金融科技 課件 項(xiàng)目5 金融科技與證券

《金融科技》FinancialTechnology項(xiàng)目五金融科技與證券主講教師：***教學(xué)目標(biāo)1.學(xué)會用互聯(lián)網(wǎng)科技平臺，學(xué)習(xí)證券行業(yè)的相關(guān)信息、數(shù)據(jù)、操作等；2.熟悉互聯(lián)網(wǎng)證券公司、智能理財(cái)服務(wù)和程序化交易、基金營銷等的應(yīng)用。[知識目標(biāo)]1.掌握證券市場的投資品種和參與主體；2.掌握互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)和服務(wù)方式；3.理解智能理財(cái)服務(wù)的基本原理；4.了解程序化交易的原理和應(yīng)用；5.理解基金營銷的新趨勢。[能力目標(biāo)]目錄證券市場基礎(chǔ)知識一二三互聯(lián)網(wǎng)證券公司智能理財(cái)服務(wù)四程序化交易五基金營銷新趨勢任務(wù)一證券市場基礎(chǔ)知識一5.1證券市場基礎(chǔ)知識證券的定義證券市場的參與主體證券市場的投資品種3215.1證券市場基礎(chǔ)知識1證券的定義5.1證券市場基礎(chǔ)知識一、證券的定義證券：指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證，證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容

而取得應(yīng)有的權(quán)益。5.1證券市場基礎(chǔ)知識一、證券的定義“證券”一詞在《證券法》中是有特定含義的，它僅指資本證券?！百Y本證券”是一種廣泛應(yīng)用的投資工具，它產(chǎn)生于社會經(jīng)濟(jì)生活中有投資和籌資的兩種需要，一部分人有余錢閑置而需讓出使用權(quán)以取得收益，即需要投資；另一部分人由于從事生產(chǎn)經(jīng)營缺少資金，需要取得他人提供的資金使用權(quán)，即籌集資金。5.1證券市場基礎(chǔ)知識2證券市場的投資品種5.1證券市場基礎(chǔ)知識二證券市場的投資品種（一）股票0102股票的概念

股票是一種有價(jià)證券，是股份公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。股東的權(quán)利

股票代表的所有權(quán)為一種綜合權(quán)利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價(jià)等，但也要共同承擔(dān)公司運(yùn)作錯(cuò)誤所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。5.1證券市場基礎(chǔ)知識二證券市場的投資品種（二）債券0102債券的概念

債券是一種有價(jià)證券，政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌借資金時(shí)向債權(quán)人（投資者）發(fā)行的，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的基本要素（1）債券面值

（2）償還期（3）付息期

（4）票面利率（5）發(fā)行人名稱5.1證券市場基礎(chǔ)知識二證券市場的投資品種（三）基金0102基金的概念

基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理、資金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式?；鸬膮⑴c者

基金投資者、基金管理人與基金托管人是基金的基本當(dāng)事人；

基金市場上各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)通過自身的專業(yè)服務(wù)參與基金市場；

基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)則對資金市場上的各參與主體實(shí)施全面監(jiān)管。5.1證券市場基礎(chǔ)知識二證券市場的投資品種（四）金融衍生工具0102金融衍生工具的概念

金融衍生工具，指其價(jià)值依賴于標(biāo)的資產(chǎn)（UnderlyingAsset）價(jià)值變動的合約，這種合約可以是標(biāo)準(zhǔn)化的，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的。金融衍生工具的特征（1）跨期性

（2）杠桿性（3）聯(lián)動性

（4）高風(fēng)險(xiǎn)性5.1證券市場基礎(chǔ)知識3證券市場的參與主體1、證券發(fā)行人

證券發(fā)行人是資金的需求者和證券的供應(yīng)者。2、證券投資人

證券投資人是資金的供應(yīng)者和證券的需求者。5.1證券市場基礎(chǔ)知識三、證券市場的參與主體（一）證券發(fā)行人和投資人1、證券公司

按照《證券法》，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易，證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。2、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。5.1證券市場基礎(chǔ)知識三、證券市場的參與主體（二）證券市場中介結(jié)構(gòu)1、證券交易所上海證券交易所網(wǎng)站：/

