2022年科目二《證券投資基金》模擬考試卷測試題

2022年科目二《證券投資基金》模擬考試卷測試題1、投資者持有期限為3年，票面利率為8%,每年付息一次的債券。3年期即期利率為6%,則第3年的貼現因子是（）。A、0.943B、0.794C、0.926D、0.840(正確答案)2、1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入（）的概念。A、凸度B、信用利差C、收益率曲線D、久期(正確答案)3、過濾法則是（）于1961年首次提出的。A、威廉姆斯和戈登B、亞歷山大(正確答案)C、葛蘭碧D、莫迪利亞尼和米勒4、下列關于貨幣市場基金的利潤分配，說法錯誤的是（）。A、每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可在基金合同中將收益分配方式約定為紅利再投資B、每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，應當每日進行收益分配C、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益D、當日贖回的基金份額自本日起不享有基金的分配權益(正確答案)5、甲公司2015年末銷售總收入為3000萬元，其權益乘數為2,總負債為750萬元，銷售利潤率為5%,則甲公司的資產收益率為（）。A、20%B、5%C、10%(正確答案)D、25%6、財務報表分析可以幫助使用者（）。A、了解企業(yè)的財務狀況B、發(fā)現企業(yè)存在的問題C、發(fā)現潛在的投資機會D、以上皆是(正確答案)7、下列關于衍生品合約的特點，說法錯誤的是（）。A、衍生品合約涉及基礎資產的跨期轉移B、衍生品合約只要支付少量保證金或權利金就可以買入，可以以小搏大C、一般衍生品合約的風險一般要比復雜衍生品合約的風險大(正確答案)D、衍生資產價格與標的資產的價格具有聯(lián)動性，兩者一般高度相關8、短期融資券由（）承銷并采用無擔保的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A、中國人民銀行B、證券公司C、商業(yè)銀行(正確答案)D、政策性銀行9、下列關于基金公司交易員的說法中，不正確的是（）。A、交易員應及時在市場異動中作出決策(正確答案)B、基金公司會對交易員進行定期評估與考核C、交易員有責任向基金經理及時反饋市場信息D、交易員應以對投資者有利的價格進行證券交易10、我國QDII基金產品的特點不包括（）。A、專業(yè)性強、投資較為被動(正確答案)B、投資組合較為豐富C、投資范圍較為廣泛D、門檻較低11、垃圾債券或稱高收益?zhèn)?，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）。A、投資級，利率風險B、投機級，利率風險C、投資級，信用風險D、投機級，信用風險(正確答案)12、下列關于時間和貼現率對價值的影響，說法正確的是（）。A、未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越長，未來同等金額貨幣的價值越高B、未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越短，未來同等金額貨幣的價值越低C、貼現率越小，貨幣當前的價值越小D、貼現率越小，貨幣當前的價值越大(正確答案)13、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個經營周期內存貨的周轉次數。A、現金資產周轉率B、存貨周轉率(正確答案)C、應收賬款周轉率D、總資產周轉率14、以下關于市盈率和市凈率的表述不正確的是（）。A、市盈率=每股市價/每股收益B、市凈率=每股市價/每股凈資產C、統(tǒng)計學證明每股凈資產數值普遍比每股收益穩(wěn)定得多D、對于資產包含大量現金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標(正確答案)15、我國基金會計核算以（）為記賬單位。A、美元B、人民幣元(正確答案)C、英幣D、港幣16、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。A、上海黃金交易所B、上海期貨交易所(正確答案)C、香港金銀業(yè)貿易場D、天津貴金屬交易所17、我國的商品期貨市場開始于20世紀（）。A、90年代(正確答案)B、80年代末C、80年代初D、70年代18、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%,出票日期為4月15日，6月14

