2024年3月份股票組合

中國(guó)銀行（601988）投資主題：高股息投資要點(diǎn)：凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。2023年前三季度，中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,865.03億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1,748.58億元，同比分別增長(zhǎng).55%.56%ROA.82%ROE）0.3%。利息收入增長(zhǎng)放緩。2023年前三季度，中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入,52.720.91.1%.64%上半年下降0.031,176.54200.160.5%5.0%。其中，31.32.50.69%；44.177.68.9%。資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)步增長(zhǎng)9317,648.20末增加8,72.72.94%2.5%90,47.37,44.660.4%2.3%。資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健2911.03億元，3.790.1%,01.88.27%.0595.8%.452023年凈資產(chǎn)為7.36元，對(duì)應(yīng)PB為0.61倍。

主要指標(biāo)2023Q4總股本(萬股) 29,438,779A股股本(萬股21,076,551023年預(yù)測(cè)）.77每股凈資產(chǎn)(元) 7.36每股資本公積(元) 0.46每股未分配利潤(rùn)(元) 3.87市場(chǎng)數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(jià)(元)4.47市盈率5.82市凈率(倍)0.6112月最高價(jià)(元)4.6712月最低價(jià)(元)3.03股價(jià)走勢(shì)請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲資料來源：，資訊紫金礦業(yè)（601899）投資主題：礦山產(chǎn)銅、產(chǎn)金有望持續(xù)放量投資要點(diǎn)：年公司銅礦產(chǎn)量位于全球第6位。據(jù)紫金礦業(yè)2023202341211%20%3%4%銅精礦供給預(yù)期趨緊，銅價(jià)上漲具備動(dòng)力。雖然全球主力礦山新建、2024（金50萬噸

主要指標(biāo)2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股2,055,629023年預(yù)測(cè)）.85每股凈資產(chǎn)(元) 3.38每股資本公積(元)0.97每股未分配利潤(rùn)(元)2.08市場(chǎng)數(shù)據(jù)2024年2月29日收盤價(jià)(元)13.01市盈率收盤價(jià)(元)13.01市盈率15.23市凈率(倍)3.8512月最高價(jià)(元)14.1012月最低價(jià)(元)10.38排洪硐全線貫通，丘卡盧-佩吉銅金礦下部礦帶開發(fā)穩(wěn)步推進(jìn)。2月22日，巨龍銅礦獲準(zhǔn)在現(xiàn)有15萬噸/日采選工程項(xiàng)目基礎(chǔ)上，通過改擴(kuò)請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲建新增生產(chǎn)規(guī)模20萬噸/日，形成35萬噸/日的總生產(chǎn)規(guī)模。此外，公司并購(gòu)西藏朱諾銅礦，新增權(quán)益銅資源量172萬噸，公司銅資源量將超過7,500萬噸，朱諾銅礦有望快速推進(jìn)，未來將形成10萬噸/年產(chǎn)能銅礦山。請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、境外投資國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、

股價(jià)走勢(shì)資料來源：，資訊瀘州老窖（000568）投資主題：春節(jié)動(dòng)銷良性投資要點(diǎn)：公司2023Q3業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異。公司在淡季期間的春雷活動(dòng)取得顯著成

主要指標(biāo)2023Q4效，2023Q2營(yíng)收超預(yù)期高增。步入三季度，公司穩(wěn)步推進(jìn)秋收計(jì)劃， 預(yù)計(jì)國(guó)窖157373.50.41%3.762.4%。公司春節(jié)動(dòng)銷良性。今年春節(jié)白酒實(shí)際動(dòng)銷好于此前市場(chǎng)偏謹(jǐn)慎預(yù)2022年春節(jié)后隨著公一步釋放。疊加限制性股票激勵(lì)計(jì)劃的順利開展，公司業(yè)績(jī)有望增厚。投資建議：預(yù)計(jì)公司2023年EPS為8.99元，對(duì)應(yīng)PE為20倍。風(fēng)險(xiǎn)因素：產(chǎn)品推廣不及預(yù)期，市場(chǎng)擴(kuò)張不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，宏觀經(jīng)濟(jì)問題，食品安全問題。

