng)貴行參加上述貸款。本銀團(tuán)貸款的基本條件如隨附的資料備忘錄所述。但最后以貸款協(xié)議為準(zhǔn)。本銀團(tuán)貸款的貸款份額分別如下：牽頭行：××萬(wàn)美元。副牽頭行：××萬(wàn)美元。高級(jí)經(jīng)理行：××萬(wàn)美元。經(jīng)理行：×××萬(wàn)美元。若貴行有意愿參加本銀團(tuán)貸款，請(qǐng)?jiān)凇猎隆寥涨皩①F行的承諾書送達(dá)我行。我行的聯(lián)系人為：電話：電傳：

ABC銀行上海市分行

×年×月×日第三節(jié)國(guó)際銀行信貸的信貸條件一、利息與費(fèi)用二、期限與償還三、貨幣選擇一、利息與費(fèi)用（一）貸款利息歐洲貨幣市場(chǎng)上商業(yè)銀行的貸款利率主要以倫敦銀行同業(yè)拆借利率加一定的加息率來(lái)計(jì)算。（二）費(fèi)用1.管理費(fèi)/經(jīng)理費(fèi)/手續(xù)費(fèi)是借款人對(duì)貸款銀行成功地組織一筆銀團(tuán)貸款所支付的報(bào)酬。其費(fèi)率一般為貸款總額的0.5%—1%，一次或分次付清。2.代理費(fèi)支付給代理行的工作報(bào)酬，通常按照工作量來(lái)確定，金額固定，按年支付。3.雜費(fèi)是貸款銀團(tuán)在簽訂貸款協(xié)議前所發(fā)生的一切費(fèi)用。一次付清。4.承擔(dān)費(fèi)指貸款人按貸款協(xié)議準(zhǔn)備了資金，但借款人未按提款計(jì)劃使用貸款，因此向貸款人支付的費(fèi)用，費(fèi)率通常為0.25%-0.5%。承擔(dān)費(fèi)=未支取款項(xiàng)×費(fèi)率×期限提款期結(jié)束后，尚未提取的額度通常會(huì)自動(dòng)注銷，也不再需要支付承擔(dān)費(fèi)。承擔(dān)費(fèi)案例分析：一筆5年的5000萬(wàn)美元貸款，于1996年5月10日簽訂貸款協(xié)議，確定用款期為半年，并規(guī)定6月10日起開(kāi)始支付承擔(dān)費(fèi)，承擔(dān)費(fèi)率為0.25%。該借款人實(shí)際支用貸款情況如下：

5月12日：1000萬(wàn)美元；6月5日：2000萬(wàn)美元；7月12日：500萬(wàn)美元；8月9日：700萬(wàn)美元。到11月10日仍有800萬(wàn)美元未動(dòng)用，自動(dòng)注銷。問(wèn)：該借款人支付的承擔(dān)費(fèi)情況。1）6/10~7/11：2000×0.25%×(32/360)=$4444.442）7/12~8/8：1500×0.25%×(28/360)=$2916.673）8/9~11/9：800×0.25%×(93/360)=$5166.675/121000萬(wàn)6/52000萬(wàn)7/12500萬(wàn)8/9700萬(wàn)11/10余800萬(wàn)6/10二、期限與償還（一）期限貸款期限指自貸款協(xié)議生效之日起至貸款本息全部還清為止的期限。1.貸款期限的制約因素（1）從貸款銀行方面看，取決于商業(yè)銀行吸收資金的方式和期限結(jié)構(gòu)。（2）從借款人方面看，取決于借款的預(yù)期用途和借款單位的性質(zhì)

2．中長(zhǎng)期信貸期限中期一般3-5年，長(zhǎng)期一般6-10年或10年以上。寬限期償還期+中長(zhǎng)期國(guó)際銀行信貸期限

（二）償還

中長(zhǎng)期貸款的償還到期一次償還逐年分次等額償還分次等額償還

短期的國(guó)際銀行信貸的本金是在貸款到期時(shí)一次償清的。中長(zhǎng)期國(guó)際銀行信貸的本金償還方式有以下幾種：在貸款到期時(shí)一次償還貸款本金的情況下，名義貸款期限和實(shí)際貸款期限一致。在貸款期內(nèi)分次償還貸款本金的情況下，名義貸款期限和實(shí)際貸款期限不一致，其關(guān)系如下：

