股權(quán)投資基金管理公司可行性報(bào)告

項(xiàng)目數(shù)量金額（元）網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)11000000應(yīng)用軟件1000000個(gè)人計(jì)算機(jī)20120000裝修100000辦公家具100000車1400000其他100000合計(jì)28200002、運(yùn)營資金的需要人力資源成本概算（單位：元）項(xiàng)目基本薪酬五險(xiǎn)一金基本福利業(yè)績提成合計(jì)金額5340000228000022800017800009628000辦公費(fèi)概算（單位：元）項(xiàng)目差旅費(fèi)招待費(fèi)租金水電費(fèi)通訊費(fèi)其他合計(jì)金額7200002400003600001200001200006000002160000因此，全年需要運(yùn)營費(fèi)用1215萬元。3、籌資方案公司成立的前兩年收入較少，但是支出卻比較大，固定資產(chǎn)投入及前兩年的公司運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用將達(dá)到2712萬元?？紤]到人員是逐步到位，那么薪酬實(shí)際支出將不到963萬元，因此，為了公司的運(yùn)作和長期的發(fā)展，公司注冊(cè)10000萬元，股東首期出資5000萬元即可滿足公司前期的運(yùn)轉(zhuǎn)需求。五、組織架構(gòu)及人員構(gòu)成1、公司組織架構(gòu)股東會(huì)董事會(huì)股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層投資決策委員會(huì)投資管理部研究發(fā)展部項(xiàng)目管理部綜合管理部風(fēng)險(xiǎn)管理部2、各部門職責(zé)部門主要職責(zé)投資決策委員會(huì)制定基金投資的原則與方法，確定項(xiàng)目投資方向與投資組合投資管理部負(fù)責(zé)投資基金的日常投資運(yùn)作；投資組合方案的制定；項(xiàng)目的收集與篩選；對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查并制作投資建議書；與項(xiàng)目公司進(jìn)行正式的談判簽約；股權(quán)變更登記；投資的跟蹤管理、退出方案的擬定與執(zhí)行。研究發(fā)展部針對(duì)公司管理基金的狀況提供研究信息支持并提出投資建議；宏觀經(jīng)濟(jì)的研究；行業(yè)及地區(qū)經(jīng)濟(jì)的研究；新業(yè)務(wù)的開發(fā)與研究；項(xiàng)目管理部負(fù)責(zé)已投資項(xiàng)目的管理與業(yè)務(wù)推進(jìn)；負(fù)責(zé)項(xiàng)目外圍資源的建立和對(duì)項(xiàng)目公司提供資源注入或支持；主要包括：財(cái)務(wù)重組、戰(zhàn)略管理、管理提升、改善治理、資源重組和投資效率等。風(fēng)險(xiǎn)管理部合規(guī)控制及風(fēng)險(xiǎn)管理；綜合管理部公司財(cái)務(wù)及基金財(cái)務(wù)的管理和核算、技術(shù)支持、人力資源開發(fā)和管理、行政管理、與股東的聯(lián)系等3、人員編制崗位人數(shù)備注總經(jīng)理1副總經(jīng)理2兼投資總監(jiān)、市場(chǎng)總監(jiān)投資經(jīng)理３含投資部經(jīng)理研究員３含部門經(jīng)理項(xiàng)目管理人3含部門經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)管理員2含部門經(jīng)理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)2含財(cái)務(wù)經(jīng)理計(jì)算機(jī)工程師1人力資源專員1行政人員1兼司機(jī)合計(jì)194、激勵(lì)機(jī)制隨著我國PE投資逐漸成熟起來，PE將會(huì)從投機(jī)性投資轉(zhuǎn)化為價(jià)值投資，形成PE與投資企業(yè)共成長的格局。這就需要大量的具有管理、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)和行業(yè)專業(yè)都具備的多學(xué)科人才。為了能夠吸引這些優(yōu)秀的人才，必須建立有效的人才激勵(lì)機(jī)制，一是在公司內(nèi)部要形成專業(yè)核心人才必須市場(chǎng)化招聘。二是根據(jù)能力和貢獻(xiàn)的大小進(jìn)行提拔和任用。三是根據(jù)業(yè)績情況進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。四是建立同事關(guān)系簡(jiǎn)單而融洽的工作氛圍。六、經(jīng)濟(jì)效益分析1、假設(shè)前提=1\*GB2⑴前兩年為投入期，從第三年開始逐漸有項(xiàng)目推出并產(chǎn)生效益。=2\*GB2⑵基金的管理費(fèi)按照管理規(guī)模的2%計(jì)提。=3\*GB2⑶業(yè)績分成按照投資收益的20%計(jì)算。=4\*GB2⑷投資團(tuán)隊(duì)的業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)按照業(yè)績提成的50%計(jì)提。=5\*GB2⑸投資收益按照投資額的80%計(jì)算。=6\*GB2⑹募集的基金分三年完成投資，每年投30%計(jì)算。=7\*GB2⑺管理規(guī)模第一年1億元，第二年新增4億元，以后每年新增5億元。=8\*GB2⑻各項(xiàng)營業(yè)費(fèi)用按照年遞增10%計(jì)算。