利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)專項(xiàng)方案案例

利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)案例及評(píng)析一、范例：北京九源網(wǎng)絡(luò)招聘利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃北京九源網(wǎng)絡(luò)招聘企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)）作為互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)，其發(fā)展需要企業(yè)管理層長(zhǎng)久、連續(xù)投入管理技術(shù)和知識(shí)，關(guān)鍵技術(shù)人員長(zhǎng)久不間斷地進(jìn)行創(chuàng)新。企業(yè)現(xiàn)行每個(gè)月工資制度，是一個(gè)短期、較弱激勵(lì)，不足以激勵(lì)這些人才充足發(fā)揮能動(dòng)性并長(zhǎng)久留任；同時(shí)企業(yè)受資金尤其是現(xiàn)金流壓力，在初創(chuàng)期無(wú)法給管理層和關(guān)鍵技術(shù)人員以很高現(xiàn)金工資或獎(jiǎng)勵(lì)。所以本企業(yè)實(shí)施利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)方案，首先降低本企業(yè)初創(chuàng)期所需激勵(lì)資金成本，其次期望經(jīng)過(guò)以此股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃將管理層和關(guān)鍵技術(shù)人員利益和企業(yè)利益緊緊地捆綁在一起，達(dá)成留住人才，實(shí)現(xiàn)企業(yè)連續(xù)快速發(fā)展目標(biāo)。（一）本利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象1、激勵(lì)對(duì)象范圍（1）高級(jí)、中級(jí)管理人員、指擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)（總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理等）或有高級(jí)職稱關(guān)鍵管理層（如營(yíng)銷總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等）；擔(dān)任中層管理職務(wù)（如高級(jí)監(jiān)理、人力資源經(jīng)理等）人員。（2）企業(yè)董事、監(jiān)事、創(chuàng)始人。（3）關(guān)鍵技術(shù)人員等骨干職員。2、激勵(lì)對(duì)象確定依據(jù)（1）工作期限在企業(yè)工作期限滿二年（經(jīng)董事會(huì)特批急需人才能夠不受時(shí)間限制）。每五年為一屆。每十二個(gè)月經(jīng)過(guò)決議吸引人才加入。（2）同意激勵(lì)對(duì)象加入需要經(jīng)過(guò)董事會(huì)會(huì)議或其下屬專門薪酬委員會(huì)同意。董事、監(jiān)事、創(chuàng)始人加入需要經(jīng)過(guò)股東會(huì)會(huì)議同意。（3）簽署激勵(lì)計(jì)劃合約和企業(yè)簽署激勵(lì)計(jì)劃合約，依據(jù)合約要求行使權(quán)利和推行義務(wù)。（二）本利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃管理機(jī)構(gòu)企業(yè)董事會(huì)薪酬工作委員會(huì)是本激勵(lì)計(jì)劃專設(shè)管理機(jī)構(gòu)，其只要職責(zé)和權(quán)利包含：1、擬訂、修改股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及相關(guān)配套規(guī)章制度；2、擬訂股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施方案3、負(fù)責(zé)組織股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃日常管理，在計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中，監(jiān)控計(jì)劃運(yùn)行情況；4、依據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，決定激勵(lì)對(duì)象相關(guān)權(quán)利中止和取消等事宜；5、向董事會(huì)匯報(bào)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施情況；6、其它應(yīng)由薪酬工作委員會(huì)決定事項(xiàng)。