如何制定一個完整的授信專項方案

怎樣制訂一個完整授信方案？（干貨）原創(chuàng)

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初理想

信貸風(fēng)險管理對一個新授信用戶，在調(diào)查、制訂和商談授信方案時，若沒有系統(tǒng)思緒，會感覺無從下手，從效率、質(zhì)量兩方面全部直接影響銀行授信業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展。針對這種實踐需要，為幫助理順?biāo)季w、開闊視野，現(xiàn)梳理總結(jié)下述了“授信方案10要素”模型。在操作層面上，洽談和約定授信方案時，可借助此模型，結(jié)適用戶具體情況，做到提前布局、成竹在胸，從而把握住關(guān)鍵和關(guān)鍵點，掌握主動權(quán)地來思索和約定一個完整、可行細(xì)化授信方案（包含個人經(jīng)營貸業(yè)務(wù)），為授信審批打下良好基礎(chǔ)：①融資主體②融資用途及關(guān)鍵還款起源③具體融資產(chǎn)品④金額⑤期限（業(yè)務(wù)期限、授信使用期）⑥價格及綜合收益⑦擔(dān)保及其它風(fēng)險緩釋方法⑧還本付息和付費方法⑨使用條件或限制⑩存續(xù)期管理要求及其它。分別詳述以下：01融資主體看似不是問題問題。但在下列存在多個可融資主體情況下，也需要營銷和引導(dǎo)用戶，確定一個對銀行更有利（有利于審批和風(fēng)險控制）主體：（1）企業(yè)集團(tuán)或多個關(guān)聯(lián)企業(yè)：在用戶尤其需要（若有）基礎(chǔ)上，考慮集團(tuán)中地位（層級、業(yè)務(wù)板塊、占比）、具體經(jīng)營管理和盈利情況。（2）民營小微企業(yè)：在用戶尤其需要（若有）基礎(chǔ)上，考慮選擇企業(yè)（小企業(yè)貸款），還是企業(yè)主（個人經(jīng)營貸款）；若選擇企業(yè)主，存在多個股東，考慮選擇哪個股東。標(biāo)準(zhǔn)上，選擇地位高（層級高、主營業(yè)務(wù)板塊中關(guān)鍵主體）、經(jīng)營管理和盈利能力強(qiáng)、擁相關(guān)鍵資產(chǎn)或關(guān)鍵資源、可控有效資產(chǎn)多，和困難情況下被切割止損可能小主體。另外，若因種種原因，最終確定授信主體較弱，還可經(jīng)過增加（關(guān)聯(lián)企業(yè)、實際控制人）確保方法，來填補(bǔ)和改善。詳見下述“擔(dān)保”部分。02融資用途及關(guān)鍵還款起源根據(jù)用途，銀行傳統(tǒng)授信大致分為三類：（1）流動資金周轉(zhuǎn)類：用于日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)；（2）固定資產(chǎn)投資類：用于建設(shè)或購置本身生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)，其中有一個較特殊為（狹義）項目融資

依據(jù)銀監(jiān)會《項目融資業(yè)務(wù)指導(dǎo)》（銀監(jiān)發(fā)〔〕71號）定義，項目融資是指符合以下特征貸款：（一）貸款用途通常是用于建造一個或一組大型生產(chǎn)裝置、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)項目或其它項目，包含對在建或已建項目標(biāo)再融資；（二）借款人通常是為建設(shè)、經(jīng)營該項目或為該項目融資而專門組建企事業(yè)法人，包含關(guān)鍵從事該項目建設(shè)、經(jīng)營或融資現(xiàn)有企事業(yè)法人；（三）還款資金起源關(guān)鍵依靠該項目產(chǎn)生銷售收入、補(bǔ)助收入或其它收入，通常不含有其它還款起源。。包含了用戶購置生產(chǎn)經(jīng)營過程中自用（而非投資性）廠房、商用房和機(jī)器設(shè)備，及部分經(jīng)營性物業(yè)貸款等；經(jīng)營性物業(yè)貸款，用于下述用途，屬于固定資產(chǎn)投資類貸款：歸還或置換建造該經(jīng)營性物業(yè)銀行借款和股東借款及工程隊欠款等，支付該經(jīng)營性物業(yè)購置款，用于裝修改造該經(jīng)營性物業(yè)以增加價值；用于融資人本身經(jīng)營周轉(zhuǎn)，屬于流動資金周轉(zhuǎn)類貸款。