鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)下綠色供應(yīng)鏈的融資決策分析

鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)下綠色供應(yīng)鏈的融資決策分析一、本文概述：隨著全球經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展和環(huán)境問(wèn)題的日益嚴(yán)峻，綠色供應(yīng)鏈已成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。在鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)的背景下，綠色供應(yīng)鏈的融資決策分析顯得尤為重要。本文旨在探討綠色供應(yīng)鏈在鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)中的融資決策問(wèn)題，分析不同融資策略對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)和環(huán)境績(jī)效的影響，以期為企業(yè)的綠色供應(yīng)鏈融資決策提供理論支持和實(shí)踐指導(dǎo)。文章首先界定了綠色供應(yīng)鏈和鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)涵，闡述了綠色供應(yīng)鏈融資決策的重要性和緊迫性。接著，文章回顧了國(guó)內(nèi)外關(guān)于綠色供應(yīng)鏈融資決策的研究現(xiàn)狀，總結(jié)了現(xiàn)有研究的不足之處，為本文的研究提供了理論依據(jù)。在此基礎(chǔ)上，文章運(yùn)用定性和定量相結(jié)合的研究方法，分析了綠色供應(yīng)鏈融資決策的影響因素，構(gòu)建了綠色供應(yīng)鏈融資決策分析框架。該框架綜合考慮了企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境因素，包括政策環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境等，以及企業(yè)內(nèi)部因素，如企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、融資需求、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等。文章還通過(guò)案例研究，深入剖析了企業(yè)在鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)施綠色供應(yīng)鏈融資決策的實(shí)際案例，探討了不同融資策略對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)和環(huán)境績(jī)效的影響。研究發(fā)現(xiàn)，合理的融資策略不僅有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的雙贏，還能提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)地位。文章總結(jié)了綠色供應(yīng)鏈融資決策的主要研究成果，提出了相應(yīng)的政策建議和企業(yè)實(shí)踐建議。未來(lái)研究方向包括進(jìn)一步完善綠色供應(yīng)鏈融資決策分析框架，深入探討綠色供應(yīng)鏈融資決策與企業(yè)戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)管理等方面的互動(dòng)關(guān)系，以及針對(duì)不同行業(yè)和企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行個(gè)性化研究。二、綠色供應(yīng)鏈融資決策現(xiàn)狀分析：隨著全球環(huán)境保護(hù)意識(shí)的提升，綠色供應(yīng)鏈逐漸成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分。在這一背景下，綠色供應(yīng)鏈的融資決策問(wèn)題也日益凸顯出其重要性。目前，綠色供應(yīng)鏈融資決策的現(xiàn)狀呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：政策支持力度不斷加大。各國(guó)政府紛紛出臺(tái)相關(guān)政策，鼓勵(lì)和支持綠色供應(yīng)鏈的發(fā)展。這些政策不僅提供了稅收優(yōu)惠、資金扶持等直接支持，還通過(guò)設(shè)立綠色債券、綠色基金等金融產(chǎn)品，引導(dǎo)社會(huì)資本流向綠色供應(yīng)鏈領(lǐng)域。金融機(jī)構(gòu)積極參與綠色供應(yīng)鏈融資。商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)紛紛推出綠色金融產(chǎn)品，如綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)等，以滿(mǎn)足綠色供應(yīng)鏈企業(yè)的融資需求。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還通過(guò)加強(qiáng)與政府、環(huán)保組織等機(jī)構(gòu)的合作，共同推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)的健康發(fā)展。然而，綠色供應(yīng)鏈融資決策仍面臨一些挑戰(zhàn)。一方面，綠色供應(yīng)鏈項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度較大。由于綠色供應(yīng)鏈項(xiàng)目涉及多個(gè)環(huán)節(jié)和多個(gè)參與方，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需要綜合考慮環(huán)境、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等多方面因素，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求。另一方面，綠色供應(yīng)鏈融資的市場(chǎng)化程度還不夠高。目前，綠色供應(yīng)鏈融資主要依賴(lài)政府政策和金融機(jī)構(gòu)的支持，市場(chǎng)化程度相對(duì)較低。隨著綠色供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)的不斷發(fā)展，需要更多的市場(chǎng)參與者和更多的融資渠道來(lái)推動(dòng)市場(chǎng)的成熟。綠色供應(yīng)鏈融資決策的現(xiàn)狀呈現(xiàn)出積極的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但仍面臨一些挑戰(zhàn)和問(wèn)題。未來(lái)，需要在政策、技術(shù)、市場(chǎng)等多方面加強(qiáng)支持和引導(dǎo)，推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)的健康發(fā)展。三、鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)對(duì)綠色供應(yīng)鏈融資決策的影響：在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，鏈與鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，這種競(jìng)爭(zhēng)不僅體現(xiàn)在市場(chǎng)份額、客戶(hù)資源和物流效率上，更體現(xiàn)在對(duì)綠色、環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展的追求上。這種競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)對(duì)綠色供應(yīng)鏈的融資決策產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。鏈與鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)推動(dòng)了綠色供應(yīng)鏈融資需求的增長(zhǎng)。為了在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，供應(yīng)鏈企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向綠色、環(huán)保的生產(chǎn)方式，這需要大量的資金投入。因此，融資需求也隨之增加。這種需求的增長(zhǎng)不僅為金融機(jī)構(gòu)提供了新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，也對(duì)其融資決策提出了更高的要求。鏈與鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了綠色供應(yīng)鏈融資模式的創(chuàng)新。為了吸引更多的資金，供應(yīng)鏈企業(yè)需要不斷創(chuàng)新融資模式，如綠色債券、綠色信貸等。這些創(chuàng)新模式不僅為供應(yīng)鏈企業(yè)提供了更多的融資渠道，也為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，這也要求金融機(jī)構(gòu)具備更高的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理能力，以應(yīng)對(duì)不同融資模式帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。