大學《金融學》知識點歸納

第一章〕1、簡潔的、偶然的價值形式2、擴大的價值形式3、一般價值形式4、貨幣價值形式結(jié)論:貨幣是商品交換進展的必定產(chǎn)物二、貨幣形態(tài)的演化〔一〕貨幣形態(tài)演化的緣由貨幣作為商品經(jīng)濟進展的產(chǎn)物，其形態(tài)也隨著商品生產(chǎn)和商品交換的進展〔二〕貨幣形態(tài)的演化實物貨幣金屬貨幣代用貨幣信用貨幣存款貨幣和電子貨幣三、貨幣的本質(zhì)(馬克思的勞動價值說)貨幣是一般等價物(12、貨幣具有和一切商品交換的力量)貨幣表達社會經(jīng)濟關(guān)系四、貨幣的職能(一)價值尺度1(二)流通手段(三)貯存手段(四)支付手段(五)世界貨幣五、貨幣制度的概念：貨幣制度是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的構(gòu)造和組織形式。它主要包括規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定各種貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序及建立金預(yù)備制度等。六、貨幣制度的內(nèi)容規(guī)定幣材規(guī)定貨幣單位〔一是規(guī)定貨幣名稱二是規(guī)定單位貨幣價值〕〔主幣:即本位幣，一國計價結(jié)算的合法的標準貨幣.1無限法償:不管支付數(shù)額有多大，不管屬于何種性質(zhì)的支付，對方都不能拒絕承受。有限法償:指在一次支付中，假設(shè)超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)不能拒收〕規(guī)定貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序規(guī)定貨幣發(fā)行預(yù)備制度銀本位制1、概念：銀本位制是以白銀作為本位貨幣幣材的貨幣制度。2、內(nèi)容：以白銀作為本位幣幣材；銀幣的名義價值和所含銀的價值相等，屬于足值貨幣；銀幣可以自由鑄造；銀幣具有無限法償?shù)男ЯΓ汇y幣可以自由輸出輸入。3、缺點：銀本位最大的缺陷是銀價不穩(wěn)定。隨著白銀開采技術(shù)的提高、產(chǎn)量220墨等少數(shù)國家仍實行銀本位，資本主義國家都已放棄。金銀復本位制1、概念：法律規(guī)定黃金、白銀同時作為本位幣幣材，同時流通的貨幣制度。2、復本位制的理論缺陷：貨幣具有獨占性與排它性的本性，而兩種材料同時作為幣材與貨幣的本性相悖。3、三種形態(tài)價值流通，市場打算其比價。抑制平行本位的缺陷。但這種幣制違反客觀價值規(guī)律，法定比價與市場比價不斷發(fā)生沖突，消滅了“劣幣驅(qū)除良幣現(xiàn)象下，兩種實際價值不同而法定比價不變的通貨同時流通時，實際價值高的貨幣必定會被溶化、保藏、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實際價值低的貨幣反而充滿市場。跛行本位制：金銀同為本位貨幣，金幣可以自由鑄造，但銀幣不行以，實際上銀幣已成輔幣。金本位制1、概念：以黃金為幣材，本位幣與黃金保持肯定比價關(guān)系的貨幣制度。2、三種形態(tài)，具有無限法償力量，黃金可以自由輸入輸出，輔幣和銀行券可以與金幣自由3兌換。金塊本位制：又稱生金本位，其特點是；不鑄造金幣，政府無限制收購黃金，所支付價款是銀行以金塊為預(yù)備發(fā)行的紙幣，流通價值符號高起點兌換黃金。是與一個金本位制國家貨幣聯(lián)系并確定一個固定比價，在國內(nèi)保持大量外匯作為匯兌基金。不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制1、概念：以政府或中心銀行發(fā)行的信用紙幣作為本位幣的制度。2具有無限法償力量；幣值確實定與貴金屬的價值無關(guān)，主要取決于貨幣當局對信用貨幣數(shù)量的治理。紙幣由國家壟斷發(fā)行，由中心銀行和商業(yè)銀行通過信用程序投入流通領(lǐng)域。