人教部編版七年級歷史下冊第15課-明朝的對外關(guān)系課件(共30張)

第二章信用、利息與利率第一節(jié)信用信用是一種以償還本息為條件的暫時讓渡商品或貨幣的借貸行為。理解：1、信用是一種有條件的借貸行為；2、信用是價值運動的一種特殊形式；第二章信用、利息與利率第一節(jié)信用一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展1、信用是商品貨幣經(jīng)濟的產(chǎn)物信用是商品生產(chǎn)和貨幣流通發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。信用是在私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)和貧富差別是信用產(chǎn)生的條件。信用方式的進化:從實物借貸→貨幣借貸.貨幣借貸是現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的主要借貸形式.一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展1、信用是商品貨幣經(jīng)濟的產(chǎn)物實物借貸，如舊中國的農(nóng)村“春借一斗秋還三斗”。在生產(chǎn)力水平有了一定提高后，實物借貸逐漸減少，貨幣借貸成為主要的借貸形式。貨幣借貸的優(yōu)越性——方便靈活。但在某些情況下，人們愿意采用實物借貸，如在嚴(yán)重的通貨膨脹時期。實物借貸，如舊中國的農(nóng)村“春借一斗秋還三斗”。在生產(chǎn)力水平有2、高利貸信用⑴定義：

以取得高額利息為特征的一種信貸活動。高利貸信用是最原始的信用形態(tài)，產(chǎn)生于原始社會末期，在奴隸社會和封建社會是占主導(dǎo)地位的基本信用形式。

⑵存在原因：

自然經(jīng)濟是其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)；它適應(yīng)小生產(chǎn)者廣泛存在的經(jīng)濟社會需要。A.小生產(chǎn)者經(jīng)營和收入不穩(wěn)定；B.奴隸主和封建主為了維持荒淫無度的奢侈生活；C.出于政治斗爭的需要；D.資本主義社會商品貨幣經(jīng)濟不發(fā)達(dá)。2、高利貸信用⑴定義：(3)特點：利息率非常高；不利于生產(chǎn)的發(fā)展（兩者相互作用）(4)作用：①高利貸信用是促使自然經(jīng)濟解體和商品經(jīng)濟發(fā)展的因素之一。

②客觀上促進了資本主義前提條件的形成，即實現(xiàn)了資本的原始積累和大批無產(chǎn)者的出現(xiàn)。

③高利貸信用的高利盤剝破壞和阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展。資本主義經(jīng)濟需要新的信用形式為其服務(wù)(3)特點：3、資本主義信用（1）借貸資本的含義及形成①含義：借貸資本是指貨幣資本家為了獲取利息而暫時貸給職能資本家使用的貨幣資本。②形成：在資本主義再生產(chǎn)過程中，會游離出一部分暫時閑置的貨幣資本,轉(zhuǎn)化成了借貸資本。3、資本主義信用（1）借貸資本的含義及形成（2）借貸資本與高利貸資本的異同①區(qū)別：借貸關(guān)系人不同。用途不同。利率水平與利息來源不同。反映的生產(chǎn)關(guān)系不同。②相同點：借貸資本與高利貸資本都是為了獲取利息的生息資本，都是不變更所有權(quán)而只暫時轉(zhuǎn)讓使用權(quán)的借貸，都必須有借有還。（2）借貸資本與高利貸資本的異同（3）借貸資本的特點①它是一種資本商品。即借貸資本是一種特殊的商品資本。②它是一種所有權(quán)資本。即借貸資本是所有權(quán)與使用權(quán)相分離的所有權(quán)資本。③它具有特殊的運動形式。借貸資本的運動形式是G—G′，始終表現(xiàn)為貨幣形態(tài)。④它有特殊的轉(zhuǎn)化形式。借貸資本的轉(zhuǎn)讓不是通過買賣的形式，而是通過借貸來實現(xiàn)。（3）借貸資本的特點（4）資本主義信用的歷史作用①積極作用：對資本轉(zhuǎn)移有中介作用。加速資本周轉(zhuǎn)。促進了資本集中，是加速資本積累與積聚的重要因素。②消極作用：信用使社會財富為少數(shù)資本家所掌握，使生產(chǎn)與消費之間的矛盾更加激化。信用由于其剛性，加強了資本主義各經(jīng)濟部門之間的不平衡。信用刺激投機，并制造虛假的繁榮。（4）資本主義信用的歷史作用4.社會主義信用所謂社會主義信用，是指社會主義經(jīng)濟中借貸資金的運動形式。社會主義信用仍然是一種借貸關(guān)系，是以償還為條件的價值運動形式。社會主義條件下信用關(guān)系存在的根本原因在于商品貨幣關(guān)系的存在，建立和完善社會主義市場經(jīng)濟的需要，多元化的所有制經(jīng)濟結(jié)構(gòu)之間及部門、企業(yè)、家庭、個人之間的需要，此外對外經(jīng)濟聯(lián)系與交流也必須借助于信用關(guān)系來實現(xiàn)。4.社會主義信用所謂社會主義信用，是指社會主義經(jīng)濟中借貸資金現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)：基礎(chǔ)：資金盈余方和赤字方現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)就在于廣泛存在著盈余或赤字單位。收入大于支出的是盈余單位，收入小于支出的是赤字單位。各經(jīng)濟主體如個人、企業(yè)、政府、金融機構(gòu)和國外部門的盈余或赤字的調(diào)節(jié)需要構(gòu)成了現(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)?，F(xiàn)代信用活動的基礎(chǔ)：基礎(chǔ)：資金盈余方和赤字方