鏈與鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)還影響了綠色供應(yīng)鏈融資決策的風(fēng)險(xiǎn)管理。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，供應(yīng)鏈企業(yè)面臨著更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在融資決策中，風(fēng)險(xiǎn)管理變得尤為重要。金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用狀況等進(jìn)行全面的評(píng)估，以確保融資資金的安全性和收益性。鏈與鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)綠色供應(yīng)鏈融資決策產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。這種影響不僅推動(dòng)了融資需求的增長(zhǎng)和融資模式的創(chuàng)新，也增加了融資決策的風(fēng)險(xiǎn)管理難度。因此，在未來(lái)的發(fā)展中，供應(yīng)鏈企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)需要更加緊密地合作，共同推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈融資決策的優(yōu)化和創(chuàng)新。四、綠色供應(yīng)鏈融資決策優(yōu)化建議：在鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)的背景下，綠色供應(yīng)鏈的融資決策顯得尤為關(guān)鍵。為了優(yōu)化綠色供應(yīng)鏈的融資決策，我們提出以下建議：強(qiáng)化綠色金融政策支持：政府應(yīng)加大對(duì)綠色供應(yīng)鏈融資的政策支持力度，通過(guò)提供財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等措施，降低綠色供應(yīng)鏈融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還應(yīng)建立綠色金融監(jiān)管體系，確保資金的有效利用和合規(guī)性。完善綠色供應(yīng)鏈融資模式：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索和創(chuàng)新綠色供應(yīng)鏈融資模式，如應(yīng)收賬款融資、存貨融資等，以滿(mǎn)足不同綠色供應(yīng)鏈企業(yè)的融資需求。還可以引入綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，如綠色債券、綠色基金等，拓寬融資渠道。加強(qiáng)信息共享和風(fēng)險(xiǎn)管理：綠色供應(yīng)鏈企業(yè)應(yīng)建立完善的信息共享機(jī)制，提高供應(yīng)鏈的透明度和可追溯性。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)引入第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等措施，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。提升綠色供應(yīng)鏈管理水平：綠色供應(yīng)鏈企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，提高供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和效率。通過(guò)引入先進(jìn)的供應(yīng)鏈管理理念和技術(shù)手段，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力，為融資決策提供更好的支撐。加強(qiáng)國(guó)際合作與交流：綠色供應(yīng)鏈企業(yè)應(yīng)積極參與國(guó)際合作與交流，學(xué)習(xí)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈融資決策的國(guó)際化發(fā)展。通過(guò)與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)、跨國(guó)企業(yè)等合作，拓寬融資渠道，提高融資效率。優(yōu)化綠色供應(yīng)鏈融資決策需要政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等多方面的共同努力。通過(guò)加強(qiáng)政策支持、完善融資模式、加強(qiáng)信息共享和風(fēng)險(xiǎn)管理、提升供應(yīng)鏈管理水平以及加強(qiáng)國(guó)際合作與交流等措施，我們可以推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈融資決策的科學(xué)化和規(guī)范化發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)提供有力支持。五、案例研究：為了更深入地理解鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)下綠色供應(yīng)鏈的融資決策問(wèn)題，本研究選取了兩個(gè)典型的案例進(jìn)行詳細(xì)分析。這兩個(gè)案例分別代表了不同行業(yè)中的綠色供應(yīng)鏈實(shí)踐，并通過(guò)對(duì)比它們的融資決策過(guò)程，揭示了鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)對(duì)綠色供應(yīng)鏈融資策略的影響。A公司是一家專(zhuān)注于太陽(yáng)能板制造的企業(yè)，致力于提供環(huán)保、高效的能源解決方案。在鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)的背景下，A公司面臨著來(lái)自其他可再生能源供應(yīng)商的壓力，尤其是風(fēng)電和生物質(zhì)能源供應(yīng)商。為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，A公司決定通過(guò)投資研發(fā)和生產(chǎn)更先進(jìn)的太陽(yáng)能板來(lái)提高產(chǎn)品質(zhì)量。在融資決策方面，A公司考慮了多種資金來(lái)源，包括銀行貸款、股權(quán)融資和綠色債券。經(jīng)過(guò)綜合分析，A公司選擇了發(fā)行綠色債券作為主要的融資方式。綠色債券的優(yōu)勢(shì)在于其較低的成本和較長(zhǎng)的還款期限，這有助于A公司穩(wěn)定資金鏈并持續(xù)投資于研發(fā)和生產(chǎn)。發(fā)行綠色債券還有助于提升A公司的品牌形象，吸引環(huán)保意識(shí)較強(qiáng)的投資者。B公司是一家專(zhuān)注于電動(dòng)汽車(chē)制造的企業(yè)，致力于推動(dòng)綠色出行和減少碳排放。在鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)中，B公司面臨著來(lái)自傳統(tǒng)汽車(chē)制造商和其他電動(dòng)汽車(chē)初創(chuàng)企業(yè)的挑戰(zhàn)。為了保持市場(chǎng)地位，B公司決定通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和提高產(chǎn)品質(zhì)量來(lái)滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。在融資決策方面，B公司同樣考慮了多種資金來(lái)源。與A公司不同的是，B公司最終選擇了與銀行合作，獲得了一筆長(zhǎng)期貸款。這一選擇的主要原因是銀行貸款具有相對(duì)較低的利率和靈活的還款方式，能夠滿(mǎn)足B公司在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和提高產(chǎn)品質(zhì)量方面的資金需求。與銀行建立長(zhǎng)期合作關(guān)系還有助于B公司穩(wěn)定供應(yīng)鏈和降低融資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)比A公司和B公司的融資決策過(guò)程，可以發(fā)現(xiàn)鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)對(duì)綠色供應(yīng)鏈融資策略的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)加劇了企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)壓力，促使企業(yè)更加關(guān)注資金成本和還款期限等融資因素；鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)推動(dòng)了企業(yè)尋求多元化的融資渠道和方式，以降低融資風(fēng)險(xiǎn)和提高融資效率；鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)促使企業(yè)更加注重綠色、環(huán)保的融資方式，以提升品牌形象和吸引環(huán)保意識(shí)較強(qiáng)的投資者。本研究的案例研究部分通過(guò)對(duì)A公司和B公司的融資決策過(guò)程進(jìn)行詳細(xì)分析，揭示了鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)下綠色供應(yīng)鏈的融資決策問(wèn)題及其影響因素。這些案例不僅為理論研究提供了實(shí)證支持，也為實(shí)際操作提供了有益的參考和借鑒。六、結(jié)論與展望：隨著全球環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)重，綠色供應(yīng)鏈已成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要方向。