基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

前言1.1研究背景中小企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基石，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量。信用體系完整性的缺乏、核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識(shí)淡薄、銀行得到的與中小企業(yè)報(bào)送的信息不對(duì)稱等缺陷使得中小企業(yè)不能很好的走傳統(tǒng)的渠道來(lái)實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，如銀行貸款、股票發(fā)行；除以上內(nèi)部因素外的外界因素，如我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展并不穩(wěn)定和成熟、相關(guān)的法律法規(guī)和政策體系不健全等，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)和獨(dú)立信用風(fēng)險(xiǎn)方式問題格外明顯，因此信用風(fēng)險(xiǎn)難成為中小企業(yè)最重要的討論話題。銀行與中國(guó)社科院聯(lián)合專項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，中小企業(yè)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)難的問題已演變成限制中小企業(yè)發(fā)展的制約條件。這些企業(yè)中有很大一部分對(duì)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，無(wú)法綜合分析供應(yīng)鏈中的信用風(fēng)險(xiǎn)，這給其發(fā)展帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，不利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展的實(shí)現(xiàn)。在這種非有利的情況下，很多金融機(jī)構(gòu)一直對(duì)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)問題耿耿于懷，更重視大中型企業(yè)的信貸資金，其次才會(huì)考慮中小企業(yè)信貸條件，如此，這使得中小企業(yè)發(fā)展速度大大降低，許多中小型非但得不到信用風(fēng)險(xiǎn)，還遭受信貸緊縮的考驗(yàn)。雖然信貸、信用風(fēng)險(xiǎn)方面中小企業(yè)遭受著考驗(yàn)，但中小企業(yè)也有朝著相對(duì)良性方向的發(fā)展方面。隨著全世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化，中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的方式變得更加多樣性，這得益于日漸發(fā)達(dá)的信息高速公路，還有企業(yè)與企業(yè)之間日益密切和頻繁的交流與合作。1.2研究意義企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，其中信用風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)關(guān)系到企業(yè)的市值，關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)控制工作、治理結(jié)構(gòu)等的變化，好的信用風(fēng)險(xiǎn)方式才能夠構(gòu)成一個(gè)比較好的信用風(fēng)險(xiǎn)體系，非理性行為一定會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的失衡。由于多種原因引起的信用風(fēng)險(xiǎn)困難的問題，如何去信用風(fēng)險(xiǎn)才能使公司和銀行共贏，信用風(fēng)險(xiǎn)方式的選擇已經(jīng)成了現(xiàn)在企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。對(duì)于供應(yīng)鏈金融，其是將整個(gè)供應(yīng)鏈中的企業(yè)視作為一個(gè)整體，由此來(lái)提供信用風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)，其有利于加快鏈中中小企業(yè)的發(fā)展，幫助他們解決發(fā)展資金不足的問題，還可促進(jìn)鏈中資金的科學(xué)化配置，促進(jìn)供應(yīng)鏈的發(fā)展，提升整個(gè)供應(yīng)鏈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。分析來(lái)看，供應(yīng)鏈金融，其解決了許多中小企業(yè)沒有抵押資產(chǎn)的困境，增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。鏈中的任一家企業(yè)，可基于發(fā)展需要來(lái)選擇最佳的產(chǎn)品。所以，對(duì)于供應(yīng)鏈金融開展研究，其意義是多方面的?，F(xiàn)階段，全球?qū)W者在供應(yīng)鏈金融方面的研究數(shù)量還比較少，同時(shí)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)理論的發(fā)展還很不完善，展示出了許多問題，研究工作與發(fā)展實(shí)際需求并不匹配。分析來(lái)看，中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)理論體系需發(fā)展完善，從國(guó)內(nèi)實(shí)際看，這方面的理論發(fā)展、實(shí)踐應(yīng)用，都還處于起步階段。本文將中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上信用風(fēng)險(xiǎn)方面的表現(xiàn)與供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)方式結(jié)合并分析，認(rèn)為所述中小企業(yè)的問題可以得到較好的改善，特別是將中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管控在合理水平內(nèi)，可從促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈的良性發(fā)展。在供應(yīng)鏈當(dāng)中，中小企業(yè)可利用當(dāng)中的核心企業(yè)、第三方物流服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，并加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通，提升金融機(jī)構(gòu)的信心，也就增加了中小企業(yè)得到信用風(fēng)險(xiǎn)和貸款的可能性，一系列關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)難問題的解決也就可以很好地更進(jìn)一步。文獻(xiàn)綜述國(guó)外文獻(xiàn)綜述供應(yīng)鏈金融，大家普遍認(rèn)同的是，此概念是由Allen、Berger(2004)所提出，由此開啟了其發(fā)展之旅，但其起源至今沒有非常明確的定論。他們認(rèn)為供應(yīng)鏈中的信息流、物流和資金流三者相結(jié)合可以使供應(yīng)鏈中的生產(chǎn)廠家、供應(yīng)商和銷售商之間的關(guān)系更加緊密。