國研專稿2023年四季度醫(yī)藥行業(yè)分析報(bào)告

2022年有所放緩。國內(nèi)方面，國家著力擴(kuò)大內(nèi)需、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)回升向好，高質(zhì)量發(fā)展取得新成效。2023年，我國GDP為1260582億元，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長5.2%。從產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境來看，2023年四季度醫(yī)藥行業(yè)政策主要集中在以下幾個(gè)方發(fā)《突發(fā)事件醫(yī)療應(yīng)急工作管理辦法(試行)》;三是新版國家醫(yī)保藥品目錄發(fā)布，越來23本報(bào)告版權(quán)屬于北京國研網(wǎng)信息股份有限公司。任何購買、收存和保管本報(bào)告各種版 5 5 5 6 8 10 10 12 13 14 15 15 16 16 17 18 19 20 21 21 21 22 23 24 24 24 25 27 27 27 28 29 29 294.2.3國家繼續(xù)支持創(chuàng)新藥械企業(yè) 304.2.4藥品網(wǎng)絡(luò)交易第三方平臺檢 31 324 324.3.2醫(yī)療器械領(lǐng)域迎來進(jìn)口替代 33 33 33 7 8 9 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26表目錄 15 16 17 18 19 20 21 23 24 25 265與消費(fèi)支出的增速穩(wěn)中趨降。收入增速已接近疫情前水平，支出增速仍高于疫情前水平。651.6、50.8和52.0，雖然繼續(xù)-2.5%。這一跌幅較三季度有所收窄，但依然難言樂觀，食品價(jià)格上漲對日本百姓日常生活增速分別為5.5%、6.1%和5.6%，較此前三個(gè)第一產(chǎn)業(yè)增加值89755億元，增長4.1%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為5.9%；第二產(chǎn)業(yè)增加值7產(chǎn)業(yè)增加值133703億元，增長5.5%;第三產(chǎn)業(yè)增加值180762億元，增長5.3%。三次產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重分別為9.6%、38.4%和52.0%,對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率分別為8.2%、40.0%和51.7%,三次產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)力推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好。從環(huán)比看，經(jīng)季節(jié)因素調(diào)整后，四季度GDP環(huán)比增長1.0%。環(huán)比增速連續(xù)六個(gè)季度增長，經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)恢復(fù)向好態(tài)勢。生產(chǎn)形勢總體較好，服務(wù)業(yè)支撐作用增強(qiáng)。2023年，農(nóng)林牧漁業(yè)生產(chǎn)形勢較好，增加值比上年增長4.2%,拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長0.3個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)、建筑業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)加快，工業(yè)增加值比上年增長4.2%,拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長1.3個(gè)百分點(diǎn)，其中制造業(yè)增加值比上年增長4.4%,拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長1.2個(gè)百分點(diǎn)；建筑業(yè)增加值比上年增長7.1%,拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長0.5個(gè)百分點(diǎn)。服務(wù)業(yè)保持較快增長，批發(fā)和零售業(yè)，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)以及住宿和餐飲業(yè)等接觸型聚集型服務(wù)業(yè)恢復(fù)較快，增加值分別同比增長6.2%、8.0%和14.5%,合計(jì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長1.1個(gè)百分點(diǎn)；信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)發(fā)展保持較好勢頭，增加值分別同比增長11.9%和9.3%,合計(jì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長0.8個(gè)百分點(diǎn)。內(nèi)需穩(wěn)步擴(kuò)大，國內(nèi)大循環(huán)主體地位進(jìn)一步鞏固。消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)向好。2023年以來，隨著經(jīng)濟(jì)社會全面恢復(fù)常態(tài)化運(yùn)行，促消費(fèi)政策發(fā)力顯效，消費(fèi)潛力不斷釋放，服務(wù)消費(fèi)加速復(fù)蘇，消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步增強(qiáng)。2023年，最終消費(fèi)支出對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為82.5%,拉動(dòng)GDP增長4.