在鏈與鏈競(jìng)爭(zhēng)的背景下，綠色供應(yīng)鏈的融資決策不僅關(guān)乎企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，更與企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和長(zhǎng)期發(fā)展緊密相連。本文深入探討了綠色供應(yīng)鏈的融資決策問(wèn)題，分析了不同融資策略對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的影響，為企業(yè)的融資決策提供了理論依據(jù)和實(shí)踐指導(dǎo)。研究發(fā)現(xiàn)，綠色供應(yīng)鏈融資具有顯著的環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益。通過(guò)引入綠色信貸、綠色債券等融資工具，企業(yè)可以降低融資成本，提高融資效率，同時(shí)促進(jìn)資源的合理配置和環(huán)境的改善。政府政策的支持和市場(chǎng)的認(rèn)可也是推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈融資的重要因素。然而，綠色供應(yīng)鏈融資仍面臨諸多挑戰(zhàn)。如資金來(lái)源單風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估困難、信息披露不完善等問(wèn)題制約了綠色供應(yīng)鏈融資的發(fā)展。因此，未來(lái)研究應(yīng)關(guān)注如何完善綠色供應(yīng)鏈融資的市場(chǎng)機(jī)制和政策環(huán)境，推動(dòng)企業(yè)更加積極地參與到綠色供應(yīng)鏈融資中來(lái)。展望未來(lái)，綠色供應(yīng)鏈融資將在推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)方面發(fā)揮更加重要的作用。隨著技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)的成熟，綠色供應(yīng)鏈融資將呈現(xiàn)出更加多元化、個(gè)性化的特點(diǎn)。政府、企業(yè)和社會(huì)各界應(yīng)共同努力，形成合力，推動(dòng)綠色供應(yīng)鏈融資的健康發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。參考資料：供應(yīng)鏈融資『SupplyChainFinance』是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)制定基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問(wèn)題，而且通過(guò)打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。分為國(guó)際供應(yīng)鏈融資、國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈融資、省內(nèi)供應(yīng)鏈融資、市內(nèi)供應(yīng)鏈融資。詳見(jiàn)孫天宏主編的《貿(mào)易金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)》、《貿(mào)易金融商業(yè)模式及營(yíng)銷(xiāo)》。供應(yīng)鏈融資和“物流銀行”、“融通倉(cāng)”相似，圍繞“1”家核心企業(yè)，通過(guò)現(xiàn)貨質(zhì)押和未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押的結(jié)合，打通了從原材料采購(gòu)，中間及制成品，到最后經(jīng)由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商、直到最終用戶(hù)連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條上的“n”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，通過(guò)相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品，其創(chuàng)新點(diǎn)是抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營(yíng)規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷(xiāo)售渠道和回款資金來(lái)源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，以大型核心企業(yè)為中心，選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對(duì)象，這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)授信要求，也無(wú)須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保，切實(shí)解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。供應(yīng)鏈融資與供應(yīng)鏈管理密切相關(guān)。供應(yīng)鏈管理是針對(duì)核心企業(yè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)而進(jìn)行的一種管理模式，供應(yīng)鏈融資則是銀行或金融機(jī)構(gòu)針對(duì)核心企業(yè)供應(yīng)鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)而提供金融服務(wù)的一種業(yè)務(wù)模式。供應(yīng)鏈?zhǔn)菄@核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)信息流，物流，資金流的控制，從采購(gòu)原材料開(kāi)始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中的將供應(yīng)商，制造商，分銷(xiāo)商，零售商，直到最終用戶(hù)連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。它不僅是一條連接供應(yīng)商到用戶(hù)的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應(yīng)鏈上因加工、包裝、運(yùn)輸?shù)冗^(guò)程而增加其價(jià)值，給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)收益。供應(yīng)鏈的核心企業(yè)通常為制造商。一方面，供應(yīng)鏈表現(xiàn)為以核心企業(yè)為主導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，這就決定了供應(yīng)鏈中配套企業(yè)的資金實(shí)力與核心企業(yè)的資金實(shí)力不匹配，配套企業(yè)處于資金鏈中弱勢(shì)地位；并且，由于核心企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)導(dǎo)致配套企業(yè)在信息和談判地位上處于劣勢(shì)，這反過(guò)來(lái)又導(dǎo)致其資金需求的進(jìn)一步加強(qiáng)。另一方面，固定資產(chǎn)只占配套企業(yè)資產(chǎn)很少的一部分，流動(dòng)資金、庫(kù)存、原料等是其資產(chǎn)的主要表現(xiàn)形式，且配套企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)級(jí)普遍較低，這些情況使得配套企業(yè)很難獲得以固定資產(chǎn)抵押擔(dān)保方式提供的銀行或金融機(jī)構(gòu)貸款服務(wù)。物流、資金流和信息流是供應(yīng)鏈運(yùn)作的三個(gè)要素，配套企業(yè)資金流的缺口將很難保持供應(yīng)鏈的連續(xù)性，更會(huì)造成資源的損失和浪費(fèi)。“供應(yīng)鏈融資”就是在供應(yīng)鏈中找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上、下游配套中小企業(yè)，解決配套企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題；另一方面，將銀行或金融機(jī)構(gòu)信用融入上、下游配套企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)配套企業(yè)與核心企業(yè)建立起長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，從而提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。綜合中國(guó)在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域內(nèi)有著實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的相關(guān)單位和機(jī)構(gòu)的研究成果，我們可以得出供應(yīng)鏈的幾個(gè)本質(zhì)。供應(yīng)鏈融資實(shí)際通過(guò)對(duì)有實(shí)力核心企業(yè)的責(zé)任捆綁，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的資金流、物流的有效控制，針對(duì)鏈條上供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商及終端用戶(hù)等不同企業(yè)的融資需求，銀行提供的以貨物銷(xiāo)售回款自?xún)敒轱L(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)的組合融資服務(wù)。