實(shí)際貸款期限=a+（n-a）/2n=名義貸款期限；a=寬限期eg：10年期貸款，寬限期2年，問(wèn)實(shí)際貸款期限？例1：到期一次償還某借款人借用了一筆3000萬(wàn)美元3年期的貸款，分批使用。貸款利息從每年實(shí)際使用貸款之日起算，每年半（或每3個(gè)月）付息一次；本金則從簽訂貸款協(xié)議之日起算，3年期滿時(shí)一次還清。此方式下,名義貸款期限＝實(shí)際貸款期限例2：逐年分次等額償還某借款人獲得一筆２億美元的８年期中期貸款，從第1年起，每年償還貸款本金1250萬(wàn)美元，并每半年支付利息一次，到8年期滿時(shí)，借款人還清貸款本息。此方式無(wú)寬限期，實(shí)際貸款期限＝8/2=4年例3：分次等額償還某借款人獲得一筆2億美元的8年期長(zhǎng)期貸款，規(guī)定寬限期為3年，借款人在寬限期內(nèi)只付息，不還本；寬限期滿后開(kāi)始分次還本，即從3年末開(kāi)始到8年貸款期滿時(shí)止，分11次等額償還貸款本金，每半年歸還貸款本金1818萬(wàn)美元，到8年期滿時(shí)，借款人還清本息。實(shí)際貸款期限＝3+(8-3)/2=5.5年三、貨幣選擇1.借軟貸硬原則。2.充分考慮借款成本。3.貸款的借、用、還各環(huán)節(jié)所使用的貨幣應(yīng)盡量一致。4.選擇流通性較強(qiáng)的可兌換貨幣。

案例分析：從歐洲貨幣市場(chǎng)借款，借款期限為3年，瑞士法郎利率為3.75%，美元利率為11%，美元與瑞士法郎的匯率為$1=1.63瑞士法郎。預(yù)計(jì)3年以內(nèi)，瑞士法郎升值幅度不會(huì)超過(guò)7.25%。某公司決定借入瑞士法郎（5000萬(wàn)），結(jié)果該公司沒(méi)有吃虧，反而有利，為什么？1）借瑞士法郎5000萬(wàn)，3年后還款：5000（1+3.75%×3）=5562.5萬(wàn)2）3年后美元對(duì)瑞士法郎的最小匯率為$1=1.63/（1+7.25%）=1.52瑞士法郎3）3年后還款的瑞士法郎相當(dāng)于

5562.5萬(wàn)/1.52=$3659.5萬(wàn)4）借瑞士法郎5000萬(wàn)，相當(dāng)于借美元5000/1.63=3067.5萬(wàn)5）借美元3年后還款3067.5×（1+11%×3）=$4079.8萬(wàn)由于$3659.5萬(wàn)<$4079.8萬(wàn)所以，借瑞士法郎有利。第四節(jié)國(guó)際銀行信貸的法律條款一、陳述與保證條款二、貸款協(xié)議生效的先決條件三、約定事項(xiàng)四、違約事件五、稅務(wù)條款六、環(huán)境改變七、適用法律與司法管轄權(quán)

一、陳述與保證條款（一）內(nèi)容1.借款人法律地位的陳述和保證2.借款人財(cái)物狀況和商務(wù)狀況的陳述和保證（二）違反陳述與保證條款的救濟(jì)方法1.合同上的救濟(jì)方法貸款銀行發(fā)現(xiàn)借款人陳述失實(shí)時(shí)，（1）有權(quán)終止發(fā)放貸款。（2）有權(quán)解除尚未提取的貸款。（3）有權(quán)宣告貸款加速到期。2.法律上的救濟(jì)方法（1）援用不得抗辯原則（2）援用虛假陳述的一般法律原則二、貸款協(xié)議生效的先決條件

1.涉及貸款協(xié)議項(xiàng)下全部義務(wù)的先決條件要求借款人向貸款銀行提交下列文件：(1)保證書或其他擔(dān)保文件(2)授權(quán)書副本(3)政府和金融當(dāng)局的批準(zhǔn)書副本(4)借款人機(jī)構(gòu)的成立文件(5)律師意見(jiàn)書2.涉及每筆貸款提取的先決條件(1)借款人在簽約時(shí)對(duì)事實(shí)所作的陳述和保證一直到提款之日未發(fā)生實(shí)質(zhì)性的不利變化。(2)借款人無(wú)任何違約或可能違約的事件發(fā)生三、約定事項(xiàng)約定事項(xiàng)主要內(nèi)容是貸款人要求借款人保證做什么或不做什么，以此來(lái)監(jiān)督和控制借款人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以降低貸款人的風(fēng)險(xiǎn)。（一）內(nèi)容1.消極保證條款其含義是保證不作為。要求在償還貸款以前，借款人不得在他的財(cái)產(chǎn)或收入上設(shè)定任何擔(dān)保物權(quán)，也不得允許這些擔(dān)保物權(quán)繼續(xù)存在。2.比例平等條款

亦稱位次平等條款，是指借款人保證貸款人享有和其他無(wú)擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人一樣平等的地位，各類無(wú)擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人必須按平等原則等比例地受償。3.保持資產(chǎn)條款

該條款目的是保持借款人公司的資產(chǎn)完整無(wú)損，防止借款人減少自己的資產(chǎn)，從而使貸款人遭受因借款人資產(chǎn)減少所造成的無(wú)力還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。4.合并條款該條款規(guī)定，禁止借款人公司與其他公司合并，以保障貸款銀行的正當(dāng)權(quán)益。5.財(cái)物約定事項(xiàng)

借款人必須向貸款銀行定期報(bào)告其財(cái)務(wù)狀況，并應(yīng)保持其財(cái)務(wù)狀況的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，若借款人違反這些要求，貸款銀行可宣告貸款提前到期，要求借款人提前歸還貸