證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)指引

書(shū)山有路勤為徑，學(xué)海無(wú)涯苦作舟。書(shū)山有路勤為徑，學(xué)海無(wú)涯苦作舟。第第頁(yè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)指引中證協(xié)發(fā)[2021]25號(hào)

各證券公司：

一、鑒于各證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系、技術(shù)系統(tǒng)不盡相同，《指引》未對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)（以下稱(chēng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)）的建設(shè)、運(yùn)行、管理模式做統(tǒng)一規(guī)定，各證券公司應(yīng)按《指引》要求，結(jié)合本公司實(shí)際，建立動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，健全相應(yīng)的管理體系和制度，明確分管領(lǐng)導(dǎo)、責(zé)任部門(mén)、工作流程等，確保動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)功能健全、運(yùn)行有效，切實(shí)成為證券公司控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的得力助手。

二、《指引》發(fā)布前已建立動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的證券公司應(yīng)對(duì)照《指引》評(píng)估本公司的動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)未達(dá)到要求的事項(xiàng)進(jìn)行整改。各證券公司應(yīng)在《指引》施行半年內(nèi)使動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)、運(yùn)行、管理等達(dá)到相關(guān)要求。

三、我會(huì)將密切跟蹤《指引》的施行情況，各證券公司在《指引》落實(shí)中遇到問(wèn)題或有意見(jiàn)、建議應(yīng)及時(shí)向我會(huì)反饋。我會(huì)將在《指引》施行半年后組織檢查落實(shí)情況。

聯(lián)系人：薛貴

聯(lián)系電話(huà)/p>

e-mail：xuegui@

二○○九年二月五日

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附件：

第一章總則

第一條為了督促證券公司建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，在風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受前提下開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）等規(guī)定，制定本指引。

第二條證券公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)），實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)監(jiān)控和自動(dòng)預(yù)警。

第三條動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)至少具備以下功能。能夠覆蓋所有影響凈資本及其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的業(yè)務(wù)活動(dòng)環(huán)節(jié)，動(dòng)態(tài)計(jì)算凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，及時(shí)反映有關(guān)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)變化對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；能夠根據(jù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控，按照預(yù)先設(shè)定的閥值和監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)對(duì)凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行自動(dòng)預(yù)警；能夠生成凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控報(bào)表。

第四條證券公司應(yīng)當(dāng)至少每季度評(píng)估一次動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的有效性，并根據(jù)市場(chǎng)、業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)、監(jiān)管環(huán)境的變化適時(shí)調(diào)整和完善，確保系統(tǒng)運(yùn)行正常、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、完整，并能有效支持證券公司開(kāi)展敏感性分析和壓力測(cè)試等。

第五條證券公司應(yīng)當(dāng)向住所地證監(jiān)局開(kāi)放動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口，并提供履行監(jiān)管職責(zé)所需的查詢(xún)權(quán)限。

第二章系統(tǒng)的組織與制度保障

第六條證券公司應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作的組織體系，指定相應(yīng)的高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)管理動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的建設(shè)與運(yùn)行，指定相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、運(yùn)行管理、系統(tǒng)維護(hù)等工作。

第七條證券公司應(yīng)建立健全動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)章制度，明確有關(guān)部門(mén)的職責(zé)、技術(shù)規(guī)范、操作規(guī)程、報(bào)告要求等。建立健全崗位分離和監(jiān)督制約機(jī)制，對(duì)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)用戶(hù)實(shí)行適當(dāng)?shù)氖跈?quán)管理。

第八條證券公司應(yīng)當(dāng)指定獨(dú)立于經(jīng)紀(jì)、投行、自營(yíng)、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的部門(mén)牽頭負(fù)責(zé)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)行，并履行以下職責(zé)：

（一）會(huì)同相關(guān)部門(mén)研究并協(xié)調(diào)解決動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)、運(yùn)行、維護(hù)等工作中的問(wèn)題；

（二）負(fù)責(zé)或督促相關(guān)部門(mén)完成動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)所需數(shù)據(jù)的采集、整理，并實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，編制動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告等；

（三）負(fù)責(zé)定期或不定期對(duì)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)進(jìn)行后續(xù)檢查，保證及時(shí)準(zhǔn)確生成數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)誤差的主要來(lái)源，并采取有效措施保證按日計(jì)算的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的正確性；

（四）對(duì)凈資本和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析、壓力測(cè)試，并根據(jù)業(yè)務(wù)計(jì)劃進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，提出業(yè)務(wù)規(guī)模調(diào)整建議。

第九條證券公司負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控的人員應(yīng)當(dāng)具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)，能夠?qū)Ω黜?xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和判斷。證券公司應(yīng)定期組織對(duì)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的運(yùn)作和

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維護(hù)人員進(jìn)行相關(guān)的業(yè)務(wù)、技術(shù)和安全培訓(xùn)。

第十條證券公司應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)管理制度，明確人工維護(hù)數(shù)據(jù)的錄入依據(jù)、口徑、復(fù)核規(guī)程，防止因數(shù)據(jù)錄入錯(cuò)誤導(dǎo)致相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算出現(xiàn)較大誤差。

第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險(xiǎn)信息分級(jí)預(yù)警及跟蹤制度，主要內(nèi)容包括：

（一）根據(jù)公司的實(shí)際情況確定對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控信息進(jìn)行分級(jí)預(yù)警的具體標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)嚴(yán)于監(jiān)管要求；

（二）不同級(jí)別預(yù)警信息的報(bào)告對(duì)象、方式和流程；

（三）公司相關(guān)管理人員對(duì)所收到的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告的處理責(zé)任及響應(yīng)時(shí)限，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告中涉及的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)處理的跟蹤監(jiān)控責(zé)任；

（四）風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)處理情況、報(bào)告與反饋的流程。

第十二條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控信息報(bào)告制度，根據(jù)業(yè)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)情況，確定不同風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控信息報(bào)告的內(nèi)容、格式、報(bào)告頻率、報(bào)告對(duì)象、處理程序等。報(bào)告中應(yīng)明確風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、責(zé)任部門(mén)、責(zé)任人和風(fēng)險(xiǎn)處理建議，確保證券公司決策層能夠及時(shí)獲得真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控信息。風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控信息包含但不限于凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

第十三條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控檔案制度，監(jiān)控檔案包括但不限于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控日志、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控信息詢(xún)證、數(shù)據(jù)人工調(diào)整記錄、動(dòng)態(tài)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)、動(dòng)態(tài)監(jiān)控報(bào)告及相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的批件、相關(guān)部門(mén)的回復(fù)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控事項(xiàng)的處理及反饋、動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)合規(guī)檢查報(bào)告等。監(jiān)控檔案和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)應(yīng)分為電子和紙質(zhì)兩種，并妥善保管，電子文件的保管期限至少應(yīng)在5年以上，紙質(zhì)文件的保管期限至少應(yīng)在15年以上。法律法規(guī)對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的保存期限另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第十四條證券公司應(yīng)定期或不定期對(duì)凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控信息及其數(shù)據(jù)源的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和相關(guān)內(nèi)控制度的建立和執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)存在的問(wèn)題及時(shí)處理。

第三章系統(tǒng)運(yùn)行

第十五條證券公司應(yīng)確保動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)穩(wěn)定、安全、高效運(yùn)行。

第十六條動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)能夠?qū)糍Y本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)性的測(cè)算和報(bào)告，每日形成相關(guān)報(bào)表。

第十七條證券公司應(yīng)根據(jù)設(shè)定的分級(jí)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)在動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控閥值，通過(guò)系統(tǒng)的預(yù)警觸發(fā)裝置自動(dòng)顯示風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的變化。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控閥值是指設(shè)置在動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)中用于控制某種風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，包括但不限于各種監(jiān)管指標(biāo)。

