國際投資法(一)

國際投資法(一)國際投資法（一）國際投資法律制度3/29/20242教材、主要參考書及網(wǎng)站郭壽康、趙秀文主編：《國際經(jīng)濟(jì)法》3版，中國人民大學(xué)出版社2009余勁松：《跨國公司法律問題專論》，法律出版社2008余勁松主編：《國際投資法》（第三版），法律出版社2007史曉麗、祁歡：《國際投資法》，中國政法大學(xué)出版社20093/29/20243概念與調(diào)整范圍調(diào)整國際直接投資的法律規(guī)范國際(跨國)私人直接投資3/29/20244說不清的投資概念有形與無形資產(chǎn)資產(chǎn)與企業(yè)股權(quán)式與非股權(quán)式長期融資3/29/20245投資:中新投資協(xié)定動產(chǎn)不動產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利如抵押權(quán)、使用權(quán)、留置權(quán)或質(zhì)權(quán)公司的股份、股票、債券和類似利益金錢所有權(quán)或具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的任何合同的所有權(quán)著作權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、工藝流程、商名和商譽(yù)法律賦予或通過合同而具有的經(jīng)營特許權(quán)包括自然資源的勘探、耕作、提煉或開發(fā)的特許權(quán)3/29/20246投資：MIGA股權(quán)式投資在東道國的公司及其他法人資格的實(shí)體中的股份；在合營企業(yè)中的股份；在區(qū)域分支機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)中的資產(chǎn)所有權(quán)；有價(jià)證券投資和因債務(wù)轉(zhuǎn)換而產(chǎn)生的股份；對有關(guān)企業(yè)的股權(quán)持有者進(jìn)行的擔(dān)?；虬l(fā)放的中長期貸款董事會確定的其他形式的直接投資3/29/20247Investment:USModelBIT2004“investment”meanseveryassetthataninvestorownsorcontrols,directlyorindirectly,thathasthecharacteristicsofaninvestment,includingsuchcharacteristicsasthecommitmentofcapitalorotherresources,theexpectationofgainorprofit,ortheassumptionofrisk.Formsthataninvestmentmaytakeinclude:(a)anenterprise;(b)shares,stock,andotherformsofequityparticipationinanenterprise;(c)bonds,debentures,otherdebtinstruments,andloans;1(d)futures,options,andotherderivatives;(e)turnkey,construction,management,production,concession,revenue-sharing,andothersimilarcontracts;(f)intellectualpropertyrights;(g)licenses,authorizations,permits,andsimilarrightsconferredpursuanttodomesticlaw;and(h)othertangibleorintangible,movableorimmovableproperty,andrelatedpropertyrights,suchasleases,mortgages,liens,andpledges.3/29/20248股權(quán)式與非股權(quán)式股份、股權(quán)、資產(chǎn)所有權(quán)管理合同、合伙、特許經(jīng)營權(quán)3/29/20249投資形式綠地投資新建投資或創(chuàng)建投資枯地投資并購?fù)顿Y特許協(xié)議BOT實(shí)為一種融資模式3/29/202410直接投資與間接投資直接投資（主要是股權(quán)投資）投資者參與經(jīng)營管理直接投資者對投資企業(yè)直接或間接擁有控制權(quán)或重大影響，在股權(quán)投資的情形下其判斷標(biāo)準(zhǔn)一般是10％的股權(quán)間接投資（主要是財(cái)務(wù)投資）投資者不參與經(jīng)營管理發(fā)行債券證券投資（Portfolioinvestment）二者的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)并不絕對3/29/202411如何理解“國際”投資者來自境外？投資者與投資企業(yè)位于不同的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)投資者是外國人？投資資本來自境外？收益的再投資earningsreinvestment外幣？股本亦或貸款投資者是外國人？國籍？3/29/202412國際直接投資：WIR2004（UNCTAD）Foreigndirectinvestment(FDI)isdefinedasaninvestmentinvolvingalong-termrelationshipandreflectingalastinginterestandcontrolbyaresidententityinoneeconomy(foreigndirectinvestorsorparententerprise)inanenterpriseresidentInaneconomyotherthanthatoftheforeigndirectinvestor(FDIenterpriseoraffiliateenterpriseorforeignaffiliate).外國直接投資，是一種涉及長期關(guān)系并反映一經(jīng)濟(jì)體的居民實(shí)體在另一經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的居民企業(yè)中的永久利益和控制的投資。前者稱為外國直接投資者或母國企業(yè)，后者稱為外國直接投資企業(yè)或附屬企業(yè)或外國附屬企業(yè)）3/29/202413投資：WIR2004（UNCTAD）FDIimpliesthattheinvestorexertsasignificantdegreeofinfluenceonthemanagementoftheenterpriseresidentintheothereconomy.Suchinvestmentinvolvesboththeinitialtransactionbetweentheentitiesandallsubsequenttransactionsbetweenthemandamongforeignaffiliates,bothincorporatedandunincorporated.重大影響FDImaybeundertakenbyindividualsaswellasbusinessentities.3/29/202414非股權(quán)形式

Non-equityformsofinvestmentForeigndirectinvestorsmayalsoobtainaneffectivevoiceinthemanagementofanotherbusinessentitythroughotherthanacquiringanequitystake.Thesearenon-equityformsofinvestment,andtheinclude,interalia,subcontracting,managementcontracts,turnkeyarrangements,franchising,licensingandproduct-sharing.(WIR)3/29/202415并購與非股權(quán)安排WIR2004跨國公司通過并購而非“綠地”式外國直接投資進(jìn)入新的市場內(nèi)諸如銀行、電信和供水行業(yè)趨勢更為強(qiáng)勁橫跨多種服務(wù)業(yè)，跨國公司活動和國際生產(chǎn)的增長所采開用的方式為非股權(quán)安排—例如，發(fā)放特許、管理合同，結(jié)為伙伴而非外國直接投資。3/29/202416FDI：OECD2008外國直接投資反映了某一經(jīng)濟(jì)體的居民企業(yè)（直接投資者）在直接投資者之外的另一經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的居民企業(yè)（直接投資企業(yè)）創(chuàng)建永久利益的目標(biāo)。