2020年全國證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案詳解匯編

2020年全國證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識(shí)》

真題及答案詳解匯編

第1題單選題(每題1分，共50題，共50分)下列每小題的四個(gè)選項(xiàng)

中，只有一項(xiàng)是最符合題意的正確答案，多選、選或不選均不得分。

1、下列有關(guān)滬通與滬倫通區(qū)別的說法，正確的是()

A、只有在中國境內(nèi)符合要求的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可根據(jù)相關(guān)規(guī)定中請(qǐng)開

展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)

B、滬港通與滬倫通業(yè)務(wù)均己開通，日前所有有意恩的投資者均可直

接參與滬港通與滬倫通的交易

c、滬倫通下，投資者跨境互相到對(duì)方市場直接買賣股票，滬港通則

是將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境

D、滬港通與滬倫通實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境所采用的模式是不同的

案：D

解析：與滬港通下投資者跨境和互到時(shí)方市場直按買賣股事的模式不

網(wǎng)，護(hù)倫通是將境外基礎(chǔ)股轉(zhuǎn)換為存托憑證實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證

的交易結(jié)算安體與本地的股票品種接適，以方便投資者按本地的交易

習(xí)慣和交易時(shí)間完成交易結(jié)算。日前，CDR投有一定的投資者適當(dāng)

性門檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)的約定，有分紅、滋恩、配等權(quán)益及行

使表決權(quán)等權(quán)利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可根據(jù)關(guān)定中請(qǐng)

開展跨境轉(zhuǎn)執(zhí)業(yè)務(wù)。

2、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司增發(fā)時(shí)，發(fā)行價(jià)格

應(yīng)不低于公告招股意向書前。交易日或前一個(gè)交易日的公司股票均

價(jià)

A、20個(gè)

B、15個(gè)

C、30個(gè)

D、10個(gè)

答案：A

3、深圳證券交易歷于()年正式營業(yè)。

A、1993年

B、1995年

C、1991年

D、1990年

答案：c

解析：深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業(yè)：

4、可以發(fā)行股票的公司形式是()

A、有限責(zé)任公司

B、有限責(zé)任公司成股份有限公司

C、股份有限公司

D、獨(dú)資公司

答案：c

解析：企業(yè)的形式可分為獨(dú)資制、合伙制和公司制。現(xiàn)代公司主要采

取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式其中，只有股份有限公司才

能發(fā)行股票。

5、下列關(guān)于金融市場功能的說法，正確的是。

A、金融資產(chǎn)有社會(huì)價(jià)值，其價(jià)值是對(duì)未來現(xiàn)金流的要求權(quán)

B、金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配

置的功能

C、花費(fèi)一定的時(shí)間來定位交易對(duì)于一般視為性成本

D、金融市場通過金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間

的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)虛擬資本形成

答案：B

解析：金服資產(chǎn)有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其價(jià)值是對(duì)未來是金流的要求權(quán)，

金融市場具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之重新配置的

功能?；ㄙM(fèi)一定的時(shí)間來定位交易對(duì)手期為隱性成本。金融市場通過

金資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在始者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本

形成。

6、機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展

的基礎(chǔ)是()

A、基金分級(jí)制的養(yǎng)老制度

B、現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度

C、將養(yǎng)老金投資于投資產(chǎn)品

D、以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人自恩儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金

在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建

答案：D

解析：機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與來觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)

展。收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括企業(yè)年金為主的

企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人自愿儲(chǔ)都性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體

系，是我國社會(huì)保障體系改革的方。

7、下列屬于境內(nèi)上市外股的是()

A、B股

B、S股

C、L股

D、A

答案：A

解析：境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者勞集井在

我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織，

我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國外

的中國公民等。這類股票披稱為H股。

8、關(guān)于科創(chuàng)板試點(diǎn)注場制，下列說法錯(cuò)誤的是()

A、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)值好壞作實(shí)質(zhì)性判斷

B、不同于審批制、核準(zhǔn)制

C、以信息披露為中心

D、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券的價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷

案：A

解析：注冊(cè)制是一種不同于審批制、核準(zhǔn)制的療發(fā)行監(jiān)管制度，它的

基林特點(diǎn)是以信息核露為中心，通過要求證發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對(duì)證券

價(jià)值進(jìn)行判斷而作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)時(shí)證的價(jià)值好壞、

價(jià)格高低不作實(shí)質(zhì)性判斷。

9、一般情況下，股份分割能夠刺激公司股票上漲，其原因是。

A、股份分割后公司股東獲得的實(shí)際股利多了

B、股份分制后公司的凈資產(chǎn)比原來多了

C、所有的股份分割對(duì)公司股票都是利好

D、投資者持有的股份數(shù)量增加，預(yù)期將會(huì)獲得更多的股利

案：D

解析：股份分割又被稱為拆股或拆細(xì)，是將原有股份均等地拆成若干

校小的股份。股份分割一般在年度決算月份進(jìn)行，通常會(huì)刺激股價(jià)上

升。股份分割給投資者帶來的不是現(xiàn)實(shí)的利益，因?yàn)楣煞莘指钋昂笸?/p>

資者持有的公司凈資產(chǎn)和以前一樣，得到的股利也一樣，但是，投者

持有的股份數(shù)量增加了，給投資者帝來了今后可多分股利和更高收益

的預(yù)期，因此，股份分割往往比增加股利分配對(duì)股價(jià)上的刺激作用更

大。

10、下列關(guān)于保護(hù)投資者原則的說法，錯(cuò)誤的是()

A、投資者尤其是中小投資者，由于信息不對(duì)稱、持股比例小，相對(duì)

于控股股東和公司管理層處于劣勢(shì)地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)

B、嚴(yán)格打擊損害中小投資者利益的行為，全力保護(hù)市場的三公''原

則，是各國證券監(jiān)管的首要任務(wù)

C、對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭議的處理，都要以

保護(hù)中小投資者利益為重點(diǎn)

D、投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場就有信心，入市的資

金和人數(shù)就會(huì)相應(yīng)增加

答案：c

解析：投資者保護(hù)不僅關(guān)系到資本市場的規(guī)范和發(fā)展，真且關(guān)系到整

個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對(duì)稱、

持股比例小，對(duì)于控股股東和公司管理層處于弱勢(shì)地位等原因，需要

重點(diǎn)保護(hù)。投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場就有信心，入

市的資金和人數(shù)也會(huì)和應(yīng)增加。因此，嚴(yán)歷打擊損害中小投資者利益

的行為，全力炸護(hù)市場的三公"原則，是各國證券監(jiān)管的首要任務(wù).