（3）并購類：用于控股型股權(quán)投資。需強(qiáng)調(diào)是，傳統(tǒng)授信和（實質(zhì)配置傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)）通道類類信貸業(yè)務(wù)，不能用于非實體經(jīng)濟(jì)投資性用途，比如不可用于轉(zhuǎn)借她人（集團(tuán)本部統(tǒng)一融資除外）、投資性房地產(chǎn)、金融產(chǎn)品、非實際控制股權(quán)投資等，也不能用于繳納土地出讓金。若用戶確有這類需求，可經(jīng)過非標(biāo)同業(yè)投資產(chǎn)品處理。和用途直接相關(guān)，可確定關(guān)鍵還款起源以下：（1）流動資金周轉(zhuǎn)類，為正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生現(xiàn)金流和利潤；（2）固定資產(chǎn)投資類，為各類（包含融資固定資產(chǎn)）正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生現(xiàn)金流和利潤；其中，因（狹義）項目融資融資主體通常只有融資投入項目可經(jīng)營，其還款起源就單一依靠于項目本身建設(shè)和經(jīng)營成功；（3）并購類，為融資主體正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生現(xiàn)金流和利潤，和被并購主體分紅。在上述關(guān)鍵還款起源基礎(chǔ)上，還可有其它輔助還款起源，如投資性股權(quán)、債權(quán)、金融產(chǎn)品收益權(quán)或固定資產(chǎn)相關(guān)收益。03具體融資產(chǎn)品依據(jù)上述用途，結(jié)適用戶實際經(jīng)營情況，來配置各類期限不一樣具體授信產(chǎn)品：（1）流動資金周轉(zhuǎn)類，可視情況配置流貸、法人賬戶透支、商業(yè)匯票（承兌、貼現(xiàn)，包含商票加確保、保貼）、中國證、供給鏈金融產(chǎn)品（預(yù)付類、存貨類、應(yīng)收類）、國際貿(mào)易融資（含匯率避險組合產(chǎn)品）、非融資性保函等各類表內(nèi)外產(chǎn)品；（2）固定資產(chǎn)投資類，可視情況配置一般固定資產(chǎn)貸款（如裝修改造、技改、廠房或辦公樓建設(shè)）、（狹義）項目融資（其中特殊有房地產(chǎn)開發(fā)貸款、棚戶區(qū)改造貸款、政府購置服務(wù)、政府采購施工服務(wù)或PPP項目貸款等）、法人商用房按揭、小企業(yè)設(shè)備按揭及貸款承諾等產(chǎn)品；（3）（控股型）并購類，可配置并購貸款；（4）視情況還可配置其它用途限制較少產(chǎn)品，如銀租一體化業(yè)務(wù)，或企業(yè)資產(chǎn)證券化、類永續(xù)債等類信貸業(yè)務(wù)。對應(yīng)上述任一個融資產(chǎn)品，還可提供對應(yīng)融資性保函（包含內(nèi)保外貸）、委托貸款產(chǎn)品。另外，在上述資產(chǎn)業(yè)之外，還應(yīng)配合以債務(wù)融資工具承銷、收支賬戶監(jiān)管、托管和各類支付結(jié)算服務(wù)等中間業(yè)務(wù)，配合以負(fù)債類和企業(yè)理財類業(yè)務(wù)服務(wù)。04金額授信具體風(fēng)險敞口金額（尤其是流動資金類）確實定，是業(yè)務(wù)部門實踐中難點之一。可從下述三個層面來考慮確定：一是在根本層面上，以用戶未來能夠產(chǎn)生有效現(xiàn)金流，真實、合理用途需要（包含置換她行融資）為落腳點。二是在操作層面上，從正面來說，可從以下多個方面來考慮和說明“用戶實際、合理需要”：（1）流動資金周轉(zhuǎn)類授信，參考用戶以下指標(biāo)來確定“真實、合理用途需要”：①在前期經(jīng)營規(guī)模及對應(yīng)增加率基礎(chǔ)上，估計流動資金增加需要（銀監(jiān)會《流動資金貸款管理暫行措施》中測算流動資金貸款需求量思緒）；②未來尤其需要（如大額訂單）——此時需要尤其說明、證實；③周轉(zhuǎn)速度變慢，需要增加流動資金；④其它經(jīng)營或非經(jīng)營項目占用了原自有流動資金，需要增加流動資金；⑤她行對融資人敞口授信額度，及可置換她行融資金額。