關(guān)于中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)難成因，國(guó)外有學(xué)者認(rèn)為中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)難的首因是所謂的“金融缺口”。1929年全球迎來(lái)金融危機(jī)，麥克米倫受命于當(dāng)時(shí)的英國(guó)首相調(diào)查英國(guó)的工商業(yè)和金融業(yè)。而后麥克米倫，1931：英國(guó)國(guó)會(huì)報(bào)告(Macmillan,5report)指出：在目前英國(guó)實(shí)行的金融制度下，中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)還有一定的難度。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，如果企業(yè)資產(chǎn)<25萬(wàn)英鎊，此時(shí)從資本市場(chǎng)獲得發(fā)展資金的難度非常大。之所以得到這樣的結(jié)果的原因，一是由于中小企業(yè)得不到風(fēng)險(xiǎn)投資，二則是因?yàn)楣善毙庞蔑L(fēng)險(xiǎn)方式對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)成本高，難以適用。這樣就形成了發(fā)展資金的缺口。“麥克米倫缺口”，麥克米倫，1931：英國(guó)國(guó)會(huì)報(bào)告(Macmillan,5report)Stiglitz、Weiss（1981）十分關(guān)注企業(yè)信用問題，并打造出了S-W模型來(lái)開展分析，最后的結(jié)果顯示：在信息不對(duì)稱的環(huán)境下，信貸市場(chǎng)的發(fā)展面臨著很大的道德風(fēng)險(xiǎn)，并且也是造成愜意信用問題的主要原因所在。他們的研究具有創(chuàng)新性，并將信息不對(duì)稱與企業(yè)信用對(duì)接起來(lái)。他們的觀點(diǎn)是：因?yàn)橹徽莆樟擞邢薜慕杩钊诵畔?，此時(shí)會(huì)帶來(lái)很大的道德風(fēng)險(xiǎn)，在此種環(huán)境下，銀行只能控制給借款人的信貸額度，來(lái)管控總體風(fēng)險(xiǎn)。所以，從中小企業(yè)方面看，他們?cè)敢庵Ц陡呃蕘?lái)從銀行獲得融資，然而，在信息不對(duì)稱的影響下，此時(shí)他們難以從銀行獲得貸款，由此展示出了中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要成因方面。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)模式，LeoraKapper(2004)深入研究了中小企業(yè)采用存貨信用風(fēng)險(xiǎn)模式進(jìn)行供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)理和作用，發(fā)現(xiàn)了第三方物流和倉(cāng)儲(chǔ)在庫(kù)存模式中的重要性。NlickaelComelli與NikolayTchernev(2008)提出動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信用風(fēng)險(xiǎn)模式，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中若發(fā)生資金短缺，可以以此模式，通過(guò)存貨抵押的方式獲取信貸資金，這種模式下，將企業(yè)動(dòng)產(chǎn)與企業(yè)的生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)、銷售三個(gè)環(huán)節(jié)相結(jié)合。關(guān)于供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)，Chen（2003）基于期權(quán)層面開展了相關(guān)的研究，并得出，可通過(guò)加強(qiáng)供應(yīng)鏈庫(kù)存管理工作，來(lái)管控信用風(fēng)險(xiǎn)。Berling、Rosing（2005）對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)、庫(kù)存策略間的影響關(guān)系開展了研究，并得出，在不同的金融風(fēng)險(xiǎn)下，此時(shí)的庫(kù)存策略也存在著差異性。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述從國(guó)內(nèi)來(lái)看，這方面的研究成果還不多，同時(shí)研究的時(shí)間也還比較短。這會(huì)方面的研究，基本上與改革開發(fā)政策的實(shí)施保持著同步。任文超（1998）提出了“物資銀行”，勾勒出了供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的雛形。關(guān)于供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的概念，楊紹輝（2005）所提出的界定為：將資金靈活、高效的運(yùn)用到供應(yīng)鏈管理當(dāng)中，這樣可為鏈中各環(huán)節(jié)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)資金服務(wù)，還可以增強(qiáng)供應(yīng)鏈發(fā)展的穩(wěn)定性，創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)。劉士寧(2007)所提出的界定為：在供應(yīng)鏈當(dāng)中，核心企業(yè)聯(lián)系銀行來(lái)為鏈中的中小企業(yè)提供金融產(chǎn)品服務(wù)。為進(jìn)一步具體研究，他還選擇了深圳發(fā)展銀行作為研究的實(shí)例，對(duì)其實(shí)施的“1+N”模式開展了綜合分析，并挖出了其中的信用風(fēng)險(xiǎn)所在。王禪（2007）王禪.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)王禪.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)模式研究[D].天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2007胡躍飛（2009）基于金融發(fā)展歷程，對(duì)供應(yīng)鏈管理工作開展了研究，同時(shí)還豐富了供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵，顯示出了供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展。在中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的形成因素方面，崔文勇(2004)崔文勇.我國(guó)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)難的原因分析及對(duì)策[D].2004崔文勇.我國(guó)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)難的原因分析及對(duì)策[D].2004關(guān)于供應(yīng)鏈運(yùn)作模式研究。楊紹輝（2005）基于銀行業(yè)務(wù)模式方面，就供應(yīng)鏈幾日內(nèi)功服務(wù)開展了綜合分析，并得出，供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品的推出，這體現(xiàn)出了銀行的創(chuàng)新發(fā)展，是解決中小企業(yè)融資難的有效手段，有利于促進(jìn)中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展。