薪酬工作委員會(huì)下設(shè)工作小組，負(fù)責(zé)職員激勵(lì)計(jì)劃具體操作和日常管理，包含：股權(quán)登記、股權(quán)過(guò)戶和退出、嚴(yán)禁行為監(jiān)督、工商登記變更等事宜。工作小組組員屬企業(yè)內(nèi)部人員，由職員薪酬工作委員會(huì)任免。（三）本激勵(lì)計(jì)劃分紅總額（股權(quán)激勵(lì)基金總額）每屆激勵(lì)計(jì)劃分紅總額（股權(quán)激勵(lì)基金總額）為該屆計(jì)劃年度內(nèi)每十二個(gè)月度可分配利潤(rùn)額10%相加后總額。以下為具體計(jì)算措施：企業(yè)設(shè)置第一屆五年利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（—），假設(shè)：1、激勵(lì)對(duì)象加入計(jì)劃年度（）企業(yè)可分配利潤(rùn)額為A。2、激勵(lì)對(duì)象加入計(jì)劃年度后十二個(gè)月（）企業(yè)可分配利潤(rùn)額為B。3、激勵(lì)對(duì)象加入計(jì)劃年度后二年（）企業(yè)可分配利潤(rùn)額為C。4、激勵(lì)對(duì)象加入計(jì)劃年度后三年（）司可分配利潤(rùn)額為D。5、激勵(lì)對(duì)象加入計(jì)劃年度后二年（）企業(yè)可分配利潤(rùn)額為E。則：第一屆利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃基金總額為（A+B+C+D+E）X×10%,企業(yè)從每十二個(gè)月可分配利潤(rùn)中提取累加留存（如當(dāng)年?duì)I業(yè)為虧損，則可分配利潤(rùn)額記為零）。（四）本激勵(lì)計(jì)劃授予激勵(lì)對(duì)象虛擬記賬股份總額和每個(gè)激勵(lì)對(duì)象授予額鑒于本企業(yè)注冊(cè)資本額為300萬(wàn)元，則虛擬記賬股份總額設(shè)為注冊(cè)資本額20%，即60萬(wàn)股。每個(gè)激勵(lì)對(duì)象獲授虛擬股份額確實(shí)定，要依據(jù)激勵(lì)對(duì)象所在崗位和工作年限，并要考慮到對(duì)激勵(lì)對(duì)象期望達(dá)成激勵(lì)力度給予確定。具體分配措施參見(jiàn)《本企業(yè)第一屆虛擬記賬股份具體分配措施》。（五）本激勵(lì)計(jì)劃虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值=股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃基金總額÷分配虛擬股權(quán)總數(shù)=（A+B+C+D+E）×10%÷600000（六）每個(gè)激勵(lì)對(duì)象可得分紅總額每個(gè)激勵(lì)對(duì)象可得分紅總額=激勵(lì)對(duì)象所持有虛擬股權(quán)數(shù)額×虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價(jià)值（七）激勵(lì)對(duì)象行權(quán)安排激勵(lì)對(duì)象自加入第一屆計(jì)劃期間共五年為等候期，不得行權(quán)。第一屆計(jì)劃期間后第五年（）至第九年為行權(quán)期，激勵(lì)對(duì)象開(kāi)始行權(quán)，取得利潤(rùn)分紅。激勵(lì)對(duì)象每十二個(gè)月可取得分紅為其可得分紅激勵(lì)總額20%，分五年行使完成。激勵(lì)對(duì)象自加入第一屆計(jì)劃后第五年至第九年之間，經(jīng)董事會(huì)決議同意，能夠參與第二屆利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其實(shí)施方法和第一屆相同。（八）如某年度企業(yè)成功吸引戰(zhàn)略投資者加入，企業(yè)增資上市在戰(zhàn)略投資者增資前，加入原第一個(gè)方案職員書(shū)面承諾放棄原第一個(gè)方案后加入第二種方案，原股東轉(zhuǎn)讓10%企業(yè)股份給全部加入第二種方案職員。假如受讓該股份職員人數(shù)超出50人，則職員能夠設(shè)置多個(gè)有限責(zé)任企業(yè)或其它組織以滿足正當(dāng)持股需要。每個(gè)激勵(lì)對(duì)象所得企業(yè)股份=（激勵(lì)對(duì)象所持虛擬股份額÷全部激勵(lì)被分配虛擬股份總額）×10%戰(zhàn)略投資者增資時(shí)，原股東90%股份和全部加入第二種方案職員所持有10%股份一同稀釋。企業(yè)上市后，職員所持有股份能夠根據(jù)法律要求或約定期限出售取得激勵(lì)收益。假如企業(yè)設(shè)置海外離岸企業(yè)方便于上市，則加入激勵(lì)計(jì)劃職員權(quán)益在不予降低情形下能夠轉(zhuǎn)由該新設(shè)離岸企業(yè)負(fù)擔(dān)。（九）激勵(lì)對(duì)象虛擬股權(quán)持股數(shù)量變動(dòng)和退出本激勵(lì)計(jì)劃多種情形及結(jié)果1、假如激勵(lì)對(duì)象在工作過(guò)程中出現(xiàn)降級(jí)、待崗處分等處罰時(shí)，企業(yè)有權(quán)降低、取消其分紅收益權(quán)即虛擬股權(quán)享受權(quán)。