廣泛承受非現(xiàn)金結(jié)算方式，節(jié)約了流通費用，提高了清算的效率。不兌現(xiàn)信用貨幣的類型主要包括政府〔通過中心銀行〕發(fā)行的紙幣和各種發(fā)揮貨幣功能的信用憑證，如不兌現(xiàn)的銀行券、銀行存款〔主要是活期存款、商業(yè)票據(jù)等。3、缺陷：信用貨幣的流通導致的社會問題即通貨膨脹與通貨緊縮問題。其次章一、信用的概念：信用是一種表達特定經(jīng)濟關(guān)系的借貸行為，是以歸還和付息為特征的借貸行為。企業(yè)之間以賒銷、預(yù)付貨款等形式相互供給的信用。在社會信用體系中居根底地位。4特點：直接信用雙方都是企業(yè)往往和商品交易相聯(lián)系三、直接信用、間接信用的含義資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或全部權(quán)關(guān)系的融資形式。間接信用：資金供求雙方通過金融中介機構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或全部權(quán)關(guān)系的融資形式。即雙方分別與金融中介建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2、資金運動形式不同3、融資本錢及風險不同4、敏捷性不同四、銀行信用的含義：以銀行及其他金融機構(gòu)為主體供給的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟生活中占核心地位的信用形式。特點：間接信用授信對象廣泛；不受數(shù)額、期限、方向限制，可以滿足存貸款人各種不同的需求第三章5一、利息的一般定義一、利息的一般定義二、利息的來源與本質(zhì)借貸活動中借款人付給貸款人的那局部超過本金的余額.也可以說是貨幣資金全部者憑借全部權(quán)向貨幣資金使用者索取的酬勞。二、利息的來源與本質(zhì)馬克思從借貸資本的特別運動形式分析入手，剖析了利息的來源與本質(zhì)，認為利息是剩余價值的特別表現(xiàn)形式，是利潤的一局部。利息在不同經(jīng)濟制度下表達不同的經(jīng)濟關(guān)系。利息是財寶的安排形式，是借貸資本的增值。三、利息的計算〔單利法、復利法〕四、利率的含義：肯定時期利息額與借貸資本額之比。五、利率的種類五、利率的種類〔一〕按利率是否按市場規(guī)律自由變動分為：市場利率、法定利率、公定利率。市場利率是借貸資金供求狀況變化的指示器，當資金供給超過需求時，市場利率呈下跌趨勢；反之，呈上升趨勢。市場利率是興旺市場經(jīng)濟國家的主要利率。法定利率是由政府金融治理部門或中心銀行確定的利率，是國家對經(jīng)濟進展宏觀調(diào)控的一種政策工具。公定利率是非政府的民間金融組織，如銀行公會等所確定的利率。這種利率對其會員銀行也有約束性，是一種介于市場利率與法定利率之間的利率。它的變化代表政府貨幣政策的意向，對市場利率有重要影響。〔二〕按借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為：固定利率、浮動利率固定利率是指利率不隨借貸資金的供求狀況而波動，在整個借貸期間都不做調(diào)整。其最大的特點是利率不隨市場利率的變化而變化，因而具有簡潔6易行、易于計算借款本錢等優(yōu)點。浮動利率又稱可變利率，是指利率隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率。社會平均利潤率資金供求狀況物價水平經(jīng)濟周期國家經(jīng)濟政策國際利率水平本錢及風險程度等七、利率的作用聚攏社會資金，提高經(jīng)營效率的作用優(yōu)化資源配置，調(diào)整產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的作用對儲蓄與投資的調(diào)整作用掌握資金需求方面的作用(穩(wěn)定通貨的作用)調(diào)整著國際收支的作用第四章金融市場是資金供求雙方通過金融工具的交易實現(xiàn)資金融通的場所和行為的總和。1、廣義的金融市場：泛指資金供求雙方運用各種金融工具，通過各種形式進展的全部金融交易活動。