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，四季度最終消費(fèi)支出對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為80.0%,拉動(dòng)GDP增長4.2個(gè)百分點(diǎn)。投資呈現(xiàn)較強(qiáng)韌性。重大項(xiàng)目、重點(diǎn)工程建設(shè)加快推進(jìn)，有效投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，對穩(wěn)增長的關(guān)鍵作用持續(xù)發(fā)揮。2023年，資本形成總額對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為28.9%,拉動(dòng)GDP增長1.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，四季度資本形成總額對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為23.1%,拉動(dòng)GDP增長1.2個(gè)百分點(diǎn)。凈出口持續(xù)承壓。世界經(jīng)濟(jì)復(fù)89醫(yī)療保健2460元，教育文化娛樂一.食品煙酒7983交通通信3652衣著1479元，生活用品及服務(wù)/居住6095元，22.7%此外，我國醫(yī)藥需求不僅包括醫(yī)療需求，還包括公共衛(wèi)生方面的需求。因此，醫(yī)藥需求的釋放有賴于政府層面在衛(wèi)生健康方面的持續(xù)投入。根據(jù)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2023年，全國一般公共預(yù)算支出274574億元，同比增長5.4%。其中，衛(wèi)生健康支出22393億元，同比下降0.6%。衛(wèi)生健康支出占全國一般公共財(cái)政預(yù)算支出的比重為8.2%,較上年同期下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。圖32022年8月-2023年12月衛(wèi)生健康支出占財(cái)政支出比重走勢2023年四季度醫(yī)藥行業(yè)政策主要集中在以下幾個(gè)方面：第一，藥品監(jiān)督與管理逐步趨務(wù)與保障能力提升補(bǔ)助資金下達(dá)，國家衛(wèi)健委印發(fā)《突發(fā)事件醫(yī)療應(yīng)急工作管理辦法（試級醫(yī)院開展遠(yuǎn)程會診、遠(yuǎn)程檢查、互聯(lián)網(wǎng)復(fù)診22023年四季度醫(yī)藥行業(yè)運(yùn)行情況分析2023年四季度，國家積極擴(kuò)大有效投資，持續(xù)調(diào)動(dòng)民間投資積極性，投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，醫(yī)藥制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額保持增長。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長1.8%,增速較上年同期下降4.1個(gè)百分點(diǎn)，2023年1-9月為同比下降0.2%。時(shí)間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，雖然我國工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)中有升，但國內(nèi)需求仍顯不足，醫(yī)藥行業(yè)生產(chǎn)端繼續(xù)承壓，行業(yè)工業(yè)增加值同比負(fù)增長。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)增加值同比下降5.8%,降幅較2023年1-9月和上年同期分別擴(kuò)大0.6個(gè)百分點(diǎn)和2.4個(gè)百分點(diǎn)。表22022年12月-2023年12月時(shí)間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2.2.2中藥產(chǎn)量累計(jì)同比保持增長2023年四季度，化學(xué)藥方面，部分化學(xué)原料藥價(jià)格仍然維持低位水平，化學(xué)藥品原藥產(chǎn)量繼續(xù)呈負(fù)增速；中成藥方面，在人口老齡化加速、疫后時(shí)代健康意識大幅提升的趨勢下，隨著醫(yī)保門診統(tǒng)籌、中醫(yī)藥振興等政策落地，我國中成藥產(chǎn)品產(chǎn)量繼續(xù)保持較快增速。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，化學(xué)藥品原藥累計(jì)生產(chǎn)394.9萬噸，同比下降7.0%,降幅較2023年1-9月擴(kuò)大3.1個(gè)百分點(diǎn)，上年同期為同比增長16.0%;中成藥累計(jì)生產(chǎn)210.6萬噸，同比增長18.5%,增速較2023年1-9月下降3.7個(gè)百分點(diǎn)，上年同期為同比下降3.4%。時(shí)間(萬噸)(萬噸)2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2022年1-5月2022年1-11月2023年1-6月2023年1-12月2023年四季度，我國消費(fèi)市場持續(xù)恢復(fù)回升，醫(yī)藥行業(yè)需求進(jìn)一步釋放，中西藥品零售額繼續(xù)保持增長。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，中西藥品零售額為6710億元，同比增長5.1%,增速較2023年1-9月和上年同期分別下降3.6個(gè)百分點(diǎn)和7.3個(gè)百分點(diǎn)。表42022年12月-2023年12月中西藥品零售額情況時(shí)間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，我國醫(yī)藥行業(yè)出口形勢逐步好轉(zhuǎn)，行業(yè)出口交貨值繼續(xù)呈負(fù)增速，但降幅持續(xù)收窄。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值2012.9億元，同比下降22.8%,降幅較2023年1-9月和上年同期分別收窄4.7個(gè)百分點(diǎn)和2.3個(gè)百分點(diǎn)。