永久利益意味著直接投資者與直接投資企業(yè)之間存在長期關(guān)系，以及存在對該企業(yè)管理的重大影響。直接或間接擁有10％或更多的投票權(quán)，是這種關(guān)系的證據(jù)。經(jīng)濟(jì)合合作與發(fā)展組織《外國直接投資標(biāo)準(zhǔn)定義》（第4版，2008）第117段3/29/202417FDI:OECDBenchmarkDefinitionsForeigndirectinvestmentreflectstheobjectiveofestablishingalastinginterestbyaresidententerpriseinoneeconomy(directinvestor)inanenterprise(directinvestmententerprise)thatisresidentinaneconomyotherthanthatofthedirectinvestor.Thelastinginterestimpliestheexistenceofalong-termrelationshipbetweenthedirectinvestorandthedirectinvestmententerpriseandasignificantdegreeofinfluenceonthemanagementoftheenterprise.Thedirectorindirectownershipof10%ormoreofthevotingpowerofanenterpriseresidentinoneeconomybyaninvestorresidentinanothereconomyisevidenceofsucharelationship.3/29/202418直接投資者指對另一經(jīng)濟(jì)體境內(nèi)的居民企業(yè)直接或間接擁有至少10％投票權(quán)或擁有非公司型企業(yè)的同等權(quán)力的一經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的居民企業(yè)。122.Aforeigndirectinvestorisanentity(aninstitutionalunit)residentinoneeconomythathasacquired,eitherdirectlyorindirectly,atleast10%ofthevotingpowerofacorporation(enterprise),orequivalentforanunincorporatedenterprise,residentinanothereconomy.OECDBenchmarkDefinitionofForeignDirectInvestment,FOURTHEDITION,2008,para.1223/29/202419中國外商投資形式（跨資？）合資經(jīng)營：股權(quán)份額／法人／有限責(zé)任公司合作經(jīng)營：約定份額／法人／非法人外資企業(yè)／法人／非法人外商投資股份并購境內(nèi)再投資投資性公司合作開發(fā)（油氣、土地）BOT3/29/202420法律淵源國內(nèi)法東道國投資國雙邊條約條約的主要形式多邊條約全球性區(qū)域性自由貿(mào)易協(xié)定／區(qū)域貿(mào)易協(xié)定國際慣例？3/29/202421雙邊條約友好通商航海條約綜合，不僅僅包括投資投資保證協(xié)定保護(hù)海外投資的保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定全方位的規(guī)定投資概念及范圍投資者的待遇征收及國有化及補(bǔ)償資本及利潤的匯出承保范圍代位求償權(quán)投資爭端解決程序3/29/202422全球性多邊條約

MIGA漢城公約多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約ICSID華盛頓公約解決國家與他國國民投資爭議公約TRIMS與貿(mào)易有關(guān)的投資措施GATS服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定MAI?3/29/202423基本原則經(jīng)濟(jì)主權(quán)管理監(jiān)督權(quán)征收與國有化平等互利合作發(fā)展3/29/202424主要作用與內(nèi)容投資保護(hù)、鼓勵和管理投資國鼓勵：稅收，幫助保護(hù)：海外投資保險(xiǎn)制度東道國鼓勵：優(yōu)惠保護(hù)：投資及收益不國有化、征收，自由匯出管理：審批、市場準(zhǔn)入要求、履行要求3/29/202425主體國家國家及財(cái)產(chǎn)豁免（國有企業(yè)？）國家行為原則國際經(jīng)濟(jì)組織私人投資者自然人法人公司法人非公司法人跨國公司3/29/202426法人juridicalperson根據(jù)適用法律正當(dāng)設(shè)立或以其他方式組成的法律實(shí)體包括公司、信托、合伙、合營、獨(dú)資或聯(lián)合體corporation,trust,partnership,jointventure,soleproprietorshiporassociation無論是營利的或非營利的、政府所有的或私人所有的。GATS3/29/202427法人國籍的確定法人的權(quán)利能力和行為一般由法人屬人法確定，同時內(nèi)國對外國法人承認(rèn)和能力限制法人屬人法指法人國籍所屬國法律法人國籍（？）的確定標(biāo)準(zhǔn)成立地住所地（余勁松認(rèn)為這兩者最普遍）設(shè)立人國籍實(shí)際控制（個人認(rèn)為這一個最重要）復(fù)合標(biāo)準(zhǔn)不同標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)于不同的目的3/29/202428國際法院的兩個案例Barcelonacase1970原則上登記地標(biāo)準(zhǔn)ELSIcase1989資本控制地標(biāo)準(zhǔn)3/29/202429公司的國籍國為對公司行使外交保護(hù)的目的，國籍國是指公司依照其法律成立的國家。然而，當(dāng)公司受另一國或另外數(shù)國的國民控制，并在成立地國沒有實(shí)質(zhì)性商務(wù)活動，而且公司的管理總部和財(cái)務(wù)控制權(quán)均處另一國時，那么該國應(yīng)視為國籍國。國際法委員會《外交保護(hù)條款草案》第9條3/29/202430法人國籍的控制標(biāo)準(zhǔn)ICSID解決國家與他國國民間投資爭端公約一法人具有東道國國籍，如法人為外國人所控制，只要雙方同意，從公約目的出發(fā)，可以視為另一締約國國民。GATS服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定另一國（外國）法人（設(shè)立或控制標(biāo)準(zhǔn)）指據(jù)該國法律設(shè)立或以其他方式組成、在該國或任何其他外國境內(nèi)從事實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)活動的法人；或在通過商業(yè)存在提供服務(wù)的情況下，該法人由該國的自然人擁有或控制，或由前述法人所有或控制。3/29/202431擁有、控制和關(guān)聯(lián)GATS一個法人，如果一國人（自然人或法人）實(shí)益擁有（beneficiallyowned）該法人股權(quán)利益的50％以上，則該法人即為該國人擁有；如果一國人（自然人或法人）有權(quán)任命該法人的大多數(shù)董事或以其他方式合法地指導(dǎo)其活動，則該法人為該國人控制；如果一法人控制另一人或被另一人控制，或它與另一人共同被同一人控制時，該法人即與另一人有關(guān)聯(lián)關(guān)系（affiliated）。3/29/202432跨國／多國公司的概念與國籍1多國公司就是在它們的基地所在的國家之外擁有或控制著生產(chǎn)或服務(wù)設(shè)施的企業(yè)。這樣的企業(yè)并不總是股份或私營公司，它們也可能是合作社或國有的實(shí)體。1974年聯(lián)合國人士小組《多國公司對發(fā)展和國際關(guān)系的影響》報(bào)告，余勁松〈跨國公司法律問題專論〉第2頁3/29/202433跨國／多國公司的概念與國籍2本守則使用“跨國公司”一詞，是指一個企業(yè)，組成這個企業(yè)的實(shí)體設(shè)在兩個或兩個以上的國家，而不論這些實(shí)體的法律形式和活動范圍如何；這種企業(yè)的業(yè)務(wù)是通過一個或多個決策中心，根據(jù)一定的決策體制經(jīng)營的，具有一貫的政策和共同的戰(zhàn)略；企業(yè)的各個實(shí)體由于所有權(quán)或別的因素有聯(lián)系關(guān)系，其中一個或一個以上的實(shí)體能對其他實(shí)體的活動施加重要影響，尤其是可以同其他實(shí)體分享知識、資源以及分擔(dān)責(zé)任。