日到期（共60天），則到期日的利息為()元。A、60B、70C、80(正確答案)D、9019、（）也被稱為做市商制度。A、報價驅動市場(正確答案)B、指令驅動市場C、市價指令市場D、隨價指令市場20、下列不屬于權益類證券的是（）。A、股票B、存托憑證C、認股權證D、國債(正確答案)21、下列關于交易所上市交易品種的估值，說法錯誤的是（）。A、交易所上市交易的非流通受限股票和權證以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值B、在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價C、交易所上市的私募債券，按結算價進行估值(正確答案)D、交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值22、境內機構投資者可以委托投資顧問進行境外證券投資，下列條件不符合的是()。A、在境外設立，經所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務B、所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系C、經營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣(正確答案)D、有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查23、目前，國內的黃金ETF主要是投資于()黃金交易所的黃金產品，間接投資于實物

黃金。A、天津B、上海(正確答案)C、廣州D、深圳24、若投資經理預期央行將降息25個基點，最常見的做法是通過調整債券投資組合的（）來應對利率風險。I信用結構II期限結構III行業(yè)類別IV組合久期A、I、IIIB、II、IIIC、I、IVD、II、IV(正確答案)25、對于B股，中國結算公司要收取結算費，在上海證券交易所，結算費是成交金額的（）OA、0.5%B、1%C、0.5%。(正確答案)D、0.75%。26、國債收益率曲線是反映（）的有效途徑。A、遠期利率(正確答案)B、資產C、負債D、所有者權益27、關于可轉換債券的基本要素，下列說法不正確的是()。A、可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等B、可轉換債券的票面利率是指可轉換債券作為債券的票面年利率C、轉換期限是指可轉換債券可轉換成股票的起始日至結束日的期間D、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券的期限最短為2年(正確答案)28、下列關于所有者權益的觀點中，錯誤的是（）。A、除非發(fā)生減資、清算或分派現金股利，企業(yè)無須償還所有者權益B、企業(yè)清算時，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權(正確答案)C、所有者憑借所有者權益能夠參與企業(yè)利潤分配，獲取股息紅利D、盈余公積和未分配利潤統(tǒng)稱為留存收益29、（）已成為計量市場風險的主要指標，也是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。A、風險價值(正確答案)B、持有期C、預期利率D、總外匯敞口30、下列債券結算方式中，結算風險對等的是（）-A、見券付款B、券款對付(正確答案)C、見款付券D、純券過戶31、關于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，說法不正確的是（）。A、依其所在國家或者地區(qū)法律設立，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰B、實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣(正確答案)C、所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度D、合法存續(xù)并具有金融資產管理經驗32、（）常用于緩解私募股權投資基金緊急的資金需求。A、買殼上市B、借殼上市C、管理層回購D、二次出售(正確答案)33、下列關于結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時的幾個重要日期，說法錯誤的是（）。A、中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是為該只債券的債權債務登記日后的第二個工作日(正確答案)B、一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個工作日C、目前，銀行間債券市場現券交易的結算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日D、截止過戶日日終后，債券登記托管結算機構不再辦理該債券的交易結算業(yè)務34、QDII基金份額凈值應當至少（）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應（）披露。A、每個工作日;每個工作日B、每月;每周C、每月;每個工作日D、每周;每個工作日(正確答案)35、（）是指中國人民銀行根據規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現。A、公開市場一級交易商制度(正確答案)B、公開市場二級交易商制度C、做市商制度D、結算代理制度36、關于預期損失，下列表述正確的是（）-A、預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合所面臨的潛在最小損失B、預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值(正確答案)C、預期損失只是一個分位值，不能衡量最左側灰色區(qū)域的風險情況D、預期損失是指給定時間和置信區(qū)間內，投資組合所面臨的潛在最大損失37、合約標的資產不可能是（）。