項目建議書與可行性研究的區(qū)別

《可行性研究與項目評估》三、項目建議書與可行性研究報告的區(qū)別我國項目建設(shè)前期工作中的項目建議書和可行件研究報告，通常在研究范圍利內(nèi)容結(jié)構(gòu)上基本相同，僅因二者所處工作階段的作用和要求不同，研究的目的和工作條件不同，故在研究的重點、深度和計算精度上也有所不同；二者的主要區(qū)別在于：一是研究的任務(wù)不同。項目建議書階段的初步可行性研究的任務(wù)只是初步選擇項目以決定是否需要進行下一步工作．所以主要是論證項目的必要性和建設(shè)條件是否具備，是從大的方面考慮有無可能；而在可行性研究報告階段的可行性研究則必須進行全面深入的技術(shù)經(jīng)濟論證，作多方案比較，推薦最佳方案，或者否定該項目并提出充分理由，為最終的項目決策提供可靠的依據(jù)。二是基礎(chǔ)資料和依據(jù)不同。在項目建議書階段之后所做的初步可行性研究工作，內(nèi)于缺乏詳細的設(shè)計資料和論證材料作為研究工作的基礎(chǔ)，其基本的依據(jù)是國家的長遠規(guī)劃、行業(yè)及地區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策，與擬建項目有關(guān)的自然資源條件和生產(chǎn)布局狀況，項目主管部門的有關(guān)批文，以及初步的市場預(yù)測資料。而在可行性研究階段，除了以批準的項目建議書和初步可行性研究作為依據(jù)外，還具有詳細的設(shè)計資料和經(jīng)過深入調(diào)查研究后掌握的比較翔實確鑿的數(shù)據(jù)與資料作為依據(jù)。三是內(nèi)容的繁筒和深淺程度不同。初步可行性研究階段的工作不可能也不要求做得很細致，而只要求有一個大致的輪廓，因此其內(nèi)容較為概略和簡潔。如對項目的生產(chǎn)工藝技術(shù)方面的研究，在初步可行世研究時只作出初步設(shè)想方案和基本的規(guī)定；而在可行性研究階段則要確定生產(chǎn)工藝流程和主要設(shè)備選型。在進行項目經(jīng)濟評價時，初步可行性研究一般只作靜態(tài)的初步分析評價；而在可行性研究時須作詳細的動態(tài)分析評價等等。四是投資估算的精度要求不同。初步可行性研究的項目總投資一般根據(jù)國內(nèi)外類似已建工程有關(guān)數(shù)據(jù)或單位生產(chǎn)能力進行測算或?qū)Ρ葓笏悖c實際發(fā)生的投資額差距較大，借鑒國外的經(jīng)驗投資誤差允許控制在+-20％以內(nèi)；而可行件研究階段、必須對項目所需的各項投資費用，包括固定資產(chǎn)投資、流動資金、建設(shè)期貸款利息、投資方向調(diào)節(jié)稅和物價因素影響的投資額等分別進行比較詳細切實的精確計算，并要求投資估算的誤差不應(yīng)超過+-10％。五是上報的研究成果內(nèi)容不問。初步可行性研究階段的研究成果應(yīng)包括：初步可行性研究報告和項目建議書，并須附上巾場初步調(diào)查報告、建設(shè)地點初選報告、初步勘察報告等文件；而可行性研究階段的研究成果應(yīng)包括：除可行性研究報告外，還必須附上市場調(diào)查報告、廠址選擇報告、地質(zhì)勘察報告、資源〔包括水資源)調(diào)查報告、環(huán)境影響評價報告和自然災(zāi)害預(yù)測資料等文件。三、項目評估的依據(jù)進行項目可行性研究報告評估的依據(jù)，通常包括以下幾個方面：1．項目建議書及其批準文件。2．可行性研究報告。3．報送單位的申請報告及主管部門的初審意見。4．項目(公司)章程、合同及批復(fù)文件。5．有關(guān)資源、原材料、燃料、水、電、交通、通信、資金（含外匯），組織征地、拆遷等建設(shè)與生產(chǎn)條件落實的有頭批件或協(xié)議文件。6．項目資本金落實文件及各投資者出具的當(dāng)年度資本金安排的承諾函。7．項目長期負債和短期借款等落實或?qū)徟募?，以及借款人出具的用綜合效益償還項目貸款的函件。