２、投入產(chǎn)出分析投入產(chǎn)出分析表單位：萬元項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年一、營業(yè)收入20010002480540088001、管理費(fèi)收入20010002000300040002、業(yè)績提成00480240048003、其他收入二、營業(yè)支出97212711437219838041、營業(yè)費(fèi)用84710931197130114042、業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)12517824089724003、其他費(fèi)用510202020三、營業(yè)稅及附加0068149242四、利潤(777)(281)95530344734從投入產(chǎn)出分析表可以看出前兩年公司都會(huì)發(fā)生虧損，第三年開始有盈利，到第五年可以收回全部投資，以后隨著規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)營效益會(huì)得到進(jìn)一步提升。如果在經(jīng)營中靈活運(yùn)用資金使基金的投資能夠更快的產(chǎn)生效益，并注重對(duì)自有資金的管理和運(yùn)作可以使前兩年的收入有所增加，從而使公司的營業(yè)虧損會(huì)進(jìn)一步減少。七、公司運(yùn)作模式通過整合公司資源，發(fā)起設(shè)立幾只不同投資方向的股權(quán)投資基金，采取專業(yè)化的方式實(shí)施管理。主要投資方向限定在新型材料、新能源、文化產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥和環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域（具體行業(yè)的選擇要視公司的人力資源構(gòu)成情況和股東情況而定，選擇公司人員熟悉或股東熟悉的行業(yè)進(jìn)行投資）。1、專業(yè)化的投資運(yùn)作——投資經(jīng)理負(fù)責(zé)制實(shí)行科學(xué)嚴(yán)格的投資決策流程，由投資經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行初步的篩選及評(píng)估，再經(jīng)過研究部就投資時(shí)機(jī)及企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行詳細(xì)研究并提出報(bào)告，在初步認(rèn)為可行的情況下，由投資經(jīng)理帶隊(duì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面而詳細(xì)的盡職調(diào)查，擬定投資建議書報(bào)公司投資決策委員會(huì)進(jìn)行決策。根據(jù)投資決策委員會(huì)的決策投資經(jīng)理擬定投資計(jì)劃和具體實(shí)施方案并進(jìn)行談判簽約。2、實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理——企業(yè)管理的風(fēng)險(xiǎn)控制體系事前審查，就是對(duì)投資經(jīng)理提交的投資方案、投資協(xié)議等進(jìn)行嚴(yán)格的審查，并經(jīng)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。事中控制就是對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控和參與重大決策等，督促被投資企業(yè)及時(shí)報(bào)告相關(guān)事項(xiàng)，掌握企業(yè)狀況，定期制作、披露相關(guān)財(cái)務(wù)及市場(chǎng)信息。同時(shí)對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控，及時(shí)跟蹤資金運(yùn)用項(xiàng)目，控制資金運(yùn)用過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)。3、嚴(yán)格縝密的項(xiàng)目管理——價(jià)值提升的關(guān)鍵對(duì)已投資企業(yè)進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)格的管理是提升企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，參與投資企業(yè)各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理既可以控制投資風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高投資企業(yè)的價(jià)值。項(xiàng)目管理的關(guān)鍵在于資源的輸入及整合和風(fēng)險(xiǎn)的控制。4、項(xiàng)目的退出——投資企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)PE從事的是財(cái)務(wù)性投資，在對(duì)企業(yè)作出投資決策時(shí)就必須對(duì)退出方式和時(shí)機(jī)做好安排，并落實(shí)在合作協(xié)議中。退出方式的安排以投資效益最大化及可實(shí)現(xiàn)為根本原則。目前可以通過IPO、轉(zhuǎn)讓、兼并收購、投資企業(yè)管理層回購等方式實(shí)現(xiàn)投資的退出。公司通過對(duì)企業(yè)的投資及退出，為基金持有人獲取投資收益，同時(shí)公司獲得相應(yīng)的管理費(fèi)收入和業(yè)績提成回報(bào)。八、結(jié)論私募股權(quán)投資基金符合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要戰(zhàn)略決策，它是將所有的民間資本和流動(dòng)資本聚集起來，投資到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。私募股權(quán)投資基金追逐高成長性的企業(yè)，而成長性的企業(yè)正是我們國家重點(diǎn)扶持的戰(zhàn)略新興企業(yè)。PE將在未來的融資市場(chǎng)成為繼銀行融資和