（2）固定資產(chǎn)投資類、并購類授信，根據(jù)以下思緒來確定“真實、合理用途需要”：總投資拼盤內(nèi)，在扣除必需自有資本金后金額內(nèi)，確定一個具體金額（還要考慮能滿足總投資金額需要，以保障項目能建設(shè)完成）。需要強(qiáng)調(diào)是，上述操作層面標(biāo)準(zhǔn)，全部是為了便于操作而提出參考性、底線性指標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn)，不能夠依據(jù)其直接確定一個金額，而是最終必需落實到“真實、合理用途需要”上來。三是在操作層面上，從負(fù)面來說，可從以下多個方面來考慮用戶“未來能夠產(chǎn)生有效現(xiàn)金流”能力（還款能力），從而限制授信風(fēng)險敞口金額：①現(xiàn)在現(xiàn)金流、毛利潤和凈利潤情況，及放款后未來估計；②現(xiàn)在及未來資產(chǎn)負(fù)債率，凈資產(chǎn)金額，可控資產(chǎn)金額；③擔(dān)保方法可覆蓋風(fēng)險敞口。如確保人現(xiàn)金流、盈利情況和有效、可控資產(chǎn)情況，如抵質(zhì)押物凈值抵押率折扣后金額。05期限（1）業(yè)務(wù)期限①流動資金周轉(zhuǎn)類授信，考慮到監(jiān)管要求和風(fēng)險暴露控制需要，通常情況下為1年內(nèi)短期業(yè)務(wù)。②固定資產(chǎn)投資類、并購類授信，依據(jù)投資建成所需時間、產(chǎn)生可覆蓋風(fēng)險敞口還款現(xiàn)金流所需時間來確定。（2）授信使用期考慮到用戶內(nèi)部、外部環(huán)境和條件多變，通常情況下不超出1年。06價格及綜合收益一是要考慮融資利率、手續(xù)費、確保金百分比等；二是要綜合性地考慮關(guān)聯(lián)企業(yè)、各類業(yè)務(wù)（不限于授信業(yè)務(wù)）綜合收益。對用戶不盲目地打價格戰(zhàn)，爭取經(jīng)過其它要素優(yōu)化和其它資源付出（包含優(yōu)質(zhì)服務(wù)），來輔助價格競爭力。07擔(dān)保及其它風(fēng)險緩釋方法擔(dān)保對銀行授信作用在于，一是作為第二還款起源覆蓋風(fēng)險敞口，二是增加違約成本，三是在前二者基礎(chǔ)上，取得風(fēng)險處理時抓手和相對主動權(quán)。不一樣擔(dān)保方法，作用關(guān)鍵不一樣，有是為了覆蓋風(fēng)險敞口，有只是為了增加違約成本，但全部會在出現(xiàn)風(fēng)險時使銀行掌握主動。銀行常見標(biāo)準(zhǔn)擔(dān)保方法包含確保、抵押、質(zhì)押3種，廣義上還包含貿(mào)易融資產(chǎn)品內(nèi)含風(fēng)險緩釋方法，和其它非標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險緩釋方法（回購、差額補(bǔ)足、收益補(bǔ)足、風(fēng)險置換、流動性支持、劣后安全墊等）。1確保除參考融資人還款能力考慮確保人確保能力外，必需考慮確保人確保意愿是否真實。除連帶責(zé)任確保外，必需情況下還可補(bǔ)充通常責(zé)任確保。特殊情況下，還可補(bǔ)充接收名字不明確為“確保”，但實際包含負(fù)擔(dān)確?；蝾愃拼_保義務(wù)（如回購）內(nèi)容各類擔(dān)保。除作為第二還款起源覆蓋風(fēng)險敞口確保外，還激勵追加違約成本確保，和激勵經(jīng)過增加（關(guān)聯(lián)企業(yè)）確保人來填補(bǔ)或完善授信主體較弱情況，如民營企業(yè)實際控制人/親屬確保，或企業(yè)集團(tuán)母企業(yè)或關(guān)鍵企業(yè)確保。2抵押、質(zhì)押一是在了解產(chǎn)權(quán)及期限、區(qū)位及周圍配套、設(shè)計計劃、使用和維護(hù)現(xiàn)實狀況基礎(chǔ)上，考慮評定價值（凈值）、價值穩(wěn)定性、變現(xiàn)能力和回款可控性；二是抵質(zhì)押率，可覆蓋風(fēng)險敞口。對于為深入降低風(fēng)險而追加押品或因資產(chǎn)保全而采取風(fēng)險緩釋方法，押品可不受準(zhǔn)入類型和抵（質(zhì)）押率限制。