表52022年12月-2023年12月醫(yī)藥行業(yè)出口交貨值情況時(shí)間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，我國工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)中有升，醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格保持小幅上漲。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比增長0.1%,較2023年1-9月下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，較上年同期提高0.3個(gè)百分點(diǎn)。時(shí)間2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月32023年四季度醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益分析3.1.1行業(yè)收入及利潤均呈負(fù)增速2023年四季度，我國國內(nèi)需求逐步改善，工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步回升，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)效益持續(xù)恢復(fù)，主要行業(yè)利潤積極改善，在此背景下，醫(yī)藥行業(yè)利潤總額降幅繼續(xù)收窄。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)務(wù)收入25205.7億元，同比下降3.7%,降幅較2023年1-9月和上年同期分別擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn)和2.1個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)利潤總額為3473.0億元，同比下降15.1%,降幅較2023年1-9月和上年同期分別收窄2.4個(gè)百分點(diǎn)和16.7個(gè)百分點(diǎn)。時(shí)間(億元)2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)回升向好，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，醫(yī)藥行業(yè)銷售毛利率和銷售凈利率均有所提高，本季度行業(yè)盈利能力有所增強(qiáng)。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)營業(yè)成本同比下降2.3%,營業(yè)收入為同比下降3.7%,雖然行業(yè)營業(yè)收入降幅大于營業(yè)成本降幅，但行業(yè)銷售毛利率和行業(yè)銷售凈利率均有所提升。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)計(jì)算，2023年1-12月，醫(yī)藥行業(yè)銷售毛利率和銷售凈利率分別為42.9%和25.7%,行業(yè)銷售毛利率和行業(yè)銷售凈利率較上年同期分別提高1.2個(gè)百分點(diǎn)和0.3個(gè)百分2023年四季度，醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)經(jīng)營持續(xù)改善，行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較上季度有所下降，行業(yè)償債能力略有增強(qiáng)。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，醫(yī)藥行業(yè)資產(chǎn)合計(jì)49824.8億元，同比增長3.8%;醫(yī)藥行業(yè)負(fù)債合計(jì)19747.9億元，同比增長1.9%;資產(chǎn)負(fù)債率為39.6%,較上季度下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，但較上年同期提高0.3個(gè)百分點(diǎn)。時(shí)間(億元)(億元)2022年12月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月3.3.1存貨經(jīng)營效率較上季度有所提升2023年四季度，醫(yī)藥制造業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率較上季度有所改善，行業(yè)經(jīng)營效率有所提高。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，醫(yī)藥行業(yè)存貨為5406.6億元，同比增長3.3%;存貨周轉(zhuǎn)率為2.7次，較2023年9月末提高0.1次，但較上年同期下降0.4次。時(shí)間(億元)(次)2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月2023年1-11月2023年1-12月2023年四季度，醫(yī)藥行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年同期略有下降，行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)利用效率有所下降。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，醫(yī)藥行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為28735.3億元，同比增長2.1%;流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為0.9次，與2023年9月末持平，較上年同期下降0.1次。時(shí)間比上年同期增長流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(次)2022年1-12月2023年1-2月2023年1-3月2023年1-4月2023年1-5月2023年1-6月2023年1-7月2023年1-8月2023年1-9月2023年1-10月20