總股本(萬股) 147,199A股股本(萬股)146,727023年預(yù)測(cè)）.99每股凈資產(chǎn)(元) 23.24每股資本公積(元) 3.26每股未分配利潤(rùn)(元) 18.19市場(chǎng)數(shù)據(jù) 2024年2月29日收價(jià)(元) 175.75市盈率19.55市凈率(倍)7.5612月最高價(jià)(元)256.0512月最低價(jià)(元)140.01請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲股價(jià)走勢(shì)資料來源：，同花順iFinD華潤(rùn)三九（000999）投資主題：品牌中藥龍頭投資要點(diǎn)：請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲公司第三季度營(yíng)收實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。2023年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)收入86.853.5%4.02.06%3.042921%03Q3收入4.6247.3%.51.2%；.765.5%增長(zhǎng)。請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲CHCCHC健2022999999O2O2022并購(gòu)整合加強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)。2023年1月，昆藥集團(tuán)完成董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)預(yù)計(jì)公司2023-2024年EPS分別為2.87元和3.27，公司作為國(guó)內(nèi)自我診療領(lǐng)域龍頭與中藥配方顆粒龍頭企業(yè)，公司產(chǎn)品線豐富，“999”主品牌在消費(fèi)者和醫(yī)藥行業(yè)中均享有較高的認(rèn)可度，圍繞戰(zhàn)

主要指標(biāo)2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股)023年預(yù)測(cè)）.87每股凈資產(chǎn)(元) 17.21每股資本公積(元)1.82每股未分配利潤(rùn)(元)13.92市場(chǎng)數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(jià)(元)53.84市盈率18.74市凈率(倍)3.1312月最高價(jià)(元)67.8512月最低價(jià)(元)40.52股價(jià)走勢(shì)資料來源：，資訊和而泰（002402）投資主題：國(guó)內(nèi)智能控制器龍頭企業(yè)投資要點(diǎn)：請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲20234.87413%.34億元，同比增長(zhǎng).82%8.4%7.27%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流改善明顯。請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲2023控制器板塊累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.6億元，同比增長(zhǎng)3.0%，單三季度控制器板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.83億元，同比增長(zhǎng)23.43。其中，家用4.623.8%，市3.495.3%子公司鋮昌科技布局相控陣/RRR芯片在性能、體積、成本等問題上面臨的挑戰(zhàn)，掌握了實(shí)現(xiàn)低功耗、R芯片作為衛(wèi)星載荷系統(tǒng)中天線分系統(tǒng)的重要組成，隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，其增量市場(chǎng)迎來全新機(jī)遇。2023年的EPS為0.57元，對(duì)應(yīng)PE估值為22倍。

主要指標(biāo)2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股)023年預(yù)測(cè)）.57每股凈資產(chǎn)(元) 4.76每股資本公積(元)1.22每股未分配利潤(rùn)(元)2.26市場(chǎng)數(shù)據(jù)2024年2月29日收盤價(jià)(元)12.51市盈率22.06市凈率(倍)2.6312月最高價(jià)(元)18.6812月最低價(jià)(元)8.84股價(jià)走勢(shì)資料來源：，同花順iFinD北方華創(chuàng)（002371）投資主題：半導(dǎo)體設(shè)備自主開發(fā)投資要點(diǎn)：國(guó)資背景泛半導(dǎo)體設(shè)備龍頭，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。公司是國(guó)內(nèi)泛半導(dǎo)體設(shè)備龍頭，業(yè)務(wù)涵蓋半導(dǎo)體裝備、真空及鋰電裝備、電子元器件三大領(lǐng)域，客戶涵蓋集成電路、半導(dǎo)體顯示、光伏、LED等下游產(chǎn)業(yè)鏈龍頭。受益泛半導(dǎo)體設(shè)備自主開發(fā)加速，公司半導(dǎo)體設(shè)備不斷放量，近年來業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，2017—2022年?duì)I收CAGR為45.89%，歸母凈利潤(rùn)C(jī)AGR為79.86%，規(guī)模效應(yīng)不斷顯現(xiàn)。半導(dǎo)體設(shè)備為2020—2022年連續(xù)三年成為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備銷售市場(chǎng)，相關(guān)采購(gòu)需求旺盛。海外制裁倒逼自主可控，政策加碼助力設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近年來西方國(guó)家在高科技領(lǐng)域的制裁力度加大，倒逼國(guó)內(nèi)企業(yè)加大在“卡脖子”領(lǐng)域的研發(fā)投入，加快行業(yè)自主開發(fā)進(jìn)程。產(chǎn)業(yè)政策方面，集成電路產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位顯著，國(guó)家先后出臺(tái)一系列集成電路投資稅收減免、政府補(bǔ)貼相關(guān)政策，舉國(guó)之力保障供應(yīng)鏈安全，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。作為自主開發(fā)的核心環(huán)節(jié)，我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備整體自給率偏低，但近年來在去膠、CMP、刻蝕和清洗設(shè)備等領(lǐng)域已取得較大突破，未來成長(zhǎng)前景值得期待。作為國(guó)內(nèi)泛半MFC、清洗機(jī)等大投資建議：公司在半導(dǎo)體設(shè)備品類布局全面，有望受益半導(dǎo)體行業(yè)景氣反轉(zhuǎn)和半導(dǎo)體設(shè)備自主開發(fā)大趨勢(shì)。根據(jù)同花順一致預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2023年EPS為7.16元，對(duì)應(yīng)估值為39.67倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)因素：下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，半導(dǎo)體設(shè)備自主開發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