11、在滬、深證券交易所成立以前，我國股票發(fā)行價(jià)格的確定大部分

是按（）進(jìn)行。

A、凈資產(chǎn)收益法

B、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

C、市盈率法

D、面值法

苦案：D

解析：在滬、深證交易所成立以前，發(fā)行價(jià)格大部分按面值進(jìn)行，定

價(jià)沒有制度可遵循。

案：D

12、人民幣普通股票賬戶又稱為（）

A、基金賬戶

B、B股賬戶

C、人民幣特種股賬戶

D、A股賬戶

答案：D

13、下列關(guān)于國際資金流動(dòng)的說法，錯(cuò)誤的是()

A、國際間接投資屬于國際長期資金流動(dòng)

B、套利性資金流動(dòng)指的是利用各國金融市場上的利率差異與匯率差

異進(jìn)行套利活動(dòng)而引起的短期資本流動(dòng)

C、貿(mào)易資金流動(dòng)一般屬于國際短期資金流動(dòng)

D、資本外逃被認(rèn)為是投機(jī)性的資金流動(dòng)

答案：D

解析：國際長期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國流動(dòng),

包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貨三種形式。國際短期資

金流動(dòng)主要包括貿(mào)易資金的流勸、套利性資金的流動(dòng)、保值性資金流

動(dòng)。

14、下列關(guān)于投資者股票交易委托指令類別的說法，錯(cuò)誤的是0,

A、根據(jù)委托價(jià)格限制，可以分為市價(jià)委托和限價(jià)委托

B、根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可以分為整數(shù)委托和零數(shù)委托

C、根據(jù)委托的授權(quán)范圍，可以分為全權(quán)委托和部分委托

D、根據(jù)買賣證券的方向，可以分為買進(jìn)委托和賣出委托

答案：C

解析：根據(jù)不同的依據(jù)，委托指令有多種分類，根據(jù)委托訂單的數(shù)量，

可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托：根據(jù)買賣證存的方向，可分為買進(jìn)委托

和賣出委托：根據(jù)委托價(jià)格，可分為市價(jià)委托和限價(jià)委托：根據(jù)委托

時(shí)效限制，可分為當(dāng)日委托.當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收

市委托等。

15、以下正確描述了貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制一般傳導(dǎo)過程的是（）

A、貨幣政策工具一操作目標(biāo)一中介目標(biāo)一最終目標(biāo)

B、中介目標(biāo)f最終目標(biāo)f貨幣政策工具f操作目標(biāo)

C、最終目標(biāo)f貨幣政策工具一操作目標(biāo)f中介目標(biāo)

D、操作目標(biāo)f中介目標(biāo)一最終目標(biāo)一貨幣政策工具

答案：A

解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過程是：貨幣政策工具一操作目標(biāo)

一中介目標(biāo)一最終目標(biāo)，也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運(yùn)作,

影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏

觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo).

16、按照《證券法》的規(guī)定，證券公司可以通過從事0和證券資產(chǎn)管

理業(yè)務(wù)，以自己的名義或代其客戶進(jìn)行證券投資。

A、債券交易業(yè)務(wù)

B、投資銀行業(yè)務(wù)

C、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

D、證券自營業(yè)務(wù)

答案：D

解析：按照《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券公司可以通過從

事證券自營業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以自己的名義或代其客戶進(jìn)行

證券投資。

17、下列業(yè)務(wù)中，不屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的是()

A、機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)

B、船舶/貨運(yùn)保險(xiǎn)

C、責(zé)任保險(xiǎn)

D、人身保險(xiǎn)

答案：D

解析：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)包括以下五項(xiàng)：①機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)，包

括機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車商業(yè)保險(xiǎn)：②企業(yè)/家庭財(cái)

產(chǎn)保險(xiǎn)及工程保險(xiǎn)(特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)除外)：②責(zé)任保險(xiǎn)：④船舶/貨運(yùn)

保險(xiǎn)：⑤短期健康/意外傷害保險(xiǎn)。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司擴(kuò)展類業(yè)務(wù)包括以下四項(xiàng)：①農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)：②特殊風(fēng)險(xiǎn)保

險(xiǎn)，包括航空航天保險(xiǎn)、海洋開發(fā)保險(xiǎn)、石油天然氣保險(xiǎn)、核保險(xiǎn):

③信用保證保險(xiǎn)：④投資型保險(xiǎn).

18、關(guān)于科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是()

A、退市制度自由化

B、發(fā)行定價(jià)市場化

C、上市標(biāo)準(zhǔn)多元化

D、發(fā)行審核注冊(cè)制

答案：A

解析：科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的創(chuàng)新點(diǎn)：上市標(biāo)準(zhǔn)多元化，發(fā)行審核注冊(cè)制，

發(fā)行定價(jià)市場化，交易機(jī)制差異化，持續(xù)監(jiān)管更具針對(duì)性，退市制度

從嚴(yán)化。

19、下列關(guān)于國家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股的說法，錯(cuò)誤的

是()

A、社會(huì)公眾股指社會(huì)公眾以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市

流通的股份

B、外資股是我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票、含紅籌

股

c、國家股是國有股權(quán)的一個(gè)相成部分、股利收入依法納入國有資產(chǎn)

經(jīng)營預(yù)算

D、法人股是指企業(yè)法人或具有法人格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體所有的

股份

答案：B

解析：社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其押有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成

的可上市通的股份。外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、

白灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。紅等股不屬于外資股。紅籌股是指在中

國境外往冊(cè)、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地成大部分股東權(quán)益

來自中國內(nèi)地公司的股票，國家股是國有股權(quán)的一個(gè)組成部分。國有

股股和收入由國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收，納入國有貨產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算，井

根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定使用.

法人股是指全業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其依

法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。

20、證券承銷是證券公司代理0發(fā)行證券的行為。

A、金融機(jī)構(gòu)

B、證券發(fā)行人

C、商業(yè)銀行

D、投資銀行

答案：B

解析：證存承銷，是指證公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。

21、當(dāng)證券公司被撒銷、關(guān)閉和破產(chǎn)成被中國證監(jiān)會(huì)采取強(qiáng)制性監(jiān)管

施時(shí)，()有權(quán)按照國家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。

A、中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司

B、證券交易所

c、中國證會(huì)

D、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

案：A

解析：按照《證券投者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公

司展行職責(zé)之一：證券公司被撤銷、關(guān)和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接

管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人

子以償付.