它包括銀行存貸款、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、有價證券的發(fā)行與買賣、黃金外匯的交易，信托、租賃、典當?shù)雀黝惾谫Y活動。72、狹義的金融市場：是指以各種有價證券和標準化票據(jù)的交易實現(xiàn)資金融通的市場。如股票債券的發(fā)行流通市場、衍生金融工具交易市場。金融的含義：金融就是貨幣融通，是資金從盈余單位向赤字單位的有償轉(zhuǎn)移。二、金融市場的分類〔一〕按融資期限不同分：貨幣市場1資本市場1〔二〕按市場功能分：發(fā)行市場:也稱一級市場或初級市場，是從事有價證券或票據(jù)發(fā)行的金融市場。即證券首次出售流通市場:也稱二級市場或交易市場，是已上市的證券或票據(jù)轉(zhuǎn)讓交易的市場。〔三〕按交割時間分：現(xiàn)貨市場1—3 期貨市場：買賣成交后，按合約所規(guī)定的日期進展清算交割。分美式、歐式兩種。三、金融市場的功能〔一〕融資及配置資源功能：最根本的功能?！捕扯惚芘c轉(zhuǎn)移風險功能：通過投資組合、衍生金融工具的交易，實現(xiàn)避險目的?！踩撤从臣凹s束監(jiān)視功能：金融市場是經(jīng)濟的晴雨表，反映資金價格，監(jiān)視約束資金供求雙方的行為活動。〔四宏觀調(diào)控功能8實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標?！参濉硟r格覺察功能：通過市場形成均衡價格四、金融工具的概念和特征四、金融工具的概念和特征〔一〕概念：價格的書面文件。它對于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)擔當?shù)牧x務(wù)與享有的權(quán)利具有法律約束意義。對持有人來說是資產(chǎn)；對發(fā)行人來說是債務(wù)；根本要素：名稱、金額、期限、發(fā)行人〔出票人、權(quán)利義務(wù)等〔二〕金融工具的特征歸還性征。股票可視為無限期但可通過轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)歸還。風險性：是指金融工具的本金和預(yù)期收益的安全保障程度〔即患病損失的可能性〕流淌性〔變現(xiàn)速度〕收益性：是金融工具能為持有人帶來收益的特征。收益主要包括利息、股息收益和資本利得收益。五、主要的資本市場金融工具五、主要的資本市場金融工具〔一〕股票：擔當義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的憑證?！病场病场病巢环颠€、可以轉(zhuǎn)讓的投資工9具；〔〕(2)流通股和非流通股；〔〕股票和記帳股票〔二〕債券1、定義：債券是一種確定債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證?；蛘哒f是借款人向貸款人出具的對長期債務(wù)擔當還本付息義務(wù)的憑證。〔〕〔〕〔〕〔〕付息債券和貼現(xiàn)債券。六、貨幣市場的功能3、債券與股票的區(qū)分：從投資角度看〔1〕權(quán)利不同，對公司掌握權(quán)影響不同?！病场病筹L險不同。從融資角度看〕〔〕〔〕融資者壓力不同六、貨幣市場的功能1、滿足流淌性資金需求和資產(chǎn)流淌性治理需要2、提高金融企業(yè)治理效率3、形成金融交易的價格4、中心銀行貨幣政策傳導功能七、貨幣市場的組成七、貨幣市場的組成1、含義：銀行同業(yè)拆放市場是銀行及其他金融機構(gòu)之間融通短期資金的市場。主要有頭寸拆借和同業(yè)借貸。2、特征：同業(yè)性、短期性、無擔保性、協(xié)商性?！捕成虡I(yè)票據(jù)市場1、含義：商業(yè)票據(jù)是指興旺國家由具有高信用等級的大企業(yè)和財務(wù)公司發(fā)行的短期無擔保債券.10(2-270〔較銀行貸款利率低通常只有發(fā)行市場，無交易市場。CD1、含義：進展可轉(zhuǎn)讓大額定期存單買賣交易的市場。