主要指標(biāo)2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股)024年預(yù)測(cè)）994每股凈資產(chǎn)(元) 42.58每股資本公積(元)26.78每股未分配利潤(rùn)(元)14.73市場(chǎng)數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(jià)(元)284.06市盈率41.17市凈率(倍)6.6712月最高價(jià)(元)357.4612月最低價(jià)(元)213.42股價(jià)走勢(shì)資料來源：，資訊福耀玻璃（600660）投資主題：低估值藍(lán)籌投資要點(diǎn)：2023238.26.56%5.871.4%。公司Q36.3%.4pt.3ptQ3（不含財(cái)務(wù)5.9%.4pt.1ptQ3.%，同比提升2023Q3匯兌損失2.6億影響。公司后續(xù)將延續(xù)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。受益全景天幕、HUD等滲透率提升，（智收入占比同比繼續(xù)提升6.21pct

主要指標(biāo)2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股)200,299024年預(yù)測(cè)）.39每股凈資產(chǎn)(元) 11.53每股資本公積(元)3.72每股未分配利潤(rùn)(元)5.31市場(chǎng)數(shù)據(jù)2024年2月29日收價(jià)(元) 43.29市盈率18.15市凈率(倍)3.7612月最高價(jià)(市盈率18.15市凈率(倍)3.7612月最高價(jià)(元)43.4312月最低價(jià)(元)31.71長(zhǎng)期投資價(jià)值。預(yù)計(jì)公司2024年EPS為2.39元，對(duì)應(yīng)PE為18倍。

股價(jià)走勢(shì)請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲資料來源：，資訊華能國(guó)際（600011）投資主題：火電投資要點(diǎn)：公司預(yù)計(jì)2023年同比扭虧為盈。202351-61公司盈利能力受益于燃料價(jià)格下降。20232.8%033.03%0.01同比下降。02Q3，公司毛利率為4.45%，同比提升0.7個(gè)百分點(diǎn)0472.3新能源快速發(fā)展。2023結(jié)算電價(jià)為09.6元/兆瓦時(shí)，同比上升.52%；公司境內(nèi)各運(yùn)行電廠累計(jì)完成上網(wǎng)電量37.80億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng).38%，公司電力779%、6.0%公司裝機(jī)規(guī)模較大，裝備較為先進(jìn)。202391315120235560

主要指標(biāo)2023Q4總股本(萬股) 156.98流通A股股本(萬股) 109.98023年預(yù)測(cè)）.3每股凈資產(chǎn)(元) 2.96每股資本公積(元) 1.06每股未分配利潤(rùn)(元) 0.43市場(chǎng)數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(jià)(元)8.82市盈率16.55市凈率(倍)2.9812收盤價(jià)(元)8.82市盈率16.55市凈率(倍)2.9812月最高價(jià)(元)10.5512月最低價(jià)(元)6.90界二次再熱技術(shù)的燃煤發(fā)電機(jī)組，裝備較為先進(jìn)。請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲2023-2025EPS0.530.670.71PE171312請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲風(fēng)險(xiǎn)提示

