證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-第一講

證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-第一講REPORTING2023WORKSUMMARY目錄CATALOGUE證券市場(chǎng)概述股票基礎(chǔ)知識(shí)債券基礎(chǔ)知識(shí)基金基礎(chǔ)知識(shí)衍生品基礎(chǔ)知識(shí)投資策略與風(fēng)險(xiǎn)管理PART01證券市場(chǎng)概述4.風(fēng)險(xiǎn)管理功能提供風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移的機(jī)制。3.定價(jià)功能通過交易形成證券的市場(chǎng)價(jià)格。2.投資功能為投資者提供多元化的投資渠道。定義證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金份額等證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。1.融資功能為企業(yè)和政府提供直接融資平臺(tái)。證券市場(chǎng)的定義與功能政府、企業(yè)等需要籌集資金的主體。發(fā)行人包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，如基金、保險(xiǎn)公司等。投資者如證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，提供發(fā)行、交易、咨詢等服務(wù)。中介機(jī)構(gòu)如證監(jiān)會(huì)、交易所等，負(fù)責(zé)市場(chǎng)的監(jiān)督和管理。監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券市場(chǎng)的參與者證券市場(chǎng)的監(jiān)管體系通過證券法、公司法等法律法規(guī)規(guī)范市場(chǎng)行為。由證監(jiān)會(huì)等行政機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行日常監(jiān)管和執(zhí)法。由證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織制定規(guī)則并監(jiān)督執(zhí)行。包括媒體監(jiān)督、公眾監(jiān)督等，促進(jìn)市場(chǎng)透明度和公正性。法律監(jiān)管行政監(jiān)管自律監(jiān)管社會(huì)監(jiān)督PART02股票基礎(chǔ)知識(shí)股票是公司發(fā)行的一種所有權(quán)憑證，代表股東對(duì)公司的所有權(quán)。股票定義根據(jù)股東權(quán)利和義務(wù)的不同，股票可分為普通股和優(yōu)先股。股票種類股票的定義與種類公司通過發(fā)行股票來籌集資金，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)?；蜻M(jìn)行其他投資活動(dòng)。投資者在證券交易所或場(chǎng)外市場(chǎng)買賣股票，實(shí)現(xiàn)投資收益。股票的發(fā)行與交易股票交易股票發(fā)行股票價(jià)值股票的價(jià)值取決于公司的盈利能力、成長(zhǎng)潛力、行業(yè)前景等多種因素。股票價(jià)格股票價(jià)格受供求關(guān)系、市場(chǎng)走勢(shì)、公司業(yè)績(jī)、政策法規(guī)等多種因素影響，波動(dòng)較大。股票的價(jià)值與價(jià)格PART03債券基礎(chǔ)知識(shí)債券定義債券是一種債務(wù)證券，代表債券發(fā)行人（債務(wù)人）向債券持有人（債權(quán)人）承諾在特定日期或按照特定條件支付本金和利息的金融工具。債券種類根據(jù)發(fā)行主體、償還期限、付息方式等不同標(biāo)準(zhǔn)，債券可分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券、短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券、零息債券、附息債券等多種類型。債券的定義與種類債券的發(fā)行與交易債券發(fā)行債券發(fā)行人通過承銷商向投資者銷售新發(fā)行的債券，籌集所需資金。發(fā)行過程包括確定發(fā)行條件、進(jìn)行路演宣傳、簿記建檔、定價(jià)配售等環(huán)節(jié)。債券市場(chǎng)債券市場(chǎng)是債券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，包括銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)。投資者可以在這些市場(chǎng)上買賣債券，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債券發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，并給出相應(yīng)的信用等級(jí)。評(píng)級(jí)結(jié)果會(huì)影響債券的發(fā)行利率和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。債券評(píng)級(jí)投資債券面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。投資者需要關(guān)注這些風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)做出合理的投資決策。債券風(fēng)險(xiǎn)債券的評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)PART04基金基礎(chǔ)知識(shí)基金的定義基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按投資者的投資比例進(jìn)行分配。基金的種類根據(jù)投資對(duì)象不同，基金可分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金等；根據(jù)運(yùn)作方式不同，基金可分為開放式基金和封閉式基金?；鸬亩x與種類基金的設(shè)立與發(fā)行基金公司設(shè)立基金并發(fā)行基金份額，投資者通過購買基金份額參與基金投資?；鸬耐顿Y管理基金管理人根據(jù)基金合同約定的投資范圍和投資策略，進(jìn)行股票、債券等金融工具的投資決策和交易執(zhí)行。基金的托管與估值基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)、監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，并進(jìn)行基金資產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算?；鸬倪\(yùn)作與管理基金的投資策略基金管理人根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好和基金合同約定的投資目標(biāo)，制定相應(yīng)的投資策略，包括資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、個(gè)股選擇等。基金的風(fēng)險(xiǎn)基金投資面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致投資損失的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)裙潭ㄊ找骖愘Y產(chǎn)違約導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金在面臨投資者贖回等情況下，難以以合理價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理措施為降低風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人采取分散投資、定期評(píng)估和調(diào)整投資組合、設(shè)置止損點(diǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理措施。同時(shí)，投資者也應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)選擇合適的基金產(chǎn)品。基金的投資策略與風(fēng)險(xiǎn)PART05衍生品基礎(chǔ)知識(shí)衍生品的定義與種類衍生品是一種金融合約，其價(jià)值來源于其他基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)的表現(xiàn)，而不是自身的基礎(chǔ)價(jià)值。衍生品的定義包括期貨、期權(quán)、掉期（互換）和遠(yuǎn)期合約等。衍生品的種類衍生品的交易衍生品可以在交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化交易，也可以通過場(chǎng)外市場(chǎng)（OTC）進(jìn)行定制化交易。要點(diǎn)一要點(diǎn)二衍生品的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。衍生品的交易與風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)衍生品市場(chǎng)通過買賣雙方的競(jìng)價(jià)，可以為基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)提供有效的價(jià)格信號(hào)。風(fēng)險(xiǎn)管理衍生品可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具，幫助投資者對(duì)沖或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。提高市場(chǎng)效率衍生品市場(chǎng)可以提高市場(chǎng)的流動(dòng)性和價(jià)格透明度，從而提高市場(chǎng)效率。創(chuàng)新金融工具衍生品市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新為投資者提供了更多的投資選擇和策略。衍生品在證券市場(chǎng)中的作用PART06投資策略與風(fēng)險(xiǎn)管理投資組合構(gòu)建通過分散投資，降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的投資組合。投資策略執(zhí)行根據(jù)市場(chǎng)變化和投資目標(biāo)，及時(shí)調(diào)整投資組合，保持投資策略的一致性和有效性。投資策略類型根據(jù)投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場(chǎng)情況，選擇合適的投資策略，如成長(zhǎng)型、價(jià)值型、指數(shù)型等。投資策略的選擇與執(zhí)行03風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告定期向投資者報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況，提高投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和理解。01風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別識(shí)別投資過程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。02風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)的大小、發(fā)生的概率和可能造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制原則根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，制定風(fēng)險(xiǎn)控制原則，如止損點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)敞口限制等。風(fēng)險(xiǎn)管理工具運(yùn)用