2、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓：由銀行等金融機構(gòu)承受批發(fā)或零售方式發(fā)行，到期之前可隨時轉(zhuǎn)讓。(四)回購協(xié)議市場1、回購協(xié)議市場的含義：以購回協(xié)議方式買賣證券、融通資金的市場，實際上是一種證券抵押融資。2、回購協(xié)議市場特征：金額大、期限短、無集中市場。(五)政府短期債券市場1、含義：是政府短期債券發(fā)行與交易的市場。政府短期債券，是一國政府為籌集短期資金而發(fā)行的有價證券，主要是國庫券。2、政府短期債券發(fā)行方式：國庫券的發(fā)行一般承受拍賣方式，即通過競標來確定債券的投資者。3八、資本市場的功能八、資本市場的功能投融資功能配置資源的功能躲避和轉(zhuǎn)移風險的功能九、證券交易的方式：九、證券交易的方式：現(xiàn)貨交易：指買賣成交按當時成交價即時清算和交割〔錢貨兩清〕信用交易：指投資人只需交付一局部保證金，其余由經(jīng)紀人墊付的證券交11易方式。經(jīng)紀人墊款來自銀行貸款，獵取利差收入。期貨交易：指買賣成交后，按合約規(guī)定的價格、數(shù)量、時間履行交割手續(xù)的交易方式。先買后賣—多頭；先賣后買-空頭期權(quán)交易：也叫選擇權(quán)交易，它交易的是買賣某種證券的權(quán)利。買賣雙方達成契約，規(guī)定期權(quán)買方支付肯定期權(quán)費后，可在肯定時期按商定價格向期權(quán)賣方購置或出賣既定數(shù)量的某種證券。分買入期權(quán)、賣出期權(quán)。第五章一、我國現(xiàn)行金融機構(gòu)體系1、中國人民銀行〔中心銀行〕2、金融監(jiān)管機構(gòu)中國證券監(jiān)視治理委員會中國保險監(jiān)視治理委員會中國銀行業(yè)監(jiān)視治理委員會3、政策性金融機構(gòu)中國國家開發(fā)銀行中國進出口銀行中國農(nóng)業(yè)進展銀行4、商業(yè)性金融機構(gòu)商業(yè)銀行〔我國三家政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)進展銀行〕非銀行金融機構(gòu)〔保險公司、證券公司、金融公司、信托投資公司、中國郵政儲蓄銀行、投資基金、資產(chǎn)治理公司、信用合作社等〕第六章也稱存款貨幣銀行，是以經(jīng)營存放款為主要業(yè)務(wù)以盈利12為目的的綜合性、多功能的信用機構(gòu)。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)〔一、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。1、自有資本：含義及構(gòu)成：商業(yè)銀行的資本是其開展各項業(yè)務(wù)活動的初始資金，簡潔地說，就是其開展業(yè)務(wù)活動的本錢。股本資本盈余未安排利潤資本公積債務(wù)資本其他來源，如風險預(yù)備金2、吸取存款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行最主要的資金來源、按存款對象分：單位存款、儲蓄存款、同業(yè)存款、按存款期限不同分為：活期存款、定期存款、按來源劃分：原始存款、派生存款、按性質(zhì)分：財政性存款、一般性存款3、借款業(yè)務(wù)、向中心銀行借款：是中心銀行向商業(yè)銀行供給的信用，主要有兩種形式，一是再貼現(xiàn)，二是再貸款、同業(yè)拆借：同業(yè)借款是指金融機構(gòu)之間的短期資金融通。、向國際貨幣市場借款、發(fā)行金融債4、結(jié)算占用13〔二、資產(chǎn)業(yè)務(wù) 運用其資金獵取收益的業(yè)務(wù)。1、現(xiàn)金資產(chǎn)——不能或較少為銀行帶來收益，占資產(chǎn)比重較小。包括：庫存現(xiàn)金在中心銀行存款：包括法定存款預(yù)備金和超額存款預(yù)備金同業(yè)存款：是存入其他有代理業(yè)務(wù)的銀行的存款。托收中現(xiàn)金：結(jié)算在途資金。