8．必備的其他文件和資料。而對于項目貸款機構(gòu)來說，還需要補充以下文件資料作為評估的依據(jù)：1．借款人近三年的損益表、資產(chǎn)負債表和財務(wù)狀況變動表。2．對于合資或合作投資項目，各方投資者近三年的損益表、資產(chǎn)負憤表和財務(wù)狀況變動表。3．項目保證人近三年的損益表、資產(chǎn)負債表和財務(wù)狀況變動表。４．銀行評審需要的其他文件。２４頁模的確定是這兩方面因素綜合影響的結(jié)果。1．生產(chǎn)和建設(shè)的物質(zhì)技術(shù)條件因素(1)資源條件。一般地說，大廠消耗資源多。只有在儲量大，原材料、能源、建筑材料等來源廣泛而且相對集中，渠道暢通的情況下，才宜建大廠。否則，項目建成后，就會成為“無米之炊”，造成停工待料、減產(chǎn)或生產(chǎn)能力閑置等現(xiàn)象。而當(dāng)資源少而分散時，適于建小廠。(2)資金條件。通常情況下，大規(guī)模建設(shè)需要集中的建設(shè)資金較多。只有當(dāng)基建設(shè)資的資金來源有保障時，才宜于建大廠。否則．就可能因為資合不足而延長建設(shè)工期，使投資效益下降；也可能因投資不足而被迫中途縮小建設(shè)規(guī)?；蛑型鞠埋R，停建或援建，造成投資損失或浪費。小廠所需資金少，便于利用各方面的分散資金，拓寬資金來源。另一方面，大廠建成后，通常需要集中較多的周轉(zhuǎn)資金，容易出現(xiàn)資金呆滯或周轉(zhuǎn)緩慢等問題；而小企業(yè)則往往資金周轉(zhuǎn)靈活，墊支資金較少，資金周轉(zhuǎn)較快；因此，擬建規(guī)模確定時，需要考慮建設(shè)資金和生產(chǎn)周轉(zhuǎn)資金兩方面的來源和可能的條件。(3)技術(shù)條件。技術(shù)條件包括諸多方面的具體內(nèi)容、如工藝流程的設(shè)備能力的限制，其裝配線或某些義銀設(shè)備生產(chǎn)能力往往會成為決定產(chǎn)品最大產(chǎn)出量的關(guān)鍵性制約因素；工廠專業(yè)化程度的限制，“大而全”或“小而全”的企業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模的擴大往往十分困難；技術(shù)方案的自身特點，也會在很大程度上制約著規(guī)模的確定，比如露天開采和地下開采，在規(guī)模上就相差懸殊；連續(xù)性作業(yè)或間歇性作業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模也會大不一樣。(4)產(chǎn)品特點。通常的情況是，產(chǎn)品的市場面寬、品種簡單、產(chǎn)品的壽命周期長、不易被淘汰，或生產(chǎn)過程復(fù)雜、車間組成多的產(chǎn)品生產(chǎn)，宜于加大生產(chǎn)規(guī)模，如石油化工、汽車制造、鋼鐵冶煉、重型機器制造好多屬大規(guī)模生產(chǎn)；而市場面窄、產(chǎn)品壽命周期短、品種變換頻繁或易腐爛、難于貯存的產(chǎn)品的生產(chǎn)，適宜建小廠。如精細化工、輕紡制品、食品加工等。(5)運輸條件。大規(guī)模生產(chǎn)所需的原材料及其生產(chǎn)的產(chǎn)品，運輸任務(wù)重、市場分布寬、運輸半徑大，對運輸條件要求較高，所以只有運輸條件較好，能滿足大規(guī)模生產(chǎn)的運輸條什的情況下，才宜于建大廠。(6)人力條件。大規(guī)模生產(chǎn)往往采用先進生產(chǎn)工藝，設(shè)備、質(zhì)量檢測等裝備水平較高，從而要求工人的業(yè)務(wù)技術(shù)素質(zhì)、工程技術(shù)人員和管理人員的素質(zhì)水平要與之相適應(yīng)。否則，項目建成后，就可能出現(xiàn)生產(chǎn)或管理混亂，而使投資效益難以發(fā)揮的局面。小企業(yè)多屬勞動密集型企業(yè)，勞動生產(chǎn)率雖相對較低，但對減輕就業(yè)壓力還是有益的。