通過(guò)提供鏈?zhǔn)饺谫Y，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈商品交易的連續(xù)、有序進(jìn)行。在“供應(yīng)鏈”融資模式下，處在供應(yīng)鏈的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業(yè)，也就等于進(jìn)入供應(yīng)鏈，從而可以激活整個(gè)“鏈條”運(yùn)轉(zhuǎn)，使該供應(yīng)鏈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力得以提升。借助銀行信用支持，為核心企業(yè)配套中小企業(yè)贏得更多與大企業(yè)合作的商機(jī)。鏈?zhǔn)饺谫Y為組合關(guān)聯(lián)授信，著重分析產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)各企業(yè)主體執(zhí)行合同的履約能力，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈原材料采購(gòu)、加工、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的產(chǎn)業(yè)鏈條,全過(guò)程分析供應(yīng)商、制造商、經(jīng)銷(xiāo)商、零售商、最終用戶(hù)等不同主體融資需求,全方位融資融信，深入挖掘產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值潛力，并有效控制銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)要求銀行必須對(duì)企業(yè)所在行業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)律進(jìn)行深入了解和透徹分析，把“以企業(yè)為中心”的營(yíng)銷(xiāo)理念貫穿于業(yè)務(wù)全過(guò)程，把營(yíng)銷(xiāo)工作做專(zhuān)、做深、做精、做細(xì)，與各企業(yè)主體（核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商、保險(xiǎn)公司、物流監(jiān)管企業(yè)）等進(jìn)行契約組合，提供量體裁衣式一攬子綜合金融服務(wù)方案。在核心企業(yè)責(zé)任捆綁項(xiàng)下，從核心企業(yè)入手分析整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，著眼于合理運(yùn)用銀行產(chǎn)品，將銀行信用有效注入上下游配套企業(yè)，滿(mǎn)足其融資需求，適度放大其經(jīng)營(yíng)能力，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈商品交易的有序進(jìn)行，以核心企業(yè)為依托，以核心企業(yè)真實(shí)履約為保障，控制產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資并非單一的融資產(chǎn)品,而是各類(lèi)產(chǎn)品的組合序列，銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)點(diǎn)的資金需求特性嵌入相應(yīng)的融資融信產(chǎn)品組合，包括票據(jù)及其衍生產(chǎn)品、貸款融資及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)品、結(jié)算、托管、現(xiàn)金管理等非融資產(chǎn)品，形成產(chǎn)品集群效應(yīng)。供應(yīng)鏈融資重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易背景的真實(shí)性、交易的連續(xù)性、交易對(duì)手的履約能力、業(yè)務(wù)的封閉運(yùn)作與貸款的自?xún)斝浴Ｋ鼘①J款風(fēng)險(xiǎn)控制前移至企業(yè)的生產(chǎn)、存儲(chǔ)及其交易環(huán)節(jié)，以產(chǎn)業(yè)鏈整體或局部風(fēng)險(xiǎn)控制強(qiáng)化單一企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)案防范。供應(yīng)鏈融資可稱(chēng)之為對(duì)重點(diǎn)行業(yè)的整體解決方案，著眼于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)銀行的價(jià)值，力圖從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈尋找對(duì)銀行的價(jià)值回報(bào)，而絕非每個(gè)企業(yè)的個(gè)體回報(bào)。供應(yīng)鏈融資緊盯企業(yè)所依托的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，銀行的融資嵌入到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流血液中。供應(yīng)鏈融資不同于傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)，其本質(zhì)是銀行或金融機(jī)構(gòu)信貸文化的轉(zhuǎn)變。供應(yīng)鏈融資的對(duì)象僅限于與核心企業(yè)有密切、商品交易關(guān)系的配套企業(yè)。從業(yè)務(wù)發(fā)展、防范風(fēng)險(xiǎn)的角度看，銀行或金融機(jī)構(gòu)應(yīng)同核心企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。盡管供應(yīng)鏈上產(chǎn)生利潤(rùn)的環(huán)節(jié)很多，但最高的利潤(rùn)回報(bào)總是來(lái)源于高附加值產(chǎn)品和終端產(chǎn)品。在供應(yīng)鏈的產(chǎn)品形態(tài)不斷被加工制造轉(zhuǎn)化的同時(shí)，銀行或金融機(jī)構(gòu)通過(guò)為配套企業(yè)安排優(yōu)惠融資，實(shí)際上也就擴(kuò)大了核心企業(yè)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售；同時(shí)，核心企業(yè)還可以壓縮自身融資，從供應(yīng)鏈整體增值的部分直接獲利，實(shí)現(xiàn)“零成本融資”甚至“負(fù)成本融資”。供應(yīng)鏈上的“融資”行動(dòng)，推動(dòng)了供應(yīng)鏈上的產(chǎn)品流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)從低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換；進(jìn)而，可以向整個(gè)供應(yīng)鏈中的上、下游產(chǎn)品要效益，提高產(chǎn)品的附加值和核心競(jìng)爭(zhēng)力，間接地為核心企業(yè)、銀行或金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多的利益。供應(yīng)鏈融資不僅僅讓中小企業(yè)能夠?qū)嵒荩湕l中的核心企業(yè)也可以獲得業(yè)務(wù)和資金管理方面的支持，從而提升供應(yīng)鏈整體質(zhì)量和穩(wěn)固程度，最后形成銀行與供應(yīng)鏈成員的多方共贏局面。供應(yīng)鏈融資不僅有利于解決配套企業(yè)融資難的問(wèn)題，還促進(jìn)了金融與實(shí)業(yè)的有效互動(dòng)，使銀行或金融機(jī)構(gòu)跳出單個(gè)企業(yè)的局限，從更宏觀的高度來(lái)考察實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從關(guān)注靜態(tài)轉(zhuǎn)向企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)跟蹤，從根本上改變銀行或金融機(jī)構(gòu)的觀察視野、思維脈絡(luò)、信貸文化和發(fā)展戰(zhàn)略。對(duì)于核心企業(yè)來(lái)說(shuō)，則可以借助銀行的供應(yīng)鏈融資為供應(yīng)商提供增值服務(wù)，使資金流比較有規(guī)律，減少支付壓力。同時(shí)也擴(kuò)大了自身的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，而且可以壓縮自身融資，增加資金管理效率。對(duì)于供應(yīng)鏈融資的核心企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資所帶來(lái)的收益成為核心企業(yè)的第一位收益，如UPS的供應(yīng)鏈?zhǔn)找嬉呀?jīng)成為企業(yè)利潤(rùn)的頭號(hào)功臣，核心企業(yè)可以通過(guò)供應(yīng)鏈融資整合供應(yīng)鏈上下游企業(yè)資源，獲得銷(xiāo)量、價(jià)格、付款方式、賬期、股本升息等立體收益，從而疊加更多的金融資產(chǎn)，并使資產(chǎn)和資源向核心企業(yè)集中。對(duì)于銀行來(lái)講，因?yàn)楹诵钠髽I(yè)本來(lái)就已經(jīng)對(duì)自己的供應(yīng)鏈有很強(qiáng)的過(guò)濾效果，所以銀行可以通過(guò)原有的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)開(kāi)發(fā)新的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群體。