根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行押品管理指導(dǎo)》（銀監(jiān)發(fā)〔〕16號）口徑，押品分為以下四類：①金融質(zhì)押品：本外幣現(xiàn)金及其等價物、貴金屬、債券（國債、金融債券、企業(yè)債券、企業(yè)債券、短期融資券、證券企業(yè)短期融資券等）、票據(jù)（銀行本票/匯票、銀行承兌匯票、人行發(fā)行票據(jù)）、股票（權(quán)）/基金、保單、信托受益權(quán)、理財產(chǎn)品受益權(quán)及其它金融質(zhì)押品；（1）依據(jù)法律要求，銀行不得接收本行股票質(zhì)押。（2）銀行通常情況下不接收非上市企業(yè)股權(quán)單獨設(shè)押。②應(yīng)收賬款：交易類應(yīng)收賬款、交通基礎(chǔ)設(shè)施收費權(quán)（公路收費權(quán)、橋梁、渡口、隧道）、其它基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)收費權(quán)（城市基礎(chǔ)設(shè)施：燃?xì)?、供熱、供水、垃圾、污水處理，通信、網(wǎng)絡(luò)、有線電視，通信，網(wǎng)絡(luò)，有線電視，學(xué)校及醫(yī)院，符合要求高校學(xué)生公寓，符合要求電源/發(fā)電項目，AAAA及以上旅游景點收費權(quán)，提供其它公共服務(wù)產(chǎn)生收費權(quán)）、出口退稅賬戶、應(yīng)收租金等。③房地產(chǎn)：商用（含商業(yè)、工業(yè)、辦公和其它）房產(chǎn)及建設(shè)用地使用權(quán)、居住用房產(chǎn)及建設(shè)用地使用權(quán)，房地產(chǎn)類在建工程及其它；④其它押品：流動資產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、交通運輸設(shè)備、資源資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、設(shè)施類在建工程等。上述抵質(zhì)押，理論上全部能夠單獨設(shè)置。但考慮到可控性、價值穩(wěn)定性、變現(xiàn)能力及司法實踐等情況，部分需要從嚴(yán)掌握、審慎接收，且審慎接收押品必需是抵質(zhì)押人關(guān)鍵資產(chǎn)。若有超出上述《商業(yè)銀行押品管理指導(dǎo)》范圍選擇押品，應(yīng)確保第一還款起源充足可靠，制訂切實可行風(fēng)險管控方法，明確管理責(zé)任，匯報有權(quán)審批人同意。3貿(mào)易融資產(chǎn)品內(nèi)含風(fēng)險緩釋方法，和其它非標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險緩釋方法貿(mào)易融資產(chǎn)品內(nèi)含風(fēng)險緩釋方法，包含按通知發(fā)貨、回購、退款、銷售調(diào)劑、汽車合格證質(zhì)押等，和貨物、資金全程監(jiān)控和封閉等。其它非標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險緩釋方法，包含回購、差額補(bǔ)足、收益補(bǔ)足、風(fēng)險置換、流動性支持、劣后安全墊等。激勵經(jīng)過結(jié)構(gòu)性、步驟性創(chuàng)新設(shè)計（必需實踐上可低成本落地操作），來加強(qiáng)風(fēng)險控制和緩釋方法，或增加安全墊。另外，在難以取得可作為“關(guān)鍵擔(dān)保方法”擔(dān)保情況時，提倡追加下述4種補(bǔ)充性擔(dān)?；蚱渌L(fēng)險緩釋方法：通常責(zé)任確保，不可單獨設(shè)押抵質(zhì)押（如已抵押給她行房產(chǎn)），雖可單獨設(shè)押但屬審慎接收抵質(zhì)押，其它非標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險緩釋方法。08還本付息和付費方法（1）還本：到期一次性、分期，或按一定條件（如銷售進(jìn)度）。（2）付息：按月、按季，風(fēng)險較大提倡按月以立即暴露風(fēng)險?？紤]利率趨勢，確定利息調(diào)整方法：固定、浮動及浮動標(biāo)準(zhǔn)。（3）利息、手續(xù)費前置或后置收??；一次