(7)其他一些特殊的制約因素。雖然不同的行業(yè)有不同的特殊制約圍素，但仍然可以大致將之歸結(jié)為兩大類型：一是最小經(jīng)濟規(guī)模的制約。工業(yè)建設(shè)項目大都有一處于盈虧臨界點的最小經(jīng)濟規(guī)模，如果生產(chǎn)規(guī)模小于這一最小經(jīng)濟規(guī)模，則企業(yè)就必然要發(fā)生虧損。一是與項目的生產(chǎn)技術(shù)特點直接相關(guān)的特殊制約因素。如礦山建設(shè)項目要受地形條件、排污條件的制約；利用剩余生產(chǎn)能力的改造或擴建項目，其規(guī)模必然受原剩余生產(chǎn)能力配套要求的限制等等。2．社會需求因素(1)社會需求量因素。從根本上說．社會需求量是影響擬建規(guī)模最關(guān)鍵的因素。凡社會需求量大，面向國內(nèi)外市場的產(chǎn)品，原則上只要有可能，便可盡量擴大生產(chǎn)規(guī)模。反之，若社會需求量不大．即使條件再好，也不宜建大廠。(2)社會需求特點。例如，要確定社會需求是專用性需求還是大眾化、標準化需求?是臨時性需求，還是長期穩(wěn)定性的需求?通常說來．對專用性特殊產(chǎn)品的需求，只適用于單件或小批量生產(chǎn)；而對適用性強的標準化產(chǎn)品的需求，則宜采用大批量生產(chǎn)，以提高生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟效益：對臨時性增長酌短期需求，適宜于建小廠；而對長期穩(wěn)定性需求，則可適當(dāng)擴大生產(chǎn)規(guī)模。(3)時間因素、大型項日的建設(shè)期和達產(chǎn)期均較長，而小型項目則因建設(shè)周期短，達產(chǎn)快，近期需求大而宜建小廠，以盡快提供社會急需的產(chǎn)品，則且建大廠。總而言之，在確定擬建項目規(guī)模時，既要根據(jù)不同行業(yè)的特點，區(qū)別對待、又要根據(jù)不同時間、地點、條件，并參照經(jīng)濟規(guī)模的選擇綜合起來加以考慮。對上述各種因素，不同的行業(yè)、在確定擬建規(guī)模時，其考慮的側(cè)重點也不同。比如，采掘工業(yè)的建設(shè)項目，其擬建規(guī)模主要取決于礦區(qū)地質(zhì)條件和礦物的工業(yè)儲量；輕工行業(yè)的建設(shè)項目，其擬建規(guī)模豐要取決情社會需求；水利、電力、交通運輸建設(shè)項目，則主要考慮資金條件和技術(shù)條件等；此外、還必須指出；鑒于項目建設(shè)規(guī)模確定的重要性和復(fù)雜性，擬建規(guī)模的確定應(yīng)是一個反復(fù)測算和調(diào)整的工作過程。只有充分分析了可行性研究中各個組成部分的相互影響之后，才能作出最終的選擇。二、合理經(jīng)濟規(guī)模的確定(一)規(guī)模的經(jīng)濟性問題嚴格地說，任何項目的建設(shè)都有一個規(guī)模的經(jīng)濟性問題。換句話說，就是在既定的條件下，項目建設(shè)為多大的規(guī)模時其綜合經(jīng)濟效益最佳，一般將此稱為合理經(jīng)濟規(guī)模的選擇或確定。通常認為，生產(chǎn)銷模愈大，則生產(chǎn)成本愈低，因而經(jīng)濟效益愈好。能夠說明這種觀點的有很多例子如貨輪越大，運輸成本越低；電站越大，每千瓦裝機容量的建設(shè)費用越低；設(shè)備生產(chǎn)能力越大，產(chǎn)品的加工費用就越低等等。但這些觀點并非任何條件下都正確的，任何企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模都有其—定的合理經(jīng)濟規(guī)模界限，應(yīng)以“適度”為宜。這是因為：(1)隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，會出現(xiàn)“規(guī)模效用遞減”的現(xiàn)象。