2、貸款業(yè)務(wù)——最主要的盈利資產(chǎn)、貸款種類按還款保障分：信用貸款、抵押貸款、保證貸款工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動產(chǎn)貸款和消費貸款、經(jīng)營性貸款、證券經(jīng)紀人貸款、消費貸款、科技開發(fā)貸款；、款種類按期限分：短期貸款、中期貸款、長期貸款、貸款種類按其質(zhì)量分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、票據(jù)貼現(xiàn)含義：指商業(yè)銀行購置持票人未到期商業(yè)票據(jù)，向其融通資金的行為。、貼現(xiàn)金額的計算貼現(xiàn)值=票面值×〔1/360〕或貼現(xiàn)利息=面值〔或到期值〕×貼現(xiàn)利率×貼現(xiàn)期貼現(xiàn)值=面值-貼現(xiàn)利息、貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)分、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)144、證券投資、證券投資的含義商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將資金用于購置有價證券的活動，主要是通過證券市場買賣股票、債券進展投資的一種方式。、證券投資的目的：商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風險、保持流淌性和合理避稅、提高收益等作用。、證券投資的種類：政府債券、短期票據(jù)等。〔三、表外業(yè)務(wù)2、無風險表外業(yè)務(wù)——中間業(yè)務(wù)、匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)：、代理業(yè)務(wù)：、信托業(yè)務(wù)：、詢問業(yè)務(wù)：、基金托管業(yè)務(wù)3、貸款承諾：、擔保：、金融衍生工具：

的變化。三、制約派生存款的因素：〔一〕法定存款預(yù)備率rdK=1∕rd〔二〕提現(xiàn)率〔現(xiàn)金漏損率〕CK=1∕rd+C〔三〕reK=1∕rd+C+re〔四〕活期存款轉(zhuǎn)化定期存款的比例k=1/rd+c+re+rt×t15〔五〕其他制約因素：如貸款需求、條件等四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則〔一〕安全性1、含義：在經(jīng)營中避開風險、保證資金信譽安全的力量。2、必要性：商業(yè)銀行面臨諸多風險，只有保證資金安全，才能贏得更多客戶，吸引更多資金，正常經(jīng)營獵取利潤。3、措施：充分的自有資本保持足夠的預(yù)備金建立風險防范、掌握、分散、轉(zhuǎn)移和補償機制參與存款保險〔二〕流淌性1、含義：能夠隨時滿足客戶的提款要求和正常借款需求的力量。2、必要性：商業(yè)銀行一旦消滅擠兌風潮，發(fā)生流淌性危機就可能導致破產(chǎn)倒閉。3、措施：合理安排資產(chǎn)負債規(guī)模和期限構(gòu)造增加主動性融資力量，保持多樣化融資渠道保持適量現(xiàn)金資產(chǎn)和合理的二級儲藏提高資產(chǎn)證券化水平〔三〕盈利性1、含義：通過經(jīng)營各類業(yè)務(wù)獵取利潤的力量。2、必要性：獲利是銀行補充資本、擴大經(jīng)營、可持續(xù)進展的條件。3、措施：16擴大盈利資產(chǎn)比重和經(jīng)營規(guī)模；降低籌資本錢和治理本錢；大力進展表外業(yè)務(wù)。第七章一、中心銀行的產(chǎn)生緣由(一)中心銀行的概念：是居于一國金融體系核心領(lǐng)導地位，負責制定和執(zhí)行國家金融政策，調(diào)整貨幣流通及信用活動的金融治理機構(gòu)。