聯(lián)合國經(jīng)社理事會《跨國公司委員會特別會議的報(bào)告》；聯(lián)合國跨國公司委員會擬定的《跨國公司行動守則（草案）》，余勁松〈國際投資法3版〉第3頁，余勁松《跨國公司法律問題專論》第24頁3/29/202434跨國公司的概念與國籍3無國籍？多國國籍？以一國為基地的位于不同國家的多個企業(yè)聯(lián)合，實(shí)質(zhì)為基地國家公司3/29/202435跨國公司的特征跨國性戰(zhàn)略全球性和管理集中性公司內(nèi)部相互聯(lián)系性3/29/202436跨國公司的法律結(jié)構(gòu)基于合同安排的合同控制基于股權(quán)的股權(quán)控制企業(yè)間的合作與聯(lián)營上述幾種法律形式的組合余勁松《跨國公司法律問題專論第17頁》想象一下麥當(dāng)勞美國麥當(dāng)勞法國麥當(dāng)勞中國麥當(dāng)勞黃莊麥當(dāng)勞雙安麥當(dāng)勞3/29/202437雙邊及區(qū)域協(xié)定雙邊投資協(xié)定雙邊自由貿(mào)易協(xié)定多邊自由貿(mào)易協(xié)定／區(qū)域貿(mào)易協(xié)定FTA／RTA自由／區(qū)域貿(mào)易協(xié)定涵蓋投資內(nèi)容，是投資協(xié)定的新發(fā)展3/29/202438協(xié)定內(nèi)容投資概念及范圍投資者及投資的待遇征收、國有化及補(bǔ)償損失補(bǔ)償資本及利潤的匯出（轉(zhuǎn)移）業(yè)績要求［承保范圍］代位求償權(quán)透明度投資爭端解決程序締約雙方／締約一方與另一方投資者3/29/202439協(xié)定之投資者及投資之待遇待遇類型適用范圍投資者、投資／投資企業(yè)、投資活動待遇標(biāo)準(zhǔn)有無例外3/29/202440待遇類型1、最惠國待遇2、國民待遇3、非歧視待遇4、優(yōu)惠待遇（鼓勵）5、公正公平待遇6、國際法待遇7、最低待遇(最基本待遇)中國入世議定書第3條之非歧視待遇3/29/202441最惠國待遇相同情形下給予對方投資者、投資的待遇不低于給予任何第三資者、投資的待遇關(guān)鍵問題是范圍，程序／實(shí)體，準(zhǔn)入前／后？例外？中墨投資協(xié)定第四條最惠國待遇一、任一締約方應(yīng)給予締約另一方投資者在投資經(jīng)營、管理、維持、使用、享有以及處分方面不低于其在相同情況下給予任何第三資者的待遇。二、任一締約方應(yīng)給予締約另一方投資者的投資在投資經(jīng)營、管理、維持、使用、享有以及處分方面不低于其在相同情況下給予任何第三資者投資的待遇。USModelBITestablishment,acquisition,expansion,management,conduct,operation,andsaleorotherdispositionofinvestments.3/29/202442國民待遇相同情形下給予對方投資者、投資的待遇不低于給予本資者、投資的待遇關(guān)鍵是范圍準(zhǔn)入前／后？3/29/202443中墨投資協(xié)定之國民待遇第三條國民待遇一、在不損害投資時締約一方法律和法規(guī)的前提下，締約一方應(yīng)給予締約另一方投資者在投資經(jīng)營、管理、維持、使用、享有以及處分方面不低于其在相同情況下給予其本資者的待遇。二、在不損害投資時締約一方法律和法規(guī)的前提下，締約一方應(yīng)給予締約另一方投資者的投資在投資經(jīng)營、管理、維持、使用、享有以及處分方面不低于其在相同情況下給予其本資者投資的待遇。3/29/202444USModelBIT-NTArticle3:NationalTreatment1.EachPartyshallaccordtoinvestorsoftheotherPartytreatmentnolessfavorablethanthatitaccords,inlikecircumstances,toitsowninvestorswithrespecttotheestablishment,acquisition,expansion,management,conduct,operation,andsaleorotherdispositionofinvestmentsinitsterritory.2.EachPartyshallaccordtocoveredinvestmentstreatmentnolessfavorablethanthatitaccords,inlikecircumstances,toinvestmentsinitsterritoryofitsowninvestorswithrespecttotheestablishment,acquisition,expansion,management,conduct,operation,andsaleorotherdispositionofinvestments.3.ThetreatmenttobeaccordedbyaPartyunderparagraphs1and2means,withrespecttoaregionallevelofgovernment,treatmentnolessfavorablethanthetreatmentaccorded,inlikecircumstances,bythatregionallevelofgovernmenttonaturalpersonsresidentinandenterprisesconstitutedunderthelawsofotherregionallevelsofgovernmentofthePartyofwhichitformsapart,andtotheirrespectiveinvestments.3/29/202445國民待遇和最惠國待遇的例外中墨投資協(xié)定之第十條［例外】第三條和第四條不得被解釋為締約一方有義務(wù)將該國由于下列原因授予的待遇、優(yōu)惠或特權(quán)方面的利益給予締約另一方投資者及其投資：（一）任何現(xiàn)存或?qū)淼膮^(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織、自由貿(mào)易區(qū)、關(guān)稅同盟、貨幣聯(lián)盟或其他類似的一體化安排，締約一方已是其成員或可能成為其成員；或（二）由全部或主要涉及稅收的國際協(xié)定或安排或任何國內(nèi)法律而產(chǎn)生的締約一方的任何權(quán)利和義務(wù)。如果本協(xié)定與其他有關(guān)稅收的國際協(xié)定或安排不一致，以后者為準(zhǔn)。3/29/202446中墨投資協(xié)定之最低標(biāo)準(zhǔn)待遇第五條最低待遇標(biāo)準(zhǔn)一、任一締約方應(yīng)根據(jù)國際法給予締約另一方投資者的投資包括公正和公平待遇以及完全的保護(hù)和安全的待遇。二、本條規(guī)定將給予外國人的國際法最低待遇標(biāo)準(zhǔn)作為給予締約另一方投資者投資的最低待遇標(biāo)準(zhǔn)?！肮凸酱觥焙汀巴耆谋Ｗo(hù)和安全”這兩個概念并不要求給予由國家實(shí)踐和法律確信所確立之國際法要求給予外國人的最低待遇標(biāo)準(zhǔn)之外或額外的待遇。違反本協(xié)定的其他條款或其他國際協(xié)定的條款，不構(gòu)成對本條的違反。