例如，水力采煤礦井的生產(chǎn)能力從每班500噸增長到1000噸時，勞動生產(chǎn)率提高40％；當(dāng)其由1000噸增長別1500[噸時，勞動生產(chǎn)率仍可增長25％；如果礦井在生產(chǎn)能力再逐次遞增每班500噸，則勞動生產(chǎn)率的增長相應(yīng)為15％、5％、4％和1%；當(dāng)?shù)V井生產(chǎn)能力達3500噸以上時，勞動生產(chǎn)率就不再隨規(guī)模擴大而增長，反而出現(xiàn)下降的趨勢，如圖2—6所示。這種“規(guī)模效用遞減”的規(guī)律性，在冶金、建材、電站及其他企業(yè)的設(shè)計指標中也有反映。這種“規(guī)模效用遞減”現(xiàn)象說明最佳生產(chǎn)規(guī)模是客觀存在的。(2)隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴大，其靈活性往往也隨之降低。例如，一條大型的自動生產(chǎn)線因檢修或事故停產(chǎn)而造成的產(chǎn)量損失，通常要比兩條小型生產(chǎn)線的情形要嚴重得多：而實現(xiàn)大型機組的滿負荷運行。通常又要比小型機組的滿負荷運行困難得多；利用率高的小設(shè)備至比利用率低的大設(shè)備經(jīng)濟得多；當(dāng)工廠開發(fā)新品種、轉(zhuǎn)產(chǎn)或臨時生產(chǎn)新品種以適應(yīng)市場需要時，大規(guī)模生產(chǎn)流程的改造要比小規(guī)模生產(chǎn)流程困難得多，等等。這些無疑都會在一定程度上影響項目投資的綜合經(jīng)濟效益。(3)大規(guī)模企業(yè)建設(shè)的周期長，投資風(fēng)險相對加大。另外，由于大型企業(yè)、投產(chǎn)后，市場供應(yīng)量驟然增長，而市場需求的增長通常是漸進的，有時甚至是相當(dāng)緩慢的、這就有可能使項目達產(chǎn)期延長，造成項目在較長時期內(nèi)利用率偏低。上述情況充分說明，項目生產(chǎn)的合理經(jīng)濟規(guī)模是客觀存在的．但大規(guī)模生產(chǎn)的經(jīng)濟性卻是相對的、有條件的。因此，在項目可行性研究中，正確選擇合理經(jīng)濟規(guī)模，對于合理利用資源、改善生產(chǎn)力布局和提高投資效益等，都具有極其重要的意義。生產(chǎn)規(guī)模確定的方法：(2)凈現(xiàn)值指數(shù)法：這種方法是在進行多方案比較時，以凈現(xiàn)值指數(shù)最大的方案所對應(yīng)的生產(chǎn)規(guī)模作為選定的合理經(jīng)濟規(guī)模。運用方法的主要步驟如下：第—步，按—定的擴大指標估算不同規(guī)模的投資總額，即估算出基建期的現(xiàn)金流出額，其計算公式為：K＝k·Q+K’式中K——項目投資總額；k——擴大指標。即單位產(chǎn)品投資額Q——生產(chǎn)規(guī)模；K'一—其他投資總額(一般僅指外部條件投資或特殊投資額)。第二步，根據(jù)不同規(guī)模廠的成本水平，分別估算各方案投產(chǎn)后的年凈現(xiàn)金流入額；第三步，按一定的預(yù)期投資收益率分別將各方案的基建期現(xiàn)金流出額和生產(chǎn)期凈現(xiàn)金入額折算成現(xiàn)值。第四步，計算各方案的現(xiàn)值比Ej。Ej＝第j方案生產(chǎn)期各年凈現(xiàn)金流入量現(xiàn)值和／第j方案基建期現(xiàn)金流出量現(xiàn)值和式中Ｅj——第j方案的現(xiàn)值比；N——項目生產(chǎn)期年限；(P1)jt——策j方案第t年的凈現(xiàn)金流入現(xiàn)值；(P０)jt——第J方案第t年的凈現(xiàn)金流出量現(xiàn)值；n——項目基建期。(3)凈年值法:通常情況下，投資大的方案往往生產(chǎn)能力大，生產(chǎn)的成本水平也低；而投資小則生產(chǎn)能力也小，生產(chǎn)的成本水平偏高。凈年值法是在規(guī)模決策