(二)中心銀行產(chǎn)生的客觀必要性統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要統(tǒng)一票據(jù)清算的需要政府融資的需要充當最終貸款人的需要金融監(jiān)管的需要二、中心銀行的職能〔一〕發(fā)行的銀行1、中心銀行集中、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。2、中心銀行以維護本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。〔二〕銀行的銀行1、中心銀行是最終的貸款人(再貼現(xiàn)與再貸款)；2、組織全國銀行間的票據(jù)清算3、集中保管存款預(yù)備金4、為金融機構(gòu)供給指導和效勞〔三〕政府的銀行代理國庫。17賜予財政信貸支持。持有和經(jīng)管黃金外匯儲藏政府的金融參謀，向公眾公布金融信息代表國家參與國際金融機構(gòu)和金融活動三、中心銀行的負債業(yè)務(wù)〔一〕含義：指金融機構(gòu)、政府、個人和其他部門持有的對中心銀行的債權(quán)，即形成中心銀行資金來源的業(yè)務(wù)。〔二〕內(nèi)容1、流通中的貨幣2、各項存款政府和公共機構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款3、債券：中心銀行發(fā)行的融資票據(jù)和債券。4四、中心銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)〔一〕含義：是指中心銀行在肯定時點上所擁有的各種債權(quán)，即中心銀行運用資金的業(yè)務(wù)。〔二〕內(nèi)容：1、再貼現(xiàn)和再貸款(對政府及金融機構(gòu)的債權(quán))2、證券買賣業(yè)務(wù)：3、黃金及外匯儲藏業(yè)務(wù)：4、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)第八章一、貨幣需求的含義及理解18〔一〕貨幣需求含義：是指社會各部門在既定的收入或財寶范圍內(nèi)能夠而且情愿以貨幣形式持有的數(shù)量?！捕硨ω泿判枨蟾拍畹睦斫?、貨幣需求是一個存量的概念。2、貨幣需求是有條件的，是力量與愿望的統(tǒng)一。3、現(xiàn)實中的貨幣需求包括對現(xiàn)金和活期存款的需求。二、貨幣需求理論的進展4、貨幣需求既包括執(zhí)行流通手段和支付手段職能的貨幣需求，也包括執(zhí)行價值貯藏手段職能的貨幣需求。二、貨幣需求理論的進展〔一〕馬克思的貨幣必要量公式M=PQ/V〔二〕費雪交易方程式〔現(xiàn)金交易說〕MV=PT或P=MV/T〔三〕劍橋方程式〔現(xiàn)金余額說〕Md=KPY〔四〕凱恩斯的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù)：LL1L2L(YL(r)〔五〕現(xiàn)代貨幣主義代表弗里德曼的貨幣需求函數(shù)需求函數(shù)：Md/P=F(y，w；rm，rb，re，1/p·dp/dt；u)三、貨幣供給的概念三、貨幣供給的概念四、劃分貨幣供給層次的緣由和依據(jù)貨幣供給是指肯定時期內(nèi)一國銀行向經(jīng)濟中投入、制造、擴張〔或收縮〕貨幣的行為。四、劃分貨幣供給層次的緣由和依據(jù)191、貨幣統(tǒng)計口徑確實定對經(jīng)濟運行監(jiān)測和政策選擇有重要意義.五、貨幣供給的口徑2、貨幣供給層次劃分的依據(jù)：金融資產(chǎn)的流淌性，即作為流通手段和支付手段的便利程度作為標準。五、貨幣供給的口徑〔一〕IMF1、M0=流通于銀行體系之外的現(xiàn)金2、M1=M0+活期存款3、M2=M1+1、M0=流通中的現(xiàn)金2M1=M0+企業(yè)活期存款+機關(guān)團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人信用卡類存款3M2=M1公司客戶保證金存款4M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單+其他存款六、貨幣供給的影響因素為準貨幣；是考慮到金融不斷創(chuàng)的現(xiàn)狀而增設(shè)的，目前暫不公布數(shù)據(jù)。