第二講證券發(fā)行與承銷

11三月2024第二講證券發(fā)行與承銷第一章第三節(jié)教學設計一、教學目標1．使學生熟悉股份有限公司股東的權利和義務；掌握上市公司控股股東的規(guī)范行為；了解股東大會的職權、規(guī)范運作、議事規(guī)則以及大會決議。2．使學生掌握董事的資格和產(chǎn)生，董事的職權、義務和責任；熟悉董事會的規(guī)范運作和議事規(guī)則以及董事會決議；了解董事會及其專門委員會和董事長的職權；熟悉董事會秘書的職責；了解獨立董事在上市公司治理及規(guī)范運作中的地位和作用。第二講股份有限公司的股東和

組織機構

23．使學生熟悉經(jīng)理的任職資格條件；了解經(jīng)理的聘任程序、職權；了解監(jiān)事的任職條件、產(chǎn)生程序、職權、義務和責任；熟悉監(jiān)事會的職權、議事規(guī)則、規(guī)范運作和決議。二、教學重點股東大會的職權、規(guī)范運作、議事規(guī)則以及大會決議董事會及其專門委員會和董事長的職權三、教學難點掌握上市公司控股股東的規(guī)范行為2．獨立董事在上市公司治理及規(guī)范運作中的地位和作用四、教學時數(shù)：4課時3在我國，股份有限公司的組織結構一般為股東大會、董事會、經(jīng)理和監(jiān)事會。一、股份有限公司的股東（一）股東的權利和義務1．股東的權利～又稱“股東權”，是股東各種權利的總稱。包括：（1）利益分配（2）參加股東會議（3）表決權（4）監(jiān)督、建議、質(zhì)詢（5）轉(zhuǎn)讓、贈與、質(zhì)押（6）獲得信息4（7）剩余財產(chǎn)分配權（8）其他權利股東的義務（1）遵守章程（2）繳納股款（3）不得退股（4）質(zhì)押股份須報告（5％）（5）不得損害公司、其他股東權利（控股股東）（6）其他。5（二）上市公司控股股東的行為規(guī)范1．控股股東的定義～：持有公司30％以上股份或具有類似控制力的自然人或法人?！渡鲜泄菊鲁讨敢?1條，具有以下條件之一者就是～：（1）單獨或一致行動，可以選出半數(shù)以上董事（2）單獨或一致行動，可以控制30％以上表決權（3）單獨或一致行動，持有30％以上股份（4）單獨或一致行動，可以在事實上控制公司6“一致行動”：兩個以上的人以協(xié)議方式（口頭或書面）達成一致，通過其中一人取得對公司的投票權，以達到或鞏固控制公司的目的的行為。2．控股股東與上市公司的“五獨立”（1）人員獨立。經(jīng)理人員、財務負責人、營銷負責人、董秘不得兼職（董事之外）；（2）資產(chǎn)獨立出資的資產(chǎn)產(chǎn)權變更；獨立登記、建帳、核算、管理（3）財務獨立獨立核算（4）機構獨立沒有上下級關系，不下達經(jīng)營計劃、指令（5）業(yè)務獨立不從事相同相近業(yè)務，避免同業(yè)競爭7（三）股東大會的職權股東大會：由股份公司全體股東組成的，表達公司最高意志的權利機構股東大會的職權：決定權和審批權?！豆痉ā芳啊渡鲜泄菊鲁讨敢芬?guī)定14項：1．經(jīng)營方針、投資計劃2．選換董事、董事薪酬3．選換監(jiān)事（股東代表出任的）、監(jiān)事薪酬4．董事會報告5．監(jiān)事會報告6．年度財務預算方案、決算方案7．利潤分配、彌補虧損方案88．增資、減資決議9．發(fā)行債券決議10．合并、分立、解散、清算決議11．修改公司章程12．聘用、解聘會計師事務所13．5%以上股東提案14．其他9應在2個月內(nèi)召開臨時股東大會的“情形”：（1）董事會人數(shù)少于法定最低人數(shù)；少于章程規(guī)定人數(shù)的2/3（2）未彌補的虧損達到股本總額的1/3（3）提議股東書面請求（10％）（4）董事會認為必要（5）監(jiān)事會認為必要（6）章程規(guī)定的其他6．股東大會的召開連續(xù)舉行；提案逐項表決；同一事項不同提案，順序表決。7．開會聘請律師。對以下問題出具意見：10（四）上市公司股東大會的運作和議事規(guī)則《上市公司股東大會規(guī)范意見》98年發(fā)布，00年修訂1．股東大會的召集（1）董事長主持；其指定的副董事長或董事。（2）會前30日，董事會將“審議事項”公告方式通知各股東延期召開的，原定日期5個工作日前發(fā)布《延期通知》，股權登記日不變（3）年會。會計年度結束6個月內(nèi)召開期限內(nèi)因故不能召開，應報告證交所并公告；不召開的，停牌。11（4）股東出席、代理出席。個人股東：身份證、持股憑證、代理人身份證、代理委托書法人股東：法定代表人身份證、證明文件、持股憑證、代理人身份證、法定代表人委托書2．董事會修改提案董事會不得增加新提案；修改自己已提的提案，須在會前15天進行。