2、假如激勵(lì)對(duì)象年度績(jī)效考評(píng)不合格，則企業(yè)有權(quán)降低、取消虛擬股權(quán)。如激勵(lì)對(duì)象因嚴(yán)重違反企業(yè)規(guī)章制度被企業(yè)解聘，則其激勵(lì)對(duì)象激勵(lì)計(jì)劃合約自動(dòng)失效，其無(wú)權(quán)取得該激勵(lì)基金。3、如激勵(lì)對(duì)象因勞動(dòng)協(xié)議期滿或其它正常離職原因和企業(yè)終止勞動(dòng)關(guān)系，則激勵(lì)對(duì)象能夠根據(jù)約定取得激勵(lì)基金。4、如激勵(lì)對(duì)象有泄漏企業(yè)商業(yè)秘密、技術(shù)秘密或采取其它方法侵害企業(yè)權(quán)益行為，則其激勵(lì)對(duì)象激勵(lì)計(jì)劃合約自動(dòng)失效，其無(wú)權(quán)取得該激勵(lì)基金5、如激勵(lì)對(duì)象在任期期間死亡，則其激勵(lì)對(duì)象激勵(lì)計(jì)劃合約中權(quán)利由其繼承人繼承。二、北京九源網(wǎng)絡(luò)招聘利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃評(píng)析（一）利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃簡(jiǎn)述利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃屬于虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)方法一個(gè)。非上市企業(yè)虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)方法是指企業(yè)為了激勵(lì)關(guān)鍵職員，同時(shí)不引發(fā)實(shí)際持股百分比變更，經(jīng)過(guò)在企業(yè)內(nèi)部記賬方法，而不是在工商局變更股份方法，授予企業(yè)關(guān)鍵職員一定數(shù)量股份，虛擬股份持有者能夠根據(jù)持有虛擬股份數(shù)量，享受一定百分比企業(yè)稅后利潤(rùn)分配權(quán)利（利潤(rùn)分紅權(quán)）或取得相對(duì)應(yīng)企業(yè)凈資產(chǎn)增值權(quán)利，不過(guò)不享受表決權(quán)等其它實(shí)際持股股東享受權(quán)利股權(quán)激勵(lì)方法。依據(jù)虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)激勵(lì)對(duì)象所取得激勵(lì)結(jié)果不一樣，可將其分為兩種類型：一個(gè)是利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)；另一個(gè)是賬面增值（每股凈資產(chǎn)增值型股權(quán)激勵(lì)）型虛擬股權(quán)激勵(lì)。在設(shè)計(jì)虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案中應(yīng)注意到以下關(guān)鍵問(wèn)題：1、相關(guān)虛擬記賬股份授予總額和企業(yè)注冊(cè)資本額和企業(yè)凈資產(chǎn)掛鉤問(wèn)題相關(guān)虛擬記賬股份授予總額是不是和企業(yè)注冊(cè)資本額和企業(yè)凈資產(chǎn)掛鉤問(wèn)題，筆者認(rèn)為這個(gè)問(wèn)題答案取決于企業(yè)原有股東有沒(méi)有將手中所持有實(shí)股進(jìn)行稀釋愿望，和是否安排了在未來(lái)一定時(shí)限內(nèi)，將虛擬股份實(shí)股化計(jì)劃。假如準(zhǔn)備將虛擬股份實(shí)股化，則虛擬股份授予總額必需要考慮到企業(yè)現(xiàn)在注冊(cè)資本總額和原有股東愿意將手中股份稀釋程度。具體虛擬股份經(jīng)過(guò)行權(quán)后變成實(shí)股設(shè)計(jì)能夠參考認(rèn)股權(quán)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)計(jì)。假如企業(yè)沒(méi)有將虛擬股份實(shí)股化計(jì)劃，則虛擬記賬股份是否和注冊(cè)資本額掛鉤是無(wú)關(guān)緊要，因?yàn)樘摂M股份只是一個(gè)計(jì)算利潤(rùn)分配額手段而已。2、相關(guān)激勵(lì)對(duì)象持有虛擬記賬股份要不要每十二個(gè)月進(jìn)行利潤(rùn)分紅問(wèn)題假如虛擬記賬股份不存在向?qū)嵐赊D(zhuǎn)化機(jī)制，企業(yè)應(yīng)該每十二個(gè)月根據(jù)激勵(lì)對(duì)象所持有虛擬股份進(jìn)行利潤(rùn)分紅。不然，這種激勵(lì)方法可能被激勵(lì)對(duì)象認(rèn)為是企業(yè)能夠每十二個(gè)月分紅，也能夠暫不分紅。