3/29/202447最低待遇-USModelBITArticle5:MinimumStandardofTreatment1.EachPartyshallaccordtocoveredinvestmentstreatmentinaccordancewithcustomaryinternationallaw,includingfairandequitabletreatmentandfullprotectionandsecurity.2.Forgreatercertainty,paragraph1prescribesthecustomaryinternationallawminimumstandardoftreatmentofaliensastheminimumstandardoftreatmenttobeaffordedtocoveredinvestments.Theconceptsof“fairandequitabletreatment”and“fullprotectionandsecurity”donotrequiretreatmentinadditiontoorbeyondthatwhichisrequiredbythatstandard,anddonotcreateadditionalsubstantiverights.Theobligationinparagraph1toprovide:(a)“fairandequitabletreatment”includestheobligationnottodenyjusticeincriminal,civil,oradministrativeadjudicatoryproceedingsinaccordancewiththeprincipleofdueprocessembodiedintheprincipallegalsystemsoftheworld;and(b)“fullprotectionandsecurity”requireseachPartytoprovidethelevelofpoliceprotectionrequiredundercustomaryinternationallaw.3/29/202448USModelBIT-MinimumTreatment23.AdeterminationthattherehasbeenabreachofanotherprovisionofthisTreaty,orofaseparateinternationalagreement,doesnotestablishthattherehasbeenabreachofthisArticle.4.NotwithstandingArticle14[Non-ConformingMeasures](5)(b)[subsidiesandgrants],eachPartyshallaccordtoinvestorsoftheotherParty,andtocoveredinvestments,non-discriminatorytreatmentwithrespecttomeasuresitadoptsormaintainsrelatingtolossessufferedbyinvestmentsinitsterritoryowingtoarmedconflictorcivilstrife.5.Notwithstandingparagraph4,ifaninvestorofaParty,inthesituationsreferredtoinparagraph4,suffersalossintheterritoryoftheotherPartyresultingfrom:(a)requisitioningofitscoveredinvestmentorpartthereofbythelatter’sforcesorauthorities;or(b)destructionofitscoveredinvestmentorpartthereofbythelatter’sforcesorauthorities,whichwasnotrequiredbythenecessityofthesituation,thelatterPartyshallprovidetheinvestorrestitution,compensation,orboth,asappropriate,forsuchloss.Anycompensationshallbeprompt,adequate,andeffectiveinaccordancewithArticle6[ExpropriationandCompensation](2)through(4),mutatismutandis.6.Paragraph4doesnotapplytoexistingmeasuresrelatingtosubsidiesorgrantsthatwouldbeinconsistentwithArticle3[NationalTreatment]butforArticle14[Non-ConformingMeasures](5)(b)[subsidiesandgrants].3/29/202449中墨投資協(xié)定與USModelBIT之待遇中墨投資協(xié)定規(guī)定之待遇第三條國民待遇第四條最惠國待遇第五條最低待遇標(biāo)準(zhǔn)USModelBIT規(guī)定之待遇Article3:NationalTreatmentArticle4:MostfavoredNationTreatmentArticle5:MinimumStandardofTreatment3/29/202450中國入世議定書第3條非歧視（？）除本議定書另有規(guī)定外，在下列方面給予外國個人、企業(yè)和外商投資企業(yè)的待遇，不得低于給予其他個人和企業(yè)的待遇：(a)生產(chǎn)所需投入物、貨物和服務(wù)的采購，及其貨物據(jù)以在國內(nèi)市場或供出口而生產(chǎn)、營銷或銷售的條件；(b)國家和地方各級主管機(jī)關(guān)以及公有或國有企業(yè)在包括運(yùn)輸、能源、基礎(chǔ)電信、其他生產(chǎn)設(shè)施和要素等領(lǐng)域所供應(yīng)的貨物和服務(wù)的價(jià)格和可用性。3/29/202451中國入世議定書第3條該第3條規(guī)定的義務(wù)，與WTO規(guī)則的國民待遇義務(wù)／最惠國待遇有什么不同？非歧視的歧視3/29/202452協(xié)定之征收與國有化什么是征收或國有化［十月革命／發(fā)展中國家獨(dú)立后的措施］《中印促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定2006》有關(guān)征收或國有化之共識：一、除了正式轉(zhuǎn)移所有權(quán)或直接沒收的形式進(jìn)行的直接征收或國有化外，征收措施包括一方為達(dá)到使投資者的投資陷于實(shí)質(zhì)上無法產(chǎn)生收益或不能產(chǎn)生回報(bào)之境地，但不涉及正式移轉(zhuǎn)所有權(quán)或直接沒有，而有意采取的一項(xiàng)或一系列措施。二、在某一特定情形下確定一方的一項(xiàng)或一系列措施是否構(gòu)成上述第一款所指的措施，需進(jìn)行以事實(shí)為依據(jù)、各案進(jìn)行的審查，并考慮包括以下在內(nèi)的各因素(1)措施的經(jīng)濟(jì)影響，但僅僅有一方的措施對于投資的經(jīng)濟(jì)價(jià)值有負(fù)面影響這一事實(shí)，不足以推斷已經(jīng)發(fā)生了征收或國有化；(2)措施在范圍上或適用上歧視某一方或某一投資者或某一企業(yè)的程度；(3)措施違背明顯、合理、以投資為依據(jù)的預(yù)期之程度；(4)措施的性質(zhì)和目的，是否是為了善意的公共利益目標(biāo)而采取，以及在該措施和征收目的之間是否存在合理的聯(lián)系。三、除非在個別情況下，締約一方采取的旨在保護(hù)公共利益的非歧視的管制措施，包括根據(jù)司法機(jī)關(guān)所作的具有普遍適用效力的裁決而采取的措施，不構(gòu)成間接征收或國有化。史、祁〈國際投資法〉2009第309－310頁3/29/202453協(xié)定之征收與國有化有權(quán)1974年聯(lián)大會議《各國經(jīng)濟(jì)權(quán)利與義務(wù)憲章》必須符合一定條件為了社會公共利益不得具有歧視性必須符合正當(dāng)法律程序必須給予補(bǔ)償補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)充分、及時、有效（赫爾原則）合理、適當(dāng)以上二者的趨同3/29/202454中墨投資協(xié)定之征收補(bǔ)償?shù)谄邨l征收和補(bǔ)償一、任一締約方不得直接地或通過相當(dāng)于征收或國有化的措施間接地對投資實(shí)施征收或國有化（下文簡稱“征收”），除非：（一）為了公共利益；（二）在非歧視的基礎(chǔ)上；（三）根據(jù)法律的正當(dāng)程序；和（四）根據(jù)下文第二款給予補(bǔ)償。二、補(bǔ)償應(yīng)：（一）相當(dāng)于征收前一刻被征收投資的公平市場價(jià)值。該公平市場價(jià)值不應(yīng)反映由于征收事先為公眾所知而發(fā)生的價(jià)值變化。（二）毫不遲延地支付；（三）包括自征收之日起到實(shí)際支付之日止按照合理的商業(yè)利率計(jì)算的利息；以及（四）可以充分實(shí)現(xiàn)和自由轉(zhuǎn)移。三、在不損害第三章第一節(jié)規(guī)定之條款的前提下，投資被征收的投資者應(yīng)有權(quán)根據(jù)有關(guān)締約方可適用的法律，要求締約方法院或任何主管機(jī)關(guān)及時審理其案件，并根據(jù)本條規(guī)定要求評估該投資的價(jià)值。3/29/202455中國法有關(guān)國有化和征收的規(guī)定中外合資經(jīng)營企業(yè)法1979原無，中國1990年修改〈中外合資經(jīng)營企業(yè)法〉時增加了不國有化和依法征收的規(guī)定國家對合營企業(yè)不實(shí)行國有化和征收；在特殊情況下，根據(jù)社會公共利益的需要，對合營企業(yè)可以依照法律程序?qū)嵭姓魇眨⒔o予相應(yīng)的補(bǔ)償。（第2條第3款）外資企業(yè)法1986國家對外資企業(yè)不實(shí)行國有化和征收；在特殊情況下，根據(jù)社會公共利益的需要，對外資企業(yè)可以依照法律程序?qū)嵭姓魇眨⒔o予相應(yīng)的補(bǔ)償。（第2條第3款）3/29/202456憲法與物權(quán)法國家為了公共利益的需要，可以依照法律規(guī)定對公民（？）的私有財(cái)產(chǎn)實(shí)行征收或者征用并給予補(bǔ)償。憲法第13條第3款，2004年修正