原先銀行主要服務(wù)大客戶(hù)的時(shí)期，大客戶(hù)往往擁有過(guò)于集中的授信額度，對(duì)于銀行而言，貸款風(fēng)險(xiǎn)加大，并且有過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的危險(xiǎn)，而中小企業(yè)卻往往得不到貸款，國(guó)家的許多政策也無(wú)法落實(shí)。通過(guò)提供供應(yīng)鏈融資，銀行改變了過(guò)于依賴(lài)大客戶(hù)的局面，從而培養(yǎng)出一批處于成長(zhǎng)期的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，有望會(huì)在未來(lái)帶來(lái)更多回報(bào)。并且供應(yīng)鏈管理與金融的結(jié)合，能促使新金融工具的需求產(chǎn)生，如中國(guó)信用證、網(wǎng)上支付等，使得銀行的中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，當(dāng)然也對(duì)銀行也提出了更高要求。另一方面，對(duì)于銀行或金融機(jī)構(gòu)而言，供應(yīng)鏈整體信用要比產(chǎn)業(yè)鏈上單個(gè)企業(yè)信用要強(qiáng)，銀行或金融機(jī)構(gòu)提供的利率與貸款成數(shù)是隨著生產(chǎn)階段而變動(dòng)，并隨著授信風(fēng)險(xiǎn)而調(diào)整的。例如，訂單階段，因不確定性較高，其利率較高，貸款成數(shù)相應(yīng)較低，但隨著生產(chǎn)流程的進(jìn)行，授信風(fēng)險(xiǎn)隨之降低，利率調(diào)降，貸款成數(shù)調(diào)升。因此，風(fēng)險(xiǎn)與收益相互配合，完全符合銀行或金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控管與照顧客戶(hù)的融資需求。并且，由于供應(yīng)鏈管理與金融的結(jié)合，產(chǎn)生許多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，相應(yīng)地也就產(chǎn)生了對(duì)許多新金融工具的需求，如中國(guó)信用證、網(wǎng)上支付等，為銀行或金融機(jī)構(gòu)增加中間業(yè)務(wù)收入提供了非常大的商機(jī)。先理順供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的信息流、資金流和物流；銀行和金融機(jī)構(gòu)根據(jù)穩(wěn)定、可監(jiān)管的應(yīng)收、應(yīng)付賬款信息及現(xiàn)金流，將銀行或金融機(jī)構(gòu)的資金流與企業(yè)的物流、信息流進(jìn)行信息整合；然后由銀行或金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)提供融資、結(jié)算服務(wù)等一體化的綜合業(yè)務(wù)服務(wù)。物流、資金流和信息流的統(tǒng)一管理與協(xié)調(diào)，使參與者，包括供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的各個(gè)企業(yè)以及銀行或金融機(jī)構(gòu)分得屬于自己的“奶酪”，從而進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈管理效率。同時(shí)倉(cāng)儲(chǔ)物流公司通過(guò)對(duì)物資的直接控制可幫助金融機(jī)構(gòu)減少信用風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈融資模式下，處于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的企業(yè)一旦獲得銀行或金融機(jī)構(gòu)的支持——資金這一“臍血”進(jìn)入配套企業(yè)。也就等于進(jìn)入供應(yīng)鏈，從而能激活整個(gè)供應(yīng)鏈，使該供應(yīng)鏈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力得以提升。供應(yīng)鏈融資模式為：在中小企業(yè)的融資模式中，傳統(tǒng)的融資模式割裂地看待供應(yīng)鏈上下游的各個(gè)企業(yè)，分別授信、分別管理。然而上下游企業(yè)規(guī)模不大，授信難度和風(fēng)險(xiǎn)都很大。而供應(yīng)鏈融資是依托核心企業(yè)，將供應(yīng)鏈上下游看作一個(gè)整體，針對(duì)核心企業(yè)上下游長(zhǎng)期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商提供融資服務(wù)的一種模式。其關(guān)鍵點(diǎn)在于，牢牢把握供應(yīng)鏈的核心企業(yè)和上下游的商業(yè)業(yè)務(wù)模式，通過(guò)核心企業(yè)與其上下游合作伙伴的數(shù)據(jù)共享，來(lái)降低信息不對(duì)稱(chēng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的靈敏性。銀行自身發(fā)展的需要。隨著金融系統(tǒng)的不斷改革和外資銀行的加速進(jìn)入，中國(guó)銀行面臨日益市場(chǎng)化的金融市場(chǎng)和日益同質(zhì)化的金融產(chǎn)品，維系自己的核心客戶(hù)和開(kāi)拓新的客戶(hù)，都需要銀行不斷創(chuàng)新，尤其是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。而過(guò)度地開(kāi)發(fā)和引入新的金融產(chǎn)品，將很難控制風(fēng)險(xiǎn)，因此開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)較低的金融產(chǎn)品是銀行的必然選擇。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品依托核心企業(yè)，來(lái)開(kāi)拓其上下游的中小企業(yè)。更重要的是，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品針對(duì)的是中小企業(yè)市場(chǎng)，將獲取大量的中小企業(yè)存款、代收代付等多種中間業(yè)務(wù)。中小企業(yè)發(fā)展的需要。隨著中小企業(yè)不斷發(fā)展，對(duì)資金的需求也在不斷增加。在現(xiàn)有擔(dān)保體系不夠完善且融資成本較高的情況下，中小企業(yè)渴望金融機(jī)構(gòu)能夠開(kāi)發(fā)一種產(chǎn)品，不需要太多的固定資產(chǎn)抵押，融資便捷且成本低，而供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品依托的是核心企業(yè)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)能力和良好的信譽(yù)，依托上下游合作伙伴的庫(kù)存質(zhì)押或應(yīng)收賬款質(zhì)押，為合作伙伴提供融資，填補(bǔ)了金融產(chǎn)品的空白，有著良好的發(fā)展前景。再次，中國(guó)企業(yè)的發(fā)展壯大的需要。伴隨著品牌打造、技術(shù)創(chuàng)新、兼并和重組，越來(lái)越多的中國(guó)優(yōu)秀企業(yè)在世界級(jí)供應(yīng)鏈的分工中成為核心企業(yè)。以他們?yōu)楹诵牡墓?yīng)鏈的成長(zhǎng)是中國(guó)企業(yè)不斷發(fā)展壯大的必要前提，而有效的金融支持將促進(jìn)和加速這些供應(yīng)鏈的成長(zhǎng)。中國(guó)已經(jīng)形成一批具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)，如IT領(lǐng)域的聯(lián)想、華為、中興、方正、同方、浪潮、愛(ài)國(guó)者、烽火科技等，他們都是市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)中的佼佼者，遵從市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則，重視商務(wù)談判和合作，嚴(yán)格按照商務(wù)合同約定的付款方式執(zhí)行。對(duì)于上游供應(yīng)商，可以給予基于應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資產(chǎn)品?；谝陨系呐袛?，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品具有良好的市場(chǎng)前景。但由于供應(yīng)鏈融資屬于新興領(lǐng)域，在帶給中小企業(yè)客戶(hù)融資便捷的同時(shí)，有必要對(duì)銀行存在哪些風(fēng)險(xiǎn)、哪些可以控制、哪些不能控制進(jìn)行研究。其一，由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。高杰提出：在這種情況下，雖然最大的金融利益會(huì)向核心企業(yè)集中，但其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)集中了。因?yàn)槿绻?yīng)鏈的某一成員出現(xiàn)了融資方面的問(wèn)題，那么其影響會(huì)非常迅速地蔓延到整條供應(yīng)鏈。而核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的最大受益者一定會(huì)受到最大影響。所以這對(duì)其自身的資金管理和綜合管理是一個(gè)相當(dāng)大的考驗(yàn)。特別是中國(guó)很多企業(yè)沒(méi)有建立起完善的信用和資金管理體系，而供應(yīng)鏈金融往往會(huì)對(duì)集團(tuán)企業(yè)的資金管理能力提出很高要求，稍有不慎就會(huì)引發(fā)大的金融災(zāi)難。其二，中國(guó)并沒(méi)有建立起一個(gè)完整的信用體系。