二、信用形式1、商業(yè)信用⑴含義：商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在買賣商品時提供的信用,典型的形式是賒銷、預(yù)付貨款。最早出現(xiàn)的信用形式。⑵商業(yè)信用的特點:①企業(yè)間的直接信用；

②商業(yè)信用活動包含了商品買賣行為和借貸行為，以商品買賣為基礎(chǔ)，提供的是商品資本；

③商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)周期的動態(tài)變化相一致；⑶商業(yè)信用的局限:①資本量的局限；②使用方向的局限；

③對象的局限；案例：紡織廠服裝廠二、信用形式1、商業(yè)信用2、銀行信用⑴含義：

銀行信用是銀行以貨幣形態(tài)提供的信用.是現(xiàn)代經(jīng)濟中最基本的占主導(dǎo)地位的信用形式。⑵特點:①以銀行作為信用中介，是一種間接信用；

②是以貨幣形態(tài)提供的信用,無對象的局限；

③貸放的是社會資本,無規(guī)模局限；

④在期限上相對靈活,可長可短；

⑤銀行信用和產(chǎn)業(yè)周期的動態(tài)變化不完全一致；

⑥是向流通中注入貨幣的一個渠道2、銀行信用⑴含義：⑶銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系:

①是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的;②銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展;③銀行信用與商業(yè)信用是并存關(guān)系而非取代關(guān)系.⑶銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系:3、國家信用⑴含義：以國家或地方政府作為債務(wù)人的信用。在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中，政府信用主要表現(xiàn)為政府作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。⑵特點：①主體為政府，政府以債務(wù)人的身份出現(xiàn)，債權(quán)人是全社會的經(jīng)濟實體和居民；②形式主要是發(fā)行公債（包括中長期國債券和短期國庫券）；也可以發(fā)行專項債券、向中央銀行透支或借款；③安全性較強，風(fēng)險較小，交易性、流動性較強。還債方式主要來源是稅收，發(fā)新債補舊債。3、國家信用⑴含義：以國家或地方政府作為債務(wù)人的信用。（3）國家信用的作用(1)國家信用是國家彌補財政赤字的主要途徑（增稅、發(fā)行貨幣、舉債）。(2)國家信用是國家籌措建設(shè)資金，優(yōu)化資源配置的重要手段。(3)國家信用是調(diào)控經(jīng)濟的有效手段。（3）國家信用的作用(1)國家信用是國家彌補財政赤字的主要途4、消費信用⑴含義：消費信用是企業(yè)、銀行和其它金融機構(gòu)向消費者個人提供的直接用于生活消費的信用。⑵消費信用的形式：信用卡、分期付款、消費信貸等.⑶消費信用的作用:

促進商品銷售,有利于再生產(chǎn)；擴大即期消費需求；促進新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代；未來消費的提前實現(xiàn)、消費者承擔(dān)本息壓力；過度膨脹易引起通脹。4、消費信用⑴含義：消費信用是企業(yè)、銀行和其它金融機構(gòu)5、國際信用（1）含義：

國際信用是國際間的借貸行為，指一切跨國的借貸關(guān)系、借貸活動。體現(xiàn)國與國之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接表現(xiàn)為資本在國際間的流動。（2）國際信用的形式：