深圳證券交易所網(wǎng)站：/

紐約證券交易所網(wǎng)站：/

倫敦證券交易所網(wǎng)站：2、證券業(yè)協(xié)會中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站：/美國金融業(yè)監(jiān)管局：網(wǎng)站：/

5.1證券市場基礎(chǔ)知識三、證券市場的參與主體（三）證券自律組織中國證券監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站：/

美國證券交易委員會網(wǎng)站：

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5.1證券市場基礎(chǔ)知識三、證券市場的參與主體（四）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)5.1證券市場基礎(chǔ)知識學(xué)會查詢證券行業(yè)相關(guān)信息步驟1：登陸中國證券監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站（/）了解中國證監(jiān)會的組織結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)職能、新聞發(fā)布、政策法規(guī)、辦事指南等項(xiàng)目內(nèi)容。步驟2：登陸美國證券交易委員會網(wǎng)站（

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）了解SEC的Divisions&

Offices,Enforcement,Regulation,Education,Filings等項(xiàng)目內(nèi)容。做中學(xué)【5-1】《金融科技》FinancialTechnology項(xiàng)目五金融科技與證券主講教師：***教學(xué)目標(biāo)1.學(xué)會用互聯(lián)網(wǎng)科技平臺，學(xué)習(xí)證券行業(yè)的相關(guān)信息、數(shù)據(jù)、操作等；2.熟悉互聯(lián)網(wǎng)證券公司、智能理財(cái)服務(wù)和程序化交易、基金營銷等的應(yīng)用。[知識目標(biāo)]1.掌握證券市場的投資品種和參與主體；2.掌握互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)和服務(wù)方式；3.理解智能理財(cái)服務(wù)的基本原理；4.了解程序化交易的原理和應(yīng)用；5.理解基金營銷的新趨勢。[能力目標(biāo)]目錄證券市場基礎(chǔ)知識三互聯(lián)網(wǎng)證券公司智能理財(cái)服務(wù)四一程序化交易五基金營銷新趨勢二任務(wù)二互聯(lián)網(wǎng)證券公司二5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司互聯(lián)網(wǎng)證券公司的概念互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)類型互聯(lián)網(wǎng)證券公司——老虎證券5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司1互聯(lián)網(wǎng)證券公司的概念5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司互聯(lián)網(wǎng)證券一、互聯(lián)網(wǎng)證券公司的概念1從狹義上理解：互聯(lián)網(wǎng)證券包括網(wǎng)上開戶、網(wǎng)上交易、網(wǎng)上資金收付和網(wǎng)上銷戶等環(huán)節(jié)，即網(wǎng)上證券交易。從廣義上理解：互聯(lián)網(wǎng)證券指通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭建的平臺，為投資者提供一套貫徹研究、交易、風(fēng)險(xiǎn)控制、賬號管理等投資環(huán)節(jié)的服務(wù)方案，從而幫助投資者提高投資收益、擴(kuò)大交易品種、降低交易成本和投資門檻，實(shí)現(xiàn)低成本、跨時(shí)點(diǎn)、跨區(qū)域地高效投資?；ヂ?lián)網(wǎng)證券公司，指通過互聯(lián)網(wǎng)等金融科技為支撐開展證券業(yè)務(wù)的證券公司。開展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)的方式主要有兩種：1、傳統(tǒng)證券公司的證券業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸；2、僅提供線上服務(wù)的純互聯(lián)網(wǎng)證券公司提供的證券服務(wù)。本章主要討論的是第二類互聯(lián)網(wǎng)證券公司。5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司互聯(lián)網(wǎng)證券公司一、互聯(lián)網(wǎng)證券公司的概念25.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司2互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)類型5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司二互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)類型1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)2、證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)3、與證券交易、證券投資活動

有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)4、證券投資咨詢業(yè)務(wù)

5、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)6、融資融券業(yè)務(wù)5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司二互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)類型1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，指在證券交易過程中，證券公司通過互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供服務(wù)，接受投資者委托、按照客戶要求，代理客戶買賣證券、處理交易指令、辦理清算交收的經(jīng)營性活動。5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司二互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)類型2、證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)

