盈余管理、會(huì)計(jì)信息與銀行債務(wù)契約

盈余管理、會(huì)計(jì)信息與銀行債務(wù)契約一、本文概述本文旨在探討盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系。盈余管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要手段，其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響不容忽視。會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)與外界溝通的主要橋梁，其質(zhì)量直接關(guān)系到企業(yè)的信譽(yù)和銀行對(duì)企業(yè)的信任度。而銀行債務(wù)契約則是企業(yè)獲取資金、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的重要途徑。因此，研究盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系，對(duì)于理解企業(yè)財(cái)務(wù)行為、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、優(yōu)化銀行債務(wù)契約具有重要的理論和實(shí)踐意義。

本文首先回顧了盈余管理和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)理論，分析了盈余管理的動(dòng)機(jī)、手段及其對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。接著，從銀行債務(wù)契約的角度出發(fā)，探討了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在銀行債務(wù)契約中的作用，包括信息透明度、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、債務(wù)定價(jià)等方面。然后，通過(guò)實(shí)證分析，研究了盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的內(nèi)在聯(lián)系，揭示了盈余管理對(duì)銀行債務(wù)契約的影響機(jī)制。

本文的研究結(jié)果表明，盈余管理對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有顯著影響，進(jìn)而影響銀行債務(wù)契約的簽訂和執(zhí)行。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠提高企業(yè)的信譽(yù)度，降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而有利于企業(yè)獲得更優(yōu)惠的債務(wù)契約。而盈余管理行為可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)感知，進(jìn)而對(duì)企業(yè)債務(wù)契約產(chǎn)生不利影響。因此，企業(yè)應(yīng)重視會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升，規(guī)范盈余管理行為，以優(yōu)化銀行債務(wù)契約，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與銀行的共贏。

本文的研究不僅豐富了盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約的理論體系，還為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和銀行的信貸決策提供了有益的參考。未來(lái)研究可以進(jìn)一步拓展研究樣本和研究方法，以更全面地揭示盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系及其影響因素。二、文獻(xiàn)綜述盈余管理一直是財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)問(wèn)題，它涉及到企業(yè)通過(guò)合法或非法的手段來(lái)調(diào)整其財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈余信息，以達(dá)到特定的經(jīng)濟(jì)目的。這種行為可能對(duì)企業(yè)的利益相關(guān)者，如股東、債權(quán)人等產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。特別是在銀行債務(wù)契約中，盈余管理可能直接影響銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)估、貸款額度以及貸款利率等關(guān)鍵決策。因此，探討盈余管理、會(huì)計(jì)信息與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系，具有重要的理論和實(shí)踐意義。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了廣泛而深入的研究。早期的研究主要關(guān)注盈余管理的動(dòng)機(jī)和手段，例如，Healy和Wahlen（1999）提出了盈余管理的三大動(dòng)機(jī)：資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)、契約動(dòng)機(jī)和政治成本動(dòng)機(jī)。隨后，隨著研究的深入，學(xué)者們開始關(guān)注盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。例如，Dechow等（2001）發(fā)現(xiàn)，盈余管理可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，進(jìn)而影響投資者的決策。

近年來(lái)，越來(lái)越多的學(xué)者開始研究盈余管理與銀行債務(wù)契約的關(guān)系。例如，Johnson等（2008）發(fā)現(xiàn)，企業(yè)通過(guò)盈余管理可以提高其財(cái)務(wù)報(bào)告的盈利能力，從而更容易獲得銀行的貸款。然而，也有學(xué)者指出，盈余管理可能導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生誤判，從而增加銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)（Bhattacharya等，2011）。

還有學(xué)者從制度層面探討了盈余管理、會(huì)計(jì)信息與銀行債務(wù)契約的關(guān)系。例如，F(xiàn)an和Wong（2002）發(fā)現(xiàn)，在法律制度不完善的環(huán)境中，企業(yè)更有可能通過(guò)盈余管理來(lái)操縱會(huì)計(jì)信息，從而影響銀行的信貸決策。這些研究為我們深入理解盈余管理、會(huì)計(jì)信息與銀行債務(wù)契約的關(guān)系提供了有益的啟示。