A、股票B、債券C、市場利率D、期貨(正確答案)38、關于資本結構，下列說法中，不正確的是（）。A、最基本的資本結構是債權資本和權益資本的比例B、債權資本是通過借債方式籌集的資本C、權益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權籌集的資本，普通股和優(yōu)先股是兩種最主要的權益證券D、公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清償順序先后依次為:優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有者(正確答案)39、某投資者以18元/股的價格購入100股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅0.3元/股，1年后該公司股票價格上升至19元/股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。A、5.56%B、7.23%(正確答案)C、1.67%D、3.89%40、下列不屬于我國短期融資券交易品種的是（）。A、1個月(正確答案)B、3個月C、6個月D、9個月41、下列不屬于中央銀行的貨幣政策采用的三項政策工具的是（）。A、公開市場操作B、調節(jié)稅收(正確答案)C、利率水平的調節(jié)D、存款準備金率的調節(jié)42、關于證券短期回購協(xié)議的功能，下列說法中，錯誤的是（）。A、中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其收回基礎貨幣，形成合理的長期利率(正確答案)B、中國人民銀行以此為工具進行公開市場操作，方便其投放基礎貨幣，形成合理的短期利率C、為商業(yè)銀行的流動性和資產結構的管理提供了必要的工具D、各類非銀行金融機構可以通過證券回購協(xié)議實現套期保值、頭寸管理、資產管理、增值等目的43、杜邦恒等式為（）。A、凈資產收益率=凈利潤/所有者權益B、資產收益率=銷售利潤率x總資產周轉率C、資產收益率=凈利潤/總資產D、凈資產收益率=銷售利潤率x總資產周轉率x權益乘數(正確答案)44、由某公司2014年年末資產負債表中的數據得知，該公司2014年年末總資產價值2000萬元，負債總額為500萬元，所有者權益總額為1500萬元。則該公司權益乘數為（）。A、1.33(正確答案)B、4C、0.75D、0.2545、某基金2015年的平均收益率為10%,該年市場無風險收益率為2%,該基金的收益率標準差為10%,則該基金的夏普比率為（）。A、0.4B、1.0C、0.8(正確答案)D、0.646、某基金于2015年1月1日的單位凈值為1元，2015年12月31日的單位凈值為1.6元。期間該基金曾于2015年4月1日每份額派發(fā)紅利0.2元。該基金2015年3月31日（除息日前一天）的單位凈值為1.7元，則該基金在這段時間內的時間加權收益率為（）。A、65.34%B、69.21%C、76.53%D、81.33%(正確答案)47、下列關于回購協(xié)議利率的說法中，不正確的是（）。A、抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低B、若采用實物交割，回購利率較高(正確答案)C、貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產生正向影響D、一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低48、A債券的市場利率每上升50個基點，債券的價格下跌0.75%,同期債券B,市場利率每下跌40個基點，債券價格上升0.6%,債券A與債券B比較，說法正確的是（）。A、債券A的修正久期大于債券BB、債券A的修正久期小于債券BC、債券A的修正久期等于債券B(正確答案)D、條件不足，無法進行比較49、久期是用來衡量債券的價格對（）變動的敏感性指標。A、收益率(正確答案)B、匯率風險C、到期時間D、票面利率50、關于衍生工具的要素，下列說法中，不正確的是（）細A、所有的衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日B、衍生工具在交易時，以交易單位的小數倍進行買賣(正確答案)C、衍生工具的結算可以按合約規(guī)定在到期日或者在到期日之前結算D、衍生工具的交割價格通常取決于合約標的資產的價格和交易雙方的預期51、下列屬于內在價值法的是（）。A、市盈率模型B、股利貼現模型(正確答案)C、市凈率模型D、市現率模型52、關于ETF的風險中，以下不會導致跟蹤誤差的是（）A、抽樣復制B、現金留存C、基金分紅D、流動性(正確答案)53、某基金持有三種股票的數量分別為300萬股，350萬股和200萬股，每股的收盤價分別為6元，7元和5元;持有一種債券的數量為100萬份，該債券當前市場價為13元/份，持有銀行存款1500萬元，假定該基金除此之外并無其他資產，但尚有銀行貸款3000萬元沒有歸還，對托管人應付未付的報酬為1300萬元。已知該基金已售出的基金份額為3000萬份，則該基金的基金份額凈值為（）。A、0.5元B、0.75元C、1元D、1.25元(正確答案)54、下列關于風險調整后收益指標說法錯誤的是（）。A、夏普比率旨在計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬B、特雷諾比率在總風險的基礎上對投資的收益風險進行調整(正確答案)C、詹森a指數假定由CAPM模型得到的收益是已經經過風險調整后的理論預期收益D、信息比率是通過業(yè)績比較基準對相對收益率進行風險調整的分析指標55、與證券市場上其他投資工具一樣，債券投資正面臨一系列風險，不包括（）-A、經營風險(正確答案)B、再投資風險C、利率風險D、提前贖回風險56、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其()不是固定不變的，而通常與一個

