營運資金管理(上)課件

營運資金管理(上)課件CATALOGUE目錄營運資金管理概述流動資產(chǎn)管理流動負債管理營運資金政策營運資金管理與企業(yè)價值營運資金管理概述01營運資金與流動資金的關(guān)系營運資金是企業(yè)流動資金的一部分，是企業(yè)短期償債能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要體現(xiàn)。營運資金管理的重要性營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，對企業(yè)短期償債能力、盈利能力及風險控制等方面具有重要影響。營運資金定義營運資金是指企業(yè)用于日常經(jīng)營活動的流動資金，包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。營運資金定義良好的營運資金管理可以增強企業(yè)的短期償債能力，避免因流動性不足而導致的財務(wù)風險。提高短期償債能力提升盈利能力風險控制通過合理的營運資金管理，企業(yè)可以降低資金占用成本，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，從而提升盈利能力。營運資金管理有助于企業(yè)識別和防范財務(wù)風險，如流動性風險和信用風險，保障企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。030201營運資金管理的重要性企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)營情況和行業(yè)特點，制定合理的現(xiàn)金持有量，以滿足日常經(jīng)營和應(yīng)對突發(fā)事件的需要。制定合理的現(xiàn)金管理策略通過合理安排采購、生產(chǎn)和銷售計劃，降低存貨占用，提高存貨周轉(zhuǎn)率，降低庫存成本。優(yōu)化存貨管理建立健全的應(yīng)收賬款管理制度，強化客戶信用管理，合理安排收款策略，降低壞賬風險。加強應(yīng)收賬款管理根據(jù)企業(yè)資金需求和財務(wù)狀況，合理安排短期融資和投資，以滿足營運資金需求并提高資金使用效益。短期融資與投資營運資金管理策略流動資產(chǎn)管理02現(xiàn)金管理確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流入，以滿足日常經(jīng)營和投資需求。合理安排現(xiàn)金流出，以降低不必要的現(xiàn)金浪費和減少不必要的投資。將多余的現(xiàn)金進行短期投資，以獲取收益。評估現(xiàn)金流入和流出的風險，并采取措施降低風險。現(xiàn)金流入管理現(xiàn)金流出管理短期投資管理風險管理信用政策制定應(yīng)收賬款監(jiān)控信用風險評估收款政策制定應(yīng)收賬款管理01020304根據(jù)客戶信用狀況和業(yè)務(wù)需求，制定合理的信用政策。定期監(jiān)控應(yīng)收賬款的賬齡和回收情況，及時采取措施催收逾期賬款。評估客戶信用風險，并采取措施降低壞賬風險。制定合理的收款政策，以提高應(yīng)收賬款的回收率。根據(jù)市場需求和生產(chǎn)計劃，制定合理的庫存計劃。庫存計劃制定通過實時監(jiān)控庫存情況，及時調(diào)整生產(chǎn)和采購計劃，以保持合理庫存水平。庫存控制定期進行庫存盤點，確保庫存數(shù)量與賬面數(shù)量一致。庫存盤點評估庫存風險，并采取措施降低庫存損失。庫存風險管理存貨管理流動負債管理03

短期借款短期借款的定義短期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款。短期借款的用途短期借款主要用于企業(yè)的日常經(jīng)營活動，如補充流動資金、購買原材料等。短期借款的優(yōu)缺點短期借款的優(yōu)點在于借款期限短，資金成本相對較低；缺點是還款壓力較大，如果企業(yè)無法按時還款，可能會面臨財務(wù)風險。應(yīng)付賬款是指企業(yè)因購買商品、接受勞務(wù)等經(jīng)營活動而產(chǎn)生的應(yīng)當支付給供應(yīng)商的款項。應(yīng)付賬款的定義應(yīng)付賬款是一種無息融資方式，企業(yè)可以利用商業(yè)信用來延遲付款，從而減輕資金壓力。應(yīng)付賬款的優(yōu)點企業(yè)應(yīng)合理安排應(yīng)付賬款的還款時間，以避免因延遲付款而影響企業(yè)的信譽和合作關(guān)系。應(yīng)付賬款的管理應(yīng)付賬款商業(yè)票據(jù)是企業(yè)因延期付款而向供應(yīng)商開出的承諾支付款項的書面憑證。商業(yè)票據(jù)應(yīng)收賬款保理是指企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為企業(yè)提供融資、應(yīng)收賬款管理等服務(wù)。應(yīng)收賬款保理短期融資券是指企業(yè)向投資者發(fā)行的一種短期債務(wù)工具，期限一般在一年以內(nèi)。短期融資券其他短期融資方式營運資金政策04總結(jié)詞匹配政策是一種中庸的營運資金管理策略，旨在使流動資產(chǎn)和流動負債相匹配，降低企業(yè)的財務(wù)風險。詳細描述匹配政策的核心思想是通過合理安排企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的規(guī)模和期限，使二者相互匹配，以實現(xiàn)流動性的平衡。這種策略旨在降低企業(yè)的財務(wù)風險，避免資金閑置和過度借款，同時保持企業(yè)的正常運營。匹配政策適用于穩(wěn)定且可預測的現(xiàn)金流的企業(yè)。匹配政策激進政策激進政策是一種風險較高的營運資金管理策略，通過增加流動負債來籌集資金，以降低資金成本和提高運營效率。總結(jié)詞激進政策的特點是高風險和高回報。企業(yè)通過增加流動負債來籌集資金，以降低資金成本和提高運營效率。這種策略適用于業(yè)務(wù)增長迅速、銷售利潤率較高、可以迅速回收現(xiàn)金流的企業(yè)。然而，由于流動負債的增加，企業(yè)面臨較大的財務(wù)風險和流動性風險，一旦市場環(huán)境發(fā)生變化或企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營問題，可能會面臨資金鏈斷裂的風險。詳細描述保守政策是一種較為穩(wěn)健的營運資金管理策略，通過保持充足的流動資產(chǎn)來應(yīng)對不確定性，以降低財務(wù)風險和保持流動性?？偨Y(jié)詞保守政策的特點是穩(wěn)健和安全。企業(yè)通過保持充足的流動資產(chǎn)來應(yīng)對市場不確定性和財務(wù)風險。這種策略適用于業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定、銷售利潤率較低、現(xiàn)金流不可預測的企業(yè)。保守政策可以降低企業(yè)的財務(wù)風險和流動性風險，但也可能導致資金成本較高和運營效率較低。詳細描述保守政策營運資金管理與企業(yè)價值05營運資金管理對企業(yè)短期償債能力和流動性有重要影響，進而影響企業(yè)的經(jīng)營績效。高效的營運資金管理能夠降低企業(yè)的財務(wù)成本，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，從而提升企業(yè)的盈利能力。良好的營運資金管理有助于企業(yè)及時應(yīng)對市場變化和抓住商業(yè)機會，提高企業(yè)的競爭能力。營運資金管理與企業(yè)績效不良的營運資金管理可能導致企業(yè)面臨流動性風險，無法及時償還短期債務(wù)，影響企業(yè)的正常運營。營運資金管理有助于企業(yè)合理安排短期融資和長期融資，降低企業(yè)的融資風險。營運資金管理涉及企業(yè)的現(xiàn)金流管理，現(xiàn)金流的波動可能給企業(yè)帶來財務(wù)風險和經(jīng)營風險。營運資金管理與企業(yè)風險營運資金管理是企業(yè)價值創(chuàng)造的重要環(huán)節(jié)，良好