證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)，指證券公司代理證券發(fā)行人，向不特定對象公開發(fā)行證券的活動。通常相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同證券公司簽訂發(fā)行與承銷協(xié)議，由證券公司代理其進(jìn)行發(fā)行和銷售業(yè)務(wù)，并獲取相關(guān)服務(wù)費(fèi)用。證券承銷方式有兩種：1、代銷2、包銷5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司二互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)類型3、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，指為客戶與證券交易、證券投資相關(guān)的咨詢、建議、策劃等相關(guān)服務(wù)。

具體包括：1.為申請證券發(fā)行和上市的企業(yè)提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)；2.為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易、完善法人治理、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等的業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)；3.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)等。

證券投資咨詢業(yè)務(wù)，指獲得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)為證券投資人或客戶提供證券投資分析、預(yù)測或建議等，直接或間接有償咨詢服務(wù)的活動。兩種形式：1、證券投資顧問業(yè)務(wù)2、發(fā)布研究報(bào)告業(yè)務(wù)5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司二互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)類型4、證券投資咨詢業(yè)務(wù)

5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司二互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)類型5、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)與投資者簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求、和限制等，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司二互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)類型6、融資融券業(yè)務(wù)“融資融券”又稱“證券信用交易”，包括融資和融券兩種業(yè)務(wù)。

融資，指借錢買證券，證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買空”；

融券，指借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司3老虎證券5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司三互聯(lián)網(wǎng)證券公司—老虎證券老虎證券定位為一家互聯(lián)網(wǎng)證券公司，依托各種金融科技，為客戶提供覆蓋美股、港股、A股（滬港通）等證券相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)，通過自主研發(fā)的移動和電腦客戶端軟件進(jìn)行證券交易。

5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司三互聯(lián)網(wǎng)證券公司—老虎證券老虎證券能為客戶提供的服務(wù)有：免費(fèi)提供美股、港股、A股實(shí)時(shí)行情，網(wǎng)上開通美股、港股賬戶，交易軟件下載，第三方托管客戶資產(chǎn)，融資融券，股票學(xué)院進(jìn)行專業(yè)課程講解，老虎社區(qū)提供信息交流平臺，私募孵化、風(fēng)險(xiǎn)提示等。步驟1：登陸老虎證券的網(wǎng)站：/,熟悉老虎證券提供的信息和服務(wù)，包括下載、幫助、股票學(xué)院、個(gè)人中心等項(xiàng)目。步驟2：進(jìn)入“股票學(xué)院”，學(xué)習(xí)股票相關(guān)知識。投資知識包括入門知識、股票、期權(quán)和ETF等，探索美股、技術(shù)指標(biāo)、投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)分析等內(nèi)容。另外，進(jìn)入老虎社區(qū)，與其他投資機(jī)構(gòu)和投資者進(jìn)行交流學(xué)習(xí)。步驟3：點(diǎn)擊“下載”，根據(jù)提示安裝行情軟件（無需開戶），學(xué)會查詢紐約證券交易所行情、納斯達(dá)克指數(shù)等。5.2互聯(lián)網(wǎng)證券公司做中學(xué)【5-2】了解互聯(lián)網(wǎng)證券公司——老虎證券。《金融科技》FinancialTechnology項(xiàng)目五金融科技與證券主講教師：***教學(xué)目標(biāo)1.學(xué)會用互聯(lián)網(wǎng)科技平臺，學(xué)習(xí)證券行業(yè)的相關(guān)信息、數(shù)據(jù)、操作等；2.熟悉互聯(lián)網(wǎng)證券公司、智能理財(cái)服務(wù)和程序化交易、基金營銷等的應(yīng)用。[知識目標(biāo)]1.掌握證券市場的投資品種和參與主體；2.掌握互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)和服務(wù)方式；3.理解智能理財(cái)服務(wù)的基本原理；4.了解程序化交易的原理和應(yīng)用；5.理解基金營銷的新趨勢。[能力目標(biāo)]目錄證券市場基礎(chǔ)知識三互聯(lián)網(wǎng)證券公司智能理財(cái)服務(wù)四一程序化交易五基金營銷新趨勢二任務(wù)三智能理財(cái)服務(wù)三5.3智能理財(cái)服務(wù)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評級1、智能理財(cái)服務(wù)的概述2、智能理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)的比較3、智能理財(cái)服務(wù)的核心要素4、金融科技在智能理財(cái)服務(wù)中的作用5.3智能理財(cái)服務(wù)1智能理財(cái)服務(wù)的概述價(jià)值定位：以客戶需求為導(dǎo)向。5.3智能理財(cái)服務(wù)一、智能理財(cái)?shù)母攀觯ㄒ唬┲悄芾碡?cái)?shù)亩x