鄭鑫、蔡曉云（2006）從作用方面開展了供應(yīng)鏈金融的分析，最后結(jié)果顯示，此種新型服務(wù)產(chǎn)品，對(duì)中小企業(yè)、銀行都是十分有利的，可拓展銀行的業(yè)務(wù)范圍，解決中小企業(yè)發(fā)展資金短缺的問題，促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展，加快供應(yīng)鏈的升級(jí)發(fā)展。閆俊宏、許祥秦（2007）對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行了模式劃分，同時(shí)還就各模式的運(yùn)作流程做出了細(xì)致的闡述。關(guān)于供應(yīng)鏈金融運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面的研究。高能斌（2008）對(duì)供應(yīng)鏈金融環(huán)境下的物流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類，一個(gè)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，另一個(gè)是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，這是各種服務(wù)模式都存在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，其會(huì)由于服務(wù)模式的特殊性所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。綜合可知，商業(yè)銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，要認(rèn)真做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作，將整體風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)。劉長(zhǎng)宏、王春暉、吳迪（2008）也十分關(guān)注供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，并結(jié)合中小企業(yè)開展了分析，最后得出，銀行要針對(duì)中小企業(yè)的特征，來(lái)設(shè)計(jì)出標(biāo)準(zhǔn)化的企業(yè)授信模式，這樣有利于加快此業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時(shí)從整體上管控發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。吳革山（2009）基于因素方面開展了供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的研究工作，并得出了一個(gè)主要的影響因素。王琪（2010）在分析了供應(yīng)鏈金融的各方面特征后，設(shè)計(jì)出了一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，根據(jù)此模型可開展科學(xué)的評(píng)估，這樣有利于銀行管控好此業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。鄒敏（2010）結(jié)合大量實(shí)踐，概括總體出了供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的主要形成原因，同時(shí)還制定出了一些具體性的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。綜合可知，供應(yīng)鏈管理將參與供應(yīng)鏈的所有業(yè)務(wù)譬如物流商品運(yùn)輸、資金運(yùn)轉(zhuǎn)和信息傳遞整合理順，銀行作為提供整合干預(yù)方案的參與者，為這一理念提供了保障和協(xié)助監(jiān)管，使得供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)流通更加順利，改變了以往中小企業(yè)融資困難的窘境，滿足了大型核心企業(yè)的要求，提高了貿(mào)易往來(lái)的運(yùn)作效率，也提升了供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。研究思路對(duì)于本文的結(jié)構(gòu)，總體上有五大部分，逐一介紹如下：第一部分：前言。在這一部分當(dāng)中，介紹了研究的背景、意義、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，從而方便讀者快速的掌握全文架構(gòu)。第二部分：供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)及其在國(guó)內(nèi)的發(fā)展。闡述了我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀，并由此出發(fā)，分析了國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融的一些理論知識(shí)、特征，并進(jìn)行了總結(jié)，由此方便了下文的研究。第三部分：供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)存在的較普遍的問題。主要是從兩大視角展示問題，一個(gè)是內(nèi)部視角，另一個(gè)是外部視角。第四部分：結(jié)合上部分所述問題，從政府、銀行及金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈成員企業(yè)自身三個(gè)角度提出解決對(duì)策。第五部分：綜合全篇文章內(nèi)容得出研究結(jié)論，并根據(jù)供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀及其存在的一些問題，提出一些政策性建議。研究方法通過(guò)查閱我國(guó)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)難常見問題的相關(guān)資料，同時(shí)還就中小企業(yè)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的問題開展了分析，剖析了問題的成因，制定出了科學(xué)對(duì)策。方法如下：其一，查找與供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的文獻(xiàn)資料；其二，在網(wǎng)絡(luò)上搜集整理信息，并從網(wǎng)絡(luò)上搜集到了中小企業(yè)的一些研究信息資料；其三，查閱中小企業(yè)的政策、法規(guī)等。供應(yīng)鏈視角的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理概述我國(guó)供應(yīng)鏈金融概念及特點(diǎn)對(duì)于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，其金融機(jī)構(gòu)的一種創(chuàng)新發(fā)展，在發(fā)展當(dāng)中，也得到政策方面的支持。2016年2月，中央多個(gè)部門推出了《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，里面就金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品研發(fā)做出了指示，要求金鉤機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)的特征，來(lái)創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)，從而幫助中小企業(yè)獲得發(fā)展資金。