供應(yīng)鏈成員相互之間以及與銀行之間并沒(méi)有相對(duì)可靠的信用保證。同時(shí)銀行可能無(wú)法獨(dú)立完成對(duì)供應(yīng)鏈所有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)查和分析，從而不能準(zhǔn)確了解供應(yīng)鏈的整體情況。這將使得銀行無(wú)法根據(jù)供應(yīng)鏈成員的決策和經(jīng)營(yíng)，調(diào)整相應(yīng)的信用貸款，降低資金的使用風(fēng)險(xiǎn)。其三，由于供應(yīng)鏈融資提供的服務(wù)更加多樣化，而且客戶(hù)的需要也不盡相同，因此銀行需要根據(jù)不同客戶(hù)的具體信息來(lái)量身定做金融服務(wù)。同時(shí)企業(yè)各部門(mén)考慮重點(diǎn)不同，也會(huì)為銀行的工作帶來(lái)各種阻礙。特別是在供應(yīng)鏈融資過(guò)程中，企業(yè)銷(xiāo)售部門(mén)希望能增加銷(xiāo)量，決策部門(mén)則要求保證現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)速度，資金管理部門(mén)則希望能保證安全性，這要求銀行能提供更加靈活的產(chǎn)品和服務(wù)。其四，供應(yīng)鏈融資這一業(yè)務(wù)形式通常還會(huì)涉及到對(duì)外貿(mào)易，如果不能處理好匯率變動(dòng)和保險(xiǎn)等問(wèn)題，也會(huì)為銀行帶來(lái)不小的損失。核心企業(yè)及合作伙伴的風(fēng)險(xiǎn)都來(lái)源于三個(gè)方面，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衡量企業(yè)所在行業(yè)周期性的繁榮和衰退，對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)衡量企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理能力，體現(xiàn)企業(yè)的付款能力；信用風(fēng)險(xiǎn)則衡量企業(yè)的付款意愿。合作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于合同本身缺陷帶來(lái)的合同風(fēng)險(xiǎn)，及雙方存在的利益分歧而帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，需要企業(yè)、銀行加強(qiáng)與物流公司合作由物流公司為供應(yīng)鏈提供信息、倉(cāng)儲(chǔ)和物流等服務(wù)，銀行則直接提供融資。這樣銀行可以利用物流公司對(duì)貨物情況了如指掌的優(yōu)勢(shì)，降低自身風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以得到融資，同時(shí)，物流公司也取得收益。案例一：基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈融資模型。家樂(lè)福是全球500強(qiáng)企業(yè)，運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健，對(duì)上游供應(yīng)商有明確的付款期限且能按照合同執(zhí)行，在全球有著數(shù)以萬(wàn)計(jì)的供應(yīng)商。銀行可以將家樂(lè)福作為核心企業(yè)，為其上游供應(yīng)商設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈融資模型。結(jié)合歷年的應(yīng)付款項(xiàng)和合同期限，綜合評(píng)估后給予供應(yīng)商一個(gè)授信額度，該額度在償還后可以循環(huán)使用。銀行需要家樂(lè)福將支付給上游供應(yīng)商的款項(xiàng)，支付給銀行，由此完成一個(gè)封閉的資金鏈循環(huán)。該供應(yīng)鏈融資模型能夠緩解供應(yīng)商的資金壓力，同時(shí)促進(jìn)銀行獲取更多的客戶(hù)。存在幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：家樂(lè)福的風(fēng)險(xiǎn)：家樂(lè)福是否會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、稅務(wù)、人事變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，如果出現(xiàn)，是否能夠仍然按照合同支付供應(yīng)商貨款。在貿(mào)易公司中，違約支付貨款的現(xiàn)象非常普遍。此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)一旦產(chǎn)生，將嚴(yán)重影響銀行貸款的安全性。上游供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)：主要表現(xiàn)在對(duì)家樂(lè)福的供貨規(guī)模是否穩(wěn)定，產(chǎn)品質(zhì)量是否穩(wěn)定，以及經(jīng)營(yíng)的規(guī)范性能否承受稅務(wù)、工商、消防、衛(wèi)生等政府部門(mén)的檢查風(fēng)險(xiǎn)。由于上游供應(yīng)商往往規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性和規(guī)范性并不能保證，承受政府的風(fēng)險(xiǎn)往往較低。因此根據(jù)上游供應(yīng)商和家樂(lè)福的交易數(shù)據(jù)，動(dòng)態(tài)評(píng)估上游供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)是必要的。上游供應(yīng)商和家樂(lè)福的合作風(fēng)險(xiǎn)：主要表現(xiàn)在上游供應(yīng)商和家樂(lè)福的合作是否出現(xiàn)問(wèn)題。其中，供貨規(guī)模的波動(dòng)能夠反映很多問(wèn)題，因此及時(shí)了解家樂(lè)福和供應(yīng)商的交易數(shù)據(jù)是非常重要的。案例二：基于庫(kù)存的供應(yīng)鏈融資模型。UPS（UnitedParcelService聯(lián)合包裹服務(wù)公司）是1907年成立于美國(guó)的一家快遞公司，如今已發(fā)展到擁有360億美元資產(chǎn)的大公司。UPS在2001年收購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行，并將其改造為UPS金融部門(mén)，推出開(kāi)具信用證、兌付國(guó)際票據(jù)等國(guó)際金融業(yè)務(wù)。UPS可以在沃爾瑪和東南亞數(shù)以萬(wàn)計(jì)的中小供應(yīng)商之間斡旋，UPS在兩周內(nèi)將貨款提前支付給供應(yīng)商，前提是攬下其出口清關(guān)、貨運(yùn)等業(yè)務(wù)及一筆可觀的手續(xù)費(fèi)。出口商得到了及時(shí)的現(xiàn)金流，UPS則和沃爾瑪進(jìn)行一對(duì)一的結(jié)算。UPS依托的是出口商的貨物質(zhì)押權(quán)，依據(jù)出口商、UPS、沃爾瑪之間的三方協(xié)議，明確貨物質(zhì)量、價(jià)格調(diào)整等問(wèn)題的責(zé)任劃分和相關(guān)規(guī)則。將風(fēng)險(xiǎn)分解到合作各方，誰(shuí)能更有效地承擔(dān)和消化風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該由其承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。UPS連接著沃爾瑪和出口商，其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)在于：出口商：產(chǎn)品質(zhì)量出現(xiàn)問(wèn)題造成沃爾瑪不能及時(shí)支付，或者其他原因引起沃爾瑪不愿意及時(shí)支付。由于UPS不能代替沃爾瑪履行驗(yàn)貨的職能，因此提前支付出口商的款項(xiàng)，必然面臨貨物驗(yàn)收不通過(guò)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。盡管可以通過(guò)經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷哪些產(chǎn)品出現(xiàn)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)較小，或者簡(jiǎn)單通過(guò)“免檢”證明來(lái)判斷，但依然存在這樣的風(fēng)險(xiǎn)。此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)必須在三方協(xié)議中加以明確，并轉(zhuǎn)嫁給出口商?；蛘呒s定在沃爾瑪驗(yàn)收合格后支付出口商貨款，以屏蔽貨物質(zhì)量問(wèn)題。沃爾瑪?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)類(lèi)似于上述案例。沃爾瑪和出口商的合作風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)似于上述案例。以上兩個(gè)案例是兩類(lèi)最為典型的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，案例一依托的是應(yīng)收賬款質(zhì)押，案例二依托的是庫(kù)存質(zhì)押。通過(guò)上述兩個(gè)案例的分析，可以清晰地看出供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于三個(gè)方面：核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)以及核心企業(yè)和合作伙伴的合作風(fēng)險(xiǎn)。