第十八條證券公司可以通過(guò)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)自動(dòng)采集財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、交易清算數(shù)據(jù)以及其他相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)不能由系統(tǒng)自動(dòng)采集的或由于不可預(yù)料情況導(dǎo)致自動(dòng)采集失敗的數(shù)據(jù)，應(yīng)安排專(zhuān)人負(fù)責(zé)手工數(shù)據(jù)的及時(shí)準(zhǔn)確錄入，并保留錄入數(shù)據(jù)來(lái)源的原始資料。

通過(guò)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)自動(dòng)采集數(shù)據(jù)的，證券公司應(yīng)對(duì)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)所采集的來(lái)自交易系統(tǒng)、法人清算系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)等不同數(shù)據(jù)源的同一信息的數(shù)據(jù)或有勾稽關(guān)系的數(shù)據(jù)進(jìn)行邏輯校驗(yàn)，判斷動(dòng)態(tài)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)的真實(shí)性，確保數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確。

第十九條動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)設(shè)置并開(kāi)啟系統(tǒng)留痕功能，確保動(dòng)態(tài)監(jiān)控日志的完備性，對(duì)所有重大修改完整記錄，包括手工數(shù)據(jù)的錄入等，應(yīng)具有系統(tǒng)備份功能。

第二十條動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)顯示數(shù)據(jù)時(shí)應(yīng)統(tǒng)一擬定為：t日數(shù)據(jù)，t+1日完成填報(bào)，并能夠

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動(dòng)態(tài)顯示和實(shí)時(shí)監(jiān)控（t為工作日）。

第二十一條證券公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的權(quán)限和密碼管理，用戶(hù)權(quán)限的設(shè)置、變動(dòng)以及密碼的修改應(yīng)有嚴(yán)格的控制措施并保留完整的記錄。

第二十二條證券公司應(yīng)通過(guò)動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)跟蹤凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的達(dá)標(biāo)狀況，及時(shí)掌握業(yè)務(wù)變動(dòng)對(duì)凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到公司規(guī)定的分級(jí)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)后立即進(jìn)行核實(shí)，及時(shí)處理。如果風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管部門(mén)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或不符合監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)依據(jù)監(jiān)管要求及時(shí)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告相關(guān)情況。

第二十三條證券公司在開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)及利潤(rùn)分配前，應(yīng)對(duì)凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行全面評(píng)估，并進(jìn)行敏感性分析，合理確定各項(xiàng)業(yè)務(wù)及分配利潤(rùn)的最大規(guī)模，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在任一時(shí)點(diǎn)都滿(mǎn)足相關(guān)要求。

第二十四條證券公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管部門(mén)和行業(yè)自律組織的要求，報(bào)送相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)信息報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)信息報(bào)告應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第二十五條動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)為凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表及其項(xiàng)目的調(diào)整預(yù)留空間，以便能夠做到根據(jù)監(jiān)管部門(mén)發(fā)布的最新規(guī)定及時(shí)調(diào)整更新。

第四章附則

第二十六條本指引由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第二十七條本指引自發(fā)布之日起實(shí)施。

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第二篇：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法

（征求意見(jiàn)稿）第一章總則

第一條為加強(qiáng)對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條證券公司應(yīng)按照本辦法規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的《證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則》編制凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，并確保數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)和公司注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)”）可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求設(shè)有子公司的證券公司提供以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第三條證券公司的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司半年度、年度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)。

證券公司的法定代表人、經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)。

在證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對(duì)凈資本計(jì)算表和風(fēng)

1險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)注明自己的意見(jiàn)和理由。

第四條證券公司經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人應(yīng)至少每半年向公司全體股東報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并獲得股東的簽收確認(rèn)證明文件。

第五條證券公司應(yīng)在每月前10個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送上月的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，并抄報(bào)上海、深圳證券交易所，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司按周或按日編制并報(bào)送凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第六條證券公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其年度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

第七條會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，并對(duì)審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性、合法性負(fù)責(zé)。

第二章風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第八條證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第

（一）項(xiàng)至第

（三）項(xiàng)業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5千萬(wàn)元，凈資本不得低于人民幣2千萬(wàn)元。

2證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第

（四）項(xiàng)至第

（七）項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬(wàn)元。

證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第

（一）項(xiàng)至第

（三）項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)第

（五）項(xiàng)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬(wàn)元。

證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第

（一）項(xiàng)至第

（三）項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)第

（四）項(xiàng)、第

（六）項(xiàng)、第

（七）項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣2億元，凈資本不得低于人民幣1億元。

證券公司經(jīng)營(yíng)《證券法》第一百二十五條第

（四）項(xiàng)至第

（七）項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，以及同時(shí)經(jīng)營(yíng)第

（一）項(xiàng)至第

（三）項(xiàng)業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5億元，凈資本不得低于人民幣2億元。

第九條證券公司經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；

（二）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；

（三）凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%；

（四）流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%；

（五）對(duì)外擔(dān)保金額與凈資產(chǎn)的比例不得超過(guò)20%。

第十條證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）凈資本不得低于公司托管客戶(hù)的交易結(jié)算資金總額的10%；

（二）凈資本按營(yíng)業(yè)部數(shù)量平均折算額（凈資本/營(yíng)業(yè)部家數(shù)）不得低于1千萬(wàn)元。

第十一條證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）自營(yíng)股票規(guī)模不得超過(guò)凈資本的1倍；

（二）自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的2倍；

（三）持有一種股票的市值與該股票總市值的比例不得超過(guò)5%；

（四）持有一種非股票類(lèi)證券的市值與該證券總市值的比例不得超過(guò)10%。

第十二條證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）單項(xiàng)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的80%；

（二）合并承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的300%，且合并股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的150%。

第十三條證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的10倍；

（二）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的20倍；

（三）專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的30倍。第十四條證券公司為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)的，除應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）對(duì)單個(gè)客戶(hù)融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的1%；

（二）對(duì)所有客戶(hù)融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的10倍；

（三）對(duì)單個(gè)客戶(hù)融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的1%；

（四）對(duì)所有客戶(hù)融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的10倍。第十五條中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)設(shè)臵預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%；對(duì)于規(guī)定“不得超過(guò)”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

第三章監(jiān)管要求與監(jiān)管措施

第十六條證券公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)持續(xù)符合監(jiān)管要求，即證券公司每個(gè)會(huì)計(jì)期間的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)都應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第十七條證券公司應(yīng)根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的凈資本監(jiān)控機(jī)制和補(bǔ)足機(jī)制，確保以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上保持充足、合理的水平。

第十八條證券公司在開(kāi)展自營(yíng)、承銷(xiāo)、資產(chǎn)管理、融資融券等各項(xiàng)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)事先就有關(guān)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤(rùn)等事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的潛在影響進(jìn)行敏感性分析和壓力測(cè)試。

第十九條證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

5第二十條證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)或帶有說(shuō)明段無(wú)保留意見(jiàn)的，證券公司應(yīng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司說(shuō)明該事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司限期糾正、重新編制凈資本計(jì)算表；證券公司未限期糾正的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第二十一條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的計(jì)算與生成過(guò)程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期和不定期檢查。

第二十二條證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上月相比變化超過(guò)20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起三個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明基本情況和變化原因。

第二十三條證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起一個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明基本情況、問(wèn)題成因以及解決問(wèn)題的具體措施和期限；同時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)在該情形消除的次日，書(shū)面報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。

第二十四條證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

6的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施作出說(shuō)明；

（二）對(duì)公司高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話(huà)，要求公司采取限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等措施提高凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平；

（三）要求公司在進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)，至少提前五個(gè)工作日向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送專(zhuān)門(mén)報(bào)告，說(shuō)明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；

（四）責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查報(bào)告；

（五）其他監(jiān)管措施。

第二十五條證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)整改通知書(shū)并抄送公司主要股東，責(zé)令公司限期整改；

（二）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；

（三）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；

（四）限制分配紅利；

（五）限制公司向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利；

（六）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利；

（七）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；

（八）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；

（九）限制公司業(yè)務(wù)活動(dòng)，責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；

