直接投資外匯政策

2024/3/13直接投資外匯政策目錄直接投資的外匯新政（匯發(fā)【2015】13號文）FDI全流程ODI全流程我行直接投資操作規(guī)程要求意愿結(jié)匯外匯新政（匯發(fā)【2015】19號文）國家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步簡化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知匯發(fā)【2015】13號文6月1日起實行直接投資的外匯新政主要內(nèi)容：取消直接投資外匯登記核準(zhǔn)簡化境內(nèi)直接投資項下外國投資者出資確認(rèn)登記管理取消境外再投資外匯備案取消直接投資外匯年檢加強(qiáng)事中事后監(jiān)管要點(diǎn)解讀：取消境內(nèi)直接投資及境外直接投資外匯登記與核準(zhǔn)（直接投資外匯登記下放銀行辦理）解讀：1）普惠原則：已經(jīng)取得外匯局金融機(jī)構(gòu)標(biāo)識碼且在所在地外匯局開通資本項目信息系統(tǒng)的銀行，都可以在所在地外匯局的指導(dǎo)下開展直接投資外匯登記等相關(guān)業(yè)務(wù)。2）市場主體遵循“屬地辦理”原則和“先登記后匯兌”原則，相關(guān)市場主體可自行選擇注冊地銀行辦理直接投資外匯登記，完成直接投資外匯登記后，方可辦理后續(xù)直接投資相關(guān)賬戶開立、資金匯兌等業(yè)務(wù)。要點(diǎn)解讀：簡化境內(nèi)直接投資項下外國投資者出資確認(rèn)登記管理：解讀：非貨幣形式出資的，資本項目信息系統(tǒng)自動完成外方出資確認(rèn)登記，不再需要通過會計師事務(wù)所或企業(yè)辦理出資確認(rèn)登記。境內(nèi)外匯入的貨幣資金（含跨境人民幣）出資的，由銀行通過資本項目信息系統(tǒng)辦理出資入賬登記，辦理入賬登記后的資本金方可使用。要點(diǎn)解讀：取消境外再投資外匯備案解讀：13號文進(jìn)一步明確境外投資企業(yè)在境外投資設(shè)立的子公司、孫公司等不再實行備案管理要點(diǎn)解讀：取消直接投資外匯年檢，改為實行境內(nèi)直接投資和境外直接投資存量權(quán)益登記：解讀：相關(guān)市場主體應(yīng)于每年9月30日（含）前，自行或委托會計師事務(wù)所、銀行通過外匯局資本項目信息系統(tǒng)報送上年末境內(nèi)直接投資和（或）境外直接投資存量權(quán)益（以下合稱直接投資存量權(quán)益）數(shù)據(jù)。對于未按前款規(guī)定辦理的相關(guān)市場主體，外匯局在資本項目信息系統(tǒng)中對其進(jìn)行業(yè)務(wù)管控，銀行不得為其辦理資本項下外匯業(yè)務(wù)。在按要求補(bǔ)報并向外匯局出具說明函說明合理理由后，外匯局取消業(yè)務(wù)管控，對涉嫌違反外匯管理規(guī)定的，依法進(jìn)行行政處罰。要點(diǎn)解讀：銀行應(yīng)嚴(yán)格按照本通知及所附《直接投資外匯業(yè)務(wù)操作指引》的要求，認(rèn)真履行真實性審核義務(wù)，通過外匯局資本項目信息系統(tǒng)辦理直接投資外匯登記業(yè)務(wù)，并應(yīng)完整保存相關(guān)登記資料備查解讀：明確銀行辦理直接投資外匯業(yè)務(wù)的三個基本要求：一是以操作指引為依據(jù)；二是通過外匯局資本項目信息系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)；三是業(yè)務(wù)資料留存?zhèn)洳椋ㄏ嚓P(guān)市場主體登記注銷后兩年后方可銷毀，建議永久保存）。要點(diǎn)解讀銀行在辦理業(yè)務(wù)過程中，如遇因客觀原因需要超額度的直接投資前期費(fèi)用登記、境內(nèi)居民個人特殊目的公司外匯補(bǔ)登記以及其他規(guī)定不明確的業(yè)務(wù)需求，應(yīng)及時上報相關(guān)市場注冊地外匯局，個案業(yè)務(wù)集體審議制度辦理。