智能理財(cái)，是一種結(jié)合人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)以及現(xiàn)代投資組合理論（ModernPortfolioTheory,MPT）對股票、期貨、基金、保險(xiǎn)、P2P等資產(chǎn)進(jìn)行配置，可根據(jù)市場變化、個(gè)人情況等進(jìn)行實(shí)時(shí)更新，并提供在線咨詢的服務(wù)模式。132主要驅(qū)動力：大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)、語音識別、語言處理、知識圖譜與傳統(tǒng)金融理論、產(chǎn)品、服務(wù)的結(jié)合。主要目的：將理財(cái)服務(wù)普及到未被人工覆蓋的群體，帶給用戶更好的體驗(yàn)，并使金融服務(wù)成本降低、效率提高。5.3智能理財(cái)服務(wù)一、智能理財(cái)?shù)母攀觯ǘ┲悄芾碡?cái)?shù)念愋?/p>

一個(gè)理想中完整的智能理財(cái)流程大致可以分為：用戶分析、資產(chǎn)配置、投資分析、策略生成、交易執(zhí)行、分析反饋、調(diào)整優(yōu)化等階段。應(yīng)用于銷售和服務(wù)環(huán)節(jié)的智能系統(tǒng)132金融科技應(yīng)用于不同服務(wù)階段，可大致分為：應(yīng)用于交易環(huán)節(jié)的智能系統(tǒng)應(yīng)用于投資環(huán)節(jié)的智能系統(tǒng)5.3智能理財(cái)服務(wù)2智能理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)的比較

傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)智能理財(cái)服務(wù)供需關(guān)系大眾投資者數(shù)量日益增長，傳統(tǒng)服務(wù)模式覆蓋的用戶數(shù)量有限，忙碌的專員無法針對某一用戶提供充足且優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