（十）其他監(jiān)管措施。

第二十六條證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、逾期未改正的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法采取以下監(jiān)管措施：

（一）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選；

（二）撤銷(xiāo)公司有關(guān)業(yè)務(wù)許可；

（三）責(zé)令公司停業(yè)整頓；

（四）責(zé)令公司關(guān)閉。

第四章罰則

第二十七條證券公司拒不報(bào)送或者提供凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表等資料，或者報(bào)送、提供的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表等資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法給予處罰。對(duì)公司董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話(huà)、警示或公開(kāi)警示、記入誠(chéng)信檔案、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

第二十八條會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致經(jīng)審計(jì)的凈資本計(jì)算表或風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將責(zé)令改正，依法給予處罰。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話(huà)、警示或公開(kāi)警示、記入誠(chéng)信檔案等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

第五章附則

第二十九條本辦法有關(guān)用語(yǔ)定義如下：

（一）負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債是指公司的對(duì)外負(fù)債，不含代買(mǎi)賣(mài)證券款；資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)是指公司自身的資產(chǎn)，不含客戶(hù)資產(chǎn)。

（二）自營(yíng)股票規(guī)模是指證券公司的股票投資按成本價(jià)計(jì)算的金額；自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司的金融產(chǎn)品投資按成本價(jià)計(jì)算的金額，基本計(jì)算公式為：自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模=股票投資成本+衍生產(chǎn)品投資成本+基金投資成本+債券投資成本。

（三）單項(xiàng)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司為一家發(fā)行人承擔(dān)包銷(xiāo)義務(wù)的承銷(xiāo)金額；合并承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司同時(shí)為多家發(fā)行人承擔(dān)包銷(xiāo)義務(wù)的承銷(xiāo)金額合計(jì)，“同時(shí)”是指多家發(fā)行人的發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束。

（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司接受委托進(jìn)行管理的本金合計(jì)。

（五）重大業(yè)務(wù)是指可能導(dǎo)致公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)。

第三十條中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管需要，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)，自營(yíng)、承銷(xiāo)、資產(chǎn)管理、融資融券等業(yè)務(wù)規(guī)模的計(jì)算口徑進(jìn)行調(diào)整。

第三十一條本辦法自2021年11月1日起施行。附件。證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表

第三篇：《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）（模版）《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）

第一章總則

第一條為了建立以?xún)糍Y本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平、防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實(shí)質(zhì)重于形式的原則，計(jì)算凈資本、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計(jì)算表、流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算表、凈穩(wěn)定資金率計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算表等監(jiān)管報(bào)表（以下統(tǒng)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表）。

第三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整；調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開(kāi)征求行業(yè)意見(jiàn)，并為調(diào)整事項(xiàng)的實(shí)施作出過(guò)渡性安排。

對(duì)于未規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整比例或者風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開(kāi)展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、公司注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)派出機(jī)構(gòu)）報(bào)告或者報(bào)批。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，在征求行業(yè)意見(jiàn)基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整比例和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例。

第四條中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以按照分類(lèi)監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，對(duì)不同類(lèi)別公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算要求，以及某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

第五條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過(guò)程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

第六條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專(zhuān)業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名具有履職能力的高級(jí)管理人員為首席風(fēng)險(xiǎn)官，并指定首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

第七條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補(bǔ)充機(jī)制，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在任一時(shí)點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)及分配利潤(rùn)前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測(cè)試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤(rùn)的最大規(guī)模。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化情況及監(jiān)管部門(mén)要求，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測(cè)試。

壓力測(cè)試結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)?；蚪档惋L(fēng)險(xiǎn)。

第八條證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其年度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

第九條會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審計(jì)，并發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)。

第二章凈資本及其計(jì)算

第十條證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中：核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

附屬凈資本=長(zhǎng)期次級(jí)債×規(guī)定比例-/+中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算凈資本。

第十二條證券公司計(jì)算核心凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)有關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令公司整改并追究相關(guān)人員責(zé)任。

第十三條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司期末或有事項(xiàng)的性質(zhì)（如未決訴訟、未決仲裁、對(duì)外提供擔(dān)保等）、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失進(jìn)行相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。對(duì)于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債；對(duì)于未確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，但仍可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，在計(jì)算核心凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計(jì)算表的附注中披露。

第十四條證券公司對(duì)控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書(shū)提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷(xiāo)與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計(jì)入核心凈資本。

第十五條證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級(jí)債，可以按照一定比例計(jì)入附屬凈資本或扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。具體規(guī)定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。

第三章風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十六條證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2021萬(wàn)元。

證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬(wàn)元。

證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。

證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。

第十七條證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%；

（二）資本杠桿率不得低于8%；

（三）流動(dòng)性覆蓋率不得低于100%；

（四）凈穩(wěn)定資金率不得低于100%；其中：

風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率=凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和×100%；資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%；

流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量×100%；凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100%。

第十八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求證券公司計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按照各類(lèi)金融工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，用投資規(guī)模乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算；信用風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按照各表內(nèi)外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算；操作風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按照各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的一定比例計(jì)算。

證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量高級(jí)方法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，具體規(guī)定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。

第十九條證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、為客戶(hù)提供融資或融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十條證券公司可以結(jié)合自身實(shí)際情況，在不低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十一條中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%；對(duì)于規(guī)定“不得超過(guò)”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

第四章編制和披露

第二十二條設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第二十三條證券公司的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司半年度、年度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署確認(rèn)意見(jiàn)。

證券公司經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險(xiǎn)官、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司月度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署確認(rèn)意見(jiàn)。在證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)表上注明自己的意見(jiàn)和理由。

第二十四條證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險(xiǎn)官簽署確認(rèn)后，向公司全體董事書(shū)面報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況；證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)董事會(huì)簽署確認(rèn)，向公司全體股東書(shū)面報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并至少獲得主要股東的簽收確認(rèn)證明文件。

凈資本指標(biāo)與上月相比發(fā)生30%以上不利變化或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向公司全體董事書(shū)面報(bào)告，10個(gè)工作日內(nèi)向公司全體股東書(shū)面報(bào)告。

第二十五條證券公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送月度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個(gè)、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報(bào)送各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第二十六條證券公司的凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上月相比，發(fā)生不利變化且超過(guò)20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，說(shuō)明基本情況和變化原因。

第二十七條證券公司的凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或者不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)分別在該情形發(fā)生之日起3個(gè)、1個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，說(shuō)明基本情況、問(wèn)題成因以及解決問(wèn)題的具體措施和期限。

第五章監(jiān)督管理

第二十八條證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或其他事項(xiàng)段無(wú)保留意見(jiàn)的，證券公司應(yīng)當(dāng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司說(shuō)明該事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響。

涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表；證券公司未限期糾正的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第二十九條證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第三十條證券公司未按照監(jiān)管部門(mén)要求報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，或者風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)以及虛假報(bào)送情況，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

第三十一條證券公司凈資本或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。

整改期內(nèi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)證券公司采取下列措施：

（一）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；

（二）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；

（三）限制分配紅利；

（四）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。

第三十二條證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3個(gè)工作日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。

第三十三條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：

（一）限制業(yè)務(wù)活動(dòng)；

（二）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；

（三）限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利；

（四）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；

（五）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；

（六）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要采取的其他措施。

第三十四條證券公司未按期完成整改、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以撤銷(xiāo)其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

第三十五條證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：

（一）責(zé)令停業(yè)整頓；

（二）指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管；

（三）撤銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可；

（四）撤銷(xiāo)。

第六章附則

第三十六條本辦法下列用語(yǔ)的含義：

（一）風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。指證券公司在開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等過(guò)程中，因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。證券公司應(yīng)當(dāng)按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備并與凈資本建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，確保風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備有對(duì)應(yīng)的凈資本支撐。

（二）負(fù)債。指對(duì)外負(fù)債，不含代理買(mǎi)賣(mài)證券款、信用交易代理買(mǎi)賣(mài)證券款、代理承銷(xiāo)證券款。