同年12月，中央多個(gè)部門又推出了《國(guó)內(nèi)貿(mào)易流通“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，其中清晰的指出，要引導(dǎo)和支持供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。2017年3月，央行領(lǐng)頭推出了《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見》，當(dāng)中指出，要加快產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品的發(fā)展，幫助更多的制造業(yè)企業(yè)獲得發(fā)展資金。同時(shí)，還支持金融機(jī)構(gòu)基于供應(yīng)鏈所處的行業(yè)特征等情況，來(lái)發(fā)展多樣化的金融服務(wù)，這樣可更好的滿足產(chǎn)業(yè)鏈中企業(yè)發(fā)展的資金需求。我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀從國(guó)內(nèi)實(shí)際來(lái)看，供應(yīng)鏈金融發(fā)展時(shí)間還比較短，總體水平還不強(qiáng)。在1998奶奶，平安銀行推出了貨物抵押貸款業(yè)務(wù)。在2002年，平安銀行基于供應(yīng)鏈實(shí)際，推出了供應(yīng)鏈下的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。在2005年，平安銀行成為了國(guó)內(nèi)專業(yè)性最強(qiáng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商。總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融經(jīng)歷了三大階段的發(fā)展，逐步走向了成熟化、規(guī)范化，形式也變得多樣化。（一）供應(yīng)鏈金融1.0：線下“1+N”對(duì)于此模式，銀行基于供應(yīng)鏈中得到核心企業(yè)信用，來(lái)對(duì)鏈中的其他中小企業(yè)進(jìn)行授信支持，從而幫助他們獲得所需的發(fā)展資金，進(jìn)一步增強(qiáng)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。分析來(lái)看，此模式的風(fēng)險(xiǎn)有：第一，無(wú)法準(zhǔn)確把握存貨數(shù)量，也難以對(duì)重復(fù)抵押進(jìn)行有效核實(shí)；第二，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制。（二）供應(yīng)鏈金融2.0：線上“1+N”對(duì)于此模式，其是利用鏈中的核心企業(yè)數(shù)據(jù)，來(lái)幫助銀行掌握鏈中其他企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，這樣可以收集到更多的準(zhǔn)確信息，有利于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的高質(zhì)量開展。此模式的發(fā)展，可促進(jìn)線上的協(xié)同。（三）供應(yīng)鏈金融3.0：線上“N+N”利用電商平臺(tái)，來(lái)構(gòu)建出了新的模式，這與過(guò)去的信用風(fēng)險(xiǎn)模式存在著很大的不同，此時(shí)關(guān)注于交易過(guò)程，將其當(dāng)作了核心。銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，利用電商云服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)，來(lái)使得供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)得到所有經(jīng)營(yíng)信息都展示在平臺(tái)上面，另外還可對(duì)接物流，從而增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力。在整個(gè)系統(tǒng)當(dāng)中，供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，實(shí)際上是增強(qiáng)了銀行的信心，并且通過(guò)交易數(shù)據(jù)的展示可有效的減少信息不對(duì)稱的影響。在中小企業(yè)發(fā)展當(dāng)中，普遍面臨著融資難的問題，同時(shí)其規(guī)模小、信用低，發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)大，這讓金融機(jī)構(gòu)十分頭疼，促進(jìn)了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。在中小企業(yè)發(fā)展當(dāng)中，缺少抵押資產(chǎn)，同時(shí)財(cái)務(wù)管理工作也缺乏規(guī)范性，這降低了銀行的貸款意愿，不愿將資金貸給中小企業(yè)，隨著中小企業(yè)逐步的發(fā)展壯大，中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問題也日益突出化。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，實(shí)際上是針對(duì)供應(yīng)鏈特征、中小企業(yè)特征所打造出的個(gè)性化金融服務(wù)產(chǎn)品，其初衷就是為了幫助中小企業(yè)獲得發(fā)展資金，同時(shí)拓展銀行的業(yè)務(wù)范圍。利用此種差異化的金融產(chǎn)品，可增強(qiáng)企業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展的穩(wěn)定性，滿足中小企業(yè)的資金需求，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，助力制造強(qiáng)國(guó)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，發(fā)展出更多的市場(chǎng)主體。供應(yīng)鏈金融的概念供應(yīng)鏈金融，其英文簡(jiǎn)稱為SCF，其具體含義為：商業(yè)銀行針對(duì)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)所開發(fā)出的一種創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品。分析來(lái)看，供應(yīng)鏈金融，其具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性，同時(shí)因?yàn)殒溨性S多企業(yè)的合作參與，這也讓其具有很強(qiáng)得到復(fù)雜性。一般將其描述為（1+N）形式?！?”指核心企業(yè)，是銀行從供應(yīng)鏈條中發(fā)掘出的有能力及實(shí)力整合資本流動(dòng)、信息流和物流的、并且以優(yōu)質(zhì)資質(zhì)為核心的大型核心企業(yè)；“N”指供應(yīng)商等其他商家，從圍繞核心企業(yè)的上游企業(yè)開始，直到下游企業(yè)，作為一個(gè)閉環(huán)整體結(jié)束。