六、貨幣供給的影響因素貨幣供給根本模型M=B×m1、根底貨幣〔B款和公眾持有的通貨，對貨幣供給量具有打算性影響。其變化主要取決于中心銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。第九章2、貨幣乘數(shù)〔m用，其變化取決于公眾的經(jīng)濟行為和政府的財政行為。第九章20一、通貨膨脹的定義一、通貨膨脹的定義〔一〕定義紙幣流通條件下，因貨幣供給量超過實際貨幣需求量而引起的一般物價水平持續(xù)上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。是一個持續(xù)的過程；是價格總水平的上漲；物價明顯上升；是紙幣流通特有的經(jīng)濟現(xiàn)象。二、通貨膨脹的度量二、通貨膨脹的度量〔一〕消費物價指數(shù)〔二〕批發(fā)物價指數(shù)〔三〕GNP三、通貨膨脹的成因三、通貨膨脹的成因1、需求拉上型通貨膨脹：2、本錢推動型通貨膨脹：34、預(yù)期型通貨膨脹：56、輸入型通貨膨脹四、通貨膨脹的社會經(jīng)濟效應(yīng)四、通貨膨脹的社會經(jīng)濟效應(yīng)〔一〕通貨膨脹與經(jīng)濟增長促進論：促退論：21中性論：〔二〕通貨膨脹的社會經(jīng)濟效應(yīng)收入再安排效應(yīng)：通貨膨脹還產(chǎn)生以下不良后果：破壞正常的生產(chǎn)、流通秩序；導致金融秩序混亂，國際收支失衡；損害政府威信，影響政局穩(wěn)定。五、通貨膨脹的治理對策五、通貨膨脹的治理對策1、緊縮性貨幣政策〔抽緊銀根〕2、緊縮性財政政策(二)收入緊縮政策(四)供給政策(五)幣值改革政策六、通貨緊縮的定義六、通貨緊縮的定義(一)定義：紙幣流通條件下，因有效需求缺乏而引起的一般物價水平持續(xù)下跌的經(jīng)濟現(xiàn)象。(二)理解：物價水平的持續(xù)下降。總需求缺乏。經(jīng)濟衰退，失業(yè)增加。七、通貨緊縮的類型和成因七、通貨緊縮的類型和成因〔一〕政策失誤型22〔二〕需求缺乏型收入安排構(gòu)造失衡；社會保障體系不完善；公眾預(yù)期；就業(yè)困難?！踩潮惧X下降型技術(shù)進步促使本錢下降；生產(chǎn)率提高快于工資增長；營銷方式的轉(zhuǎn)變；全球商品、效勞市場的形成。〔四〕金融體系效率低下型由于不良資產(chǎn)比率過高，銀行提高信貸標準，抑制投資需求，貸萎縮，使得貨幣供給量下降，總需求隨之下降。

造成信八、治理通貨緊縮的對策八、治理通貨緊縮的對策(一)宏觀擴張政策調(diào)整手段1、擴張性貨幣政策〔放松銀根〕2、擴張性財政政策〔二〕調(diào)整經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)構(gòu)造促進經(jīng)濟均衡進展：產(chǎn)業(yè)、區(qū)域促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級：樂觀自主研發(fā)，把握核心技術(shù)。〔三〕調(diào)整收入安排構(gòu)造：縮小差距〔0.45〕〔四〕完善社會保障體系〔五〕提高金融運行效率第十章第十章23一、貨幣政策的概念是中心銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標而實行的各種掌握和調(diào)整貨幣供給量和信用的方針、政策和措施的總稱。二、貨幣政策最終目標：〔一〕概念：中心銀行實行調(diào)整貨幣和信用的措施所要到達的最終目的?！捕硟?nèi)容：穩(wěn)定物價充分就業(yè)經(jīng)濟增長國際收支平衡〔三〕貨幣政策最終目標之間的關(guān)系：1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)之間的沖突：菲利普斯曲線2、穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長之間的沖突3、穩(wěn)定物價與國際收支平衡之間的沖突4、經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的沖突〔四〕我國的貨幣政策目標現(xiàn)行中心銀行法表述為：保持幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長三、一般性貨幣政策工具〔一〕法定存款預(yù)備率政策1從而實現(xiàn)調(diào)整貨幣供給量的行為。