22、關(guān)于存款準(zhǔn)備金制度與貨幣乘數(shù)，下列說法誤的是()。

A、準(zhǔn)備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強(qiáng)

B、存款貨幣創(chuàng)造過程中的漏出因素會(huì)使貨幣乘數(shù)變大

C、理論上貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準(zhǔn)備金的倒數(shù)

D、提高法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)

答案：B

解析：理論上，貨幣乘數(shù)可以簡單地表示為法定存款準(zhǔn)備金的倒數(shù)

23、下列關(guān)于證券交易所發(fā)展歷史的說法，錯(cuò)誤的是。。

A、1929年國民政府發(fā)“交易所法”后，上海證券物品交易所并入上

海華商證券交易所

B、改革開放后，我國先后批準(zhǔn)成立了“上海證券交易所”和“深圳

證券交易用”

C、解放初期，最早成立的的證券交易所是“北京證券交易用”

D、新中國出現(xiàn)的第一家外商經(jīng)營的證券交易所是“上海股份公所”

答案：C

解析：新中國成立不久，為了盡快恢復(fù)金融市場，疏導(dǎo)社會(huì)游資，引

導(dǎo)資金投向和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，1949年初中國人民銀行天津市分行設(shè)

立了“天津證券交易所。

24、做市商通過（）向市場提供流動(dòng)性服務(wù)。

A、發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)

B、發(fā)布唯一報(bào)價(jià)

c、發(fā)布證券交易的賣價(jià)

D、發(fā)布證券交易的買價(jià)

答案：A

解析：根據(jù)新低市業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，在全國轉(zhuǎn)系統(tǒng)中，做市商是指經(jīng)

全國股轉(zhuǎn)公司同意，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)雙向報(bào)價(jià)

25、對(duì)股份有限公司而言，之所以發(fā)行優(yōu)先股票可以減輕其利潤的分

派負(fù)擔(dān)，是因?yàn)?)。

A、優(yōu)先股股東無表決權(quán)

B、優(yōu)先股股東股息分派優(yōu)先

C、優(yōu)先股股東剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先

D、優(yōu)先股的股息率固定

答案：D

解析：優(yōu)先股收益相對(duì)固定。因?yàn)閮?yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先

股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不再參與公

司普通股的分紅。當(dāng)然，公司經(jīng)營情況復(fù)雜多變，如果公司當(dāng)年沒有

足夠利潤可以向優(yōu)先股股東支付股息，優(yōu)先股股東的當(dāng)年的固定收益

也就落空了.

26、金融學(xué)以及金融工程學(xué)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主流定義為0。

A、風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性

B、風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性

C、風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生的損失

D、風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離

答案：D

解析：風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是(收益的)波動(dòng)性。是投資學(xué)、金

融學(xué)以及金融工程學(xué)中的主流定義，其重要特性體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)不僅包括

損失的可能性，也包括對(duì)盈利可能性的覆蓋，這種定義是現(xiàn)代

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的基礎(chǔ).

27、下列不屬于國債銷售價(jià)格影響因素的是()。

A、市場利率

B、承銷商承銷國債的中標(biāo)成本

C、流通市場中可比國債的收益率水平3網(wǎng)

D、人民幣匯率

答案：D

解析：影響國債銷售價(jià)格的因素：市場利率，承銷商承銷國債的中標(biāo)

成本，流通市場中可比國債的收益率水平，國債承銷的手續(xù)費(fèi)收入,

承銷商所期望的資金回收速度，其他國債分銷過程中的成本。

28、基金信息披露義務(wù)人不包括0。

A、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人

B、基金銷售機(jī)構(gòu)

C、基金管理人

D、基金托管人

答案：B

解析：基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金

份額持有人大會(huì)的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)

定的自然人、法人和其他組織。

29、下列屬于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的是0.

A、業(yè)務(wù)持續(xù)計(jì)劃

B、事前識(shí)別和評(píng)估

C、日間流動(dòng)性管理

D、融資策略管理

答案：B

解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法：1.事前識(shí)別與評(píng)估2.應(yīng)急機(jī)制3.媒體溝

通和信息披露4.輿情監(jiān)測分析

30、下列關(guān)于債券評(píng)級(jí)的說法，錯(cuò)誤的是().

A、國家政策性銀行發(fā)行的金融債券，需要參加債券信用評(píng)級(jí)

B、非國家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)

C、地方政府發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)

D、債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格

企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的

評(píng)價(jià)，并標(biāo)示其信用程度的登記

答案：A

解析：國家財(cái)政部門發(fā)行的國庫券和國家政策性銀行發(fā)行的金融債券,

因?yàn)橛姓谋ＷC，所以不參加債券信用評(píng)級(jí)。地方政府或非國家銀

行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，則有必要進(jìn)行評(píng)級(jí).

31、關(guān)于基金的交易制度，下列說法錯(cuò)誤的是()。

A、基金的交易實(shí)行集中交易管理制度

B、基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)

一交易、統(tǒng)一管理

C、基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易

D、基金的投資指令進(jìn)行交易執(zhí)行前，不需要經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)管理控制部門

的審核

答案：D

解析：基金的交易實(shí)行集中交易管理制度，基金管理人設(shè)有中央交易

室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投

資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易

員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易，投資指令經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門的審核,

確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行.

32、基金一般都是按照()的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。

A、不確定

B、托管人隨時(shí)確定

C、管理人隨時(shí)確定

D、固定

答案：D

解析：基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相

關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率.

33、債券的貼現(xiàn)率也被稱為必要回報(bào)率，其計(jì)算公式為()。

A、真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

B、名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C、名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率

D、真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

答案：A

解析：債券必要回報(bào)率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢

價(jià)

34、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時(shí)間為8個(gè)月，對(duì)應(yīng)的贖

回費(fèi)率為0.5%。假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.05元，則其可得到

的贖回金額為（）.

A、10497.5元

B、10347.5元

C、10227.5元

D、10447.5元

答案：D

解析：贖回總金額=賦回份額X贖回日基金份額凈值；回費(fèi)用=贖回總

金額X贖回費(fèi)率：回金額=贖回總金額一贖回費(fèi)用.

即回總金額=10000X1.05=10500（元）,回費(fèi)用=10500X0.5%=52.5（元）,

-回金額=10500-52.5=10447.5（元）.

35、金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以0方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化

金融期貨合約的交易。

A、場外協(xié)商

B、約定價(jià)格

C、公開競價(jià)

D、場內(nèi)大宗

答案：C

解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價(jià)方式進(jìn)行

的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。

36、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說法，正確的是（）

A、風(fēng)險(xiǎn)容忍度通常采取“自下而上”和”自上而下”相結(jié)合的方式

設(shè)定

B、風(fēng)險(xiǎn)偏好是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的進(jìn)一步量化和細(xì)化

C、風(fēng)險(xiǎn)偏好是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的具體體現(xiàn)

D、風(fēng)險(xiǎn)容忍度是戰(zhàn)略性的

答案：A

解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好是戰(zhàn)略性的，通常以定性描述為主：風(fēng)險(xiǎn)容忍度是風(fēng)

險(xiǎn)偏好的具體體現(xiàn)，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的進(jìn)一步量化和細(xì)化。風(fēng)險(xiǎn)容忍度

更接近于業(yè)務(wù)單元，與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)特征聯(lián)系緊密，通常采用“自下而上

”和“自上而下”相結(jié)合的方式設(shè)定。

37、傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中信用打分模型的關(guān)鍵在于()。

A、關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定

B、合規(guī)指標(biāo)的選擇和總體打分的結(jié)果

C、信用風(fēng)險(xiǎn)的確定與內(nèi)部評(píng)級(jí)的打分

D、交易對(duì)手的選擇與分配比例的確定

答案：A

解析：信用打分模型的關(guān)鍵在于關(guān)鍵變量的選擇和各自權(quán)重的確定。

38、關(guān)于證券公司債券信息披露的說法，錯(cuò)誤的是()。

A、證券公司債券募集資金的用途應(yīng)當(dāng)在債券募集說明書中披露

B、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為公開發(fā)行證券公司債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，在債券有