（三）資產(chǎn)。指自有資產(chǎn)，不含客戶(hù)資產(chǎn)。

（四）或有負(fù)債。指過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實(shí)；或過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計(jì)量。

（五）表內(nèi)外資產(chǎn)總額。表內(nèi)資產(chǎn)余額與表外項(xiàng)目余額之和。第三十七條本辦法自年月日起施行。附件2關(guān)于修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的說(shuō)明

為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2021〕17號(hào)），保持證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系的有效性和針對(duì)性，在充分總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、合理借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和廣泛征求各方意的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況和監(jiān)管工作實(shí)際，我會(huì)決定對(duì)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）進(jìn)行修訂?，F(xiàn)將主要修訂情況說(shuō)明如下：

一、修訂背景證券公司是社會(huì)資金融通及風(fēng)險(xiǎn)管理的重要中介，其業(yè)務(wù)性質(zhì)導(dǎo)致其面臨的不確定性及對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響均十分顯著，具有充足的資本既是消化吸收風(fēng)險(xiǎn)的需要，也有助于樹(shù)立公眾對(duì)金融中介的信心。因此對(duì)證券行業(yè)提出明確的資本和風(fēng)控要求是各國(guó)證券監(jiān)管的通行做法。2021年7月，我會(huì)首次發(fā)布《辦法》，確立了以?xún)糍Y本為核心的證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)制度。以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)制度在督促證券公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、保障證券行業(yè)總體持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行中發(fā)揮了積極作用。但隨著證券公司組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)產(chǎn)品越來(lái)越多元化，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型日趨復(fù)雜，現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)制度已經(jīng)難以適應(yīng)新形勢(shì)下風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。因此，有必要對(duì)《辦法》進(jìn)行修改完善，以提升風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的持續(xù)有效性，促進(jìn)證券公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、修訂原則

一是維持總體框架不變。鑒于現(xiàn)行風(fēng)控指標(biāo)體系已獲得行業(yè)普遍認(rèn)同，實(shí)施效果整體較好，繼續(xù)維持現(xiàn)有總體框架，僅對(duì)不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要的具體規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。

二是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的完備性。改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備及主要風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的計(jì)算方法，結(jié)合證券行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展新態(tài)勢(shì)，充分考慮表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)，直接、間接影響，個(gè)體、整體風(fēng)險(xiǎn)，常態(tài)及非常態(tài)因素，補(bǔ)充完善相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控的全覆蓋。

三是提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的針對(duì)性。總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，細(xì)化風(fēng)控指標(biāo)分類(lèi)，進(jìn)一步優(yōu)化資本內(nèi)涵，消除不合理的重復(fù)資本扣減和資本約束，明晰金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，按照所屬風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別分別計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。

三、修訂的主要內(nèi)容

本次《辦法》修改內(nèi)容共涉及條款20余條，總條款由41條改為38條。主要修訂內(nèi)容如下：

（一）提升凈資本質(zhì)量，分類(lèi)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)吸收損失能力的差異，將凈資本區(qū)分為核心凈資本和附屬凈資本，將金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整統(tǒng)一納入風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算，不再重復(fù)扣減凈資本。將現(xiàn)行按業(yè)務(wù)類(lèi)型計(jì)算整體風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的方式調(diào)整為按照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型分別計(jì)算。同時(shí)，弱化證券公司分類(lèi)結(jié)果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算的影響，突出資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)屬性。

（二）完善杠桿率指標(biāo)，全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系中有凈資產(chǎn)比負(fù)債、凈資本比負(fù)債兩個(gè)同屬杠桿控制的指標(biāo)，既存在重復(fù)，又未將表外業(yè)務(wù)納入控制。經(jīng)研究借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，將原有兩個(gè)杠桿控制指標(biāo)，優(yōu)化為一個(gè)資本杠桿率指標(biāo)（核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額），并設(shè)定不低于8%的監(jiān)管要求。

（三）優(yōu)化流動(dòng)性監(jiān)控指標(biāo)，強(qiáng)化期限匹配。目前《辦法》旨在防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的凈資本比凈資產(chǎn)指標(biāo)，未具體區(qū)分資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，實(shí)際針對(duì)性不足。為此，2021年2月我會(huì)指導(dǎo)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，要求證券公司補(bǔ)充填報(bào)流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率兩項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。兩年以來(lái)的實(shí)踐顯示，兩項(xiàng)指標(biāo)基本符合行業(yè)實(shí)際，能夠反映和監(jiān)測(cè)行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為此，將兩項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)由行業(yè)自律規(guī)則上升到我會(huì)部門(mén)規(guī)章層面。

（四）明確逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。為防止資本監(jiān)管的“順周期”問(wèn)題，保持風(fēng)控體系的持續(xù)有效性，《辦法》明確我會(huì)可根據(jù)證券公司分類(lèi)監(jiān)管、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)狀況等，對(duì)相關(guān)指標(biāo)的具體計(jì)算比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整的原則性要求。

（五）強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平?？紤]到目前行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平仍需提高，且證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》沒(méi)有上位法授權(quán)，因此，擬增加一條規(guī)定，要求證券公司從制度建設(shè)、組織架構(gòu)、人員配備、系統(tǒng)建設(shè)、指標(biāo)體系、應(yīng)對(duì)機(jī)制等六個(gè)方面，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，為保持法規(guī)的相對(duì)穩(wěn)定性，《辦法》中僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率4個(gè)核心指標(biāo)作出規(guī)定，其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)從《辦法》中調(diào)整到配套公告中予以明確。

第四篇：證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術(shù)指引證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術(shù)指引

第一章總則

第一條為保障網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的安全、可靠、高效運(yùn)行，促進(jìn)證券公司在網(wǎng)上開(kāi)展的證券業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國(guó)電子簽名法》、《中華人民共和國(guó)計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全保護(hù)條例》、《計(jì)算機(jī)信息網(wǎng)絡(luò)國(guó)際聯(lián)網(wǎng)安全保護(hù)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)制定本指引。

第二條本指引適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的證券公司。

第三條網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)是證券公司在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)中所采用的由相關(guān)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、計(jì)算機(jī)設(shè)備、軟件及專(zhuān)用通訊線(xiàn)路等構(gòu)成的信息系統(tǒng)，包括網(wǎng)上證券服務(wù)端、客戶(hù)端和門(mén)戶(hù)網(wǎng)站。

第四條證券公司利用網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)開(kāi)展證券業(yè)務(wù)應(yīng)遵循如下基本原則：

（一）安全性原則。網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的建設(shè)應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，保證在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的安全性。通過(guò)技術(shù)措施和管理手段，實(shí)現(xiàn)信息的保密性、完整性和服務(wù)可用性。

（二）系統(tǒng)性原則：網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的安全建設(shè)應(yīng)覆蓋安全保障體系的各個(gè)方面，包括：安全體系建設(shè)、證券業(yè)務(wù)在網(wǎng)上的開(kāi)展、網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)安全、應(yīng)用系統(tǒng)安全、運(yùn)維和安全保障、災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急措施等。

（三）可用性原則。網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的建設(shè)應(yīng)在保障安全的原則下，確保在網(wǎng)上開(kāi)展的證券業(yè)務(wù)的連續(xù)性和可靠性。

第五條中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司執(zhí)行本指引的情況進(jìn)行指導(dǎo)和督促。

第二章基本要求

第六條證券公司對(duì)網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)應(yīng)統(tǒng)一規(guī)劃、集中管理，保證在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)安全、有序發(fā)展。

第七條證券公司應(yīng)制定在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的各項(xiàng)安全管理制度，對(duì)安全管理目標(biāo)、安全管理組織、安全人員配備、安全策略、安全措施、安全培訓(xùn)、安全檢查、系統(tǒng)建設(shè)、運(yùn)行管理、應(yīng)急措施、風(fēng)險(xiǎn)控制、安全審計(jì)等方面作出規(guī)定。