從供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的層次分析中，可以看出影響供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素是核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及其合作風(fēng)險(xiǎn)，而核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，而合作風(fēng)險(xiǎn)最主要是來(lái)自于合同風(fēng)險(xiǎn)。因此，其風(fēng)險(xiǎn)控制策略如下：持續(xù)動(dòng)態(tài)評(píng)估核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以便及時(shí)調(diào)整銀行對(duì)其上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷(xiāo)商的信貸。持續(xù)動(dòng)態(tài)評(píng)估核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要源于公司一貫的行為或者資金周轉(zhuǎn)困難及重大項(xiàng)目的產(chǎn)生，當(dāng)核心企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)要轉(zhuǎn)嫁到上游供應(yīng)商或下游經(jīng)銷(xiāo)商，他們是信貸的第一承擔(dān)人。上下游合作伙伴和核心企業(yè)的合同風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈的主體，與上下游合作伙伴的合同往往不夠公平，但合同必須不存在爭(zhēng)議，尤其在資金結(jié)算上。通過(guò)核心企業(yè)的數(shù)據(jù)共享，持續(xù)監(jiān)控上下游合作伙伴的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，了解核心上下游合作伙伴結(jié)構(gòu)的變化，及時(shí)調(diào)整銀行的信貸對(duì)象和信貸規(guī)模。推出了十大供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，據(jù)了解，這一系列融資產(chǎn)品受很多中小企業(yè)的青睞，許多中小企業(yè)均可以在此找到自己需求的融資產(chǎn)品。建設(shè)銀行供應(yīng)鏈融資十大產(chǎn)品分別為訂單融資、動(dòng)產(chǎn)融資、倉(cāng)單融資、保理、應(yīng)收賬款融資、保單融資、法人賬戶(hù)透支、保兌倉(cāng)融資、金銀倉(cāng)融資、電子商務(wù)融資。訂單融資：企業(yè)持購(gòu)銷(xiāo)合同和買(mǎi)方發(fā)出的真實(shí)有效的購(gòu)貨訂單向建設(shè)銀行申請(qǐng)融資，供應(yīng)商解決了前期資金短缺問(wèn)題，可以提前得到資金，順利完成訂單合同。動(dòng)產(chǎn)融資：企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以其自有的建設(shè)銀行認(rèn)可的動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押，交由建設(shè)銀行認(rèn)可的倉(cāng)儲(chǔ)公司保管，向建設(shè)銀行申請(qǐng)的授信業(yè)務(wù)。倉(cāng)單融資：企業(yè)以持有的中國(guó)建設(shè)銀行認(rèn)可的專(zhuān)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司倉(cāng)單進(jìn)行質(zhì)押，向建設(shè)銀行申請(qǐng)的授信業(yè)務(wù)。保理：實(shí)質(zhì)為應(yīng)收賬款買(mǎi)斷業(yè)務(wù)，為賣(mài)方企業(yè)提供應(yīng)收賬款的綜合解決方案，包括融資、賬款管理及買(mǎi)方信用擔(dān)保等。法人賬戶(hù)透支：建設(shè)銀行給予客戶(hù)在約定的賬戶(hù)、約定的額度內(nèi)進(jìn)行透支，滿(mǎn)足客戶(hù)臨時(shí)性融資的便利。保兌倉(cāng)融資：供應(yīng)鏈核心企業(yè)、經(jīng)銷(xiāo)商和建設(shè)銀行三方合作，銀行控制提貨權(quán)，核心企業(yè)受托保管貨物并承擔(dān)回購(gòu)責(zé)任，為經(jīng)銷(xiāo)商融資的產(chǎn)品。金銀倉(cāng)融資：基于核心企業(yè)信用，通過(guò)訂單融資、倉(cāng)單融資和法人賬戶(hù)透支及銀行承兌匯票的產(chǎn)品組合為經(jīng)銷(xiāo)商提供的短期融資信貸業(yè)務(wù)。電子商務(wù)融資：建設(shè)銀行專(zhuān)門(mén)為互聯(lián)網(wǎng)交易的電子商務(wù)客戶(hù)量身定做的“e貸通”系列產(chǎn)品，包括“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)貸聯(lián)保”、“大買(mǎi)家供應(yīng)商融資”、“網(wǎng)絡(luò)速貸通”。招商銀行上海分行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)建立了以“政采貸”、“商采貸”、“央采貸”為代表的三大標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，以產(chǎn)品創(chuàng)新帶動(dòng)小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。政采貸業(yè)務(wù)是面向巨大的政府采購(gòu)市場(chǎng)，僅僅依托企業(yè)的政府采購(gòu)業(yè)務(wù)，并不要求企業(yè)提供實(shí)際抵質(zhì)押；商采貸是利用小企業(yè)為商場(chǎng)超市供貨時(shí)普遍具有的45天-75天的回款賬期，成功設(shè)計(jì)出的以房產(chǎn)抵押構(gòu)建基礎(chǔ)額度，輔以流水增信的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品；央采貸是針對(duì)央企供貨商提供的融資產(chǎn)品，該產(chǎn)品通過(guò)明確的客戶(hù)分級(jí)準(zhǔn)入條件，對(duì)應(yīng)設(shè)計(jì)了不同的擔(dān)保方式，并輔以閉環(huán)的資金監(jiān)管和嚴(yán)格的邏輯性檢驗(yàn)，用以確保訂單的真實(shí)、合同的履行和回款后的資金歸還等眾多環(huán)節(jié)。中國(guó)銀行針對(duì)企業(yè)的需求，在供應(yīng)鏈中尋找出核心企業(yè)，并以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中各方提供基于供應(yīng)鏈流程的貿(mào)易融資服務(wù)。截止2012年，中國(guó)銀行已推出包括融信達(dá)、融易達(dá)、訂單融資、銷(xiāo)易達(dá)、融貨達(dá)、貨利達(dá)、通易達(dá)、融通達(dá)等在內(nèi)的一系列供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。融信達(dá)：中國(guó)銀行對(duì)賣(mài)方已向中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司或經(jīng)中國(guó)銀行認(rèn)可的其它信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保信用保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，憑相關(guān)單據(jù)、投保信用保險(xiǎn)的有關(guān)憑證、賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等為賣(mài)方提供的資金融通業(yè)務(wù)，是中國(guó)銀行研發(fā)的“達(dá)”系列貿(mào)易融資特色產(chǎn)品之一。融貨達(dá)：在貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)項(xiàng)下，憑中國(guó)銀行可接受的貨物作為質(zhì)押為客戶(hù)辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)品種限于進(jìn)口開(kāi)證/押匯、進(jìn)口代收押匯、匯出匯款（限貨到付款）項(xiàng)下和中國(guó)綜合保理項(xiàng)下的融資業(yè)務(wù)，在條件成熟時(shí)可逐步擴(kuò)展到其它類(lèi)型。通易達(dá)：應(yīng)客戶(hù)的要求，中國(guó)銀行接受開(kāi)證銀行或其指定銀行（包括保兌行）已承付的國(guó)際/中國(guó)信用證（L/C）項(xiàng)下，或已經(jīng)保付行保付的承兌交單托收（D/A）項(xiàng)下應(yīng)收賬款為質(zhì)押，為客戶(hù)辦理的各類(lèi)貿(mào)易融資及保函（含備用信用證）授信業(yè)務(wù)（不包括進(jìn)口保理、中國(guó)綜合保理（買(mǎi)方）和融資類(lèi)保函/備用信用證業(yè)務(wù)）。隨著全球化進(jìn)程的加速和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，供應(yīng)鏈管理已成為企業(yè)成功的關(guān)鍵因素之一。在供應(yīng)鏈管理中，成本是一個(gè)至關(guān)重要的因素。然而，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈成本管理方法往往只單個(gè)企業(yè)內(nèi)部的成本，而忽視了鏈際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)供應(yīng)鏈成本的影響。