解讀：以下情況仍需到外管局辦理超權(quán)限：例如前期費(fèi)用超額度、FDI外方股東減持A股的資金匯出、特殊目的公司項下境內(nèi)個人購付匯等業(yè)務(wù)仍屬外匯局行政許可事項，需到外匯局辦理。另外注冊幣種變更目前仍需到外管局辦理。涉及處罰權(quán)（SPV補(bǔ)登記）其他不明確的事項要點(diǎn)解讀：銀行應(yīng)制定直接投資外匯登記業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理規(guī)章制度，并留存?zhèn)洳?。解讀：由于外匯登記數(shù)據(jù)準(zhǔn)確與否直接影響后續(xù)外匯賬戶開立、資金匯兌等業(yè)務(wù)能否順利進(jìn)行，因此，外管局要求銀行要高度重視直接投資外匯登記的各項內(nèi)部管理制度的制定與執(zhí)行。銀行內(nèi)部管理制度的關(guān)鍵是要將外匯管理政策要求嵌入銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的操作流程，確保操作符合規(guī)范。外匯局不要求銀行將內(nèi)部管理制度上報外匯局備案，但要求留存?zhèn)渫鈪R局事后核查。要點(diǎn)解讀銀行在辦理直接投資外匯登記業(yè)務(wù)過程中，如遇規(guī)定不明確、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確或發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)及時向相關(guān)市場主體注冊地外匯局反饋。銀行未按規(guī)定要求履行直接投資外匯登記審核、統(tǒng)計、報告責(zé)任的，外匯局除按外匯管理有關(guān)規(guī)定對其處罰外，還可暫停該銀行辦理直接投資外匯登記。對違規(guī)情節(jié)特別嚴(yán)重或暫停期內(nèi)未能進(jìn)行有效整改的，外匯局可停止該銀行辦理直接投資外匯登記。FDI企業(yè)一般成立流程Step1:企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)（工商行政管理部門）Step2:申請批準(zhǔn)證書（外經(jīng)貿(mào)委、金融機(jī)構(gòu)需由三會審批，外商投資房地產(chǎn)企業(yè)還需商務(wù)部/廳備案）Step3:申請營業(yè)執(zhí)照（到工商局辦理注冊登記）Step4:申請刻公章（到公安局）Step5:到質(zhì)監(jiān)局，申請辦理組織機(jī)構(gòu)代碼證Step6:辦理稅務(wù)登記（國稅、地稅）；到外管局辦理外匯登記（原流程）……FDI全流程FDI企業(yè)外匯登記全流程概覽FDI全流程FDI企業(yè)成立前：前期費(fèi)用銀行FDI全流程FDI企業(yè)成立時：新設(shè)登記貨幣：銀行非貨幣：系統(tǒng)FDI全流程FDI企業(yè)成立時：轉(zhuǎn)股并購設(shè)立外商投資企業(yè)分轉(zhuǎn)股并購、增資并購（增資并購參照新設(shè)外商投資企業(yè)辦理外匯登記）FDI全流程FDI企業(yè)經(jīng)營階段：賬戶開立以及賬戶內(nèi)結(jié)匯（結(jié)合匯發(fā)【2015】19號文）序號賬戶類型開戶主體可開立個數(shù)支付結(jié)匯意愿結(jié)匯（需開立結(jié)匯待支付賬戶）直接結(jié)匯（不需開立結(jié)匯待支付賬戶）備注1外匯資本金賬戶外商投資企業(yè)多個可異地√√備用金可以支付結(jié)匯和意愿結(jié)匯并行2境內(nèi)資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶境內(nèi)機(jī)構(gòu)1個可異地√√備用金可以支付結(jié)匯和意愿結(jié)匯并行境內(nèi)個人無需無需√3境外資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶境內(nèi)機(jī)構(gòu)1個可異地?zé)o需無需√境內(nèi)個人無需無需√4境內(nèi)再投資專用賬戶境內(nèi)機(jī)構(gòu)1個可異地√√備用金可以支付結(jié)匯和意愿結(jié)匯并行境內(nèi)個人無需無需√5境外匯入保證金專用賬戶土地或產(chǎn)權(quán)交易部門1個注冊地------不得結(jié)匯。