第二十二條

憲法第十三條“國家保護(hù)公民的合法的收入、儲蓄、房屋和其他合法財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)?！薄皣乙勒辗梢?guī)定保護(hù)公民的私有財(cái)產(chǎn)的繼承權(quán)?！毙薷臑椋骸肮竦暮戏ǖ乃接胸?cái)產(chǎn)不受侵犯?！薄皣乙勒辗梢?guī)定保護(hù)公民的私有財(cái)產(chǎn)權(quán)和繼承權(quán)?！薄皣覟榱斯怖娴男枰梢砸勒辗梢?guī)定對公民的私有財(cái)產(chǎn)實(shí)行征收或者征用并給予補(bǔ)償。”

第二十條

憲法第十條第三款“國家為了公共利益的需要，可以依照法律規(guī)定對土地實(shí)行征用?！毙薷臑椋骸皣覟榱斯怖娴男枰?，可以依照法律規(guī)定對土地實(shí)行征收或者征用并給予補(bǔ)償?！?004修正為了公共利益的需要，依照法律規(guī)定的權(quán)限和程序可以征收集體所有的土地和單位、個人的房屋及其他不動產(chǎn)。物權(quán)法第42條因搶險(xiǎn)、救災(zāi)等緊急需要，依照法律規(guī)定的權(quán)限和程序可以征用單位、個人的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)。被征用的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)使用后，應(yīng)當(dāng)返還被征用人。單位、個人的不動產(chǎn)或者動產(chǎn)被征用或者征用后毀損、滅失的，應(yīng)當(dāng)給予補(bǔ)償。物權(quán)法第44條3/29/202457內(nèi)亂等造成損害與補(bǔ)償主要用于締約方領(lǐng)土內(nèi)發(fā)生武裝沖突、緊急狀態(tài)、內(nèi)亂而使另一方投資者的投資遭受損失而賠償。有時還包括政府征用或破壞財(cái)產(chǎn)的補(bǔ)償。中墨投資協(xié)定之第六條損失賠償締約一方投資者在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)的投資，由于戰(zhàn)爭、全國緊急狀態(tài)、暴動、騷亂或其他類似事件而遭受損失，締約另一方給予該投資者在恢復(fù)原狀、賠償、補(bǔ)償或其他解決方案方面的待遇，不應(yīng)低于其給予本國或任何第三資者的待遇，二者中以對有關(guān)投資者更為有利者為準(zhǔn)。3/29/202458業(yè)績要求performancerequirements實(shí)質(zhì)為禁止業(yè)績要求傳統(tǒng)上不禁止東道國對投資者／投資企業(yè)的業(yè)績要求，認(rèn)是是東道國的權(quán)力[大家翻一下早期的教材，都會含有大量的有關(guān)東道國管制外來投資的業(yè)績要求]現(xiàn)在，以美國為代表的一些國家，要求東道國不得實(shí)施業(yè)績要求WTO《與貿(mào)易有關(guān)的投資協(xié)議（TRIMS）》禁止業(yè)績要求何為業(yè)績要求生產(chǎn)或出口業(yè)績等要求參考USModelBITArticle8:PerformanceRequirements3/29/202459資本及利潤的匯出與轉(zhuǎn)移投資者的資本、利潤和其他合法權(quán)益，可以自由轉(zhuǎn)移，包括自由兌換成外幣，自由轉(zhuǎn)移或匯回本國。依法進(jìn)行（外匯管理規(guī)章）例外3/29/202460中墨投資協(xié)定之第八條轉(zhuǎn)移條款一、在不損害締約一方法律和法規(guī)規(guī)定的任何可適用的形式要求之前提下，締約一方應(yīng)保證締約另一方投資者可以毫不遲延地自由匯入或匯出所有與其領(lǐng)土內(nèi)的投資有關(guān)的款項(xiàng)。這類匯兌應(yīng)包括，但不限于：（一）設(shè)立、維持或擴(kuò)大投資所必須的數(shù)額；（二）利潤、利息、分紅、資本收益、版稅和其他與知識產(chǎn)權(quán)和工業(yè)產(chǎn)權(quán)有關(guān)的收費(fèi)；（三）依照包括貸款協(xié)議在內(nèi)的合同所付的款項(xiàng)；（四）全部或部分出售或清算投資所獲得的收入；（五）從事與投資有關(guān)活動的締約另一方國民的收入和薪酬；（六）投資者依照第六條和第七條所擁有的任何補(bǔ)償；以及（七）依照第三章第一節(jié)的爭端解決獲得的款項(xiàng)。二、除非本條另有規(guī)定，任一締約方不應(yīng)阻止以國際貨幣基金組織列舉的可自由兌換的貨幣按照匯兌當(dāng)日通行的市場匯率毫不遲延地進(jìn)行匯兌。三、締約一方可以通過公平、非歧視和善意地適用該國關(guān)于以下事項(xiàng)的法律,禁止匯兌：（一）破產(chǎn)、清算或保護(hù)債權(quán)人利益；（二）債券的發(fā)行、買賣或交易；（三）刑事犯罪和行政違法；（四）匯兌貨幣或其他貨幣工具的報(bào)告；或（五）保證司法程序中判決的實(shí)現(xiàn)。四、本條第一款涉及的形式要求：（一）不應(yīng)嚴(yán)于本協(xié)定生效時的要求；（二）不應(yīng)在本協(xié)定生效后施加新的限制；（三）不應(yīng)作為規(guī)避本條項(xiàng)下締約方的承諾和義務(wù)的方式。五、在面臨嚴(yán)重的國際收支困難或嚴(yán)重的國際收支困難之威脅時，任一締約方可以暫時限制匯兌，只要該國是依照國際標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施某些措施或方案。這些限制應(yīng)在公平、非歧視和善意的基礎(chǔ)上進(jìn)行。3/29/202461代位求償投資國的投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)擔(dān)保條款賠償被保險(xiǎn)人（投資者）后，向東道國政府求償?shù)臋?quán)利。針對非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受權(quán)利義務(wù)原有范圍爭端解決之特別規(guī)定3/29/202462中墨投資協(xié)定之代位第九條代位一、若締約一方或其指定機(jī)構(gòu)對其投資者在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)的某項(xiàng)投資提供針對非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)政保證，并據(jù)此作了支付，或根據(jù)其代位人之權(quán)利行事，締約另一方應(yīng)承認(rèn)對任何權(quán)利、所有權(quán)、索賠權(quán)、特權(quán)或現(xiàn)有或?qū)l(fā)生的訴訟的代位。但是，締約一方或其指定機(jī)構(gòu)作為代位人，不得享有超過原投資者享有的權(quán)利。二、如果發(fā)生爭端，代位行使投資者權(quán)利的締約一方不得啟動或參與國內(nèi)法院的程序，也不得依照第三章的規(guī)定將案件提交國際仲裁。3/29/202463爭端解決爭端種類締約方之間東道國與投資者之間爭端解決方式磋商外交保護(hù)東道國救濟(jì)國際仲裁／外國法院訴訟聯(lián)合委員會國際機(jī)構(gòu)解決國家與他國國民之間投資爭端中心ICSID3/29/202464投資爭議解決之