效存續(xù)期間，應(yīng)當(dāng)每年至少向市場公布兩次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告

C、證券公司及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)及證券自律

組織的相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)

D、公開發(fā)行公司債券的證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)披露債券募集說

明書

答案：B

解析：證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期

跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告.如果未能及時(shí)公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)

披露其原因，并說明跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果的公布時(shí)間。B項(xiàng)錯(cuò)誤。

39、下列關(guān)于ABS產(chǎn)品的說法，錯(cuò)誤的是()。

A、狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)

B、期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基

礎(chǔ)資產(chǎn)

C、擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務(wù)工具

D、ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDO

答案：B

解析：ABS產(chǎn)品的分類更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔(dān)保

債務(wù)憑證CDO兩類。前者主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、

信用卡貸款、學(xué)生貸款、設(shè)備租賃等為標(biāo)的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有

期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)：后者對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系

列的債務(wù)工具，如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，

甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品.

40、根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場風(fēng)險(xiǎn)不包括().

A、商品風(fēng)險(xiǎn)

B、利率風(fēng)險(xiǎn)

C、房地產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D、外匯風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：根據(jù)導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)因素的不同，市場風(fēng)險(xiǎn)一般劃分為利率風(fēng)險(xiǎn)、

外匯風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種類型.

41、當(dāng)投資者買入看漲期權(quán)后，如果判斷正確，則可以獲得()。

A、標(biāo)的資產(chǎn)市價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額

B、期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)

C、期權(quán)費(fèi)網(wǎng)

D、利息

答案：A

解析：認(rèn)購期權(quán)也被稱為看漲期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)

(或合約到期日)按行權(quán)價(jià)格(也被稱為敲定價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格)買入一

定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者之所以買入認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)樗?/p>

預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按

行權(quán)價(jià)格買入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出，可賺取市價(jià)與行權(quán)價(jià)格之

間的差額：如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

42、下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)差異的說法，錯(cuò)誤的是()。

A、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

B、基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

C、套利的作用與效果不同

D、履約的保證不同

答案：C

解析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：1.基礎(chǔ)資產(chǎn)不同2.交易者權(quán)利

與義務(wù)的對(duì)稱性不同3.履約保證不同4.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同5.盈虧特點(diǎn)不

同6.套期保值的作用與效果不同

43、下列關(guān)于債券交易的說法，錯(cuò)誤的是()。

A、時(shí)間優(yōu)先是要求相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一

方成交

B、客戶委托優(yōu)先主要是證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先

進(jìn)行自營買賣

C、債券交易的競價(jià)原則包括價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先

D、價(jià)格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價(jià)格

買進(jìn)或賣出債券

答案：B

解析：在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價(jià)格和數(shù)量上

達(dá)成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競價(jià)原則。這種競價(jià)原

則的主要內(nèi)容是“三先”，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)

先.C項(xiàng)正確。價(jià)格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人

利益的價(jià)格買進(jìn)或賣出債券。D項(xiàng)正確。

時(shí)間優(yōu)先就是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一

方成交。A項(xiàng)正確。

客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先

進(jìn)行代理買賣。B項(xiàng)錯(cuò)誤。

44、基金資產(chǎn)總值可表示為基金資產(chǎn)凈值加上（）后的價(jià)值。

A、各類證券的價(jià)值

B、基金應(yīng)收的申購基金款

C、基金負(fù)債

D、證券基金的費(fèi)用

答案：C

解析：基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值

中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總

份額，就是基金的份額凈值。

用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債

45、下列期貨中，（）不屬于金融期貨。

A、商品期貨

B、外匯期貨

C、股票價(jià)格指數(shù)期貨

D、利率期貨

答案：A

解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。

主要包括貨幣期貨（外匯期貨又被稱為貨幣期貨）、利率期貨、股票指

數(shù)期貨和股票期貨四種。

46、證券公司、基金管理公司子公司通過（）開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

A、購買資產(chǎn)證券化產(chǎn)品

B、設(shè)立特殊目的載體(SPV)

C、設(shè)立特殊資產(chǎn)池

D、成立資產(chǎn)管理計(jì)劃

答案：B

解析：證券公司、基金管理公司子公司通過設(shè)立特殊目的載體開展資

產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

47、基金監(jiān)管部門在對(duì)基金進(jìn)行監(jiān)管時(shí)運(yùn)用的手段不包括()。

A、法律手段

B、經(jīng)濟(jì)手段

C、自律手段

D、必要的行政手段

答案：C

解析：證券市場監(jiān)管手段包括：法律手段、經(jīng)濟(jì)手段、行政手段。

48、下列關(guān)于資本的說法，錯(cuò)誤的是0。

A、資本是金融機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營活動(dòng)必須注入的資金

B、資本管理是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心

C、資本是經(jīng)營機(jī)構(gòu)自身擁有的或者借入并具有一定使用期限的資金

D、資本對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營和發(fā)展有約束作用，資本必須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：資本是市場經(jīng)濟(jì)的基本概念，通常的定義是金融機(jī)構(gòu)自身擁有

的或能永久支配、使用的資金，是金融機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營活動(dòng)必須注入的

資金。A正確，C錯(cuò)誤。

金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)器，資本對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營與發(fā)展有約束作用,

資本必須覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)與機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力有著密

切的聯(lián)系，資本管理是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，決定了風(fēng)險(xiǎn)管理是金融

機(jī)構(gòu)核心競爭力的地位。B、D正確.

49、我國交易所債券市場的托管方式實(shí)行()制度。

A、交易所登記、一級(jí)托管

B、中央登記、二級(jí)托管

C、交易所登記、二級(jí)托管

D、中央登記、一級(jí)托管

答案：B

解析：交易所市場實(shí)行“中央登記、二級(jí)托管”的制度。

50、下列關(guān)于公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制的說法，錯(cuò)誤的是()。

A、側(cè)袋機(jī)制的推出，有利于進(jìn)一步豐富公募基金的操作風(fēng)險(xiǎn)管理工

具

B、側(cè)袋機(jī)制的推出，有助于基金管理人練好內(nèi)功、筑牢防線

C、側(cè)袋機(jī)制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從基金

組合資產(chǎn)中分離出來進(jìn)