盈余管理、會(huì)計(jì)信息與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系是一個(gè)復(fù)雜而重要的問(wèn)題。未來(lái)的研究可以在以下幾個(gè)方面進(jìn)一步深化：深入探討盈余管理的具體動(dòng)機(jī)和手段，以及它們對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響；研究銀行在債務(wù)契約中如何識(shí)別和應(yīng)對(duì)企業(yè)的盈余管理行為；從制度層面分析如何完善相關(guān)法律法規(guī)，以減少盈余管理對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響。三、理論框架與研究假設(shè)盈余管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要手段，其目的在于通過(guò)合法的或非法的手段調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，以達(dá)到特定的經(jīng)濟(jì)目的。這種行為可能對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生重大影響，進(jìn)而影響到企業(yè)的銀行債務(wù)契約。因此，本文旨在探討盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系，并提出相應(yīng)的研究假設(shè)。

我們假設(shè)盈余管理會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響。盈余管理可能涉及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的操縱和調(diào)整，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真或偏頗。這種行為可能損害會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和可靠性，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果無(wú)法真實(shí)反映。

我們假設(shè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量會(huì)對(duì)銀行債務(wù)契約的簽訂和履行產(chǎn)生影響。銀行在與企業(yè)簽訂債務(wù)契約時(shí)，通常會(huì)依據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息來(lái)評(píng)估企業(yè)的信用狀況和還款能力。如果會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較差，銀行可能會(huì)對(duì)企業(yè)的信用狀況產(chǎn)生疑慮，從而要求更高的利率或更嚴(yán)格的合同條款。同時(shí)，在債務(wù)契約履行過(guò)程中，會(huì)計(jì)信息也是銀行監(jiān)控企業(yè)還款情況的重要依據(jù)。如果會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較差，銀行可能難以準(zhǔn)確評(píng)估企業(yè)的還款進(jìn)度和風(fēng)險(xiǎn)狀況。

我們假設(shè)盈余管理會(huì)通過(guò)影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量來(lái)間接影響銀行債務(wù)契約。具體來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)通過(guò)盈余管理操縱會(huì)計(jì)信息，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降，那么這種行為可能會(huì)損害企業(yè)在銀行心目中的信用形象，從而增加企業(yè)獲得銀行貸款的難度和成本。即使企業(yè)獲得了銀行貸款，由于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較差，銀行可能會(huì)對(duì)企業(yè)實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)控和更苛刻的合同條款。

本文提出的研究假設(shè)為：盈余管理會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量會(huì)對(duì)銀行債務(wù)契約的簽訂和履行產(chǎn)生影響；盈余管理會(huì)通過(guò)影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量來(lái)間接影響銀行債務(wù)契約。通過(guò)對(duì)這些假設(shè)的實(shí)證檢驗(yàn)，我們可以更深入地理解盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理和銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提供有益的參考。四、研究設(shè)計(jì)為了深入研究盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系，我們采用了混合方法的研究設(shè)計(jì)，結(jié)合定量和定性的研究方法，以期更全面地揭示三者之間的內(nèi)在聯(lián)系。

基于現(xiàn)有文獻(xiàn)和理論，我們提出了以下研究假設(shè)：盈余管理程度越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越低，銀行債務(wù)契約的成本和限制條件越高。這個(gè)假設(shè)旨在檢驗(yàn)盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和銀行債務(wù)契約的具體影響。

我們選擇了年至年間在滬深兩市上市的公司為研究對(duì)象，樣本涵蓋了不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)，以保證研究的普遍性和代表性。數(shù)據(jù)主要來(lái)源于各大官方數(shù)據(jù)庫(kù)、上市公司年報(bào)和銀行公告等公開信息。

在變量定義方面，我們采用了盈余管理指數(shù)（DA）來(lái)衡量盈余管理程度，通過(guò)會(huì)計(jì)信息的透明度、準(zhǔn)確性等指標(biāo)來(lái)評(píng)估會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，同時(shí)考慮了銀行債務(wù)契約的成本和限制條件等作為因變量。在模型構(gòu)建上，我們借鑒了現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)管理模型，并結(jié)合本研究的具體目標(biāo)進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和優(yōu)化。

在定量分析方面，我們采用了多元線性回歸模型、Logistic回歸模型等多種統(tǒng)計(jì)方法，對(duì)收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行深入的分析和檢驗(yàn)。這些方法能夠幫助我們更準(zhǔn)確地揭示盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系，并驗(yàn)證我們的研究假設(shè)。