如發(fā)生擔(dān)保履約或違約扣款的，相關(guān)保證金應(yīng)劃入接收保證金一方經(jīng)外匯局核準(zhǔn)或登記后開立的其他資本項目外匯賬戶并按照相關(guān)規(guī)定使用。6境內(nèi)劃入保證金專用賬戶土地或產(chǎn)權(quán)交易部門多個注冊地------不得結(jié)匯。如發(fā)生擔(dān)保履約或違約扣款的，相關(guān)保證金應(yīng)劃入接收保證金一方經(jīng)外匯局核準(zhǔn)或登記后開立的其他資本項目外匯賬戶并按照相關(guān)規(guī)定使用。7前期費(fèi)用外匯賬戶外國投資者1注冊地√××FDI全流程FDI企業(yè)經(jīng)營階段：外匯登記變更資本變動事項的變更登記1、增資變更2、減資變更3、轉(zhuǎn)股：1）外商投資企業(yè)中方股東向外國投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)（中轉(zhuǎn)外）2）外商投資企業(yè)外方股東向中國投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)（外轉(zhuǎn)中）3）外商投資企業(yè)中方股東向中國投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)（中轉(zhuǎn)中）4）外商投資企業(yè)外方股東向外國投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)（外轉(zhuǎn)外）外商投資企業(yè)基本信息變更（經(jīng)營范圍、法定代表人等）外商投資企業(yè)遷移（注冊地發(fā)生變更）FDI投資幣種登記（銀行可受理，但是需到外管局辦理）FDI全流程FDI企業(yè)經(jīng)營階段：資金購付匯審核材料辦理原則外國投資者清算、減資所得資金匯出1.業(yè)務(wù)登記憑證。2.外匯局資本項目信息系統(tǒng)銀行端中打印的減資或清算流出控制信息表。1、審核申請材料與外匯局資本項目信息系統(tǒng)中的登記信息是否一致，不一致的不得辦理。2、應(yīng)于業(yè)務(wù)辦理當(dāng)日準(zhǔn)確備案。3、外國投資者減持境內(nèi)上市公司股份所得資金匯出的，憑外匯局核準(zhǔn)件辦理。境內(nèi)機(jī)構(gòu)及個人收購?fù)鈬顿Y者股權(quán)所得資金匯出1.業(yè)務(wù)登記憑證。2.外匯局資本項目信息系統(tǒng)銀行端中打印的股權(quán)轉(zhuǎn)讓流出控制信息表。1、同外國投資者清算、減資所得資金匯出1-2項2、應(yīng)留存稅務(wù)證明原件，注明匯出金額，加蓋業(yè)務(wù)印章。需分次匯出的，審核證明文件后，于本次支付時將加注已匯出金額的稅務(wù)證明加蓋業(yè)務(wù)印章復(fù)印留存，原件退還企業(yè)用于下次匯出；最后一筆匯出銀行留存原件。外國投資者先行回收投資資金匯出1.業(yè)務(wù)登記憑證。2.外匯局資本項目信息系統(tǒng)銀行端中打印的先行回收投資流出控制信息表。1、同外國投資者清算、減資所得資金匯出1項2、辦理利潤匯出時應(yīng)審核該企業(yè)存量權(quán)益登記。應(yīng)審核利潤匯出金額是否與董事會決議及稅務(wù)證明中的金額一致。