【歷年真題】2021年10月00075證券投資與管理自考試卷（含答案）

單項(xiàng)選擇題：本大題共20小題，每小題1分，共20分1、我國(guó)滬、深證券交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)是A.會(huì)員大會(huì)B.理事會(huì)C.股東大會(huì)D.董事會(huì)【正確答案】B2、下列債券中不規(guī)定票面利率的是A.浮動(dòng)利率債券B.附息債券C.貼現(xiàn)債券D.累進(jìn)利率債券【正確答案】C3、下列債券中價(jià)格波動(dòng)幅度最大的是A.5年期零息債券B.票面利率為5%的5年期附息債券C.票面利率為5%的3年期附息債券D.票面利率為7%的5年期附息債券【正確答案】A4、某公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為20元，該公司股票的市場(chǎng)價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為A.0.2B.0.25C.4D.5【正確答案】D5、投資者賣出一份協(xié)定價(jià)格為80元的看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為2元，到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元，該投資者在到期日的收益為A.-5元B.-3元C.3元D.5元【正確答案】B6、從理論上說(shuō)，可以將全部資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)線投資的基金是A.封閉式基金B(yǎng).開(kāi)放式基金C.指數(shù)型基金D.公司型基金【正確答案】A7、以基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為目標(biāo)的證券投資基金是A.平衡型基金B(yǎng).成長(zhǎng)型基金C.債券型基金D.固定收入型基金【正確答案】B8、期貨合約中的商品質(zhì)量、數(shù)量及交割日期A.由買方指定B.由賣方指定C.由買賣雙方共同指定D.由期貨交易所指定【正確答案】D9、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易一般采用A.協(xié)商定價(jià)B.公開(kāi)競(jìng)價(jià)C.集中競(jìng)價(jià)D.雙向競(jìng)拍【正確答案】A10、某投資者當(dāng)前的融資融券債務(wù)為15元，信用賬戶的資產(chǎn)總額為18萬(wàn)元，證券公司通知投資者在約定期限追加擔(dān)保物，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，投資者至少需要追加保證金A.1萬(wàn)元B.1.5萬(wàn)元C.3萬(wàn)元D.4.5萬(wàn)元【正確答案】D11、可以反映公司綜合實(shí)力的指標(biāo)是A.產(chǎn)品成本率B.產(chǎn)品質(zhì)量等級(jí)C.產(chǎn)品市場(chǎng)占有率D.品牌知名度【正確答案】B12、公司營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的差額是A.毛利B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)C(jī).稅前利潤(rùn)D.凈利潤(rùn)【正確答案】B13、在計(jì)算利息保障倍數(shù)時(shí)，使用的利潤(rùn)是A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)B.息稅前利潤(rùn)C(jī).稅前利潤(rùn)D.稅后利潤(rùn)【正確答案】B14、與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂更容易演變?yōu)锳.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B.持續(xù)整理形態(tài)C.圓弧頂形態(tài)D.三角形形態(tài)【正確答案】B15、下列選項(xiàng)中表示市場(chǎng)處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是A.ADLB.MACDC.WMSD.PSY【正確答案】B16、假設(shè)你投資一只股票兩年，初始投資額為10萬(wàn)元，第一年年末股票市值為5萬(wàn)元，第二年年末股票市值為10元，該項(xiàng)投資的幾何平均年收益率為A.0B.0.15C.0.25D.0.5【正確答案】A17、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.07，市場(chǎng)期望收益率為0.15，如果AM股票的標(biāo)準(zhǔn)差為0.20，β值為1.2，該股票的均衡期望收益率為A.0.086B.0.1C.0.166D.0.25【正確答案】C18、證券X的期望收益率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%；證券Y的期望收益率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%。如果兩個(gè)證券的相關(guān)系數(shù)為0.5，則它們的協(xié)方差為A.-0.0015B.0.015C.0.06D.0.09【正確答案】B19、中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率對(duì)證券投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)【正確答案】D20、2019年度的名義利率為3%，通貨膨脹率為1%，則當(dāng)年精確的實(shí)際利率為A.1.98%B.2%C.4%D.4.03%【正確答案】A二、多項(xiàng)選擇題：本大題共5小題，每期2分，共10分21、下列屬于衍生證券的有A.中國(guó)人壽A股B.中國(guó)人壽H股C.5年期國(guó)債D.中國(guó)人壽ADRE.上證50ETF期權(quán)【正確答案】DE22、下列屬于市值加權(quán)平均的股價(jià)指數(shù)有A.上證綜合指數(shù)B.道瓊斯股價(jià)指數(shù)C.標(biāo)普500指數(shù)D.滬深300指數(shù)E.NASDAQ指數(shù)【正確答案】ACDE23、在交易中需要繳納保證金的有A.期貨買方B.期貨賣方C.期權(quán)買方D.期權(quán)賣方E期貨結(jié)算所【正確答案】ABD24、公司現(xiàn)金流量表反映的現(xiàn)金流量包括A.公司自由現(xiàn)金流B.并購(gòu)活動(dòng)現(xiàn)金流C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流D.融資活動(dòng)現(xiàn)金流E.投資活動(dòng)現(xiàn)金流【正確答案】CDE25、根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括A.發(fā)行人的董事B.發(fā)行保薦人C.發(fā)行人的監(jiān)事D.發(fā)行人的高級(jí)管理人員E.持股比例達(dá)到5%以上的股東【正確答案】ABCDE名詞解釋題：本大題共4小題，每小題3分，共12分26、資本證券：是指由與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，持券人對(duì)發(fā)行人有一定的收入要求權(quán)，包括股票、債券、基金及衍生品等。27、填權(quán)：是指股票實(shí)際交易價(jià)格高于除權(quán)除息價(jià)格。28、進(jìn)取型股票：進(jìn)取型股票是指β值大于1的股票，該股票收益率的變化大于市場(chǎng)組合收益率的變化。29、強(qiáng)式有效市場(chǎng)：【正確答案】強(qiáng)式有效市場(chǎng)：是指股價(jià)反映了全部與公司有關(guān)的信息，包括內(nèi)幕信息。簡(jiǎn)答題：本大題共4小題，每小題6分，共24分30、簡(jiǎn)述普通股持有者的基本權(quán)利?！菊_答案】（1）參與公司經(jīng)營(yíng)的表決權(quán)（2分）