除了定量分析外，我們還采用了案例研究、深度訪談等定性分析方法，對(duì)具體案例進(jìn)行深入剖析，以期從實(shí)際操作層面了解盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和銀行債務(wù)契約的具體影響。這些方法能夠幫助我們更全面地理解問(wèn)題的本質(zhì)和背后的原因。

本研究將分為以下幾個(gè)階段進(jìn)行：數(shù)據(jù)收集與整理、變量定義與模型構(gòu)建、定量分析、定性分析、結(jié)果解釋與討論以及結(jié)論總結(jié)。預(yù)計(jì)整個(gè)研究過(guò)程將持續(xù)約一年時(shí)間，其中數(shù)據(jù)收集與整理階段約需三個(gè)月，變量定義與模型構(gòu)建階段約需兩個(gè)月，定量分析和定性分析階段各需四個(gè)月左右的時(shí)間進(jìn)行深入研究和分析，最后的結(jié)果解釋與討論以及結(jié)論總結(jié)階段約需一個(gè)月的時(shí)間進(jìn)行整理和撰寫。

通過(guò)本研究，我們期望能夠更深入地了解盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和銀行的信貸決策提供有益的參考和借鑒。我們也希望能夠?yàn)橄嚓P(guān)領(lǐng)域的研究提供新的視角和思路，推動(dòng)學(xué)術(shù)研究和實(shí)踐應(yīng)用的共同進(jìn)步。五、實(shí)證分析為了深入探究盈余管理、會(huì)計(jì)信息與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系，本文采用了實(shí)證分析方法，對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行了系統(tǒng)的處理和分析。

本研究的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)A股上市公司的公開財(cái)務(wù)報(bào)告和銀行債務(wù)契約記錄。在樣本選擇上，我們遵循了嚴(yán)格的篩選標(biāo)準(zhǔn)，確保所選樣本具有代表性且數(shù)據(jù)完整。同時(shí)，為了消除異常值對(duì)研究結(jié)果的影響，我們還對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了預(yù)處理。

在變量定義方面，我們根據(jù)研究目的和已有文獻(xiàn)，選擇了盈余管理程度、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量以及銀行債務(wù)契約條款等關(guān)鍵變量，并為其設(shè)定了合理的衡量指標(biāo)。在模型構(gòu)建上，我們采用了多元線性回歸模型，以控制其他潛在因素的影響，從而更準(zhǔn)確地揭示盈余管理、會(huì)計(jì)信息與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系。

通過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)，我們初步了解了樣本數(shù)據(jù)的分布情況；通過(guò)相關(guān)性分析，我們初步探討了各變量之間的關(guān)聯(lián)程度。這些分析結(jié)果為后續(xù)的回歸分析提供了重要依據(jù)。

在回歸分析中，我們分別將盈余管理程度和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量作為自變量，以銀行債務(wù)契約條款為因變量進(jìn)行回歸?；貧w結(jié)果表明，盈余管理程度與銀行債務(wù)契約條款之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約條款之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這意味著盈余管理程度越高，企業(yè)越可能獲得更有利的債務(wù)契約條款；而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高，企業(yè)越可能獲得更嚴(yán)格的債務(wù)契約條款。這一發(fā)現(xiàn)對(duì)于理解企業(yè)盈余管理行為和銀行債務(wù)契約制定具有重要意義。

為確保研究結(jié)果的穩(wěn)健性，我們還采用了多種方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。我們使用了不同的變量衡量方法來(lái)重新進(jìn)行回歸分析；我們引入了行業(yè)和年度控制變量以消除行業(yè)和年度因素的影響；我們還采用了傾向得分匹配（PSM）方法來(lái)控制潛在的選擇偏誤。經(jīng)過(guò)這些穩(wěn)健性檢驗(yàn)后，我們發(fā)現(xiàn)原回歸結(jié)果依然成立，說(shuō)明本文的研究結(jié)論具有較強(qiáng)的穩(wěn)健性。

