單元3-任務(wù)1 基本折算公式基本概念

基本折算公式的概念主講：戚丹楊凌職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師

水利工程經(jīng)濟(jì)資金時(shí)間價(jià)值011.資金時(shí)間價(jià)值1.1定義資金的數(shù)量隨時(shí)間推移不斷地發(fā)生變化，產(chǎn)生的增值。1.2理解時(shí)注意(1)與通貨膨脹引起的資金貶值不同；(2)銀行利率并非完全體現(xiàn)資金的時(shí)間價(jià)值。一般:物價(jià)上漲率<存款利率<貸款利率<投資收益率1.3表現(xiàn)形式1.3.1利息利息指借入資金需付出的代價(jià)；或者借出資金所獲得的報(bào)酬。記L。

L=本利和F-本金P

1.3.2利率計(jì)息周期：指每記息一次所需時(shí)間。利率：指一個(gè)計(jì)息周期內(nèi)利息L與產(chǎn)生該利息的本金P之比。利息L本金P×100%利率i=1.4計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的基本方法1.4.1單利法僅對(duì)本金計(jì)息，利息不生利息。設(shè)P為本金，計(jì)息周期利率為i，計(jì)息期數(shù)為n，則單利法計(jì)算n期的利息及本利和F為：利息：

Pin【例1】某公司以單利方式借入1000萬(wàn)元，年利率8%，第四年末償還，則需償還的本利和是多少？解：按單利法，第四年末償還的本利和為1.4.2復(fù)利法利息要與本金一同計(jì)息，即利息也生息?！纠?】某公司以復(fù)利方式借入1000萬(wàn)元，年利率8%，第四年末償還，則需償還的本利和是多少？解：按復(fù)利法，第四年末償還的本利和為同一筆資金，i、n相同，用復(fù)利法計(jì)息的利息大于單利法利息，復(fù)利法比較科學(xué)，客觀反映了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資金隨時(shí)都在增值。注意：無(wú)特別說(shuō)明，工程經(jīng)濟(jì)中采用復(fù)利法。資金流量圖021.資金流量將建設(shè)項(xiàng)目作為一個(gè)系統(tǒng)。資金流量：指在一定時(shí)期內(nèi)按時(shí)間順序流入(收入、產(chǎn)出)、流出(投入、支出)系統(tǒng)的資金(系列)。表1某水利工程資金流量表單位:萬(wàn)元時(shí)間(年)12345～30投資K603010年運(yùn)行費(fèi)u46效益B210凈現(xiàn)金：同一時(shí)間點(diǎn)現(xiàn)金流入量與流出量之差。凈現(xiàn)金流量：指一定時(shí)期內(nèi)的凈現(xiàn)金系列。為直觀分析資金收支情況，避免發(fā)生錯(cuò)誤，采用資金流量圖。表2某水利工程資金流量表單位:萬(wàn)元時(shí)間(年)12345～30投資K603010年運(yùn)行費(fèi)u46效益B210凈現(xiàn)金-60-30-10-242.資金流量圖1.定義按時(shí)間順序表示資金收支過(guò)程的圖形。2.作圖規(guī)則例如，某人年初獲得一筆貸款P元，分3年償還，每年年末償還A元。試?yán)L資金流程圖。

(1)繪時(shí)間軸。橫坐標(biāo)代表時(shí)間，時(shí)間的推移是自左向右，每一間隔代表一個(gè)計(jì)息周期。水利經(jīng)濟(jì)中通常以年為一計(jì)息周期，“0”表示第一年年初。時(shí)間軸標(biāo)注為“年份”時(shí)，可以是絕對(duì)年份，也可以是相對(duì)年份。通常也可以省略標(biāo)注。1230

年份(2)現(xiàn)金收支表示方法(三要素)方向:收入(產(chǎn)出)為正，繪在橫軸上方，方向向上；支出(投入)為負(fù)，繪在橫軸下方，方向向下；大小:箭線長(zhǎng)度體現(xiàn)資金大小，并標(biāo)注數(shù)值。作用點(diǎn):指資金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)。繪制借款的資金流程圖，一般站在利用資金投入生產(chǎn)的使用者的立場(chǎng)上。例如，某人年初獲得一筆貸款P元，分3年償還，每年年末償還A元。試?yán)L資金流程圖。1230

A

A收入(產(chǎn)出)

支出(投入)

單位：元年份練習(xí)：1.某人連續(xù)6年每年年初存入銀行1000元，第六年年末一次取出8000元，繪制資金流量圖。2.某人2020年年初借100萬(wàn)元用于購(gòu)房，用30年還清，每年年末還款4萬(wàn)元，繪制資金流量圖。3.計(jì)算期8年，前三年每年年初借10萬(wàn)元，最后三年每年年末還12萬(wàn)元，繪制資金流量圖。4.某工程計(jì)算期15年，前三年年初分別投入10萬(wàn)元、12萬(wàn)元、15萬(wàn)元，第四年開(kāi)始盈利，每年年末收入8萬(wàn)元，繪制資金流量圖。計(jì)算基準(zhǔn)年03考慮資金的時(shí)間價(jià)值，不同時(shí)間點(diǎn)的資金不能相加減。為便于對(duì)不同時(shí)間的資金進(jìn)行比較，必須規(guī)定一個(gè)時(shí)間基準(zhǔn)點(diǎn)。定義：經(jīng)濟(jì)分析中,作為投資、費(fèi)用、效益折算基準(zhǔn)的時(shí)間點(diǎn)稱為計(jì)算基準(zhǔn)點(diǎn)。計(jì)算基準(zhǔn)點(diǎn)的選?。豪碚撋希鶞?zhǔn)點(diǎn)可選在任意位置，對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)論無(wú)影響。但一經(jīng)選定，在整個(gè)計(jì)算過(guò)程中不能改變。SL72-2013規(guī)定，計(jì)算基準(zhǔn)點(diǎn)應(yīng)定在建設(shè)期的第一年年初。名義利率與實(shí)際利率041.名義利率i不考慮連續(xù)計(jì)息時(shí)的年利率i即為名義利率2.實(shí)際利率i'考慮連續(xù)計(jì)息m（m=ik）次時(shí)，假設(shè)在一年內(nèi)計(jì)算利息次數(shù)無(wú)限多，則實(shí)際利率i'為3.名義利率i與實(shí)際利率i'的關(guān)系由式可知：在任何情況下，而且當(dāng)i值越大，i'與i兩者相差也越大，如表3所示。i0.030.050.100.150.20i'0.030450.051270.105170.161830.22139表3實(shí)際利率i'與名義利率（年利率）i之間的關(guān)系應(yīng)該說(shuō)明，即使在國(guó)外市場(chǎng)上，采用上述連續(xù)計(jì)息