銀行在這個(gè)自我封閉的、連續(xù)并且具有清算功能的業(yè)務(wù)封閉圈中，通過(guò)各種信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃和安排，以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的持續(xù)升值。（概括地說(shuō)，就是銀行綜合分析供應(yīng)鏈中的企業(yè)，將他們視作為一個(gè)整體，給他們提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)模式。）供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)存在的問題供應(yīng)鏈金融相關(guān)不健全政策與不完善體系的限制相關(guān)政策體系和法律法規(guī)不健全我國(guó)目前還沒有關(guān)于中小企業(yè)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)法律法規(guī)的出臺(tái)。對(duì)企業(yè)擔(dān)保物方面，法規(guī)也缺乏完善性，由此引發(fā)了供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)，給金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展帶來(lái)了更多的不確定性因素。國(guó)家出臺(tái)的政策大多集中在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)上，比如《支持中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展計(jì)劃合作框架》等。因此企業(yè)有資金困難時(shí)，中小企業(yè)往往從外部進(jìn)行融資，形成了較大的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)展過(guò)程中的信用一直比較低。所以，相關(guān)法律法規(guī)和政策已跟不上供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的步伐，這導(dǎo)致供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)難以開展準(zhǔn)確評(píng)估，國(guó)家的相關(guān)政策對(duì)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)這一新的信用風(fēng)險(xiǎn)形式不能夠快速發(fā)展和創(chuàng)新。中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系不夠完善因?yàn)楣?yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)參與者眾多，還有可能涉及不同領(lǐng)域，在供應(yīng)鏈條中所在位置與在其中的身份也可能在不斷的變化。其中，十分突出的是信用風(fēng)險(xiǎn)，基于本質(zhì)層面分析，銀行給中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，但由于中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系不夠完善而存在信貸風(fēng)險(xiǎn)。一些素質(zhì)低的企業(yè)容易乘虛而入，使銀行形成信用風(fēng)險(xiǎn)，影響供應(yīng)鏈的健康發(fā)展。供應(yīng)鏈金融鏈條上企業(yè)的內(nèi)部問題中小企業(yè)難以把握供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)中小企業(yè)因自身的局限性使其經(jīng)營(yíng)手段相對(duì)簡(jiǎn)單，內(nèi)控管理水平相對(duì)較低，財(cái)務(wù)制度相對(duì)不嚴(yán)格，對(duì)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)品陌生等因素，造成了參與度不高，從而失去了很多信用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)。供應(yīng)鏈金融整合度低由于整個(gè)供應(yīng)鏈的復(fù)雜性和參與者的高數(shù)量，更重要的是,每個(gè)企業(yè)資金需求各不相同，在現(xiàn)有的中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況下，中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)只指向供應(yīng)鏈的一個(gè)環(huán)節(jié)，或者是在上供應(yīng)商或在較低水平的代理，供應(yīng)鏈的導(dǎo)向、中低水平的整體信用解決方案很少。我國(guó)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的整合并沒有達(dá)到預(yù)期。核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識(shí)不強(qiáng)在供應(yīng)鏈當(dāng)中，如果核心企業(yè)缺乏對(duì)成員企業(yè)的約束，此時(shí)整個(gè)供應(yīng)鏈缺乏穩(wěn)定性。在和物流企業(yè)的合作當(dāng)中，企業(yè)信用是銀行所看重的。在許多情境下，鏈中各節(jié)點(diǎn)的關(guān)系比較松散，此時(shí)也很難掌控整個(gè)鏈中的信息流，還有資金流。當(dāng)供應(yīng)鏈中存在一個(gè)核心企業(yè)時(shí)，此時(shí)很容易獲得鏈中其他企業(yè)的信息，并方便了監(jiān)管工作。分析來(lái)看，在供應(yīng)鏈金融當(dāng)中，核心企業(yè)是發(fā)展的基礎(chǔ)，同時(shí)也會(huì)直接影響到供應(yīng)鏈的信用水平。在對(duì)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)開展信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，此時(shí)核心企業(yè)的權(quán)重并非一定是最大，然而，從破壞性方面分析，如果核心企業(yè)的信用出現(xiàn)了很大變化，此時(shí)將對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈信用水平產(chǎn)生重大影響。總體來(lái)看，在供應(yīng)鏈金融交易當(dāng)中，真實(shí)性方面比較可靠，然而，考慮到各行業(yè)業(yè)務(wù)流程缺乏透明性的情況，此時(shí)方案設(shè)計(jì)要綜合實(shí)際。供應(yīng)鏈金融，這是一種創(chuàng)新發(fā)展，然而，發(fā)展當(dāng)中也有許多問題。綜合可知，現(xiàn)階段，在供應(yīng)鏈金融當(dāng)中，核心企業(yè)的供應(yīng)鏈管理意識(shí)比較薄弱，由此也帶來(lái)了一些信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問題。不同核心企業(yè)的特點(diǎn)導(dǎo)致的難操作性在供應(yīng)鏈金融當(dāng)中，核心企業(yè)是關(guān)鍵，并且直接影響到供應(yīng)鏈中中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。在供應(yīng)鏈金融的發(fā)展當(dāng)中，逐步的由“1+N”發(fā)展到“1+1”，再發(fā)展到“N+N”。對(duì)于那些基于核心企業(yè)的批發(fā)營(yíng)銷，此時(shí)和核心企業(yè)開展合作，在是解決問題的關(guān)鍵?