通過(guò)實(shí)證分析我們發(fā)現(xiàn)盈余管理程度與銀行債務(wù)契約條款之間存在正相關(guān)關(guān)系而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約條款之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。這一發(fā)現(xiàn)不僅豐富了盈余管理和銀行債務(wù)契約領(lǐng)域的研究成果還為銀行在制定債務(wù)契約時(shí)提供了有益的參考依據(jù)。同時(shí)本文的研究也存在一定的局限性未來(lái)可以進(jìn)一步拓展研究樣本和研究方法來(lái)深化對(duì)這一領(lǐng)域的理解。六、研究結(jié)果與討論本研究旨在探討盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系。通過(guò)實(shí)證分析和理論探討，我們得出了一系列有意義的結(jié)論。

研究發(fā)現(xiàn)盈余管理行為對(duì)銀行債務(wù)契約具有顯著影響。企業(yè)在進(jìn)行盈余管理時(shí)，往往會(huì)調(diào)整其會(huì)計(jì)報(bào)告以呈現(xiàn)更為樂(lè)觀的財(cái)務(wù)狀況，從而更容易獲得銀行的貸款。然而，這種行為可能導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生誤解，從而增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。這一結(jié)果對(duì)于銀行在債務(wù)契約制定中應(yīng)更加注重會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求提供了有力支持。

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在盈余管理與銀行債務(wù)契約之間起到了重要的中介作用。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠減少盈余管理行為對(duì)銀行決策的干擾，幫助銀行更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平。因此，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

研究還發(fā)現(xiàn)盈余管理行為的程度和類型對(duì)銀行債務(wù)契約的影響具有差異性。不同程度的盈余管理對(duì)銀行信貸決策的影響不同，而不同類型的盈余管理（如應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理）對(duì)銀行債務(wù)契約的影響也存在差異。這一結(jié)果提示銀行在債務(wù)契約制定中需要綜合考慮企業(yè)的盈余管理行為，以便更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

在討論部分，我們進(jìn)一步探討了盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的內(nèi)在聯(lián)系和潛在影響機(jī)制。我們強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在降低盈余管理對(duì)銀行信貸決策干擾方面的重要作用。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可以提高銀行對(duì)企業(yè)的了解和信任，從而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。我們提出了進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露制度以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的建議。這些措施將有助于減少企業(yè)的盈余管理行為，提高銀行信貸決策的準(zhǔn)確性。

本研究通過(guò)實(shí)證分析和理論探討揭示了盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系。研究結(jié)果表明，盈余管理行為對(duì)銀行債務(wù)契約具有顯著影響，而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在降低這種影響方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。因此，銀行在債務(wù)契約制定中應(yīng)更加注重會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求，并采取有效措施提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)的研究可以進(jìn)一步探討如何完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露制度以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，并研究其他影響銀行債務(wù)契約的因素及其相互作用機(jī)制。七、結(jié)論與建議本文詳細(xì)探討了盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系，通過(guò)理論分析和實(shí)證研究，揭示了盈余管理行為對(duì)銀行債務(wù)契約的影響，以及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在其中的作用。研究發(fā)現(xiàn)，盈余管理行為會(huì)顯著影響銀行債務(wù)契約的簽訂和履行，而高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息則能夠降低這種影響，增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的了解，從而保護(hù)銀行的利益。

對(duì)于銀行而言，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)盈余管理行為的識(shí)別和防范。銀行在簽訂債務(wù)契約時(shí)，應(yīng)充分考慮企業(yè)的盈余管理可能性，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。同時(shí)，銀行應(yīng)加大對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的審查力度，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，以降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)應(yīng)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，增強(qiáng)透明度。企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法規(guī)，規(guī)范會(huì)計(jì)核算和信息披露流程，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性。企業(yè)還應(yīng)積極加強(qiáng)與銀行的溝通和合作，提高信息披露的及時(shí)性和充分性，以便銀行更好地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

政府和社會(huì)各界也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)盈余管理和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)管。政府應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰力度，提高企業(yè)的違法成本。社會(huì)各界也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)督和評(píng)價(jià)，推動(dòng)企業(yè)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和透明度，促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

盈余管理、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與銀行債務(wù)契約之間的關(guān)系是復(fù)雜而重要的。通過(guò)加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制、提高企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量以及加強(qiáng)政府和社會(huì)各界的監(jiān)管，我們可以有效降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)銀行的利益，促進(jìn)資本市場(chǎng)