第八條證券公司應(yīng)根據(jù)在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)特性，設(shè)立相應(yīng)的管理職能崗位，明確在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)管理的責(zé)任，配備合格、足夠的管理人員和技術(shù)人員，包括安全管理員、安全審計(jì)員等。

第九條證券公司應(yīng)將在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理納入證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制工作范圍，建立健全網(wǎng)上證券風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系。

第十條對(duì)在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的審計(jì)應(yīng)納入證券公司的審計(jì)工作范圍。

第十一條證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)應(yīng)部署在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，滿(mǎn)足技術(shù)審計(jì)、監(jiān)管部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查及中國(guó)司法機(jī)構(gòu)調(diào)查取證等要求。部署網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的有形場(chǎng)所，應(yīng)符合國(guó)家安全標(biāo)準(zhǔn)的有關(guān)要求。

第十二條證券公司應(yīng)當(dāng)與投資者簽訂網(wǎng)上證券服務(wù)協(xié)議或合同，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任承擔(dān)，向投資者充分揭示使用網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)、證券公司已采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施和客戶(hù)應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

第十三條證券公司應(yīng)通過(guò)多種方式揭示使用網(wǎng)上交易方式可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和客戶(hù)應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，提醒投資者加強(qiáng)賬號(hào)、口令的保護(hù)工作，建議投資者定期修改口令、增強(qiáng)口令強(qiáng)度、防止口令泄露、防止用于網(wǎng)上交易的計(jì)算機(jī)或手機(jī)終端感染木馬、病毒等，并根據(jù)投資者需要開(kāi)啟或關(guān)閉網(wǎng)上交易方式。

第十四條證券公司應(yīng)盡可能使用統(tǒng)一的網(wǎng)上證券服務(wù)電話(huà)、域名、短信號(hào)碼等，并應(yīng)在與投資者簽訂的協(xié)議或合同中明確告知客戶(hù)使用網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的合法途徑、意外事件的處理辦法，以及證券公司聯(lián)系方式等。

第十五條證券公司的網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)應(yīng)自主運(yùn)營(yíng)、自主管理。如涉及第三方（指除證券公司及其客戶(hù)以外的任何一方），應(yīng)與第三方簽訂保密協(xié)議和服務(wù)級(jí)別協(xié)議，并明確責(zé)任，采取措施防止通過(guò)第三方泄露用戶(hù)信息。

第十六條證券公司通過(guò)網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)向客戶(hù)提供證券交易的行情信息，應(yīng)提示行情源；如向客戶(hù)提供證券信息，應(yīng)說(shuō)明信息來(lái)源，并提示投資者對(duì)行情信息及證券信息等進(jìn)行核實(shí)。

第十七條證券公司應(yīng)對(duì)網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的各個(gè)子系統(tǒng)合理劃分安全域，在不同安全域之間進(jìn)行有效的隔離，保障網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的接入系統(tǒng)與其后臺(tái)系統(tǒng)在技術(shù)上進(jìn)行有效隔離，后臺(tái)系統(tǒng)應(yīng)與行情、資訊處理系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)隔離，并應(yīng)部署在證券公司可控的物理安全域內(nèi)。

第十八條證券公司應(yīng)在兩個(gè)以上的物理地點(diǎn)建立網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)，互為備份，并應(yīng)具備2個(gè)或2個(gè)以上不同運(yùn)營(yíng)商的互聯(lián)網(wǎng)接入，避免在同一運(yùn)營(yíng)商的線(xiàn)路接入上出現(xiàn)單點(diǎn)故障和瓶頸，同時(shí)應(yīng)充分考慮不同互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商的互聯(lián)瓶頸問(wèn)題，確保局部故障或?yàn)?zāi)難發(fā)生時(shí)，系統(tǒng)能繼續(xù)對(duì)用戶(hù)提供服務(wù)。

第十九條對(duì)于外包定制的網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)，證券公司應(yīng)與軟件開(kāi)發(fā)商簽署服務(wù)協(xié)議和保密協(xié)議，明確客戶(hù)端、服務(wù)端以及數(shù)據(jù)傳輸過(guò)程均無(wú)后門(mén)，明確軟件開(kāi)發(fā)商應(yīng)用軟件中使用的插件具備合法版權(quán)，以確保客戶(hù)數(shù)據(jù)、交易資料不被泄漏，保障證券公司的權(quán)益。

第三章門(mén)戶(hù)網(wǎng)站

第二十條證券公司門(mén)戶(hù)網(wǎng)站指證券公司建立的實(shí)現(xiàn)信息發(fā)布、業(yè)務(wù)咨詢(xún)、營(yíng)銷(xiāo)推廣、客戶(hù)服務(wù)和投資者教育等功能的網(wǎng)站。

第二十一條證券公司門(mén)戶(hù)網(wǎng)站應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家主管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定辦理網(wǎng)站備案，并提供備案信息的鏈接。

第二十二條證券公司應(yīng)定期對(duì)網(wǎng)站程序代碼進(jìn)行全面檢查和評(píng)估，并及時(shí)修補(bǔ)，避免各種漏洞的存在。

第二十三條證券公司應(yīng)在門(mén)戶(hù)網(wǎng)站部署防篡改系統(tǒng)，當(dāng)網(wǎng)站上的頁(yè)面內(nèi)容、提供給投資者下載的客戶(hù)端軟件及其它文件被異常修改時(shí)，能自動(dòng)告警或自動(dòng)恢復(fù)，防止被捆綁木馬程序。

第二十四條與核心交易業(yè)務(wù)有關(guān)的客戶(hù)資料、交易數(shù)據(jù)等客戶(hù)敏感數(shù)據(jù)不得存放在門(mén)戶(hù)網(wǎng)站數(shù)據(jù)庫(kù)中。網(wǎng)上客戶(hù)業(yè)務(wù)處理的日志應(yīng)單獨(dú)存放。

第二十五條在證券公司門(mén)戶(hù)網(wǎng)站中客戶(hù)賬號(hào)及口令，應(yīng)采用加密方式傳輸，并最低達(dá)到ssl協(xié)議128位的加密強(qiáng)度。

第二十六條證券公司應(yīng)該建立對(duì)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站內(nèi)容發(fā)布的審核、管理和監(jiān)控機(jī)制，對(duì)網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)有害信息進(jìn)行過(guò)濾，防止網(wǎng)站出現(xiàn)不良信息。

第四章網(wǎng)上證券客戶(hù)端

第二十七條網(wǎng)上證券客戶(hù)端是指證券公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向本公司開(kāi)戶(hù)的客戶(hù)提供的用于查看行情、檢索資訊、交易委托等的應(yīng)用程序，包括基于計(jì)算機(jī)和手機(jī)等終端的前端軟件。

第二十八條網(wǎng)上證券客戶(hù)端應(yīng)提供技術(shù)手段協(xié)助用戶(hù)檢查、清除木馬等惡意程序，并提供驗(yàn)證碼、強(qiáng)制口令圖形鍵盤(pán)、安全的口令輸入安全控件、客戶(hù)端電腦或手機(jī)特征碼綁定、軟硬件證書(shū)、動(dòng)態(tài)口令等多種用戶(hù)認(rèn)證方式，防范不法分子利用木馬等黑客程序竊取客戶(hù)賬號(hào)和口令信息，進(jìn)行證券盜買(mǎi)盜賣(mài)非法活動(dòng)。

第二十九條網(wǎng)上證券客戶(hù)端應(yīng)具備反調(diào)試能力。

第三十條網(wǎng)上證券客戶(hù)端的客戶(hù)身份信息和交易數(shù)據(jù)等重要數(shù)據(jù)傳輸應(yīng)采用國(guó)家信息安全機(jī)構(gòu)認(rèn)可的加密技術(shù)和加密強(qiáng)度，并最低達(dá)到ssl協(xié)議128位的加密強(qiáng)度。