3．股東或監(jiān)事會提案“新提案”（臨時提案）只能由5％以上股東、監(jiān)事提。124．董事會審核股東或監(jiān)事會提案兩個原則：（1）關聯(lián)性提案內(nèi)容屬股東大會職權范圍嗎?合法嗎？（2）程序性分拆、合并表決須征得提案人同意；不同意提請股東大會決定5．提議召開臨時股東大會股東或監(jiān)事會，在任何時候均可提議召開～。提議股東：單獨或合并持有公司有表決權股份總數(shù)10%以上的股東?？梢蕴嶙h董事會召開臨時股東大會。13提議股東或監(jiān)事會自行召開股東大會：書面通知董事會，報證監(jiān)會、證交所備案，公告通知；提案內(nèi)容不能隨便變更；會議由董事會主持；董秘必須出席；會議地點應為公司所在地；董事會應保證會議的正常秩序；費用由公司承擔會議通知的內(nèi)容應符合規(guī)定：（1）（2）會議召開程序應符合規(guī)定：（1）董事會召集、董秘必須出席、董事監(jiān)事應當出席、董事長主持（2）董事會應當聘請律師出具法律意見（3）召開程序符合規(guī)定14臨時股東大會不得采取通訊方式的“審議事項”：（1）增資減資（2）發(fā)行公司債券（3）分立、合并、解散、清算（4）修改章程（5）利潤分配、彌補虧損（6）董事監(jiān)事任免（7）變更募資投向（8）關聯(lián)交易（9）收購、出售資產(chǎn)（10）變更會計師事務所（11）其他15應在2個月內(nèi)召開臨時股東大會的“情形”：（1）董事會人數(shù)少于法定最低人數(shù)；少于章程規(guī)定人數(shù)的2/3（2）未彌補的虧損達到股本總額的1/3（3）提議股東書面請求（10％）（4）董事會認為必要（5）監(jiān)事會認為必要（6）章程規(guī)定的其他6．股東大會的召開連續(xù)舉行；提案逐項表決；同一事項不同提案，順序表決。7．開會聘請律師。對以下問題出具意見：（1）召集/召開程序合法合規(guī)合章程嗎?16（2）出席人資格（3）提新提案的股東資格（4）表決程序（5）其他也可公證人員出席.8．股東大會的議事規(guī)則關聯(lián)交易,關聯(lián)股東不參與表決.9．違法違規(guī)的處罰通報批評；不受理籌資；依法查處17（五）股東大會決議1．普通決議通過（1/2）的事項：（1）工作報告（2）分配/彌補方案（3）任免/薪酬（4）預算決算方案（5）年報（6）其他2．特別決議通過（2/3）的事項：（1）增資/減資（2）發(fā)債（3）分立/合并/解散/清算（4）章程修改（5）回購（6）其他股東大會召開期間，股票停牌183．股東大會決議公告：人數(shù)、股份總數(shù)、比例、表決方式及結果；提案股東姓名、持股比例、提案內(nèi)容4．股東大會會議記錄：出席董事簽字，與出席會議股東簽名冊、委托書一并保存。19三、股份有限公司的董事和董事會（一）董事的資格、種類和產(chǎn)生1．董事的資格自然人。不得擔任董事的：（1）無、限制民事行為能力（2）刑滿未愈5年（經(jīng)濟）（3）經(jīng)營不善破產(chǎn)清算的董事、廠長、經(jīng)理（負有個人責任），未愈3年（4）違法被吊銷的公司法定代表人（負有個人責任），未愈3年（5）個人負債較大，到期未還（6）現(xiàn)任公務員（7）市場禁入者20獨立董事：不在公司擔任其他職務，并與公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立、客觀判斷的關系的董事獨立董事應符合的條件：（1）具備董事資格（2）獨立性（《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》要求的）（3）具備上市公司運作知識，熟悉相關法律法規(guī)（4）具有5年以上法律、經(jīng)濟等工作經(jīng)驗（5）其他21不得擔任獨立董事的人員：（1）該公司任職人員及其直系親屬（配偶、父母、子女）和主要社會關系（兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿）（2）1％股東、前10大股東及其直系親屬（3）5％股東單位、前5大股東單位任職的人員及其直系親屬（4）最近1年有過前3項的人員（5）為該公司一共法律、財務、咨詢服務的人員（6）章程規(guī)定的其他（7）證監(jiān)會規(guī)定的其他222．董事的任免機制董事由股東大會選換，任期由章程規(guī)定；任期不得超過3年，連選可以連任。（1）董事的提名辦法由章程規(guī)定，“三公”、獨立。股東大會召開前披露董事候選人的資料；控股比例30％以上的上市公司，董事選舉采用累積投票制（2）董事的辭職書面辭職報告。