，F(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)模式有著許多種類，同時(shí)核心企業(yè)也有著各自的特征，只有少數(shù)行業(yè)的供應(yīng)鏈管理比較完善，這給實(shí)踐發(fā)展帶來(lái)許多難點(diǎn)。從國(guó)外來(lái)看，供應(yīng)鏈金融，是在工業(yè)化完成后發(fā)展起來(lái)的，但是，當(dāng)下我國(guó)的工業(yè)化還沒有順利完成，而此時(shí)也在推進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)發(fā)展，此時(shí)面對(duì)的問題也會(huì)更多一些，所處的環(huán)境也更加復(fù)雜一些。供應(yīng)鏈金融，其分析的整個(gè)供應(yīng)鏈，給其中的中小企業(yè)提供金融服務(wù)，解決他們發(fā)展資金不足的問題，降低了單個(gè)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，然而，在此種環(huán)境下，操作風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)了上升。在供應(yīng)鏈當(dāng)中，風(fēng)險(xiǎn)往往是從薄弱處進(jìn)入。簡(jiǎn)言之，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，可降低部分信用風(fēng)險(xiǎn)，然而，提升了操作風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈當(dāng)中，核心企業(yè)用怎樣的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)建設(shè)供應(yīng)鏈，還有核心企業(yè)自身利益的考慮，都影響到了其配合的主動(dòng)性。在發(fā)展格局環(huán)境下，銀行倘若還是使用傳統(tǒng)模式來(lái)管控操作風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)很難適應(yīng)供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步發(fā)展。其他問題銀行與供應(yīng)鏈上成員的信息不對(duì)稱在供應(yīng)鏈信息共享平臺(tái)缺乏完善性的情況下，此時(shí)銀行很難利用平臺(tái)來(lái)全面掌握鏈中企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，這使得銀行難以判定出未來(lái)發(fā)展情況，并形成了相應(yīng)的信息不對(duì)稱情況。一些中小企業(yè)為得到銀行貸款，故意將一些虛假信息提交給銀行，此時(shí)銀行無(wú)法辨別信息的真假，基于這些信息所做出的決策，也在總體上提高了信貸風(fēng)險(xiǎn)，不利于銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。其他信用風(fēng)險(xiǎn)渠道作用有限中小企業(yè)除了常用的銀行貸款以外，還有其他的一些信用風(fēng)險(xiǎn)渠道，比如股票籌資、債券信用風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)租賃、海外信用風(fēng)險(xiǎn)還有P2P信用風(fēng)險(xiǎn)模式運(yùn)營(yíng)，但這些模式在某種程度上不太適用。比如發(fā)行債券信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)可能性就很小，因?yàn)閭庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的信用成本與尋租成本較高，高于銀行貸款，所以中小企業(yè)在多種信用風(fēng)險(xiǎn)渠道中可能還是更傾向于銀行貸款。另外，雖然還有我國(guó)政府扶持資金和風(fēng)投基金，但這些政府支持主要用于發(fā)展中小型科技型企業(yè)。供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策政府的現(xiàn)實(shí)選擇進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈金融法律制度在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展的背景下，金融市場(chǎng)的發(fā)展，需要法律的支撐和保障，從而促進(jìn)金融市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展，嚴(yán)格的落實(shí)國(guó)家的法規(guī)制度。對(duì)于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，雖然其發(fā)展很快，取得了積極的發(fā)展成果，然而，相關(guān)的配套法規(guī)還不完善，今后要根據(jù)實(shí)踐結(jié)果，來(lái)持續(xù)的完善這會(huì)方面的金融法規(guī)。加快建設(shè)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)體系平臺(tái)，科學(xué)的制定相關(guān)法規(guī)，從而從法律層面管控供應(yīng)鏈金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)此業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，使供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)有法可依，有章可循。加快供應(yīng)鏈金融信用制度體系的改革在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，對(duì)于供應(yīng)鏈金融下的信用風(fēng)險(xiǎn)管控工作，無(wú)法只是依靠制度規(guī)范，還需加快信用制度體系的改革工作。政府可以根據(jù)核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特征，建立起適合于中小企業(yè)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的信用評(píng)價(jià)體系，考慮到企業(yè)的發(fā)展前景、供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性等，由此來(lái)對(duì)鏈中中小企業(yè)做出信用評(píng)價(jià)，并幫助他們獲得急需的發(fā)展資金。積極推動(dòng)銀企工作，改善我國(guó)銀企關(guān)系在銀企信息不對(duì)稱的影響下，不少供應(yīng)鏈中滿足信用風(fēng)險(xiǎn)條件的企業(yè)無(wú)法獲得銀行貸款，此時(shí)政府應(yīng)建設(shè)出相應(yīng)的信息平臺(tái)，促進(jìn)雙方的溝通，改善銀企間的關(guān)系。1、資金支持在中小企業(yè)發(fā)展當(dāng)中，政府要支持其發(fā)展，基于實(shí)際出臺(tái)一些稅收優(yōu)惠政策，從而降低企業(yè)的稅負(fù)，緩解他們發(fā)展資金不足的壓力。2、財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)于中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，政府應(yīng)加大財(cái)政補(bǔ)貼，通過(guò)補(bǔ)貼來(lái)給他們的發(fā)展提供一定的資金支持，加快他們的創(chuàng)新發(fā)展。