因?yàn)榧?lì)對(duì)象持有虛擬股份轉(zhuǎn)化為實(shí)股以后，激勵(lì)對(duì)象就成了企業(yè)真正股東，也就是一般股東，具體每十二個(gè)月是否需要分紅應(yīng)依據(jù)企業(yè)章程、股東會(huì)決議和企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要確定。當(dāng)然，假如企業(yè)實(shí)施就是利潤(rùn)分紅型虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，則企業(yè)應(yīng)該對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行分紅。3、相關(guān)非上市企業(yè)虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)方法和非上市企業(yè)認(rèn)股權(quán)股權(quán)激勵(lì)方法區(qū)分問(wèn)題不管是認(rèn)股權(quán)還是虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)方法均全部沒(méi)有法律強(qiáng)制性要求，現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)和資料上設(shè)計(jì)多種虛擬股份股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案很混亂，多種設(shè)計(jì)全部有，而且二者在授予時(shí)全部是虛擬，所以會(huì)常常讓讀者或準(zhǔn)備實(shí)際操作企業(yè)無(wú)所適從。對(duì)此，筆者認(rèn)為股權(quán)設(shè)計(jì)和上市企業(yè)股票期權(quán)股權(quán)激勵(lì)方法相同點(diǎn)較多，我們能夠?qū)⒑凸善逼跈?quán)股權(quán)激勵(lì)方法相對(duì)應(yīng)非上市企業(yè)股權(quán)激勵(lì)模式作為認(rèn)股權(quán)模式，認(rèn)股權(quán)授予激勵(lì)對(duì)象是一個(gè)未來(lái)認(rèn)購(gòu)股份權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象有權(quán)人后或放棄認(rèn)購(gòu)。認(rèn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃行權(quán)后直接后果是使激勵(lì)對(duì)象取得了企業(yè)股票；而虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃行權(quán)后直接后果是使激勵(lì)對(duì)象取得利潤(rùn)分紅或凈資產(chǎn)增值部分收益，不是企業(yè)實(shí)股。4、相關(guān)虛擬記賬股份股權(quán)激勵(lì)模式中激勵(lì)額度確實(shí)定問(wèn)題授予激勵(lì)對(duì)象虛擬記賬股份總額為激勵(lì)對(duì)象范圍內(nèi)每個(gè)激勵(lì)對(duì)象獲授虛擬股份額相加后總額。相關(guān)虛擬記賬股份總額確實(shí)定有兩種方法：一個(gè)是要參考注冊(cè)資本金給予確定，比如，假如注冊(cè)資本為500萬(wàn)元，則虛擬記賬股份總額設(shè)為注冊(cè)資本額20%，即100萬(wàn)股；另一個(gè)是依據(jù)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施上十二個(gè)月度利潤(rùn)總額一定百分比來(lái)確定，比如，上年企業(yè)凈利潤(rùn)為200萬(wàn)元，則虛擬記賬股份總額設(shè)為注冊(cè)資本額20%，即40萬(wàn)股。需要注意是，不管怎樣確定虛擬記賬股份總額，全部有考察確定總額對(duì)于全部需要激勵(lì)對(duì)象而言能否達(dá)成需要激勵(lì)力度，假如達(dá)不到需要激勵(lì)力度，則要增加虛擬記賬股份總額。（二）利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和賬面價(jià)值增值（每股凈資產(chǎn)增值型股權(quán)激勵(lì)）型虛擬股權(quán)激勵(lì)區(qū)分和利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行利潤(rùn)分紅作為激勵(lì)對(duì)象激勵(lì)收益不一樣，在賬面價(jià)值增值型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，激勵(lì)對(duì)象收益來(lái)自于企業(yè)每股凈資產(chǎn)價(jià)格增值額。企業(yè)凈資產(chǎn)代表企業(yè)本身?yè)碛胸?cái)產(chǎn)，也是股東們?cè)谄髽I(yè)中權(quán)益，相當(dāng)于資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)減去全部債務(wù)后余額。