本文將探討鏈際競(jìng)爭(zhēng)下的供應(yīng)鏈成本研究。鏈際競(jìng)爭(zhēng)是指不同供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。在一條供應(yīng)鏈中，各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間相互合作，共同為客戶(hù)提供產(chǎn)品或服務(wù)。然而，不同供應(yīng)鏈之間的節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)則可能導(dǎo)致供應(yīng)鏈成本的增加。供應(yīng)鏈成本是指供應(yīng)鏈運(yùn)行過(guò)程中所發(fā)生的各種成本。這些成本包括采購(gòu)成本、生產(chǎn)成本、運(yùn)輸成本、庫(kù)存成本、銷(xiāo)售成本等。在鏈際競(jìng)爭(zhēng)中，供應(yīng)鏈成本的差異直接影響到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在鏈際競(jìng)爭(zhēng)中，采購(gòu)成本是企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的主要方面之一。采購(gòu)成本包括原材料的采購(gòu)價(jià)格、運(yùn)輸費(fèi)用、關(guān)稅等。在相同的市場(chǎng)環(huán)境下，如果一個(gè)企業(yè)的采購(gòu)成本較高，那么其產(chǎn)品價(jià)格就會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力，從而影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。生產(chǎn)成本是指企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中所發(fā)生的各種成本。在鏈際競(jìng)爭(zhēng)中，生產(chǎn)成本的差異也會(huì)直接影響到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。生產(chǎn)成本的差異主要來(lái)自于生產(chǎn)效率、生產(chǎn)工藝、設(shè)備維護(hù)等方面的不同。如果一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)成本較高，那么其產(chǎn)品價(jià)格也會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力。運(yùn)輸成本是指企業(yè)在產(chǎn)品運(yùn)輸過(guò)程中所發(fā)生的各種費(fèi)用。在鏈際競(jìng)爭(zhēng)中，運(yùn)輸成本的差異也會(huì)直接影響到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。運(yùn)輸成本的差異主要來(lái)自于運(yùn)輸方式、運(yùn)輸路線、運(yùn)輸時(shí)間等方面的不同。如果一個(gè)企業(yè)的運(yùn)輸成本較高，那么其產(chǎn)品價(jià)格也會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力。庫(kù)存成本是指企業(yè)在庫(kù)存管理中所發(fā)生的各種費(fèi)用。在鏈際競(jìng)爭(zhēng)中，庫(kù)存成本的差異也會(huì)直接影響到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。庫(kù)存成本的差異主要來(lái)自于庫(kù)存水平、庫(kù)存管理方式等方面的不同。如果一個(gè)企業(yè)的庫(kù)存成本較高，那么其產(chǎn)品價(jià)格也會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)可以通過(guò)多種方式來(lái)降低采購(gòu)成本。例如，可以通過(guò)集中采購(gòu)、長(zhǎng)期合同等方式來(lái)獲得更好的采購(gòu)價(jià)格；可以通過(guò)對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行評(píng)估和選擇，以降低采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；可以通過(guò)建立采購(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)采購(gòu)數(shù)據(jù)進(jìn)行跟蹤和分析，以?xún)?yōu)化采購(gòu)策略。企業(yè)可以通過(guò)提高生產(chǎn)效率、改進(jìn)生產(chǎn)工藝、降低廢品率等方式來(lái)降低生產(chǎn)成本；可以通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)線布局，減少生產(chǎn)過(guò)程中的瓶頸和浪費(fèi)；可以通過(guò)引入先進(jìn)的生產(chǎn)管理軟件，對(duì)生產(chǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和分析，以?xún)?yōu)化生產(chǎn)計(jì)劃和調(diào)度。企業(yè)可以通過(guò)選擇合理的運(yùn)輸方式、優(yōu)化運(yùn)輸路線、減少運(yùn)輸時(shí)間等方式來(lái)降低運(yùn)輸成本；可以通過(guò)對(duì)運(yùn)輸數(shù)據(jù)進(jìn)行跟蹤和分析，以?xún)?yōu)化運(yùn)輸計(jì)劃和調(diào)度；可以通過(guò)引入先進(jìn)的物流管理軟件，對(duì)物流數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和分析，以?xún)?yōu)化物流計(jì)劃和調(diào)度。企業(yè)可以通過(guò)合理規(guī)劃庫(kù)存水平、采用先進(jìn)的庫(kù)存管理軟件等方式來(lái)降低庫(kù)存成本；可以通過(guò)對(duì)庫(kù)存數(shù)據(jù)進(jìn)行跟蹤和分析，以?xún)?yōu)化庫(kù)存計(jì)劃和調(diào)度；可以通過(guò)引入先進(jìn)的倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)，提高倉(cāng)儲(chǔ)效率和準(zhǔn)確性。鏈際競(jìng)爭(zhēng)下的供應(yīng)鏈成本管理是當(dāng)前企業(yè)面臨的重要問(wèn)題之一。在鏈際競(jìng)爭(zhēng)中，供應(yīng)鏈成本的差異直接影響到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，企業(yè)需要對(duì)供應(yīng)鏈成本進(jìn)行全面管理和優(yōu)化，以提高整個(gè)供應(yīng)鏈的效率和效益。未來(lái)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈和科技的不斷進(jìn)步，供應(yīng)鏈成本管理將面臨更多的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。因此，我們需要進(jìn)一步加強(qiáng)供應(yīng)鏈成本管理的研究和實(shí)踐，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和企業(yè)發(fā)展的需要。隨著全球?qū)Νh(huán)保問(wèn)題的度不斷提高，綠色供應(yīng)鏈決策的重要性也日益凸顯。而在這個(gè)過(guò)程中，區(qū)塊鏈技術(shù)的嵌入對(duì)于綠色供應(yīng)鏈的信息傳遞和決策過(guò)程有著重大的影響。本文將探討如何將區(qū)塊鏈的信息傳遞功能嵌入到綠色供應(yīng)鏈決策中。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)設(shè)計(jì)精妙的加密算法和共識(shí)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了高度安全、可信的數(shù)據(jù)記錄和傳輸。而供應(yīng)鏈管理則是對(duì)商品從原材料采購(gòu)到最終消費(fèi)者手中的整個(gè)流程進(jìn)行協(xié)調(diào)、優(yōu)化。將區(qū)塊鏈技術(shù)融入到供應(yīng)鏈管理中，可以有效地提高信息的透明度、降低交易成本、增強(qiáng)信任度。綠色供應(yīng)鏈決策的目標(biāo)是在滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，盡可能地減少對(duì)環(huán)境的影響。這需要我們收集并處理大量的環(huán)境數(shù)據(jù)，包括產(chǎn)品的生命周期評(píng)估、原材料來(lái)源、生產(chǎn)過(guò)程的環(huán)境影響等。而這些數(shù)據(jù)的收集和傳輸，往往面臨著數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不透明、不及時(shí)等問(wèn)題。通過(guò)將區(qū)塊鏈的信息傳遞功能嵌入到綠色供應(yīng)鏈決策中，我們可以實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：提高數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性：區(qū)塊鏈的分布式特性使得數(shù)據(jù)難以被篡改，從而保證了數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。同時(shí)，通過(guò)智能合約技術(shù)，我們可以自動(dòng)化地驗(yàn)證數(shù)據(jù)的