股價(jià)走勢(shì)資料來源：，同花順iFinD國(guó)電南瑞（600406）投資主題：電網(wǎng)龍頭投資要點(diǎn)：請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲2023年前三季度實(shí)現(xiàn)收85.71.5%1.613.8%0.733.3%03Q303171.0%利潤(rùn)6.61.5%6.46.95%請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲公司新簽訂單保持同比增長(zhǎng)，科技創(chuàng)新成果豐碩。2023年上半年，59.1.5%4款基于國(guó)產(chǎn)芯片的網(wǎng)絡(luò)安全隔離裝置，公司今年取得多項(xiàng)科技創(chuàng)新成果。電網(wǎng)外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好發(fā)展勢(shì)頭，國(guó)際業(yè)務(wù)快速回暖。2023年上半年，7.9%35kV源網(wǎng)荷儲(chǔ)純離網(wǎng)型項(xiàng)目，成功運(yùn)作深圳軌道交通綜合監(jiān)控系統(tǒng)等市政項(xiàng)2023年上半年公司成功簽訂巴西CPFL控保屏柜、印尼AMI投資建議2023-2025年EPS分別為0.931.081.24元，維持買入評(píng)級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)因素

主要指標(biāo)2023Q4總股本(萬股) 80.33流通A股股本(萬股) 79.69023年預(yù)測(cè)）.92每股凈資產(chǎn)(元) 5.51每股資本公積(元) 0.96每股未分配利潤(rùn)(元) 3.42市場(chǎng)數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(jià)(元)8市盈率9市凈率(倍)12最價(jià)() 52最價(jià)() 8股價(jià)走勢(shì)資料來源：，資訊中國(guó)電信（601728）投資主題：數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果卓著投資要點(diǎn)：請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲Q3歸母凈利潤(rùn)雙位數(shù)上行。2023年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入81.03億元，同比增長(zhǎng).5%；歸母凈利潤(rùn)為71.1億元，同比增長(zhǎng)0.4%3Q324.24請(qǐng)參閱最后一頁(yè)的免責(zé)聲.1%9481.1%Q32024年14.09套餐用戶數(shù)約達(dá)3.225070滲透率達(dá)到8.66%，移動(dòng)業(yè)務(wù)G滲透率持續(xù)上行；有線寬帶用戶約達(dá)到1.91億戶。公司不斷優(yōu)化5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，加快基礎(chǔ)連接產(chǎn)品與云、AI2023數(shù)字化業(yè)務(wù)收入達(dá)到人民幣9.41億元，同比增長(zhǎng)6.5%，占營(yíng)業(yè)收6.1%.24ID03年第三季度公司天翼云業(yè)務(wù)在我國(guó)公有云IaaS+PaaS市場(chǎng)份額由上年期的0.2%上升至1.%自為拉動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。公司星辰語義大模型攜手昇AI實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)軟硬件的適配，在功能上支持Aas00Iro推理卡，具備8量化能力，精度與進(jìn)一步完善。司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望持續(xù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023-2024年公司EPS分別為0.33/0.37元，對(duì)應(yīng)PE分別為17/16倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不及預(yù)期；傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增速收窄；5G滲透率不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

主要指標(biāo)2023Q4總股本(萬股)9,150,714A股股本(萬股)1,959,0432023元）0.34每股凈資產(chǎn)(元)4.80每股資本公積(元)0.76每股未分利潤(rùn)(元)2.11市場(chǎng)數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(jià)(元)5.85市盈率17.09市凈率(倍)1.2212月最高價(jià)(元)7.2412月最低價(jià)(元)4.99股價(jià)走勢(shì)資料來源：，同花順iFind東莞證券2024年一季度股票組合表現(xiàn)收盤價(jià)（2023-12-29）（2024-3-1）（2023-12-29）（2024-3-1）600030中信證券20.3721.32.6%.0%601988中國(guó)銀行3.994.48228%.04%600048保利發(fā)展9.909.58.23%.5%002372偉星新材14.4715.69.3%.99%000999華潤(rùn)三九49.7354.25.9%.65%600587新華醫(yī)療25.7922.211.8%.3%000858五糧液140.31142.59.2%.4%603288海天味業(yè)37.9540.39.3%.9%002402和而泰14.2912.621.6%.7%600012皖通高速11.0213.49241%.49%688017綠的諧波153.50129.881.3%.6%600031三一重工13.7713.95.