企業(yè)凈資產(chǎn)除以發(fā)行總股數(shù)，即得到每股凈資產(chǎn)。每股凈資產(chǎn)越高，股東擁有資產(chǎn)現(xiàn)值越多；每股凈資產(chǎn)越少，股東擁有資產(chǎn)現(xiàn)值越少。通常每股凈資產(chǎn)越高越好。以下以案例說(shuō)明賬面價(jià)值增值權(quán)基礎(chǔ)操作模式。假設(shè)某一企業(yè)注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，則：1、賬面價(jià)值增值型虛擬股權(quán)授予總額確定為企業(yè)注冊(cè)資本額10%，即100萬(wàn)股。2、每個(gè)激勵(lì)對(duì)象可得虛擬股權(quán)數(shù)額依據(jù)該激勵(lì)對(duì)象在企業(yè)職位、年限和對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)等原因綜合決定。3、根據(jù)每股凈資產(chǎn)確定行權(quán)價(jià)格，因每股凈資產(chǎn)為2元，所以行權(quán)價(jià)格確定為2元。4、激勵(lì)計(jì)劃使用期為自授權(quán)日起5年時(shí)間。5、激勵(lì)計(jì)劃授權(quán)日為企業(yè)股東會(huì)審議經(jīng)過(guò)激勵(lì)計(jì)劃后由董事會(huì)確定日期。6、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃采取窗口期集中行權(quán)方法，行權(quán)申請(qǐng)必需在窗口期內(nèi)提出。企業(yè)設(shè)置三個(gè)行權(quán)窗口期，分別為自授權(quán)日起第36個(gè)月、第48個(gè)月、第60個(gè)月，在符合行權(quán)條件前提下，企業(yè)受理行權(quán)申請(qǐng)。7、激勵(lì)對(duì)象承諾對(duì)經(jīng)過(guò)激勵(lì)計(jì)劃直接或間接持有企業(yè)股權(quán)在授權(quán)日起2年內(nèi)不進(jìn)行主動(dòng)處理，包含但不限于私自轉(zhuǎn)讓、交換、抵押、擔(dān)保、償還債務(wù)等。8、虛擬股權(quán)授予后經(jīng)過(guò)等候期即可取得行權(quán)權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象所持有虛擬股權(quán)分3年行權(quán)，每十二個(gè)月行權(quán)百分比分別為3:3:4。9、激勵(lì)對(duì)象每次行權(quán)可得激勵(lì)金額=該年度可行權(quán)虛擬股權(quán)數(shù)額×（該年度經(jīng)過(guò)評(píng)定每股凈資產(chǎn)值—每股凈資產(chǎn)值）10、假如行權(quán)年度經(jīng)過(guò)評(píng)定每股凈資產(chǎn)小于每股凈資產(chǎn)，則該期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃由企業(yè)給予取消。（三）北京九源網(wǎng)絡(luò)招聘利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃特點(diǎn)1、北京九源網(wǎng)絡(luò)招聘利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃存在管理機(jī)構(gòu)不明確問(wèn)題，沒(méi)有將企業(yè)股東會(huì)、董事會(huì)和薪酬委員會(huì)相關(guān)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃具體職責(zé)進(jìn)行明確，這會(huì)造成在具體實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中出現(xiàn)權(quán)責(zé)不清、相互推諉現(xiàn)象。2、九源企業(yè)采取是利潤(rùn)分紅型虛擬股權(quán)激勵(lì)模式。在這種模式下，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)約定將企業(yè)利潤(rùn)給予分配，而對(duì)于大多數(shù)初創(chuàng)高科技企業(yè)而言，為了全力聚集資源，往往并不進(jìn)行利潤(rùn)分配，而是將利潤(rùn)留存作為企業(yè)發(fā)展資金。比如，微軟企業(yè)在其企業(yè)上市之前，甚至是企業(yè)上市后一段時(shí)間內(nèi)，一直沒(méi)有利潤(rùn)分配，因?yàn)槲④浺恢卑炎约嚎醋鞒鮿?chuàng)時(shí)期高科技企業(yè)。3、九源企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在時(shí)限約定方面存在等候期過(guò)長(zhǎng)問(wèn)題。依據(jù)九源企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其等候期長(zhǎng)達(dá)