《公司金融》第10章_第1頁
《公司金融》第10章_第2頁
《公司金融》第10章_第3頁
《公司金融》第10章_第4頁
《公司金融》第10章_第5頁
已閱讀5頁，還剩16頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進(jìn)行舉報或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

第十章公司財務(wù)規(guī)劃

第一節(jié)財務(wù)規(guī)劃的主要內(nèi)容第二節(jié)財務(wù)規(guī)劃舉例1第一節(jié)財務(wù)規(guī)劃的主要內(nèi)容財務(wù)規(guī)劃：長期財務(wù)方案〔2-5年〕。以公司財務(wù)目標(biāo)為出發(fā)點，以銷售預(yù)測為主導(dǎo)，進(jìn)行生產(chǎn)、本錢和現(xiàn)金收支的預(yù)算，編制預(yù)計財務(wù)報表的一種預(yù)算體系。主要內(nèi)容：一、公司財務(wù)目標(biāo)二、經(jīng)營現(xiàn)金流量預(yù)測三、投資規(guī)劃四、長期融資方案五、預(yù)計財務(wù)報表返回2一、公司財務(wù)目標(biāo)公司財務(wù)目標(biāo)：公司價值〔股東財富〕最大化公司財務(wù)目標(biāo)的表述指標(biāo)：銷售收入增長率〔g〕在滿足根本限定條件下，3

財務(wù)目標(biāo)公式的推導(dǎo)4一、公司財務(wù)目標(biāo)公司財務(wù)目標(biāo)分：激進(jìn)型財務(wù)目標(biāo)穩(wěn)健型財務(wù)目標(biāo)緊縮型財務(wù)目標(biāo)返回5二、經(jīng)營現(xiàn)金流量預(yù)測經(jīng)營現(xiàn)金流量：公司經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。公式：現(xiàn)金流量的預(yù)測關(guān)鍵：下一年度銷售收入預(yù)測本錢預(yù)測返回6三、投資規(guī)劃投資規(guī)劃：估算未來隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)增長，而需要增加的凈營運資本和固定資產(chǎn)投資凈營運資本=流動資產(chǎn)－流動負(fù)債估算公式：返回7四、長期融資方案資金缺口估算：在預(yù)測、估算了未來經(jīng)營現(xiàn)金流量和投資規(guī)劃之差，可以估算資金缺口〔EF〕估算公式：返回8五、預(yù)計財務(wù)報表1.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表提供資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益數(shù)據(jù)2.預(yù)計損益表提供收入、本錢費用、盈利信息3.預(yù)計現(xiàn)金流量表揭示現(xiàn)金流入和流出量；提供一種與損益表不同的盈利指標(biāo)；揭示賬面凈收益與現(xiàn)金流量的關(guān)系返回9第二節(jié)財務(wù)規(guī)劃舉例一、銷售收入與資產(chǎn)負(fù)債表工程的關(guān)系二、預(yù)測經(jīng)營現(xiàn)金流三、投資預(yù)測四、資金缺口估算和長期融資政策五、外部融資約束和融資政策六、預(yù)計財務(wù)報表返回

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論