行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運(yùn)作的機(jī)制

D、公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制于2020年8月1日開始執(zhí)行

答案：A

解析：2020年7月10日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開募集證券投資基金

側(cè)袋機(jī)制指弓1(試行)》(以下簡稱《指引》),于2020年8月1日起

開始執(zhí)行。明確側(cè)袋機(jī)制是在符合法定條件下將難以合理估值的

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進(jìn)行處置清算，確保剩余基金資

產(chǎn)正常運(yùn)作的機(jī)制。《指引》的出臺(tái)代表著監(jiān)管制度的不斷完善優(yōu)化，

有助于基金管理人練好內(nèi)功、筑牢防線，持續(xù)提升公募基金風(fēng)險(xiǎn)管控

能力。

第2題組合型選擇題（每題1分，共50題，共50分）下列每小題的四

個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是最符合題意的正確答案，多選、錯(cuò)選或不選均

不得分。

51、下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有0

I直接融資通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)

資源配置

II提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用

III發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展

IV相對(duì)于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度低，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大

A、I、II、IILIV

B、I、III

C、I、II、III

D、H、IV

答案：C

解析：直接融資通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理

引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場篩選作用。I項(xiàng)正確。提高直接融資比重平

衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有

利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。n項(xiàng)正確。

我國正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，在這個(gè)

過程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)問

接融資的不足，也有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展.I項(xiàng)正確。

間接融資相對(duì)集中于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于國家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的

管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些

國家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，相對(duì)于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程

度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。iv項(xiàng)錯(cuò)誤。

52、上市公司出現(xiàn)下列描述的情形中，屬于可以向證券交易所申請(qǐng)主

動(dòng)退市的有()

I上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撒回其股票在證券交易所的交易，并決

定不再在該交易所交易

II上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致

公司股本總額、股權(quán)分布

等發(fā)生變化，不再具備上市條件

in上市公司被法院宣告破產(chǎn)

iv上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被

注銷

A、I、II、III.IV

B、I、III.IV

C、I、II、IV

D、II、III

答案：c

解析：I是強(qiáng)制退市的情形。

根據(jù)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(2018

年修訂)》，上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主

動(dòng)退市：

(1)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并

決定不再在該交易所交易：

⑵上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并

轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏鏊灰谆蜣D(zhuǎn)讓：

⑶上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致

公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件：

(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要

約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件：

⑸除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或

部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具

備上市條件：

(6)上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被

注銷：

⑺上市公司股東大會(huì)決議公司解散。

53、根理《證券法》下列屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取的情

形有()

I進(jìn)入涉賺違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證

II通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的

主管人員和其他直接責(zé)任

人出境

in詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)于被調(diào)

查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明

IV對(duì)證券公司之間、證券公司與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行

調(diào)解

A、I、II、IV

B、II、III

C、I、II、III

D、I、II、IV

答案：C

解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)

采取下列措施：

(1)對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場所、證券

登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查.

(2)進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。

(3)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)

查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說明：或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)

查事件有關(guān)的文件和資料。

(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和

資料。

(5)查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易

記錄、登記過戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料：對(duì)可能

被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。

(6)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券

賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息,

可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或

者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，

經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批

準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個(gè)月：因特殊原因需要延長的，每

次延長期限不得超過3個(gè)月凍結(jié)、查封期限最長不得超過2年.

⑺在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以

限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個(gè)

月：案情復(fù)雜的，可以延長3個(gè)月。

⑻通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的

主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。

為防范證券市場風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場秩序，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以

采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等措施。此外，國務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督

管理合作機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)督管理。

54、所謂法人結(jié)算、需要證券公司以法人名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開

立()

I證券交收賬戶

II證券清算賬戶

III資金交收賬戶

IV資金清算賬戶

A、I、HI、III.IV

B、I、III

C、I、III.IV

D、I、IV

答案：B

解析：法人結(jié)算是指由證券公司以法人名義在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立

證券交收賬戶和資金交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清

算交收均通過此賬戶辦理。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由

證券公司自行負(fù)責(zé)完成。證券公司作為結(jié)算參與人與客戶之間的清算

交收，是整個(gè)結(jié)算過程不可缺少的環(huán)節(jié)。

55、影響我國金融市場運(yùn)行的主要因素有()

I經(jīng)濟(jì)因素，如經(jīng)濟(jì)增長、周期波動(dòng)和財(cái)政貨幣經(jīng)濟(jì)政策等

n信息技術(shù)的發(fā)展程度

ni投資者的心理預(yù)期

IV金融市場法律制度是否完善

A、1、III.IV

B、I、II、HI、IV

C、I、I、III

D、n、iv

答案：B

解析：影響我國金融市場運(yùn)行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸

納為經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、市場因素、技術(shù)因素、心理因素、體制或

管理因素以及其他因素七個(gè)方面。

1是經(jīng)濟(jì)因素。

1是技術(shù)因素。

II是心理因素。

IV是法律因素。

56、證券金融公司應(yīng)當(dāng)按照國家宏觀政策，根據(jù)市場狀況和風(fēng)險(xiǎn)控制

需要，確定和調(diào)整()

I轉(zhuǎn)融通費(fèi)率

II轉(zhuǎn)融通資金率

II保證金比例

IV擔(dān)證金比例

A、I、III

B、I、IV

c、II、IV

D、II、I

答案：A

解析：證券金融公司可根據(jù)市場狀況和風(fēng)險(xiǎn)控制需要，確定和調(diào)整轉(zhuǎn)

融通費(fèi)率和保證金的比例。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式應(yīng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)

備案。

57、跟據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，

境內(nèi)符合條件的股份公司可以通過主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股

份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)()

I公開轉(zhuǎn)讓股份

II進(jìn)行股權(quán)和債券融資

III進(jìn)行資產(chǎn)重組

IV公開發(fā)行股份

A、I、II、III

B、I、II

C、I、III.IV

D、I、n、in、iv

答案：A

解析：境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖行∑?/p>

業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開轉(zhuǎn)讓股份，進(jìn)行股權(quán)融資、債券融資、資

產(chǎn)重組等，但不包括公開發(fā)行股份.

58、我國證券交易所內(nèi)的證券交易的競價(jià)原則有()

I價(jià)格優(yōu)先

I時(shí)間優(yōu)先

II客戶優(yōu)先

IV數(shù)量優(yōu)先

A、I、II、IV

B、I、II

C、I、III

D、i、n、in、iv

答案：B

解析：證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先“原則競價(jià)

成交

59、以下屬于場內(nèi)市場的有（）

I主板市場

II創(chuàng)業(yè)板市場

III全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

IV私募基金市場

A、II、IV

B、HI、IV

C、I、II、III

D、I、II、III.IV

答案：C

解析：我國的場內(nèi)交易市場包括主板市場（包含中小板市場）、創(chuàng)業(yè)板

市場、科創(chuàng)板市場和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

60、關(guān)于金融債券，下列說法正確的有（）

I金融資產(chǎn)的利率固定，一般低于同期儲(chǔ)蓄利率

II金融債券表示的是金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)

系

Ill我國金融債券可以為國家大中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金

IV金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取

A、I、I、in、iv

B、I、II

C、H、HI、IV

D、I、n、HI

答案：c

解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點(diǎn)：

⑴金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)