FDI全流程FDI企業(yè)結(jié)束階段——清算注銷清算注銷：外商投資企業(yè)因破產(chǎn)、解散、營業(yè)期限屆滿、合并或分立等原因注銷FDI全流程FDI企業(yè)結(jié)束階段——轉(zhuǎn)內(nèi)資注銷轉(zhuǎn)內(nèi)資注銷：因外國投資者減資、轉(zhuǎn)股、先行回收投資等撤資行為轉(zhuǎn)內(nèi)資FDI全流程FDI其他重要事項外商投資性公司境內(nèi)再投資管理境內(nèi)/境外匯入保證金賬戶管理（產(chǎn)權(quán)交易中心及土地競標(biāo)等）FDI全流程ODI外匯管理全流程概覽ODI全流程ODI企業(yè)設(shè)立前：前期費(fèi)用ODI全流程ODI企業(yè)設(shè)立時：新設(shè)登記ODI全流程ODI企業(yè)經(jīng)營階段境外直接投資變更登記境外再投資：再投資無需登記境外投資產(chǎn)生利潤：直接到銀行辦理資金匯回，可保留在經(jīng)常項目外匯賬戶或直接結(jié)匯。ODI全流程ODI企業(yè)結(jié)束階段：清算登記ODI全流程ODI企業(yè)其他重要事項境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外放款登記暫未下放特殊目的公司/返程投資管理（詳見操作指引）特殊目的公司項下境內(nèi)個人購付匯嚴(yán)格按照外匯局相應(yīng)核準(zhǔn)件要求辦理SPV公司外匯登記的一個底線，兩個原則1、一個底線：境內(nèi)居民個人擬以境內(nèi)資產(chǎn)或者權(quán)益出資的，必須合法擁有境內(nèi)企業(yè)2、兩個判斷SPV補(bǔ)登記的原則：向境外SPV公司注資后（含境外出資）登記，支付特殊目的公司注冊費(fèi)用除外；境內(nèi)企業(yè)成立時間晚于境外SPV企業(yè)成立時間SPV企業(yè)的補(bǔ)登記必須由外管局辦理，銀行不得辦理。ODI全流程關(guān)于印發(fā)《廣發(fā)銀行直接投資外匯管理操作規(guī)程》的通知廣發(fā)銀發(fā)【2015】301號文我行直接投資操作規(guī)程要求【準(zhǔn)入基本門檻】1、已向外匯局領(lǐng)取金融機(jī)構(gòu)標(biāo)識碼2、已開通資本項目信息系統(tǒng)3、通過E-learning上的直接投資專項考試4、經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)配備至少兩名以上經(jīng)驗豐富的外匯專員【授權(quán)管理】

1、一級分行外匯業(yè)務(wù)管理部門自動獲得辦理直接投資外匯登記的權(quán)限，二級行及網(wǎng)點(diǎn)支行如需辦理需由一級分行進(jìn)行授權(quán)?？赡苄枰跈?quán)的情形：1）注冊地（以注冊地有無對應(yīng)外匯局判斷）沒有一級分行2）支行離一級分行地理位置較遠(yuǎn)，業(yè)務(wù)較為頻繁3）其他可能需要授權(quán)的情況當(dāng)?shù)赝鈪R局另有要求的除外2、一級分行要做好對被授權(quán)分支機(jī)構(gòu)的管理、培訓(xùn)和人員驗收。

我行直接投資操作規(guī)程要求【審批管理】1、登記業(yè)務(wù)應(yīng)遵照先線下審批，再線上操作的基本順序辦理廣發(fā)銀行直接投資登記業(yè)務(wù)審批表，以下簡稱審批表審核要點(diǎn)：1、申請主體注冊地是否為登記機(jī)構(gòu)所在地（出資入賬確認(rèn)登記由入賬銀行辦理）。2、根據(jù)提交的申請表確定登記事項，申請表填寫事項是否完備，是否與提交的材料一致。3、申請表承諾事項是否已勾選。4、查詢申請登記事項涉及的主體是否已在直投系統(tǒng)登記主體檔案信息。如未登記，在主體檔案模塊登記后再進(jìn)行協(xié)議信息的錄入。