通過互聯(lián)網(wǎng)提供，門檻極低，能夠觸達(dá)大眾投資者，解決傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)人力覆蓋不足的問題。服務(wù)差異高度依賴專員經(jīng)驗(yàn)，不同人員之間的經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)水平差異非常大，提供的理財(cái)服務(wù)質(zhì)量參差不齊，對于用戶提出的疑問難以給出十分準(zhǔn)確的回答。通過智能化手段打造高水準(zhǔn)專家級理財(cái)服務(wù)，打破傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)專業(yè)性參差不齊的情況。利益沖突產(chǎn)品銷售業(yè)績導(dǎo)向的價(jià)值定位使得專員不一定完全根據(jù)客戶需求給出理財(cái)建議，可能產(chǎn)生較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配問題。以用戶需求為核心開展，避免了傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)因業(yè)績導(dǎo)向而產(chǎn)生的利益沖突問題。用戶依賴通過用戶溝通獲取信息，對用戶的判斷主要依賴用戶自己的描述，大部分理財(cái)用戶的金融知識專業(yè)度不足，極易造成描述與實(shí)際需求不匹配等問題。通過科技手段能夠?qū)崟r(shí)、多維度分析用戶需求，比傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)更懂用戶。5.3智能理財(cái)服務(wù)智能理財(cái)服務(wù)與傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)的比較二5.3智能理財(cái)服務(wù)3智能理財(cái)服務(wù)的核心要素1、精準(zhǔn)的用戶畫像5.3智能理財(cái)服務(wù)智能理財(cái)系統(tǒng)的用戶畫像方式三、智能理財(cái)服務(wù)的核心要素5.3智能理財(cái)服務(wù)2、金融專業(yè)能力三、智能理財(cái)服務(wù)的核心要素智能理財(cái)系統(tǒng)的產(chǎn)品管理體系5.3智能理財(cái)服務(wù)3、客戶需求與產(chǎn)品供給的合理匹配三、智能理財(cái)服務(wù)的核心要素智能理財(cái)系統(tǒng)的產(chǎn)品匹配5.3智能理財(cái)服務(wù)4、智能交互能力三、智能理財(cái)服務(wù)的核心要素智能理財(cái)系統(tǒng)的智能交互模式5.3智能理財(cái)服務(wù)5、信息服務(wù)能力三、智能理財(cái)服務(wù)的核心要素智能理財(cái)系統(tǒng)的智能交互模式智能理財(cái)系統(tǒng)的智能交互模式5.3智能理財(cái)服務(wù)4金融科技在智能理財(cái)服務(wù)中的作用5.3智能理財(cái)服務(wù)一方面，智能理財(cái)服務(wù)在整個(gè)流程中更多的應(yīng)用科技手段，動態(tài)了解用戶實(shí)時(shí)的理財(cái)需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，同時(shí)運(yùn)用技術(shù)對金融產(chǎn)品進(jìn)行“穿透性”了解，在對用戶和產(chǎn)品充分了解的基礎(chǔ)上完成個(gè)性化匹配及適當(dāng)性管理工作。智能理財(cái)服務(wù)主要運(yùn)用技術(shù)四、金融科技在智能理財(cái)服務(wù)中的作用智能理財(cái)?shù)倪\(yùn)作原理5.3智能理財(cái)服務(wù)另一方面，智能理財(cái)服務(wù)通過加強(qiáng)人機(jī)間流暢交互能力，通過長期的數(shù)據(jù)積累和跟蹤，再進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)等，比客戶自己更了解客戶，從而可為用戶提供產(chǎn)品四、金融科技在智能理財(cái)服務(wù)中的作用智能理財(cái)?shù)姆?wù)流程動態(tài)信息及風(fēng)險(xiǎn)提示，同時(shí)伴隨用戶的全生命周期提供相應(yīng)的理財(cái)信息和資訊服務(wù)，持續(xù)提升用戶的理財(cái)知識和風(fēng)險(xiǎn)意識。步驟1：登陸B(tài)ridgeWater的網(wǎng)站：/步驟2：進(jìn)入Technology&Innovation欄目，了解TechnologyatBridgewater,即金融科技在橋水公司的應(yīng)用。步驟3：點(diǎn)擊了解TechnologyAssociateProgram,可對金融科技在智能理財(cái)中的應(yīng)用有更進(jìn)一步的了解，也可參與其中。5.3智能理財(cái)服務(wù)做中學(xué)【5-3】了解金融科技在證券行業(yè)的應(yīng)用情況《金融科技》FinancialTechnology項(xiàng)目五金融科技與證券主講教師：***教學(xué)目標(biāo)1.學(xué)會用互聯(lián)網(wǎng)科技平臺，學(xué)習(xí)證券行業(yè)的相關(guān)信息、數(shù)據(jù)、操作等；2.熟悉互聯(lián)網(wǎng)證券公司、智能理財(cái)服務(wù)和程序化交易、基金營銷等的應(yīng)用。[知識目標(biāo)]1.掌握證券市場的投資品種和參與主體；2.掌握互聯(lián)網(wǎng)證券公司的業(yè)務(wù)和服務(wù)方式；3.理解智能理財(cái)服務(wù)的基本原理；4.了解程序化交易的原理和應(yīng)用；5.理解基金營銷的新趨勢。[能力目標(biāo)]目錄證券市場基礎(chǔ)知識三互聯(lián)網(wǎng)證券公司智能理財(cái)服務(wù)四一程序化交易五基金營銷新趨勢二任務(wù)四程序化交易四1423程序化交易的定義程序化交易的類型程序化交易的特點(diǎn)與優(yōu)缺點(diǎn)程序化交易的基本原理1程序化交易的定義程序化交易是一種在計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，根據(jù)事先制定的入市、離市、資金和倉位管理及風(fēng)險(xiǎn)控制等一系列交易規(guī)則，由計(jì)算機(jī)自動完成的交易方式。