債務(wù)關(guān)系

⑵金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓

⑶我國金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入

所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅

⑷金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期

利息

⑸金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率

(6)我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ?，如建設(shè)銀行

曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資

金。

61、根據(jù)付息方式不同，國債可分為0

I長期國債

II附息國債

HI貼現(xiàn)國債

IV特種國債

A、II、III

B、I、IV

C、I、III.IV

D、I、II、H、IV

答案：A

解析：按付息方式分類。貼現(xiàn)國債和附息國債是按照國債利息的支付

方式不同而劃分的。

62、下列關(guān)于國際金融監(jiān)管體系的說法，正確的有()

I巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)成立于1974年，是國際清算銀行的一個(gè)正

式機(jī)構(gòu)

II國際證監(jiān)會(huì)組織成立于1983年

III國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)于1934年在美國成立

IV作為IAIS的綱領(lǐng)性文件，《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》于1998年

首次發(fā)布

A、1、in、iv

B、I、IV

c、n、in

D、I、II

答案：D

解析：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)簡稱“巴塞爾委員會(huì)”，是由美國、英

國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典10

國的中央銀行于1974年底共同成立的，作為國際清算銀行的一個(gè)正

式機(jī)構(gòu)，以各國中央銀行官員和銀行監(jiān)管部門為代表，總部設(shè)在瑞士

的巴塞爾。

國際證監(jiān)會(huì)組織成立于1983年.《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》是國際證監(jiān)

會(huì)組織IOSCO的綱領(lǐng)性文件，于1998年首次發(fā)布，最新一次于2017

年修訂。

國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)(IAIS)是全球性保險(xiǎn)監(jiān)管組織，于1994年

在瑞士成立，其宗旨是制定保險(xiǎn)監(jiān)管原則與標(biāo)準(zhǔn)，提高成員國監(jiān)管

水平.

63、下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的說法，正確的有()

I證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“證券登記結(jié)算”字樣

II證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運(yùn)營方式，證券登記結(jié)算公司

的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

III為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和

完善的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

IV為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須建立完善的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)

和安全防范等管理制度

A、I、II、I、IV

B、I、I

C、I、IV

D、II、III

答案：A

解析：證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“證券登記結(jié)算”字樣。

證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運(yùn)營方式，證券登記結(jié)算公司的章

程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

為保證履行職能，證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善

的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施：建立完善的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和安全防范等管理制度:

建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

64、下利有關(guān)股票特征的說法。正確的有()

I股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的收入情況

II股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的盈利情況

III股票的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性是并存的

IV股票的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性是彼此獨(dú)立的

A、I、III

B、I、IV

c、I、III

D、II、IV

答案：C

解析：股息紅利數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。II

項(xiàng)正確。價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資

風(fēng)險(xiǎn)也越大。風(fēng)險(xiǎn)性和收益性是并存的。H項(xiàng)正確。

65、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資者咨詢?nèi)藛T開展投資

者咨詢業(yè)務(wù)，可以采取的形式包括0

I接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)網(wǎng)

n舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等

in在報(bào)刊上發(fā)表證券投資者咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過電

臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)

IV通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢

服務(wù)

A、I、II

B、I、in、iv

c、n、in、iv

D、I、11、in、iv

答案：D

解析：證券投資咨詢包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供

證券投資咨詢服務(wù)：舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)

等：在報(bào)刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過電臺(tái)、

電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)：通過電話、傳真、電

腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)：中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的

其他形式.

66、關(guān)于委托受理。證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)()進(jìn)行審查。

I委托人身份

II委托內(nèi)容

III委托賣出的實(shí)際證券的數(shù)量

IV委托買入的實(shí)際資金余額

A、I、in、iv

B、I、II、IV

c、n、in

D、i、n、in、iv

答案：D

解析：證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、

委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審查。經(jīng)審

查符合要求后，才能接受委托。

67、普通股股東行使剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件，下列與先決

條件有關(guān)說法正確的是()

I普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須在公司解散

清算之時(shí)

n公司財(cái)產(chǎn)未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東

III公司財(cái)產(chǎn)的法定清償包括支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)

用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)

iv公司財(cái)產(chǎn)經(jīng)法定清償后的剩余財(cái)產(chǎn)，不按照股東持有的股份比例

進(jìn)行分配

A、I、n、in、iv

B、I、in、iv

c、I、n、in

D、n、iv

答案：c

解析：普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件.第一,

普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須是在公司解

散清算之時(shí)。第二，公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下

列順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳

付所欠稅款，清償公司債務(wù)：如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例

分配給各股東。我國《公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、

職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司

債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。公司財(cái)產(chǎn)在未按

照規(guī)定清償前，不得分配給股東。

68、下列關(guān)于新中國成交以來金融市場發(fā)展歷程的說法，錯(cuò)誤的有()

I我國歷史上曾建立的“大一統(tǒng)"金融體系中的“統(tǒng)”指的是全國實(shí)

行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的信貸資金管理體制

II1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立

III中國人民銀行從1985年1月1日起專門行使中央銀行職能

IV“深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

的現(xiàn)代金融體系”是在2012年黨的十八大報(bào)告提出的

A、I、II

B、I、II、IV

C、I、III.IV

D、II

答案：D

解析：“統(tǒng)”是指全國實(shí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸的信貸資金管理體制.

1952年12月，全國統(tǒng)一的公私合營銀行成立，后并入中國人民銀行

體系。

從1984年1月1日起，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能。

2012年黨的十八大報(bào)告提出，“深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)

濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系”

69、下列關(guān)于基金利潤分配的說法。正確的有()。

I我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定每年

基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時(shí)要求

基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值

II根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)

金分紅

III一般開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資

IV對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中

將收益分配的方式的定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

A、I、IV

B、I、II、III,IV

C、I、II、III

D、I、III,IV

答案：B

解析：我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定

每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低比例，同時(shí)

要求基金利潤分配后基金份額凈值不得低于面值。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分

紅.開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資。

《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：”對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)

的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再

投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！?/p>

70、我國的混合資本債券的基本特征有()

I補(bǔ)充商業(yè)銀行核心資本而發(fā)行

II清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后

III期限在10年以上

IV發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回

A、II、IV

B、I、III

C、I、III.IV

D、I、II、HI.I

答案：A

解析：我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、

清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在

15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

71、場外交易市場的特證有()

I掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低

II監(jiān)管較為放松

III交易制度通常采用做市商制度

IV信息披露要求較低

A、I、III,IV

B、I、IV

c、n、in

D、I、n、in、iv

答案：D

解析：場外交易市場的特征：

(1)掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求。

(2)信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。

⑶交易制度通常采用做市商制度。

72、下列關(guān)于派發(fā)股利的說法。正確的有()。

I股利宣告日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間

II股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期

III除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的三個(gè)工作日

IV派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期

A、I、II、III,IV

B、I、I

C、III、IV

D、I、II、IV

答案：D

解析：股利宣告日，即公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間.