我行直接投資操作規(guī)程要求【審批管理】2、經(jīng)線下審核后，由經(jīng)辦及復(fù)核在外匯局資本項目管理信息系統(tǒng)進(jìn)行登記及復(fù)核，打印業(yè)務(wù)登記憑證，加蓋銀行業(yè)務(wù)專用章后交申請主體。申請表留存原件，其余申請材料復(fù)印后加蓋企業(yè)公章留存(申請人為個人的應(yīng)親筆簽名)。登記完成后須在審批表中就登記事項進(jìn)行確認(rèn)。3、分行應(yīng)制定適合本機(jī)構(gòu)的細(xì)化登記流程，并統(tǒng)一轄內(nèi)登記業(yè)務(wù)專用章，如無特殊情況，可統(tǒng)一加蓋國際結(jié)算業(yè)務(wù)專用章。4、原則上辦結(jié)時限為5個工作日。

我行直接投資操作規(guī)程要求關(guān)于改革外商投資企業(yè)外匯資本金結(jié)匯管理方式的通知（匯發(fā)【2015】19號文）意愿結(jié)匯外匯新政主要內(nèi)容1、外商投資企業(yè)外匯資本金實行意愿結(jié)匯2、外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯所得人民幣資金納入結(jié)匯待支付賬戶管理3、外商投資企業(yè)資本金的使用應(yīng)在企業(yè)經(jīng)營范圍內(nèi)遵循真實、自用原則4、便利外商投資企業(yè)以結(jié)匯資金開展境內(nèi)股權(quán)投資5、進(jìn)一步規(guī)范結(jié)匯資金的支付管理6、規(guī)范其他直接投資項下外匯賬戶資金結(jié)匯及使用管理7、進(jìn)一步強(qiáng)化外匯局事后監(jiān)管與違規(guī)查處8、其他相關(guān)問題意愿結(jié)匯外匯新政序號業(yè)務(wù)種類結(jié)匯人民幣資金去向?qū)徍艘?支付結(jié)匯收款人（即交易對方）按支付結(jié)匯原則審核2意愿結(jié)匯本行同名結(jié)匯待支付賬戶沒有結(jié)匯審核要求3支付結(jié)匯收款人（即交易對方）按支付結(jié)匯原則審核。審核上一筆即第1筆業(yè)務(wù)的資金使用真實性和合規(guī)性4結(jié)匯待支付賬戶支付收款人（即交易對方）審核上一筆即第3筆業(yè)務(wù)的資金使用真實性和合規(guī)性5支付結(jié)匯收款人（即交易對方）審核上一筆即第4筆業(yè)務(wù)的資金使用真實性和合規(guī)性6意愿結(jié)匯本行同名結(jié)匯待支付賬戶沒有結(jié)匯審核要求7結(jié)匯待支付賬戶支付收款人（即交易對方）審核上一筆即第5筆業(yè)務(wù)的資金使用真實性和合規(guī)性要點(diǎn)解讀外商投資企業(yè)外匯資本金實行意愿結(jié)匯核心要素：經(jīng)確權(quán)（外匯局出資確認(rèn)/銀行出資入賬登記）、結(jié)匯環(huán)節(jié)支付環(huán)節(jié)比例控制：暫定100%，根據(jù)國際收支形勢可調(diào)明確與支付結(jié)匯制的關(guān)系：兩種選擇銀行按照支付結(jié)匯原則為企業(yè)辦理每一筆結(jié)匯業(yè)務(wù)時，均應(yīng)審核企業(yè)上一筆結(jié)匯（包括意愿結(jié)匯和支付結(jié)匯）資金使用的真實性與合規(guī)性?，F(xiàn)通過A企業(yè)的以下業(yè)務(wù)舉例說明支付業(yè)務(wù)辦理原則。意愿結(jié)匯外匯新政收入范圍由同名或開展境內(nèi)股權(quán)投資企業(yè)的資本金賬戶、境內(nèi)資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶、境內(nèi)再投資賬戶結(jié)匯劃入的資金，由同名或開展境內(nèi)股權(quán)投資企業(yè)的結(jié)匯待支付賬戶劃入的資金，由本賬戶合規(guī)劃出后劃回的資金，因交易撤銷退回的資金，人民幣利息收入及經(jīng)外匯局（銀行）登記或外匯局核準(zhǔn)的其他收入。