2、內(nèi)容：規(guī)定及調(diào)整比率3、作用機理4、特點：威力巨大(乘數(shù)效應(yīng))，告示效應(yīng)；導致經(jīng)濟震蕩，不宜常用。24〔二〕再貼現(xiàn)率政策1、定義：指中心銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行融資本錢，進而影響其信用活動總量的政策手段。2、內(nèi)容：規(guī)定和調(diào)整貼現(xiàn)率，規(guī)定貼現(xiàn)資格3、作用機理4、特點：告示效應(yīng)、構(gòu)造調(diào)整；缺乏主動性，不宜常用?！踩彻_市場業(yè)務(wù)1、定義：指中心銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)整貨幣量的政策行為。2、作用機理第十一章一、金融創(chuàng)的概念3、特點：主動性、敏捷性、作用直接、適宜微調(diào)。作用可能被抵消四、貨幣政策時滯：是指貨幣政策從制定到產(chǎn)生效果必需經(jīng)過的時間段。第十一章一、金融創(chuàng)的概念〔一〕廣義的金融創(chuàng)：是指金融業(yè)各種要素的重組合。二、金融創(chuàng)的動因〔二〕金融創(chuàng)的定義：是指由于經(jīng)濟、金融的進展而打算和引發(fā)的金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融市場及金融管制等金融領(lǐng)域中一系列具有制造性的變革和開發(fā)活動。二、金融創(chuàng)的動因〔一〕從根源上講，金融創(chuàng)是商品經(jīng)濟進展的客觀要求?！捕辰鹑趧?chuàng)的直接緣由，歸納以下四點：1、國際金融業(yè)的飛速進展和日趨劇烈的競爭。2、經(jīng)濟環(huán)境中的風險性增大。3、技術(shù)進步。254、金融治理環(huán)境的不斷變化。三、金融創(chuàng)的內(nèi)容三、金融創(chuàng)的內(nèi)容〔一〕金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)1、負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)3、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)〔二〕金融市場的創(chuàng)歐洲貨幣市場:非居民相互之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場.衍生金融工具市場〔三〕金融制度的創(chuàng)1.組織制度類型的變革非銀行金融機構(gòu)種類和規(guī)?？焖僭黾涌鐕y行得到進展金融機構(gòu)之間消滅同質(zhì)化趨勢金融監(jiān)管的國際化四、金融創(chuàng)的經(jīng)濟效應(yīng)四、金融創(chuàng)的經(jīng)濟效應(yīng)〔一〕金融創(chuàng)的正面經(jīng)濟效應(yīng)1、促進金融機構(gòu)運作效率的提高。2、豐富了金融市場的交易品種,滿足各種融資需求。3、金融創(chuàng)促進了金融改革，推動了經(jīng)濟進展。〔二〕金融創(chuàng)的負面經(jīng)濟效應(yīng)1、金融創(chuàng)使金融體系的穩(wěn)定性下降。2、金融創(chuàng)使金融體系面臨的風險加大。263、金融創(chuàng)使金融監(jiān)管的有效性被減弱。4、金融創(chuàng)使貨幣政策的有效性被減弱.五、金融風險的含義與特征五、金融風險的含義與特征指在金融活動中，由于多種因素發(fā)生不確定性的變