第三十一條網(wǎng)上證券客戶(hù)端應(yīng)能向客戶(hù)提示最近一次登錄的日期、時(shí)間、地址等信息。

第三十二條網(wǎng)上證券客戶(hù)端應(yīng)能在指定的閑置時(shí)間間隔到期后，自動(dòng)鎖定客戶(hù)端的使用。

第三十三條網(wǎng)上證券客戶(hù)端應(yīng)具有唯一連接到本證券公司網(wǎng)上證券接入系統(tǒng)的保障機(jī)制。網(wǎng)上證券客戶(hù)端應(yīng)提供足夠的識(shí)別信息，以保證網(wǎng)上證券服務(wù)端能夠?qū)Πl(fā)出連接請(qǐng)求的客戶(hù)端與證券公司所提供下載的程序進(jìn)行一致性驗(yàn)證。

第三十四條當(dāng)客戶(hù)訪(fǎng)問(wèn)網(wǎng)上證券服務(wù)端時(shí)，未經(jīng)客戶(hù)許可，不得以任何方式在客戶(hù)端系統(tǒng)中安裝插件。

第三十五條網(wǎng)上證券客戶(hù)端在本地計(jì)算機(jī)儲(chǔ)存客戶(hù)賬戶(hù)、交易數(shù)據(jù)等重要信息，應(yīng)提示客戶(hù)，經(jīng)客戶(hù)確認(rèn)后以加密方式存儲(chǔ)。

第五章網(wǎng)上證券服務(wù)端

第三十六條網(wǎng)上證券服務(wù)端是指證券公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向客戶(hù)提供網(wǎng)上交易、網(wǎng)上行情、數(shù)據(jù)查詢(xún)等服務(wù)的信息系統(tǒng)，包括互聯(lián)網(wǎng)接入子系統(tǒng)、安全防護(hù)與監(jiān)控子系統(tǒng)、應(yīng)用服務(wù)子系統(tǒng)、身份認(rèn)證子系統(tǒng)和后臺(tái)隔離子系統(tǒng)。

第三十七條證券公司應(yīng)提供預(yù)留驗(yàn)證信息服務(wù)，在客戶(hù)登錄時(shí)向客戶(hù)顯示預(yù)留的驗(yàn)證信息，幫助客戶(hù)識(shí)別仿冒的網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)，防范不法分子利用仿冒的網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)進(jìn)行詐騙活動(dòng)或盜取用戶(hù)賬號(hào)、口令等信息。

第三十八條證券公司應(yīng)提供可靠的用戶(hù)身份認(rèn)證機(jī)制，支持網(wǎng)上證券客戶(hù)端采用多種認(rèn)證方式與服務(wù)端進(jìn)行身份認(rèn)證。除輸入賬戶(hù)名、口令、驗(yàn)證碼的身份認(rèn)證方式之外，還應(yīng)向客戶(hù)提供一種以上強(qiáng)度更高的身份認(rèn)證方式，如，客戶(hù)端電腦或手機(jī)特征碼綁定、軟硬件證書(shū)、動(dòng)態(tài)口令等認(rèn)證方式，確認(rèn)網(wǎng)上交易客戶(hù)的身份和登錄的合法性，防止非法接入。用戶(hù)身份認(rèn)證信息應(yīng)當(dāng)在服務(wù)器上加密存放。

第三十九條證券公司應(yīng)提供可靠的訪(fǎng)問(wèn)控制和權(quán)限管理機(jī)制，防止客戶(hù)的授權(quán)被惡意提升或轉(zhuǎn)授，防止客戶(hù)使用未經(jīng)授權(quán)的功能，防止客戶(hù)進(jìn)行訪(fǎng)問(wèn)未經(jīng)授權(quán)的數(shù)據(jù)等非法訪(fǎng)問(wèn)活動(dòng)。

第四十條網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)采用的認(rèn)證授權(quán)和加密體系應(yīng)通過(guò)國(guó)家信息安全機(jī)構(gòu)的安全性測(cè)評(píng)，具備足夠的強(qiáng)度和抗攻擊能力，并根據(jù)在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的安全性需要和信息技術(shù)的發(fā)展，定期檢查、評(píng)估和及時(shí)調(diào)整。

第四十一條網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)未經(jīng)證券公司授權(quán)不得與第三方進(jìn)行任何形式的數(shù)據(jù)交換，并具備經(jīng)過(guò)認(rèn)證后僅向授權(quán)的第三方指定地址發(fā)送信息的功能。

第四十二條證券公司應(yīng)保證網(wǎng)上證券數(shù)據(jù)傳輸?shù)谋Ｃ苄?、完整性、真?shí)性和可稽核性，對(duì)網(wǎng)上交易委托的客戶(hù)信息、交易指令及其他敏感信息進(jìn)行可靠的加密，加解密應(yīng)在投資者與證券公司實(shí)際控制的設(shè)備中進(jìn)行，不得存在任何中間環(huán)節(jié)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加解密。

第四十三條網(wǎng)上證券服務(wù)端應(yīng)防止用戶(hù)使用簡(jiǎn)單口令，應(yīng)能夠抵御連續(xù)猜測(cè)等對(duì)客戶(hù)賬戶(hù)惡意攻擊行為。

第四十四條網(wǎng)上證券服務(wù)端應(yīng)對(duì)不完整、被篡改、重發(fā)的數(shù)據(jù)包進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)登錄、委托方式、品種、價(jià)格、數(shù)量、操作頻率、轉(zhuǎn)賬等異常行為進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控和限制，記錄其賬號(hào)、ip地址等相關(guān)信息，并通過(guò)短信、電話(huà)等方式及時(shí)提示客戶(hù)，必要時(shí)進(jìn)行用戶(hù)臨時(shí)鎖定。監(jiān)控和處置情況應(yīng)形成記錄備查。

第四十五條網(wǎng)上證券服務(wù)端應(yīng)能監(jiān)控并避免攻擊者通過(guò)群體大規(guī)模對(duì)合法證券賬戶(hù)進(jìn)行非法用戶(hù)登陸的請(qǐng)求，導(dǎo)致大量用戶(hù)賬戶(hù)被異常鎖定，正常用戶(hù)無(wú)法登陸。

第四十六條網(wǎng)上證券服務(wù)端應(yīng)能在指定的時(shí)間間隔到期后，自動(dòng)中止用戶(hù)對(duì)系統(tǒng)的訪(fǎng)問(wèn)權(quán)。

第四十七條網(wǎng)上交易服務(wù)端應(yīng)能產(chǎn)生、記錄并集中存儲(chǔ)必要的日志信息，其中應(yīng)包含能識(shí)別服務(wù)請(qǐng)求方身份的內(nèi)容、登錄終端的ip地址、mac地址、手機(jī)號(hào)碼和終端特征碼等，并確保數(shù)據(jù)的可審計(jì)性，滿(mǎn)足監(jiān)管部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查要求及司法機(jī)構(gòu)調(diào)查取證的要求。

第四十八條網(wǎng)上證券服務(wù)端應(yīng)能向客戶(hù)提供可證明服務(wù)端自身身份的信息，以確?？蛻?hù)能查驗(yàn)所使用服務(wù)的真實(shí)性。

第四十九條網(wǎng)上證券服務(wù)端應(yīng)能夠有效屏蔽系統(tǒng)技術(shù)錯(cuò)誤信息，不將系統(tǒng)產(chǎn)生的錯(cuò)誤信息直接反饋給客戶(hù)。

第五十條網(wǎng)上證券服務(wù)端應(yīng)能夠提供系統(tǒng)運(yùn)行健康狀況信息（如活動(dòng)狀態(tài)、并發(fā)在線(xiàn)客戶(hù)數(shù)目、并發(fā)會(huì)話(huà)數(shù)目、線(xiàn)程數(shù)目、隊(duì)列長(zhǎng)度等）、錯(cuò)誤信息、安全警告等。