一般途徑協(xié)商consultation調(diào)解conciliation斡旋goodoffice調(diào)停mediation仲裁arbitration東道國救濟(jì)localremedy外交保護(hù)diplomaticprotectionICSIDLitigationv.ADR3/29/202465當(dāng)?shù)兀|道國）救濟(jì)指受害人可以在所指應(yīng)對損害負(fù)責(zé)的國家，通過普通的或特別的司法或行政法院或機(jī)構(gòu)獲得的法律救濟(jì)［外交保護(hù)條款草案第14條］用盡東道國救濟(jì)exhaustionoflocalremedy是行使外交保護(hù)的前提條件在受害人用盡一切當(dāng)?shù)鼐葷?jì)之前，不得提出國際求償。在提出國際求償或請求作出與該求償有關(guān)的宣告性判決時，應(yīng)用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)【外交保護(hù)條款草案A14】屬地管轄權(quán)優(yōu)先／國家主權(quán)卡爾沃主義／條款阿根廷外長卡爾沃1868《國際法－理論與實(shí)踐》使用當(dāng)?shù)鼐葷?jì)與拒絕外交保護(hù)3/29/202466當(dāng)?shù)鼐葷?jì)規(guī)則的例外在下列情況下，無需用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)：(a)不存在合理地可得到的能提供有效補(bǔ)救的當(dāng)?shù)鼐葷?jì)，或當(dāng)?shù)鼐葷?jì)不具有提供此種補(bǔ)救的合理可能性；(b)救濟(jì)過程受到不當(dāng)拖延，且這種不當(dāng)拖延是由被指稱應(yīng)負(fù)責(zé)的國家造成的；(c)受害人與被指稱應(yīng)負(fù)責(zé)國家之間在發(fā)生損害之日沒有相關(guān)聯(lián)系；(d)受害人明顯的被排除了尋求當(dāng)?shù)鼐葷?jì)的可能性；或(e)被指稱應(yīng)負(fù)責(zé)的國家放棄了用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)的要求。［外交保護(hù)條款草案第15條］政府違約險(xiǎn)Breachofcontract拒絕司法denyjustice3/29/202467外交保護(hù)diplomaticprotection投資國有權(quán)，主權(quán)行為屬人管轄權(quán)國際法委員會〈外交保護(hù)條款草案〉2006為本條款草案的目的，外交保護(hù)是指一國對于另一國國際不法行為給屬于本國國民的自然人或法人造成損害，通過外交行動或其他和平解決手段援引另一國的責(zé)任，以期使該國責(zé)任得到履行。第1條一國享有按照本條款草案行使外交保護(hù)的權(quán)利。第2條外交保護(hù)遵循的原則投資者國籍持續(xù)用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)［國際法院ELSI西西里案件1989］與卡爾沃條款的關(guān)系3/29/202468外交保護(hù)案例Interhandelcase1959用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)Barcelonacase1970原則上登記地標(biāo)準(zhǔn)ELSIcase1989資本控制地標(biāo)準(zhǔn)用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)Diallocase2006對股東的保護(hù)用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)3/29/202469國際仲裁及國際訴訟中的法律適用確定方法意思自治強(qiáng)制性法律國際私法規(guī)則指引？規(guī)則淵源東道國法律在中國境內(nèi)履行的中外合資經(jīng)營企業(yè)合同、中外合作經(jīng)營企業(yè)合同、中外合作勘探開采自然資源合同，適用中國法律【合同法第126條2款】投資國法律國際法？3/29/202470自由貿(mào)易協(xié)定中的投資條款貿(mào)易與投資的密切化，出現(xiàn)含投資條款趨勢各項(xiàng)待遇特別是國民待遇更具體、強(qiáng)化增加履行要求爭端解決機(jī)制的特殊性與一致性可視為一般待遇之例外規(guī)定NAFTA／RTA／FTA總體受WTO協(xié)定的影響特別是TRIMS／GATS／DSU3/29/202471中國自由貿(mào)易協(xié)定之投資條款與新加坡無投資條款與新西蘭有投資條款200804之投資一節(jié)投資定義目標(biāo)范圍國民待遇最惠國待遇業(yè)績要求【TRIMS】不符措施［國民待遇這不適用］轉(zhuǎn)移公平和公正待遇損失補(bǔ)償征收透明度聯(lián)系點(diǎn)代位利益的拒絕給予投資委員會投資促進(jìn)與使得化3/29/202472自由貿(mào)易協(xié)定投資爭端與一般貿(mào)易爭端解決之區(qū)別政府之間爭端與政府與投資者之間爭端中國新西蘭自由貿(mào)易協(xié)定第十一章投資第一節(jié)投資第二節(jié)投資者—國家爭端解決3/29/202473多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約世界銀行下的機(jī)構(gòu)，1988年4月2日生效。中國1988年4月30日批準(zhǔn)該公約。注意國家的海外投資擔(dān)保制度3/29/202474國家海外私人投資擔(dān)保制度簡介類型：美國雙邊與德國單邊特征：政府或國家保證投保人合格投資合格東道國合格非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一定數(shù)量賠償代位求償3/29/202475公約承保范圍coveredrisks：

非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失貨幣匯兌險(xiǎn)征收或類似措施險(xiǎn)（東道國政府）違約險(xiǎn)（司法程序方面）戰(zhàn)爭與內(nèi)亂險(xiǎn)未履行主權(quán)財(cái)務(wù)責(zé)任險(xiǎn)（MIGA投資擔(dān)保指南2009）經(jīng)申請批準(zhǔn)的其它非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資者的過失除外、擔(dān)保合同訂立前的損失除外(c)Lossesresultingfromthefollowingshallnotbecovered:(i)anyhostgovernmentactionoromissiontowhichtheholderoftheguaranteehasagreedorforwhichhehasbeenresponsible;and(ii)anyhostgovernmentactionoromissionoranyothereventoccurringbeforetheconclusionofthecontractofguarantee.3/29/202476禁止匯兌險(xiǎn)／貨幣轉(zhuǎn)移險(xiǎn)

（currencytransferrisk）歸于東道國政府的限制或消極限制投保人將其貨幣兌換成可兌換貨幣或可接受的貨幣，限制投保人將其貨幣轉(zhuǎn)移到東道國境外，因而給擔(dān)保人造成損失。消極限制，即不作為前文所講的BIT中的轉(zhuǎn)移事項(xiàng)3/29/202477Currencytransferanyintroductionattributabletothehostgovernmentofrestrictionsonthetransferoutsidethehostcountryofitscurrencyintoafreelyusablecurrencyoranothercurrencyacceptabletotheholderoftheguarantee,includingafailureofthehostgovernmenttoactwithinareasonableperiodoftimeonanapplicationbysuchholderforsuchtransfer;3/29/202478征收或類似措施險(xiǎn)（riskofexpropriationandsimilarmeasures）征收是國家通過法令把財(cái)產(chǎn)權(quán)從所有者手中直接轉(zhuǎn)移到國家手里。類似（征收）措施，是國家采取各種措施妨礙財(cái)產(chǎn)權(quán)利的行使，致使財(cái)產(chǎn)所有者無法行使自己的權(quán)利達(dá)到確信財(cái)產(chǎn)已經(jīng)被征收的程度，但政府非歧視采取的經(jīng)濟(jì)管制措施除外。