基準利率掛鉤，在其基礎上加上利差（可正可負）以反映不同債券發(fā)行人的信用。A、票面價值B、票面利率(正確答案)C、承兌市場D、收益方式57、下列關于資本市場線的說法錯誤的是（）。A、切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產組*B、市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數的加權平均組合C、直線的截距表示無風險利率，它可以視為等待的報酬率D、在M點的左側，投資者僅持有市場組合M,并且會借入資金以進一步投資于組合M(正確答案)58、均值方差法，是由（）于1952年提出的風險度量模型。A、哈里?馬可維茨(正確答案)B、威廉?夏普C、尤金?法瑪D、菲爾普斯59、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當前市場價格為95元，該債券的到期收益率為()。A、7.236%B、8.132%C、8.836%(正確答案)D、9.169%60、金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金份額的，應當就其（），計征增值稅。A、買入價B、賣出價C、賣出價減買入價的差額(正確答案)D、結算日基金份額的市場價61、通常將一定數量的貨幣在兩個時點之間的價值差異稱為（）。A、貨幣時間差異B、貨幣時間價值(正確答案)C、貨幣投資價值D、貨幣投資差異62、當上市公司實施下列公司行為時，不需要進行除權除息處理的是（）。A、首次公開發(fā)行(正確答案)B、配股C、派息D、送股63、()是刺激或減緩經濟發(fā)展的直接方式。A、貨幣政策B、利率政策C、財政政策(正確答案)D、市場政策64、投資者的最優(yōu)投資組合就是在投資者所要求的預期收益率水平上，（）的投資組合方式。A、方差最小(正確答案)B、方差最大C、方差為零D、相關系數最小65、（）指的是指數基金無法完全復制標的指數配置結構會帶來結構性偏離。A、復制誤差(正確答案)B、現金留存C、各項費用D、市場無效66、基金管理過程中的費用不包括（）。A、申購費(正確答案)B、基金管理費C、基金托管費D、持有人大會費用67、下列關于開放式基金的收益分配說法錯誤的是（）。A、開放式基金需要按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和最低比例B、開放式基金分紅的登記與過戶由登記機構的TA系統(tǒng)進行處理C、收益分配后的基金份額凈值不得低于面值D、開放式基金只能采取分紅再投資轉換為基金份額的分紅方式(正確答案)68、下列關于分散化投資的原理，說法錯誤的是（）。A、投資組合中多個資產同時發(fā)生虧損的概率要遠遠小于單個資產虧損的概率B、有效地分散化投資所構建的投資組合中各資產的相關性一般較弱，能降低系統(tǒng)性風險(正確答案)C、整個投資組合收益的波動性低于投資組合各資產收益的平均波動性D、在分散化投資組合中，當某資產發(fā)生虧損時，可能有其他資產產生了收益69、一般來說，對股票型基金及混合型基金的財務會計報告的分析不包括()。A、基金持倉結構分析B、基金盈利能力和分紅能力分析C、基金信息搜集分析(正確答案)D、基金費用情況分析70、在其他條件不變的情況下，下列（）會使得公司的資產收益率和凈資產收益率的變化方向不同。A、公司無息負債減少(正確答案)B、公司所有者權益增加C、公司投資收益增加D、公司營業(yè)成本減少71、根據我國現行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為（）。A、前一日證券的最后一筆成交價B、前一日證券的平均成交價C、當日暫估證券的平均成交價D、當日證券的第一筆成交價(正確答案)72、資本資產定價模型的核心在于（）。A、資本市場線B、證券市場線(正確答案)C、均值方差法D、有效市場假說73、關于基金估值的程序，下列說法錯誤的是()。A、基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份額的余額數量計算B、基金管理人每個交易日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發(fā)給基金托管人C、基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構根據確認的基金份額凈值計算申購、贖回數額D、月末、年中和年末估值復核在基金會計賬目的核對前進行(正確答案)74、資產管理公司對客戶利益擔負（）責任。A、保險B、信托(正確答案)C、為客戶創(chuàng)造盈利D、保管75、下列關于資金時間價值的敘述錯誤的是（）。