第五十一條基于瀏覽器的網(wǎng)上證券下單網(wǎng)頁(yè)應(yīng)當(dāng)使用https等加密方式與服務(wù)端交互，服務(wù)端應(yīng)具備防范sql注入式攻擊、跨站腳本攻擊等網(wǎng)頁(yè)攻擊的能力，同時(shí)關(guān)閉http服務(wù)器的web遠(yuǎn)程維護(hù)功能。

第六章移動(dòng)證券

第五十二條移動(dòng)證券指客戶(hù)通過(guò)手機(jī)或其他具備無(wú)線(xiàn)數(shù)據(jù)通訊能力的移動(dòng)設(shè)備，經(jīng)無(wú)線(xiàn)公眾網(wǎng)絡(luò)獲取證券公司提供的行情信息、資訊信息服務(wù)或進(jìn)行交易、轉(zhuǎn)賬、查詢(xún)等證券自助業(yè)務(wù)。

第五十三條證券公司應(yīng)使用安全、可靠的移動(dòng)證券系統(tǒng)。移動(dòng)證券系統(tǒng)宜自主運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)從用戶(hù)終端到網(wǎng)上證券服務(wù)端之間的加密傳送和控制，并隨著技術(shù)的發(fā)展，不斷提高加密強(qiáng)度，完善認(rèn)證算法。

第五十四條證券公司應(yīng)建立確認(rèn)機(jī)制以保證客戶(hù)獲得正確的移動(dòng)證券客戶(hù)端軟件。

第五十五條移動(dòng)證券客戶(hù)端應(yīng)具備一定加密強(qiáng)度的用戶(hù)認(rèn)證功能，保護(hù)客戶(hù)賬號(hào)和口令信息。

第五十六條證券公司應(yīng)在門(mén)戶(hù)網(wǎng)站或固定營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公告短信服務(wù)號(hào)碼、移動(dòng)證券門(mén)戶(hù)網(wǎng)站地址等信息，提醒客戶(hù)防范他人利用移動(dòng)通訊設(shè)備進(jìn)行欺詐。

第五十七條證券公司應(yīng)根據(jù)移動(dòng)證券業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)延遲時(shí)間、鏈路穩(wěn)定狀況、信號(hào)衰減程度等風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)行情或交易數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)明顯滯后或產(chǎn)生數(shù)據(jù)丟失的情況，事先對(duì)客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。

第七章安全管理

第五十八條證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的管理、開(kāi)發(fā)、測(cè)試應(yīng)與運(yùn)營(yíng)人員及生產(chǎn)環(huán)境分離。開(kāi)發(fā)、測(cè)試和運(yùn)營(yíng)人員未經(jīng)授權(quán)不得訪(fǎng)問(wèn)、修改非職責(zé)范圍內(nèi)的網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)。

第五十九條證券公司應(yīng)制定在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，保證在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的連續(xù)正常運(yùn)營(yíng)。在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃應(yīng)充分評(píng)估第三方服務(wù)供應(yīng)商對(duì)業(yè)務(wù)連續(xù)性的影響，并應(yīng)采取適當(dāng)?shù)念A(yù)防措施。

第六十條客戶(hù)使用的網(wǎng)上證券委托軟件應(yīng)由證券公司管理和授權(quán)發(fā)布，證券公司應(yīng)對(duì)其授權(quán)第三方發(fā)布的證券委托軟件進(jìn)行審核、監(jiān)管。

第六十一條證券公司應(yīng)采取有效措施對(duì)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站上提供下載的網(wǎng)上證券客戶(hù)端軟件程序進(jìn)行保護(hù)，客戶(hù)端軟件程序編譯封裝、形成下載文件后，應(yīng)安排專(zhuān)人對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格的病毒掃描和木馬檢查，并通過(guò)專(zhuān)用安全手段傳輸至網(wǎng)站文件下載服務(wù)器。

第六十二條證券公司網(wǎng)上證券應(yīng)用系統(tǒng)上線(xiàn)或重大版本升級(jí)，應(yīng)進(jìn)行安全測(cè)試和評(píng)估。

第六十三條原則上不允許通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)（如防火墻、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、服務(wù)器等）進(jìn)行遠(yuǎn)程管理和日常維護(hù)等操作，對(duì)網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的訪(fǎng)問(wèn)控制應(yīng)做到：

（一）關(guān)閉網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)所有與業(yè)務(wù)和維護(hù)無(wú)關(guān)的服務(wù)及端口，嚴(yán)格控制防火墻中的權(quán)限設(shè)置，確保按“最小權(quán)限原則”進(jìn)行設(shè)置；

（二）對(duì)于網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的內(nèi)部訪(fǎng)問(wèn)，應(yīng)嚴(yán)格限制訪(fǎng)問(wèn)源。

（三）特殊緊急情況下需要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行遠(yuǎn)程操作時(shí)，應(yīng)通過(guò)限制登錄ip、使用數(shù)字證書(shū)或動(dòng)態(tài)口令、全程監(jiān)控等措施確保安全，并在操作完成后，及時(shí)關(guān)閉相關(guān)端口。

第六十四條證券公司應(yīng)部署有效的網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)安全防護(hù)與監(jiān)控子系統(tǒng)，包括防火墻，防病毒、防木馬系統(tǒng)，入侵檢測(cè)系統(tǒng)或入侵防護(hù)系統(tǒng)，并正確配置。應(yīng)及時(shí)更新病毒庫(kù)，定期對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行全面的病毒掃描，加強(qiáng)相關(guān)系統(tǒng)的日志審查工作，提高網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的防護(hù)能力。

第六十五條證券公司制定的安全措施，應(yīng)定期檢查、測(cè)試，并根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)調(diào)整，保證安全措施的持續(xù)有效。

第六十六條證券公司應(yīng)建立定期的網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制和整改的工作制度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)sql注入漏洞、弱口令賬戶(hù)、繞過(guò)驗(yàn)證、目錄遍歷、文件上傳、跨站腳本等系統(tǒng)存在的安全隱患和漏洞，并進(jìn)行改進(jìn)和完善。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)通過(guò)內(nèi)部評(píng)估與外部評(píng)估相結(jié)合的方式進(jìn)行。

第六十七條安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)包括漏洞掃描、攻擊測(cè)試、病毒掃描、木馬檢測(cè)等，針對(duì)不同的威脅設(shè)置相應(yīng)的檢查頻率。

第六十八條證券公司應(yīng)對(duì)網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，建立異常事件的甄別、報(bào)警、處理和報(bào)告機(jī)制。網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)控范圍應(yīng)包括各種安全設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、服務(wù)器設(shè)備及操作系統(tǒng)、通訊線(xiàn)路狀態(tài)及應(yīng)用軟件等。監(jiān)控內(nèi)容包括其運(yùn)行狀況、日志內(nèi)容、安全警告等，并統(tǒng)一記錄保存監(jiān)控信息，保存期至少為6個(gè)月。

第六十九條證券公司應(yīng)通過(guò)多種技術(shù)手段加強(qiáng)對(duì)投資者賬戶(hù)異動(dòng)情況的監(jiān)控，如委托的方式、品種、價(jià)格、數(shù)量異常等，并及時(shí)提醒客戶(hù)，以保護(hù)客戶(hù)資產(chǎn)安全。

第七十條證券公司應(yīng)對(duì)網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)中包括網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)備、服務(wù)器以及應(yīng)用系統(tǒng)在內(nèi)的賬戶(hù)進(jìn)行嚴(yán)格管理，賬戶(hù)權(quán)限應(yīng)按最小權(quán)限原則設(shè)置，清除所有冗余、與應(yīng)用無(wú)關(guān)的賬戶(hù)，并嚴(yán)格限制各管理員賬戶(hù)的使用，禁止用最高權(quán)限賬戶(hù)執(zhí)行一般操作，盡量避免以最高權(quán)限賬戶(hù)運(yùn)行網(wǎng)上信息系統(tǒng)服務(wù)端應(yīng)用軟件。