相關(guān)行為東道國的立法行為東道國的行政懈怠行為東道國的行政措施3/29/202479ExpropriationandSimilarMeasuresanylegislativeactionoradministrativeactionoromissionattributabletothehostgovernmentwhichhastheeffectofdeprivingtheholderofaguaranteeofhisownershiporcontrolof,orasubstantialbenefitfrom,hisinvestment,withtheexceptionofnon-discriminatorymeasuresofgeneralapplicationwhichthegovernmentsnormallytakeforthepurposeofregulatingeconomicactivityintheirterritories;3/29/202480違約險(xiǎn)（riskofbreachofcontract）MIGA擔(dān)保投資者不會因東道主政府的違約或否定合同而遭受損失。在一定情況下，違約擔(dān)保的覆蓋范圍將可能包括國有企業(yè)的合約責(zé)任可以理解為拒絕司法的風(fēng)險(xiǎn)／用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)投保人無法救助于司法或仲裁部門對違約的索賠作出裁決缺乏司法機(jī)關(guān)缺乏司法獨(dú)立這些機(jī)關(guān)無權(quán)作出最終裁決東道國設(shè)置障礙，無法救助于這些機(jī)關(guān)司法或仲裁機(jī)構(gòu)未能在合同規(guī)定的合理期限內(nèi)作出裁決雖有裁決但無法執(zhí)行3/29/202481BreachofContractanyrepudiationorbreachbythehostgovernmentofacontractwiththeholderofaguarantee,when(a)theholderofaguaranteedoesnothaverecoursetoajudicialorarbitralforumtodeterminetheclaimofrepudiationorbreach,or(b)adecisionbysuchforumisnotrenderedwithinsuchreasonableperiodoftimeasshallbeprescribedinthecontractsofguaranteepursuanttotheAgency'sregulations,or(c)suchadecisioncannotbeenforced;3/29/202482BREACHOFCONTRACTProtectsagainstlossesarisingfromthegovernment’sbreachorrepudiationofacontractwiththeinvestor.Breachofcontractcoveragemaybeextendedtothecontractualobligationsofstate-ownedenterprisesincertaincircumstances.Intheeventofanallegedbreachorrepudiation,theinvestorshouldinvokeadisputeresolutionmechanismsetoutintheunderlyingcontractandobtainafinalarbitralawardorjudicialdecisionfordamages.If,afteraspecifiedperiodoftime,theinvestorhasnotreceivedpaymentundertheaward,MIGAwillpaycompensation.MIGAmaymakeaprovisionalpaymentpendingtheoutcomeofthedispute.MIGAmayalsoelecttopaycompensationwithoutanawardiftheinvestordoesnothaverecoursetoadisputeresolutionforumorthereisunreasonablegovernmentinterferencewiththeinvestor’spursuitoflegalrightsagainstthehostgovernment.InvestmentGuaranteeGuide,September20093/29/202483戰(zhàn)爭、恐怖主義和內(nèi)亂險(xiǎn)（war,terrorismandcivildisturbance）發(fā)生在東道國境內(nèi)任何地區(qū)的任何軍事行動和內(nèi)亂造成損失的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)爭為東道國無法控制，一般不能主張代位求償權(quán)由于軍事行動或內(nèi)亂致使商業(yè)機(jī)會減少或商業(yè)經(jīng)營條件惡化給投資者造成的損失，不予賠付。恐怖主義為業(yè)務(wù)指南2009所加3/29/202484War,TerrorismandCivilDisturbanceanymilitaryactionorcivildisturbanceinanyterritoryofthehostcountrytowhichthisConventionshallbeapplicableasprovidedinArticle66.Article66.TerritorialApplicationThisConventionshallapplytoallterritoriesunderthejurisdictionofamemberincludingtheterritoriesforwhoseinternationalrelationsamemberisresponsible,exceptthosewhichareexcludedbysuchmemberbywrittennoticetothedepositoryofthisConventioneitheratthetimeofratification,acceptanceorapprovalorsubsequently.3/29/202485未履行主權(quán)財(cái)務(wù)責(zé)任對于因東道國在到期后，未根據(jù)無條件支付義務(wù)或?qū)?xiàng)目作出的擔(dān)保（同時符合MIGA的一般要求）進(jìn)行支付而導(dǎo)致的損失，MIGA提供擔(dān)保。對此種損失的擔(dān)保不要求投資者取得仲裁裁決結(jié)果。本擔(dān)保覆蓋范圍適用于主權(quán)國的債務(wù)支付責(zé)任為無條件支付且不適用于抗辯的情況。MIGA投資擔(dān)保指南20093/29/202486Non-honoringofSovereignFinancialObligationsProtectsagainstlossesresultingfromagovernment’sfailuretomakeapaymentwhendueunderanunconditionalfinancialpaymentobligationorguaranteegiveninfavorofaprojectthatotherwisemeetsallofMIGA’snormalrequirements.Itdoesnotrequiretheinvestortoobtainanarbitralaward.Thiscoverageisapplicableinsituationswhenasovereign’sfinancialpaymentobligationisunconditionalandnotsubjecttodefenses.InvestmentGuaranteeGuide,September20093/29/202487承保資格合格投資合格投資者合格東道國3/29/202488合格投資EligibleInvestments投資類型:股權(quán)投資與非股權(quán)直接投資----多樣性投資資產(chǎn):自由兌換貨幣/有形或無形資產(chǎn)投資時間:新投資（申請批準(zhǔn)后）投資標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)合理性有助于東道國的發(fā)展符合東道國的法律規(guī)章與東道國宣布的發(fā)展目標(biāo)相一致3/29/202489投資東道國EligibleHostCountries發(fā)展中國家會員國東道國政府同意（HostCountryApproval）3/29/202490合格投資者EligibleInvestors自然人或法人東道國外的會員國的國民法人在一會員國注冊并在該國設(shè)有主要業(yè)務(wù)點(diǎn),或多數(shù)資本為一會員國或幾個會員國或其國民所有（注冊說和控資說）？