股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日

期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放。

除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之后的1個(gè)工作日，本日之后(含本

日)買入的股票不再享有本期股利。股利派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給

股東的日期。根據(jù)證券存管和資金劃轉(zhuǎn)的效率不同，通常會(huì)在幾個(gè)工

作日之內(nèi)到達(dá)股東賬戶.

73、當(dāng)前中國人民銀行的職責(zé)包括()

I依法制定和執(zhí)行貨幣政策

n發(fā)行人民幣，管理人民幣流通

in監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和清算

IV監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場

A、III、IV

B、I、n、iv

C、I、II

D、I、n、in、IV

答案：B

解析：中國人民銀行的主要職責(zé)包括：制定和執(zhí)行貨幣政策：發(fā)行人

民幣，管理人民幣流通：監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券

市場等。I項(xiàng)是中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé).

74、個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括()

I投資的靈活性強(qiáng)

II專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏

川投資資金規(guī)模化

IV投資行為具有隨意性

A、I、II、IV

B、I、II、III、IV

C、I、III.IV

D、I、II、I

答案：A

解析：個(gè)人投資者的特點(diǎn)包括以下四個(gè)方面：

資金規(guī)模有限。專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏。投資行為具有隨意性、分散性和

短期性。投資的靈活性強(qiáng)。

75、每個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)包括()。

I投資資金規(guī)?；?/p>

n投資管理專業(yè)化

III投資靈活性強(qiáng)

IV投資行為規(guī)范化

A、I、III

B、n、HI、IV

c、I、n、n、iv

D、i、n、iv

答案：D

解析：與個(gè)人投資者相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)：

投資資金規(guī)?；Ｍ顿Y管理專業(yè)化。

投資結(jié)構(gòu)組合化。投資行為規(guī)范化。

76、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的異同和適用監(jiān)管規(guī)定的說法,

正確的有（）

I可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券相同之處是發(fā)行要素相似，比如票面利率、

期限等

II可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券都是嵌入期權(quán)等形成的衍生金融產(chǎn)品

III對(duì)于可交換債券的投資者來說，投資價(jià)值與上市公司價(jià)值相關(guān)，

在約定期限內(nèi)可以約定的

價(jià)格交換為標(biāo)的投票

IV可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的發(fā)債主體和償債主體不同，且適用的

監(jiān)管規(guī)定不同

A、II、III

B、I、n、n、iv

C、I、IV

D、I、in、iv

答案：B

解析：可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券都是嵌入期權(quán)等形成的衍生金融產(chǎn)品。

可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，也包括票面利

率、期限、換股價(jià)格和換股比率、換股期限等。對(duì)投資者來說，與持

有標(biāo)的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券相同，投資價(jià)值與上市公司價(jià)值相關(guān)，

在約定期限內(nèi)可以以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的股票。

可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券具有類似的特征，也有以下明顯的區(qū)別：

1.發(fā)行主體不同

2.用于轉(zhuǎn)股的股份來源不同

3.轉(zhuǎn)股對(duì)公司股本的影響不同

77、目前我國國債發(fā)行方式包括0

I招標(biāo)方式

II承銷方式

III定向招募方式

IV公開發(fā)售方式

A、I、II、III,IV

B、II、IV

C、I、I、III

D、II、III

答案：C

解析：目前，我國國債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國債一級(jí)承銷商發(fā)

行可上市國債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國債經(jīng)營機(jī)構(gòu)等

銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國債）、定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)

和保險(xiǎn)公司定向出售國債）.

78、下列關(guān)于信用違約互換的說法，正確的有（）

I信用違約互換從本質(zhì)上看可視為一種針對(duì)債務(wù)工具違約的保險(xiǎn)單

II在信用違約互換交易中，合約買方在合約期限內(nèi)或在信用事件發(fā)

生前定期向信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的賣方就某個(gè)參照實(shí)體的信用事件支付費(fèi)

用，以換取信用事件發(fā)生后的賠償

川在信用違約互換交易中，合約買方一般需要真正持有作為參考的信

用工具

IV信用違約互換是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的金融衍生品

之一

A、I、n、iv

B、H、III

C、I、n

D、I、in、iv

答案：A

解析：在信用違約互換交易中，違約互換購買者將定期向違約互換出

售者支付一定費(fèi)用（被稱為信用違約互換點(diǎn)差），而一旦出現(xiàn)信用類事

件（主要指債券主體無法償付），違約互換購買者將有權(quán)利將債券以面

值遞送給違約互換出售者，從而有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的買方在合約期限內(nèi)或在信用事件發(fā)生前定期向信用

風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的賣方就某個(gè)參照實(shí)體的信用事件支付費(fèi)用，以換取信用事

件發(fā)生后的賠付。

信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具。

信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)

變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代

以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)

結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工

具。

79、關(guān)于基金運(yùn)作信息披露、下列說法正確的有（）。

I開放式基金在開放申購和贖回后，會(huì)披露每個(gè)開放日的份額凈值和

份額累計(jì)凈值

II貨幣基金不必披露每個(gè)開放日的份額凈值，但需要披露每萬份基金

收益和最近7日年化收益

率

III基金投資組合報(bào)告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資

組合，前10名股票明細(xì)等

IV基金年度報(bào)告是基金各類信息披露文件中信息量最大的文件

A、I、IV

B、II、IV

C、I、III.IV

D、I、n、in、iv

答案：D

解析：對(duì)開放式基金而言，在開放申購和贖回后，會(huì)披露每個(gè)開放日

的份額凈值和份額累計(jì)凈值。

對(duì)貨幣基金而言，貨幣基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變,

因此貨幣基金不像一般開放式基金那樣披露每個(gè)開放日的份額凈值,

而是需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收

益率。

投資組合報(bào)告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合,

前10名股票明細(xì)，按券種分類的債券投資組合，前5名債券明細(xì)，

投資貴金屬、股指期貨、國債期貨等情況。

基金年度報(bào)告是基金的各類信息披露文件中信息量最大的文件，在會(huì)

計(jì)年度結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)經(jīng)過審計(jì)后予以公告.

80、下列關(guān)于債券收益率的說法。正確的有()

I通常預(yù)期市場利率上升時(shí)，債券發(fā)行人應(yīng)發(fā)行可贖回債券

II在年息票相等的情況下，付息頻率越高到期收益率也越高

III首次贖回收益率是累積到首次購回日止，利息支付額與指定的贖

回價(jià)格加總的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券贖回價(jià)格的利率

IV當(dāng)期收益率不反映每單位投資的資本損益

A、I、in、iv

B、I、III

c、I、n、iv

D、i、n、n、iv

答案：A

解析：通常在預(yù)期市場利率下降時(shí)，發(fā)行人會(huì)發(fā)行可贖回債券，以便

未來用低利率成本發(fā)行的債券替代成本較高的已發(fā)債券。

在年息票相等的情況下，付息頻率越高到期收益率也越高。

首次贖回收益率是累積到首次贖回日止，利息支付額與指定的贖回價(jià)

格加總的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券贖回價(jià)格的利率。

當(dāng)期收益率度量的是債券年利息收益占購買價(jià)格的百分比，反映每單

位投資能夠獲得的債券年利息收益，但不反映每單位投資的資本損益。

81、根據(jù)衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具可以劃分為()

I獨(dú)立衍生工具

II嵌入式衍生工具

III交易所交易的衍生工具

IVOTC交易的衍生工具

A、n、iv

B、I、III

c、n、iv

D、i、ini

答案：B

解析：根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍

生工具。金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和

場外交易市場（簡稱OTC）交易的衍生工具.