A、資金時間價值相當于沒有風險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率B、資金時間價值等于無風險收益率減去純粹利率(正確答案)C、根據資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時點的金額D、資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額76、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的（）"所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的（）。A、10%;20%B、10%;30%(正確答案)C、20%;30%D、20%;50%77、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。A、5%B、8%(正確答案)C、10%D、12%78、（）個人投資者在選擇基金產品時應該以低風險為核心，不宜過度配置股票型基金等風險較咼的產品。A、三口之家中的中年人B、老年人(正確答案)C、已經成家但尚未生育的年輕人D、單身時期的年輕人79、下列關于另類投資的特點，表述錯誤的是（）。A、提高收益B、分散風險C、缺乏監(jiān)管和信息透明度D、流動性較強(正確答案)80、修正的MM定理認為（）oA、企業(yè)價值會因為企業(yè)融資方式改變而改變B、企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場價值越大(正確答案)C、對負債帶來的收益與風險進行適當平衡來確定企業(yè)價值D、最佳的資本結構應當是負債和所有者權益之間的一個均衡點81、下列關于期權價格的影響因子，說法正確的是（）。A、對看跌期權而言，標的資產的價格越高，執(zhí)行價格越低，其價格就越高B、對買方而言，當無風險利率上升時，看漲期權的價格隨之降低C、波動率越大，對期權多頭越不利，期權價格也應越低D、在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降(正確答案)82、假設某基金的基金管理費率為0.73%。7月10日，該基金的基金資產凈值為50000萬元;7月11日，該基金的基金資產凈值為60000萬元。該年實際天數為365天，則該基金7月11日應計提的管理費為O萬元。A、1.2B、1(正確答案)C、438D、36583、下列關于持有區(qū)間收益率的說法，不正確的是（）。A、持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于資產回報和收入回報B、持有區(qū)間收益率=（期末資產價格-期初資產價格+期間收入）/期初資產價格xlOO%C、持有區(qū)間收益率的組成中，收入回報是指股票、債券、房地產等資產價格的增加或減少(正確答案)D、收入回報率=期間收入/期初資產價格xlOO%84、()是指投資者利用收購的資產作為債務抵押進行收購的策略。A、管理層收購B、杠桿收購(正確答案)C、承債式并購D、兼并收購85、關于投資政策說明書的內容和作用，下列說法中，不正確的是（）。A、制定投資政策說明書能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標B、投資政策說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制、業(yè)績比較基準等C、投資政策說明書在制定之后便不再改動和變化(正確答案)D、為投資者制定了投資政策說明書后，投資管理人可以根據投資政策說明書為投資者選擇合適的資產組合，進行資產配置86、下列關于凈現金流量的說法錯誤的是（）。A、凈現金流量是動態(tài)指標B、投資型凈現金流量含有折舊費和利息支出C、營運型凈現金流量不含折舊費和利息支出(正確答案)D、凈現金流量指標界定基礎是收付實現制87、關于優(yōu)先股與普通股，下列說法錯誤的是（）。A、當股份制企業(yè)獲利豐厚，分紅較多時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。(正確答案)B、當股份制企業(yè)獲利較少，分紅較少時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。C、當股份制企業(yè)連年虧損沒有分紅時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。D、當股份制破產清算時，優(yōu)先股優(yōu)于普通股。88、一般而言，（）有杠桿效應，（）通常沒有杠桿效應。A、遠期合約，互換合約B、期貨合約，遠期合約(正確答案)C、互換合約，期貨合約D、互換合約，遠期合約89、下列關于權證的行權，說法錯誤的是（）。A、行權結算方式分為證券給付結算方式和現金結算方式B、證券給付結算方式指權證持有人行權時，發(fā)行人有義務按照行權價格向權證持有人出售或購買標的證券C、現金結算方式指權證持有人行權時，發(fā)行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間的差額D、目前上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，標的證券發(fā)生除權和除息，行權比例應作相應調整(正確答案)90、下列關于不同類型的股票基金所面臨的系統(tǒng)性風險，描述錯誤的是（）。A、不同類型的股票基金所面臨的系統(tǒng)性風險不同B、單一