支出范圍經(jīng)營范圍內(nèi)的支出，支付境內(nèi)股權(quán)投資資金和人民幣保證金，劃往資金集中管理專戶、同名結(jié)匯待支付賬戶，償還已使用完畢的人民幣貸款，購付匯或直接對外償還外債，外國投資者減資、撤資資金購付匯或直接對外支付，購付匯或直接對外支付經(jīng)常項目支出及經(jīng)外匯局（銀行）登記或外匯局核準(zhǔn)的其他資本項目支出。注意事項1結(jié)匯待支付賬戶內(nèi)的人民幣資金未經(jīng)外匯局批準(zhǔn)不得購匯劃回資本金賬戶。注意事項2由結(jié)匯待支付賬戶劃出用于擔(dān)?；蛑Ц镀渌ＷC金的人民幣資金，除發(fā)生擔(dān)保履約或違約扣款的，均需原路劃回結(jié)匯待支付賬戶。要點(diǎn)解讀意愿結(jié)匯所得人民幣資金納入結(jié)匯待支付賬戶管理開戶要求：原則上一一對應(yīng)（含義解釋：①對銀行的每個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，一個企業(yè)開立的多幣種的外匯資本金賬戶須對應(yīng)開立一個結(jié)匯待支付賬戶。②例外：外商投資企業(yè)在同一銀行網(wǎng)點(diǎn)開立的同名資本金賬戶、境內(nèi)資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶和境內(nèi)再投資賬戶可共用一個結(jié)匯待支付賬戶）該賬戶用于存放意愿結(jié)匯所得人民幣資金，并通過該賬戶辦理各類支付手續(xù)。外商投資企業(yè)按支付結(jié)匯原則結(jié)匯所得人民幣資金不得通過結(jié)匯待支付賬戶進(jìn)行支付結(jié)匯待支付賬戶視為準(zhǔn)外匯賬戶，與其他人民幣賬戶之間的劃轉(zhuǎn)填報境內(nèi)收付款憑證采集資金流向數(shù)據(jù)。結(jié)匯待支付賬戶有關(guān)要求見下:意愿結(jié)匯外匯新政要點(diǎn)解讀資本金及其結(jié)匯所得人民幣資金使用的負(fù)面清單1、不得直接或間接用于企業(yè)經(jīng)營范圍之外或國家法律法規(guī)禁止的支出；2、除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得直接或間接用于證券投資；3、不得直接或間接用于發(fā)放人民幣委托貸款（經(jīng)營范圍許可的除外）、償還企業(yè)間借貸（含第三方墊款）以及償還已轉(zhuǎn)貸予第三方的銀行人民幣貸款；4、除外商投資房地產(chǎn)企業(yè)外，不得用于支付購買非自用房地產(chǎn)的相關(guān)費(fèi)用。意愿結(jié)匯外匯新政要點(diǎn)解讀外商投資企業(yè)以資本金開展境內(nèi)股權(quán)投資1、區(qū)分以投資為主要業(yè)務(wù)的外商投資企業(yè)和一般性外商投資企業(yè)2、仍可參照原規(guī)定以原幣劃轉(zhuǎn)方式開展境內(nèi)股權(quán)投資3、以投資為主業(yè)的企業(yè)有實際投資項目的，可以結(jié)匯后劃入被投資企業(yè)（無需再開立結(jié)匯待支付賬戶）4、一般性外商投資企業(yè)可以結(jié)匯所得人民幣資金開展股權(quán)投資，需被投資企業(yè)辦理境內(nèi)再投資登記后開立結(jié)匯待支付賬戶接收（持續(xù)監(jiān)管）意愿結(jié)匯外匯新政要點(diǎn)解讀明確操作要求、規(guī)范支付管理1、資本金使用需填寫《直接投資相關(guān)賬戶資金支付命令函》2、銀行發(fā)票核查：增強(qiáng)銀行展業(yè)自主性：“了解客戶”、“了解業(yè)務(wù)”、“盡職審查”，----不反對銀行審發(fā)票，強(qiáng)調(diào)真實性。3、承擔(dān)真實性審核責(zé)任；暫無法提供真實性證明材料的的可以特殊事項備案（資本項目系統(tǒng)），20個工作日內(nèi)補(bǔ)齊4、要求銀行保留材料至少5年備查5、要求銀行調(diào)整數(shù)據(jù)接口（增加一類賬戶，增加結(jié)匯用途，增加人民幣