82、影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有0

I凈資產(chǎn)

II股利政策

III增資和減資

IV盈利水平

A、I、II、IV

B、I、II、IV

C、I、II、III.IV

D、II、IIII

答案：C

解析：影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、

股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。

影響股票投資價(jià)值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市

場因素。

83、按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括()

I股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

II債權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

III匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

IV商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

A、I、II、III.IV

B、I、IV

C、I、III

D、I、III.IV

答案：D

解析：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品(其收益與單只股

票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系)、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)

型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。

84、遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在()。

I價(jià)格形成方式不同

II交易場所不同

HI交易風(fēng)險(xiǎn)不同

IV期限不同

A、I、II、HI.IV

B、n、in

c、1、n、mi

D、I、IV

答案：B

解析：遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

交易場所不同。

合約的規(guī)范性不同。

交易風(fēng)險(xiǎn)不同。

保證金制度不同。

展約責(zé)任不同。

85、屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的有()網(wǎng)校

I分別負(fù)債

n發(fā)行期限靈活

山集合發(fā)行

IV引入信用增進(jìn)機(jī)制

A、I、III

B、II、III.IV

C、I、IV

D、I、II、III.IV

答案：D

解析：中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)：

分別負(fù)債、集合發(fā)行.

發(fā)行期限靈活。引入信用增進(jìn)機(jī)制。

86、屬于金融期貨主要交易制度的有()

I場外交易制度

II限倉制度

III大戶報(bào)告制度

IV每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則

A、I、II、III

B、1、IV

C、I、II、III.IV

D、I、III,IV

答案：D

解析：金融期貨的主要交易制度：

集中交易制度。標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。保證金制度.

結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度.限倉制度。大戶報(bào)告制度。每日價(jià)格波動(dòng)

限制及斷路器規(guī)則.強(qiáng)行平倉制度。強(qiáng)制減倉制度.

87、私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者被露的信息包括()

I招募說明書

n基金的投資情況

in基金的資產(chǎn)負(fù)債情況

IV可能存在的利益沖突

A、H、III

B、I、II、IV

c、I、n、in、iv

D、i、n、iv

答案：c

解析：私募基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括：基金

合同：招募說明書等宣傳推介

文件：基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款(如有)：基金的投資情況:

基金的資產(chǎn)負(fù)債情況：基金的投資收益分配情況：基金承擔(dān)的費(fèi)用和

業(yè)績報(bào)酬安排：可能存在的利益沖突：涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金

財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁：中國證監(jiān)會(huì)以及中國證券投

資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。

88、股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括()

I選擇樣本股

II選定基期并計(jì)算基期平均股價(jià)或市值

III計(jì)算計(jì)算期平股價(jià)或市值并作必要修正

IV指數(shù)化

A、I、I、in、iv

B、in、iv

C、I、I、iv

D、I、n、in

答案：A

解析：股票價(jià)格指數(shù)的編制分為四步：

第一步，選擇樣本股。

第二步，選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值.

第三步，計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正.

第四步，指數(shù)化。

89、下列關(guān)于開放式基金份額的認(rèn)購模式的說法，正確的有()。

I前端收費(fèi)是指在認(rèn)購基金份額時(shí)就支付認(rèn)購費(fèi)用的付費(fèi)模式

II后端收費(fèi)是指只在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購費(fèi)用的收費(fèi)模式

III前端收費(fèi)模式有助于鼓勵(lì)投資者長期持有基金

IV后端收賽的認(rèn)購賽率一般設(shè)計(jì)為隨著基金份額待有時(shí)間的延長而

遞減

A、I、II、IV

B、I、I

c、I、I、in、iv

D、I、IV

答案：A

解析：基金份額的認(rèn)購?fù)ǔＳ星岸耸召M(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式。前端收

費(fèi)是指在認(rèn)購基金份額時(shí)就支付認(rèn)購費(fèi)用的付費(fèi)模式：后端收費(fèi)是指

在認(rèn)購基金份額時(shí)不收賽，在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購費(fèi)用的收費(fèi)

模式.后端收費(fèi)模式設(shè)計(jì)的目的是鼓勵(lì)投資者能長期持有基金，所以

后端收費(fèi)的認(rèn)購費(fèi)率一般設(shè)計(jì)為隨著基金份額持有時(shí)間的延長而遞

減，甚至不再收取認(rèn)購費(fèi)用.

90、下列關(guān)于公司型基金的說法，正確的有().

I基金是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)

n基金不是獨(dú)立的法人機(jī)構(gòu)

ni投資者是基金公司的股東

IV投資者不享有股東權(quán)益

A、n、in

B、I、IV

c、n、iv

D、I、II

答案：D

解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，是在法律上具有獨(dú)立法人

地位的股份投資公司.基金投資者是公司的股東，憑其持有的股份依

法享有投資收益。

91、下列關(guān)于企業(yè)信用分析的5cs系統(tǒng)的說法，正確的有（）

I企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿高就意味著資本金較少，債務(wù)負(fù)擔(dān)和違約概率較大

H金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押品的要求權(quán)的級(jí)別越高，貸款的風(fēng)險(xiǎn)越高

III利率水平是影響金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)境因素

IV履行合約條款的歷史紀(jì)錄對(duì)借款人品德的判斷有重要意義

A、I、II

B、I、III,IV

c、n、ii

D、I、IV

答案：B

解析：在諸多專家分析系統(tǒng)中，對(duì)企業(yè)信用分析的5cs系統(tǒng)使用得最

為廣泛。5cs系統(tǒng)是指品德(Character)、資本(Capital)、還款能

力(Capacity)、抵押(Collateral、經(jīng)營環(huán)境(Condition).

財(cái)務(wù)杠桿高就意味著資本金較少，債務(wù)負(fù)擔(dān)和違約概率較大。金融機(jī)

構(gòu)對(duì)抵押品的要求權(quán)的級(jí)別越高，抵押品的市場價(jià)值越大，變現(xiàn)能力

越強(qiáng)，則貸款的風(fēng)險(xiǎn)越低。

利率水平也是影響金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)境因素。

不論借款人是個(gè)人還是企業(yè)，履行合約條款的歷史紀(jì)錄對(duì)其品德的判

斷都有重要意義.

92、關(guān)于證券投資基金業(yè)的發(fā)展、下列說法正確的有0

I根據(jù)美國投資公司協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，截至2019年第四季度