3、貸款援助對(duì)中小企業(yè)開展貸款援助，這有利于促進(jìn)他們的轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展。4、規(guī)范市場(chǎng)秩序?qū)τ跀_亂市場(chǎng)的行為，政府要進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，從而充分保障中小企業(yè)的合法利益，并成立一個(gè)專業(yè)的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，幫助中小企業(yè)解決發(fā)展難題。銀行與金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)選擇徹底轉(zhuǎn)變觀念，調(diào)整放貸原則從西方發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)看，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，往往會(huì)開展企業(yè)項(xiàng)目的可行性論證，由此提升了貸款的安全性。而國(guó)內(nèi)道德銀行、金融機(jī)構(gòu)需與時(shí)俱進(jìn)的轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，多研究分析中小企業(yè)，將它們視作為重要客戶資源，適當(dāng)減低貸款門檻，對(duì)一些經(jīng)營(yíng)狀況好的中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置一定的彈性空間，這樣可更好的運(yùn)用好資源。為此，我國(guó)商業(yè)銀行可成立專門部門，認(rèn)真研究企業(yè)投資項(xiàng)目的可行性與安全性，從而準(zhǔn)確、全面的判定出企業(yè)的信用水平，并就預(yù)期效益做出客觀判定，這樣可更好的保障房貸決策的科學(xué)性。進(jìn)一步完善銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融的信貸管理體制從銀行方面看，對(duì)于分支機(jī)構(gòu)，要給予其更大的信貸審批權(quán)限，這樣可提升他們的信貸投放能力，減少中間環(huán)節(jié)，更好的適應(yīng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。擴(kuò)寬供應(yīng)鏈條上企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)渠道銀行可以經(jīng)常性地派客戶經(jīng)理深入到企業(yè)了解情況，為企業(yè)提供服務(wù)，幫助企業(yè)出謀劃策和解決實(shí)際問題。銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的特性，提供與其適應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)償還形式，為其設(shè)計(jì)并開展信用風(fēng)險(xiǎn)，提供穩(wěn)定的資金來(lái)源。中小企業(yè)發(fā)展了，此時(shí)經(jīng)濟(jì)也就實(shí)現(xiàn)了發(fā)展，并促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。銀行與企業(yè)之間從而互相促進(jìn)，共同提高。豐富供應(yīng)鏈產(chǎn)品種類創(chuàng)新抵押品種，積極推行以倉(cāng)儲(chǔ)產(chǎn)品或一些生產(chǎn)許可或特許經(jīng)營(yíng)資格證書等無(wú)形資產(chǎn)作為抵押產(chǎn)品的貸款抵押方式，解決中小企業(yè)的融資難問題。現(xiàn)階段，銀行的資金總量、企業(yè)可抵押資產(chǎn)總量間有著很大的差距，如果還是堅(jiān)持原先的信貸方式，這會(huì)加劇銀企間的矛盾，所以，需設(shè)計(jì)一些彈性措施來(lái)進(jìn)行解決。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)需求，提供多樣化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，由此來(lái)滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求，進(jìn)一步激發(fā)中小企業(yè)發(fā)展的活力。各中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)選擇增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融環(huán)境下的信用風(fēng)險(xiǎn)體系構(gòu)建企業(yè)要完善科學(xué)管理體制，增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融環(huán)境下的信用風(fēng)險(xiǎn)體系構(gòu)建。企業(yè)需積極主動(dòng)的與銀行開展溝通交流，將運(yùn)營(yíng)信息都展示給銀行，從而增強(qiáng)銀行的放貸信心，幫助銀行更好的掌握企業(yè)發(fā)展情況。通過(guò)了解企業(yè)發(fā)展信息，可針對(duì)性的優(yōu)化調(diào)整扶持政策。企業(yè)要根據(jù)商品市場(chǎng)的變化組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，也能夠借此提高內(nèi)控管理水平，從內(nèi)部提升資本運(yùn)營(yíng)效率，供應(yīng)鏈金融的成員企業(yè)形成的結(jié)構(gòu)也更加的穩(wěn)固。提高對(duì)供應(yīng)鏈金融模式的認(rèn)識(shí)在供應(yīng)鏈條中，核心企業(yè)要帶頭樹立集群管理理念，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行價(jià)值組合，增強(qiáng)成員企業(yè)對(duì)核心企業(yè)的歸屬感，提高對(duì)供應(yīng)鏈金融模式的認(rèn)識(shí)，熟悉銀行提供給企業(yè)的供應(yīng)鏈金融相關(guān)產(chǎn)品及其各自特性，這樣才能夠更好地把我供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。其他管理對(duì)策供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與整合優(yōu)化對(duì)于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，其發(fā)展的基礎(chǔ)是供應(yīng)鏈。如果供應(yīng)鏈不復(fù)存在，那么此種金融活動(dòng)無(wú)法繼續(xù)發(fā)展下。因此，要想加快供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，此時(shí)需加快產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化。對(duì)于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，此時(shí)需利用先進(jìn)的信息技術(shù)來(lái)重構(gòu)產(chǎn)業(yè)，并將中小企業(yè)納入到產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)體系當(dāng)中，這樣形成一個(gè)優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，并設(shè)計(jì)合理的產(chǎn)業(yè)規(guī)則、信用，給供應(yīng)鏈金融提供廣闊的發(fā)展空間。