合理期間對股東義務；商業(yè)秘密保密義務。擅自離職，賠償責任（3）獨立董事的提名、選舉、更換23獨立董事的提名：董事會、監(jiān)事會、1％股東提候選人；預先征得被提名人同意，提名人發(fā)表《資格、獨立性意見》，被提名人《獨立性公開聲明》；被提名人資料報送證監(jiān)會及其派出機構、交易所，證監(jiān)會15日內(nèi)審核。獨立董事的任期與其他董事相同，連選可以連任，連任不得超過6年；獨董連續(xù)3次未出席董事會會議，予以撤換；獨董被提前免職，作為《特別披露事項》；獨董認為理由不當，可作《公開聲明》；獨董辭職，向董事會書面報告。24（二）董事的權力、義務和責任1．董事的職權（1）、出席董事會，行使表決權(2)、報酬請求權（3）、簽字權（公司文件、股東大會決議、董事會會議）（4）、其他職權2．獨立董事的特別職權董事職權之外，1/2獨董同意方可行使的“特別職權”：（1）重大關聯(lián)交易（300萬元或者凈資產(chǎn)5％），獨董認可后，提交董事會討論；（2）向董事會提議聘用、解聘會計師事務所25（3）向董事會提請召開臨股會（4）提議召開董事會（5）獨立聘請審計機構、咨詢機構（6）向股東征集投票權3．獨立董事發(fā)表獨立意見的事項（1）提名、任免董事（2）聘用、解聘高管（3）董事、高管的薪酬（4）股東、實際控股人、關聯(lián)企業(yè)余公司之間，300萬元或凈資產(chǎn)5％的借款及其他資金往來26（5）可能損害中小股東利益的事項；（6）收購可能對公司長生的影響（7）章程規(guī)定的其他4．獨立董事開展工作應具備的條件（1）同等知情權（2）必要的工作條件（3）積極配合（4）公司承擔費用（5）適當?shù)慕蛸N5．董事的義務和責任（1）《公司法》規(guī)定的：忠實義務，競業(yè)禁止義務（2）《證券法》規(guī)定的：依法發(fā)行證券、信息披露、依法持有轉(zhuǎn)讓股份。27（三）董事會的規(guī)范運作和議事規(guī)則1．董事會的規(guī)范運作成員5～19人，股東大會選舉產(chǎn)生；每年至少召開2次；董事長召集主持。2．董事會的議事規(guī)則～：開會期間必須遵守的一系列程序性規(guī)定；～由章程規(guī)定。（四）董事會及其專門委員會的職權1．董事會的職權（1）召集股東大會，向其報告工作（2）執(zhí)行股東大會決議（3）決定經(jīng)營計劃，投資方案28（4）制定預算決算方案（5）制定利潤分配、彌補虧損方案（6）制定增資減資方案，發(fā)行上市方案（7）擬定重大收購回購及合并分立解散方案（8）決定風險投資抵押擔保事項（9）決定內(nèi)部管理機構的設置（10）聘任解聘經(jīng)理董秘副經(jīng)理財務負責人等高管（11）制定基本管理制度（12）制定章程修改方案（13）信息披露事項（14）提請聘請會計師事務所（15）檢查經(jīng)理的工（16）其它29董事會專門委員會的職權～全部由董事組成；審計、提名、薪酬及考核委員會，獨董應占多數(shù)并擔任召集人；審計委員會中，至少1名獨董是會計專業(yè)人士。戰(zhàn)略委員會的主要職責：審計委員會的主要職責（1）提議聘請和更換審計機構（2）監(jiān)督內(nèi)部審計制度及其實施（3）負責內(nèi)部審計和外部審計之間的溝通（4）審核財務信息及其披露（5）審查內(nèi)控制度30提名委員會的主要職責（1）研究董事經(jīng)理的選擇標準和程序（2）搜尋董事經(jīng)理的人選（3）審查董事經(jīng)理候選人薪酬與考核委員會的主要職責（1）研究董事經(jīng)理考核的標準（2）研究和審查董事高管的薪酬政策與方案（五）董事長的職權1主持股東大會，召集主持董事會會議2督察董事會決議的執(zhí)行3簽署公司股票債券4簽署董事會重要文件、法定代表人的簽署的文件315行使法定代表人的職權6特別處置權7董事會授予其他（六）董事會秘書的職責1遞交報告和文件2籌備董事會會議和股東大會、會議記錄和記錄保管3負責公司的信息披露事務4及時得到有關文件和記錄5章程和上市規(guī)則所規(guī)定的其它（七）董事會決議12董事出席方可舉行；決議須過半數(shù)通過；會議記錄及簽名；賠償責任及免責32四、股份有限公司的經(jīng)理經(jīng)理的任職資格：與董事相同。經(jīng)理的聘任：經(jīng)理的職權：1生產(chǎn)經(jīng)營管理向董事會報告工作2實施董事會決議、年度計劃投資方案3擬訂內(nèi)部管理機構設置方案4擬訂基本管理制度5制定具體規(guī)章6提請聘任副經(jīng)理財務負責人7聘任解聘管理人員8擬訂職工的工資福利獎懲、聘用和解聘9提議召開董事會臨時會議10章程或董事會授予的其它33（二