第七十一條管理員賬戶(hù)和口令應(yīng)由專(zhuān)人負(fù)責(zé)，口令長(zhǎng)度應(yīng)在12位以上，且含有字符和數(shù)字，區(qū)分大小寫(xiě)，并定期更改。

第七十二條證券公司應(yīng)嚴(yán)格限制人工對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)操作的賬戶(hù)權(quán)限，并應(yīng)分別使用不同權(quán)限的賬戶(hù)執(zhí)行查詢(xún)、插入、更新、刪除等操作。

第七十三條網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)各環(huán)節(jié)應(yīng)有可靠的熱備或冷備措施，保證整個(gè)系統(tǒng)的高可用性。

第七十四條證券公司應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況制訂網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)備份計(jì)劃并落實(shí)執(zhí)行。備份的數(shù)據(jù)應(yīng)包括：系統(tǒng)程序、配置參數(shù)、系統(tǒng)日志、安全審計(jì)數(shù)據(jù)、門(mén)戶(hù)網(wǎng)站信息、客戶(hù)數(shù)據(jù)等。

第七十五條證券公司應(yīng)保證備份數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性、可用性。備份數(shù)據(jù)的管理應(yīng)符合相關(guān)技術(shù)管理規(guī)定，有嚴(yán)格的保管、使用、檢查管理制度。

第七十六條證券公司應(yīng)當(dāng)保障網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)設(shè)施、設(shè)備以及安全控制設(shè)施、設(shè)備的安全。對(duì)重要設(shè)施、設(shè)備的接觸、檢查、維修和應(yīng)急處理，應(yīng)有明確的權(quán)限規(guī)定、責(zé)任劃分和操作流程，并建立日志文件管理制度，如實(shí)記錄并妥善保管相關(guān)記錄。

第七十七條證券公司應(yīng)定期評(píng)估可供客戶(hù)使用的網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)的資源狀況，并根據(jù)實(shí)時(shí)監(jiān)控信息、可預(yù)見(jiàn)的業(yè)務(wù)發(fā)展需求進(jìn)行容量的需求預(yù)測(cè)，確保有充足的處理能力、存儲(chǔ)容量和通訊帶寬，滿(mǎn)足業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的需要，保證網(wǎng)上證券服務(wù)的可用性，并能抵御一定程度的拒絕服務(wù)攻擊和緩沖區(qū)溢出攻擊。

第七十八條在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、安全系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)等重要環(huán)節(jié)應(yīng)具備足夠的冗余，以應(yīng)對(duì)網(wǎng)站及網(wǎng)上交易可能出現(xiàn)的突發(fā)峰值；在網(wǎng)上開(kāi)展證券業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、安全系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)等重要環(huán)節(jié)應(yīng)具備良好的可擴(kuò)充性，以應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和市場(chǎng)的變化。

第七十九條證券公司應(yīng)建立嚴(yán)格的變更管理流程，對(duì)包括網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)備、服務(wù)器、應(yīng)用系統(tǒng)等軟硬件系統(tǒng)和配置變更實(shí)行規(guī)范化的變更管理，完整、真實(shí)地記錄和反映系統(tǒng)所涉及的軟硬件配置及相互影響關(guān)系，并保持與實(shí)際生產(chǎn)環(huán)境同步更新。

第八十條證券公司應(yīng)建立網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)應(yīng)急處理組織體系，并制定相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)急預(yù)案應(yīng)納入證券公司和行業(yè)的應(yīng)急預(yù)案體系內(nèi)，并按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行演練。

第八十一條證券公司應(yīng)根據(jù)網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)故障的影響和損失情況對(duì)應(yīng)急組織體系和應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行分級(jí)管理和執(zhí)行，并遵循統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、快速響應(yīng)、協(xié)調(diào)配合、最小損失的原則。

第八十二條證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案應(yīng)針對(duì)電力、通信等基礎(chǔ)設(shè)施故障、計(jì)算機(jī)硬件或網(wǎng)絡(luò)設(shè)備故障、操作系統(tǒng)或應(yīng)用系統(tǒng)故障、操作系統(tǒng)或應(yīng)用系統(tǒng)漏洞、病毒入侵、惡意攻擊、誤操作、不可抗力等可能的故障原因制定對(duì)應(yīng)的應(yīng)急恢復(fù)操作流程或步驟。

第八十三條證券公司在發(fā)現(xiàn)假冒本公司網(wǎng)上證券服務(wù)的非法活動(dòng)或者網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)出現(xiàn)重大安全事件后，應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管部門(mén)、公安機(jī)關(guān)報(bào)告。在啟動(dòng)實(shí)施網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案時(shí)應(yīng)及時(shí)向投資者公告。對(duì)于假冒本公司的非法活動(dòng)應(yīng)及時(shí)通過(guò)證券公司網(wǎng)站、網(wǎng)上證券客戶(hù)端、電話(huà)語(yǔ)音系統(tǒng)或短信平臺(tái)等提醒投資者注意。

第八章附則

第八十四條本指引由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第八十五條本指引自發(fā)布之日起施行。

第五篇：2021-6-16證監(jiān)會(huì)修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》2021證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法

（2021年7月5日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第185次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，根據(jù)2021年6月24日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》修正，2021年6月16日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》修正）第一章總則

第一條為了建立以?xún)糍Y本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平、防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實(shí)質(zhì)重于形式的原則，計(jì)算凈資本、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計(jì)算表、流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算表、凈穩(wěn)定資金率計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算表等監(jiān)管報(bào)表（以下統(tǒng)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表）。

第三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整;調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開(kāi)征求行業(yè)意見(jiàn)，并為調(diào)整事項(xiàng)的實(shí)施作出過(guò)渡性安排。

對(duì)于未規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開(kāi)展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、公司注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)派出機(jī)構(gòu)）報(bào)告或者報(bào)批。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，在征求行業(yè)意見(jiàn)基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求。

第四條中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以按照分類(lèi)監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，對(duì)不同類(lèi)別公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算要求，以及某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

第五條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過(guò)程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。第六條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。證券公司應(yīng)當(dāng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類(lèi)孫公司納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專(zhuān)業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。

證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名具有風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)專(zhuān)業(yè)背景、任職經(jīng)歷、履職能力的高級(jí)管理人員為首席風(fēng)險(xiǎn)官，由其負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

第七條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在任一時(shí)點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)及分配利潤(rùn)前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測(cè)試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤(rùn)的最大規(guī)模。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化情況及監(jiān)管部門(mén)要求，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測(cè)試。

壓力測(cè)試結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)?；蚪档惋L(fēng)險(xiǎn)。

第八條證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其年度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

第九條會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審計(jì)，并發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)。

第二章凈資本及其計(jì)算

第十條證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中：

核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

附屬凈資本=長(zhǎng)期次級(jí)債×規(guī)定比例-/+中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算凈資本。第十二條證券公司計(jì)算核心凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)有關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令公司整改并追究相關(guān)人員責(zé)任。第十三條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司期末或有事項(xiàng)的性質(zhì)（如未決訴訟、未決仲裁、對(duì)外提供擔(dān)保等）、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失進(jìn)行相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。對(duì)于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債;對(duì)于未確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，但仍可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，在計(jì)算核心凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計(jì)算表的附注中披露。

第十四條證券公司對(duì)控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書(shū)提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷(xiāo)與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計(jì)入核心凈資本。

第十五條證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級(jí)債，可以按照一定比例計(jì)入附屬凈資本或扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。具體規(guī)定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行制定。

第三章風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十六條證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2021萬(wàn)元。

證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬(wàn)元。

證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。

證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。

第十七條證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%;

（二）資本杠桿率不得低于8%;

（三）流動(dòng)性覆蓋率不得低于100%;

（四）凈穩(wěn)定資金率不得低于100%;其中：

風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率=凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和×100%;資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%;流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量×100%;凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100%。第十八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的