如果不這樣做，那么產(chǎn)業(yè)將會(huì)無(wú)序化發(fā)展，無(wú)法形成很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，并且無(wú)法實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。作為金融機(jī)構(gòu)，在發(fā)展過(guò)程中不能一味追求利益，要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，用金融產(chǎn)品來(lái)加快產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展又可促進(jìn)金融的發(fā)展，從而形成一個(gè)良性循環(huán)。此外，作為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)，不能認(rèn)為在資金+電商平臺(tái)下就可以解決中小企業(yè)的融資難問題，同時(shí)形成一本萬(wàn)利的生意，這是投機(jī)思維，并未落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理念，如果一味的追求利益，那么最終帶來(lái)的肯定是金融災(zāi)難。研究結(jié)論與政策性建議在經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的環(huán)境下，供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式快速的興起和發(fā)展，從而促進(jìn)了企業(yè)間的合作，組成了一個(gè)完整的供應(yīng)鏈體系。在此種環(huán)境下，供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)正在加劇。研究結(jié)論本文在研究過(guò)程中，參考了大量關(guān)于供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的研究文獻(xiàn)，得出以下結(jié)論：（1）在供應(yīng)鏈背景下，怎樣提升供應(yīng)鏈管理能力，這關(guān)系到其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。你一共創(chuàng)新金融服務(wù)，來(lái)滿足中小企業(yè)的資金需求，降低信用風(fēng)險(xiǎn)得到成本，促進(jìn)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展，這是大勢(shì)所趨。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展將有助于解決銀行與中小企業(yè)和中小企業(yè)缺乏銀行信貸擔(dān)保之間的信息不對(duì)稱。只有脫離傳統(tǒng)單一業(yè)務(wù)，突破行業(yè)在全球供應(yīng)鏈的高度和行業(yè)上的限制，提供金融服務(wù)。（2）利用核心業(yè)務(wù)信貸以及第三方物流企業(yè)的監(jiān)管,可以有效地削弱了銀行和中小企業(yè)信息協(xié)調(diào)、改善銀行信貸;為中小企業(yè)提供貸款支持,提高資本使用效率的中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。當(dāng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的銀行實(shí)施時(shí)，由于中小企業(yè)和核心企業(yè)間供應(yīng)鏈的實(shí)際情況，可以有效地降低管理風(fēng)險(xiǎn)和成本。政策性建議結(jié)合本文的探討結(jié)果，主要提出以下三方面的政策性建議：1、商業(yè)銀行要從思想上高度重視供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，并投入優(yōu)質(zhì)資源重點(diǎn)發(fā)展。供應(yīng)鏈金融，這是銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，可拓展銀行的業(yè)務(wù)范圍，提高發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)力，要將此業(yè)務(wù)當(dāng)作精品業(yè)務(wù)來(lái)開展。在組織結(jié)構(gòu)方面，銀行要設(shè)計(jì)一個(gè)專門的經(jīng)營(yíng)管理體制，對(duì)行業(yè)內(nèi)的信息資源進(jìn)行搜集和整體，從而促進(jìn)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。對(duì)于業(yè)務(wù)流程方面，銀行可積極轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)授信管理模式，基于供應(yīng)鏈金融實(shí)際來(lái)設(shè)計(jì)出匹配性的授信模式，從而重塑這方面的業(yè)務(wù)流程，提升流程的科學(xué)性以及合理性水平。通過(guò)分析供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)需求和風(fēng)險(xiǎn)特征，研發(fā)出適應(yīng)市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，并與第三方中介企業(yè)合作發(fā)展商品信用風(fēng)險(xiǎn)。2、第三方中介企業(yè)，其一邊連接著中小企業(yè)，一邊連接著銀行，是金融倉(cāng)儲(chǔ)模式的橋梁，其促進(jìn)了此模式下的運(yùn)營(yíng)中的資金流、物流，還有信息流的通暢，支持著此模式的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。從上文可知，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)的物流企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱，同時(shí)功能單一，在此種環(huán)境下，國(guó)內(nèi)物流企業(yè)應(yīng)學(xué)習(xí)和吸收發(fā)達(dá)國(guó)家物流企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式，還有盈利模式，創(chuàng)新發(fā)展，打造出更多的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，發(fā)展基于產(chǎn)業(yè)資本的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)。國(guó)內(nèi)的物流企業(yè)，在供應(yīng)鏈金融模式中的價(jià)值，主要展示是給銀行提供多樣化的服務(wù)，如，質(zhì)物倉(cāng)儲(chǔ)、價(jià)值評(píng)估、拍賣等，物流企業(yè)應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)及供應(yīng)鏈上下游企業(yè)相互協(xié)作，共同致力于解決中小企業(yè)發(fā)展當(dāng)中的融資難問題，并發(fā)展出更多的新客戶，增強(qiáng)自身的發(fā)展動(dòng)力。3、政府在供應(yīng)鏈金融發(fā)展當(dāng)中應(yīng)做好各方面的服務(wù)，要基于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，做好各參與方的服務(wù)工作。對(duì)