一程序化交易的定義2程序化交易的類型二、程序化交易的類型123456根據(jù)交易方式分類組合保險(xiǎn)（PortfolioInsurance）智能交易（IntelligentTrading）算法交易（AlgorithmicTrading）指數(shù)套利（IndexArbitrage）量化交易（QuantitativeTrading）久期平均（DurationAveraging）3程序化交易的特點(diǎn)與優(yōu)缺點(diǎn)智能化的程序化交易系統(tǒng)具有自主學(xué)習(xí)、自我總結(jié)和自動完善的交易策略，可不斷適應(yīng)新的市場情況。三、程序化交易的特點(diǎn)與優(yōu)缺點(diǎn)1、程序化交易的特點(diǎn)123以計(jì)算機(jī)數(shù)量化模型分析決策為基礎(chǔ)。由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)實(shí)時(shí)接收信息、處理信息、做出交易決策并自動下單。三、程序化交易的特點(diǎn)與優(yōu)缺點(diǎn)2、程序化交易的優(yōu)缺點(diǎn)根據(jù)規(guī)則自動交易，有利于克服人性的弱點(diǎn)；可以突破人的生理極限，大幅度提高投資效率，并降低人的體力和腦力消耗；系統(tǒng)性的交易、資金管理和倉位管理，有利于投資的組合優(yōu)化管理和風(fēng)險(xiǎn)控制；程序化交易與大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)和人工智能方法的結(jié)合，有利于從海量的金融數(shù)據(jù)中發(fā)掘投資機(jī)會、總結(jié)交易規(guī)律、制定最優(yōu)交易決策和快速執(zhí)行，從而實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化、智能化的金融交易和資產(chǎn)管理。優(yōu)點(diǎn)01040302三、程序化交易的特點(diǎn)與優(yōu)缺點(diǎn)2、程序化交易的優(yōu)缺點(diǎn)程序化交易是由人根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)開發(fā)出來的，人的認(rèn)知局限和小概率事件可能導(dǎo)致程序中存在不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。程序化交易的批量快速反應(yīng)，可能在市場劇烈波動時(shí)引發(fā)羊群效應(yīng)，從而導(dǎo)致系統(tǒng)性崩潰。缺點(diǎn)01024程序化交易的基本原理程序化交易，是一個(gè)由交易策略構(gòu)思、計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)、歷史數(shù)據(jù)回測、參數(shù)優(yōu)化、模擬應(yīng)用檢驗(yàn)、實(shí)盤交易、跟蹤監(jiān)測、改進(jìn)完善等眾多相互獨(dú)立又相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成的一個(gè)系統(tǒng)性動態(tài)過程。程序化交易的系統(tǒng)性動態(tài)過程四、程序化交易的基本原理步驟1：登陸國信TradeStation大學(xué)，觀看TradeStation快速入門視頻；網(wǎng)址：/gxzq/tradestation/college.jsp

步驟2：學(xué)習(xí)TradeStation教學(xué)課程；步驟3：查看TradeStation應(yīng)用案例。做中學(xué)【5-4】學(xué)習(xí)程序化交易的知識和應(yīng)用《金融科技》FinancialTechnology項(xiàng)目五金融科技與證券內(nèi)容導(dǎo)航一證券市場概述二互聯(lián)網(wǎng)證券公司三智能理財(cái)?shù)陌l(fā)展四程序化交易的興起五基金營銷新趨勢基金營銷新趨勢五內(nèi)容導(dǎo)航基金銷售新體驗(yàn)01互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的現(xiàn)狀02智能投顧助力基金銷售03基金銷售新體驗(yàn)01金融科技給基金銷售帶來了新的發(fā)展契機(jī)，也給客戶帶來了新的體驗(yàn)：操作快捷方便ABCD互聯(lián)網(wǎng)平臺與基金公司高度融合滿足了新興客戶群體特殊的投資需求更好的客戶體驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)基金銷售的現(xiàn)狀02截至2016年9月，公募基金銷售機(jī)構(gòu)已近400家，包括141家商業(yè)銀行、99家證券公司、18家期貨公司、9家保險(xiǎn)公司、6家證券投資咨詢公司、107家獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)。截至2019年一季度末，公司互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)平臺（天天基金網(wǎng)）共上線133家公募基金管理人的7179只基金產(chǎn)品，銷售額達(dá)3090億元。天天基金網(wǎng)日均瀏覽量357萬次，日均活躍用戶數(shù)124萬人。自2012年2月中國證監(jiān)會首次批準(zhǔn)4家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)以來，獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)發(fā)展迅猛，已成為基金銷售的重要力量?；ヂ?lián)網(wǎng)基金銷售正呈現(xiàn)以下趨勢：ABC