（2）參與股利的分配權(quán)（2分）

（3）優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股的權(quán)利（1分）（4）公司破產(chǎn)后的剩余資產(chǎn)清償權(quán)或者請(qǐng)求召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)（答到其中任何一個(gè)給1分）31、簡(jiǎn)述市盈率在股票投資分析中的局限性?！菊_答案】（1）不能用于不同行業(yè)的公司之間的比較（2分）

（2）不能用于虧損公司，對(duì)于每股收益很小的公司來(lái)說(shuō)，很高的市盈率也不能反映投資價(jià)值（2分）

（3）市盈率可能受到包括投機(jī)炒作等的影響（2分）32、簡(jiǎn)述證券投資行為中“后悔厭惡”的表現(xiàn)?！菊_答案】（1）維持現(xiàn)狀偏差：導(dǎo)致交易不活躍（2分）

（2）贈(zèng)予效應(yīng)：買價(jià)與賣價(jià)之間的價(jià)差（2分）

（3）短視的損失厭惡：長(zhǎng)期資產(chǎn)配置保守及處置效應(yīng)（2分）33、請(qǐng)列舉三個(gè)投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，并簡(jiǎn)述其含義。五、計(jì)算題：本大題共1小題，8分34、A公司是一家上市公司，2019年公司的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為400，000元和200，000元，12月31日的資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表如下：

（1）請(qǐng)計(jì)算該公司2019年末的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率。

（2）請(qǐng)計(jì)算該公司2019年的資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（3）請(qǐng)計(jì)算該公司2019年末的產(chǎn)權(quán)比率?！菊_答案】六、論述題：本大題共2小題，每小題13分，共26分35、試述基本分析法與技術(shù)分析法的區(qū)別?！菊_答案】（1）理論基礎(chǔ)與假定前提不同：基本分析以內(nèi)在價(jià)值為基礎(chǔ)，價(jià)格圍繞內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)；（3分）技術(shù)分析建立在三大假定之上，核心是供求決定股票價(jià)格，市場(chǎng)反映一切（3分）（2）分析內(nèi)容與框架不同：基本分析包括宏觀、行業(yè)及公司分析，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)等知識(shí)；技術(shù)分析對(duì)象是價(jià)量時(shí)空，包括K線、形態(tài)、切線、指標(biāo)等分析工具（4分）（3）適用性不同：基本分析側(cè)重于選股，較適合長(zhǎng)線投資；技術(shù)分析側(cè)重于選時(shí)，一般適合短線投資（3分）36、試述證券市場(chǎng)的集中監(jiān)管模式?！菊_答案】（1）定義：是指政府通過(guò)制定專門(mén)法規(guī)并設(shè)立全國(guó)性證券管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)的管理。（2分）

（2）特點(diǎn)：整套全國(guó)性證券市場(chǎng)管理法規(guī)，如《證券法》等；設(shè)立負(fù)責(zé)管理和監(jiān)管證券市場(chǎng)的