法人在商業(yè)基礎(chǔ)上經(jīng)營,無論公有或私有3/29/202491索賠與代位求償權(quán)賠償額為投資的90%MIGA取得代位求償權(quán)（Subrogation）3/29/202492解決國家與他國國民間投資爭議公約ICSID華盛頓公約1965年締結(jié)于華盛頓，1966年10月14日生效。中國1990年2月9日簽署，1992年7月1日正式批準(zhǔn)。我國僅同意將關(guān)于征收補(bǔ)償額的爭議交中心仲裁。3/29/202493爭端當(dāng)事人國家與他國國民東道國與投資者投資者之間的爭議？NO國家之間的爭議？NO3/29/202494中心管轄權(quán)主體要件客觀要件主觀要件ThejurisdictionoftheCentreshallextendtoanylegaldisputearisingdirectlyoutofaninvestment,betweenaContractingState(oranyconstituentsubdivisionoragencyofaContractingStatedesignatedtotheCentrebythatState)andanationalofanotherContractingState,whichthepartiestothedisputeconsentinwritingtosubmittotheCentre.Whenthepartieshavegiventheirconsent,nopartymaywithdrawitsconsentunilaterally.3/29/202495主體要件一方是締約國或其組成部分或機(jī)構(gòu)，一方是其他締約國國民（包括法人,何為一國法人?）能否中國外資企業(yè)為一方，中國政府為一方如果某法律實(shí)體與締約國（東道國）具有相同的國籍，但直接受到另一締約國利益的控制，如雙方同意，該法律實(shí)體也可視為另一國國民（25條2款2項(xiàng)）3/29/202496客觀要件直接因投資而產(chǎn)生的任何法律上的爭議/投資法律爭議爭議必須直接產(chǎn)生于投資（?）必須是法律爭議（?）產(chǎn)生法律上的權(quán)利和利益爭議事項(xiàng)特許協(xié)議國家行為或政府管理行為3/29/202497主觀要件當(dāng)事人同意—自愿管轄參加公約并不意味著中心具有強(qiáng)制性管轄權(quán)雙方須有提交中心仲裁的書面仲裁協(xié)議，不得單方面撤回同意的排他性3/29/202498中心管轄的排外性排斥東道國當(dāng)?shù)鼐葷?jì)排斥各國法院管轄排斥外交保護(hù)投資爭端解決的實(shí)質(zhì)性發(fā)展3/29/202499exclusionArticle26ConsentofthepartiestoarbitrationunderthisConventionshall,unlessotherwisestated,bedeemedconsenttosucharbitrationtotheofanyotherremedy.AContractingStatemayrequiretheexhaustionoflocaladministrativeorjudicialremediesasaconditionofitsconsenttoarbitrationunderthisConvention.Article27(1)NoContractingStateshallgivediplomaticprotection,orbringaninternationalclaim,inrespectofadisputewhichoneofitsnationalsandanotherContractingStateshallhaveconsentedtosubmitorshallhavesubmittedtoarbitrationunderthisConvention,unlesssuchotherContractingStateshallhavefailedtoabidebyandcomplywiththeawardrenderedinsuchdispute.(2)Diplomaticprotection,forthepurposesofparagraph(1),shallnotincludeinformaldiplomaticexchangesforthesolepurposeoffacilitatingasettlementofthedispute.3/29/2024100爭端解決程序調(diào)解Conciliation各教材缺乏介紹仲裁Arbitration3/29/2024101調(diào)解程序提出調(diào)解申請組成調(diào)解委員會委員會職權(quán)調(diào)解程序資料的專用性3/29/2024102調(diào)解委員會職權(quán)自己裁判權(quán)限，自己裁判管轄權(quán)異議調(diào)解程序根據(jù)調(diào)解規(guī)則，無規(guī)定時由委員會自己決定澄清爭端中的問題，努力促進(jìn)達(dá)成解決協(xié)議，為此可提出建議當(dāng)事人是否達(dá)成協(xié)議，都起草報(bào)告，完成或終止程序。一方不出席或拒絕參與程序，終止程序，起草報(bào)告，說明情況。3/29/2024103commissionTheCommissionshallbethejudgeofitsowncompetence.A32(1)IfanyquestionofprocedureariseswhichisnotcoveredbythisSectionortheConciliationRulesoranyrulesagreedbytheparties,theCommissionshalldecidethequestion.A33ItshallbethedutyoftheCommissiontoclarifytheissuesindisputebetweenthepartiesandtoendeavourtobringaboutagreementbetweenthemuponmutuallyacceptableterms.A34(1)3/29/2024104調(diào)解程序中觀點(diǎn)的專用性除非另有約定，不得在其他程序中利用調(diào)解程序中的觀點(diǎn)和證據(jù)Exceptasthepartiestothedisputeshallotherwiseagree,neitherpartytoaconciliationproceedingshallbeentitledinanyotherproceeding,whetherbeforearbitratorsorinacourtoflaworotherwise,toinvokeorrelyonanyviewsexpressedorstatementsoradmissionsoroffersofsettlementmadebytheotherpartyintheconciliationproceedings,orthereportoranyrecommendationsmadebytheCommission.3/29/2024105仲裁程序仲裁申請仲裁庭組成及權(quán)限仲裁規(guī)則提交仲裁日有效的仲裁規(guī)則未作規(guī)定的程序性問題，由仲裁庭決定多數(shù)票做出書面仲裁裁決，說明依據(jù)理由；可附具個人意見對裁決含義或范圍有異議，可要求解釋3/29/2024106中心仲裁的法律適用雙方同意的法律規(guī)則如無此種協(xié)議,適用爭議一方締約國（東道國）的法律（包括其關(guān)于沖突法的規(guī)則）及可能適用的國際法規(guī)則（國內(nèi)法與國際法是什么關(guān)系,并列/補(bǔ)充/優(yōu)先?）法庭不得借口法律無明文規(guī)定或含義不清而暫不作出裁決（禁止拒絕裁判）上述規(guī)定不得損害法庭在雙方同意時對爭議作出公平和善意裁決的權(quán)力3/29/2024107仲裁效力終局裁決對雙方有約束力，任何一方不得進(jìn)行任何上訴或采取任何其他除本公約規(guī)定外的補(bǔ)救辦法除依本公約有關(guān)規(guī)定予以停止執(zhí)行的情況外，每一方應(yīng)遵守和履行裁決的規(guī)定相當(dāng)于締約國法院的最終判決，各締約國不得對其進(jìn)行任何形式的審查，包括程序上的審查；也不得以違背當(dāng)?shù)氐纳鐣仓刃驗(yàn)橛啥芙^承認(rèn)與執(zhí)行3/29/2024108仲裁裁決的撤銷仲裁庭的組成不當(dāng)仲裁庭超越其權(quán)限仲裁庭成員有受賄行為仲裁嚴(yán)重背離基本的程序規(guī)則裁決未陳述其所依據(jù)的