出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、國際資本市場融資、國際金融租賃和直接投資等。5、國際信用（1）含義：6、民間信用居民個人之間的以貨幣或?qū)嵨镄问剿峁┑闹苯咏栀J。往往受到經(jīng)濟實力、個人信譽、缺乏法律知識引起糾紛等制約。6、民間信用居民個人之間的以貨幣或?qū)嵨镄问剿峁┑闹苯咏栀J。民間信用的特點：(1)主體——一般是個體經(jīng)營者和家庭個人消費者。(2)客體——逐步由以實物為主轉(zhuǎn)向以貨幣資金為主。(3)用途——由生活消費逐步轉(zhuǎn)向生活消費和生產(chǎn)消費并重。(4)期限——是解決個人臨時性短期的資金需要，所以一般期限較短。(5)利率——一般要高于銀行同期貸款利率，有些甚至具有高利貸性質(zhì)。(6)風(fēng)險性——較大。民間信用是一種自發(fā)的、盲目的和分散的借貸活動，所以具有較大的風(fēng)險性。民間信用的特點：民間信用的優(yōu)缺點民間信用的優(yōu)點：擴大了社會融資的范圍，其較高的靈活性對社會信用形式發(fā)揮了拾遺補闕的作用。滿足了居民的籌集資金、解決收不抵支困難和實現(xiàn)消費效用最大化等方面的需求。民間信用的局限性：存在的盲目性和不規(guī)范性，增加了國家實現(xiàn)宏觀調(diào)控的難度，其借貸過程中存在的金融投機、高利盤剝不利于貨幣流通的穩(wěn)定和人們生活的安定，增加金融風(fēng)險。在一定程度上也會對其他信用形式產(chǎn)生“擠出”效應(yīng)。民間信用的優(yōu)缺點民間信用的優(yōu)點：三、信用工具（一）信用工具分類（1）以償還期劃分分為短期、中期、長期、不定期（2）以融資方式劃分直接信用工具、間接信用工具（3）以有無擔(dān)保劃分無擔(dān)保、有擔(dān)保三、信用工具（一）信用工具分類直接信用工具直接信用工具間接信用工具間接信用工具（二）信用工具的種類貨幣市場的信用工具：貨幣市場工具是指期限比較短，一般在一年以下的資金融通工具。其常用主要有本票、匯票、支票、信用證、信用卡等等。（二）信用工具的種類貨幣市場的信用工具：1、本票1）含義：本票是指由出票人簽發(fā)，承諾自己在見票時無條件地支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)，也稱為期票。2）分類：本票按簽發(fā)人的性質(zhì)不同可分銀行本票和商業(yè)本票。本票可以通過交付轉(zhuǎn)讓和背書轉(zhuǎn)讓這兩種形式進行流通轉(zhuǎn)讓。交付轉(zhuǎn)讓是指出讓人將票據(jù)交付給受讓人即可，無須背書，受讓人無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓流通。背書轉(zhuǎn)讓是指出讓人必須在票據(jù)背面記載受讓人的名字，轉(zhuǎn)讓時間，并簽名之后交付受讓人，受讓人具有追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓流通。我國現(xiàn)行票據(jù)制度中規(guī)定只使用銀行本票，并分為定額和不定額兩種。1、本票1）含義：本票本票2、匯票

1）含義：匯票是由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

2）分類：匯票銀行匯票商業(yè)匯票銀行承兌匯票商業(yè)承兌匯票按付款的時間不同遠(yuǎn)期匯票即期匯票2、匯票1）含義：匯票是由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票票據(jù)行為及權(quán)利票據(jù)行為及權(quán)利3、支票1）含義:支票是出票人簽發(fā)的委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其它金融機構(gòu)在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。2）種類:現(xiàn)金支票可以用來提取現(xiàn)金，也可以用來轉(zhuǎn)賬。轉(zhuǎn)賬支票只能用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算，而不能用于向銀行提取現(xiàn)金。在支票上印有“保付”字樣的支票，被稱為保付支票，當(dāng)出票人銀行存款金額小于支票金額時，要有銀行保證支付。3、支票1）含義:支票是出票人簽發(fā)的委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀4、國庫券國庫券是由國家財政為了解決財政預(yù)算先支后收，造成資金暫時不足，而發(fā)行的一種短期政府債券。在西方國家國庫券的期限一般在1年以內(nèi)，比較常見有3個月、6個月、9個月和12個月，最短的期限只有幾天。在發(fā)行上，一般都采取貼現(xiàn)發(fā)行方式。4、國庫券國庫券是由國家財政為了解決財政預(yù)算先支后收，造成資5、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單1）產(chǎn)生背景：美國花旗銀行為了逃避《Q字條例》的限制(Q條例的內(nèi)容是：銀行對于活期存款不得公開支付利息，并對儲蓄存款和定期存款的利率設(shè)定最高限度

)，于1961年首創(chuàng)了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單），并很快在西方國家流行起來，現(xiàn)已成為商業(yè)銀行吸收短期資金，進行負(fù)債管理的主要信用工具。2）特點：面額大，并且固定；期限較短；利率相對較高，一般比同期普通存款和國庫券的利率略高；不記名，可以自由轉(zhuǎn)讓。5、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單1）產(chǎn)生背景：美國花旗銀行為了逃避《Q6、信用卡6、6、信用卡6、銀行卡業(yè)務(wù)的分類貸記卡信用卡準(zhǔn)貸記卡轉(zhuǎn)帳卡（含儲蓄卡，下同）借記卡專用卡儲值卡銀行卡業(yè)務(wù)的分類銀行卡的功能轉(zhuǎn)帳結(jié)算儲蓄存取款消費信貸

銀行卡的功能轉(zhuǎn)帳結(jié)算資本市場的信用工具資本市場工具是指期限比較長（一般在一年以上）或沒有期限的資金融通工具。資本市場的信用工具主要有股票、債券和一些長期基金等。資本市場的信用工具1、債券

1）含義債券是債務(wù)人為了籌集資金，發(fā)行給債權(quán)人并承諾到期還本付息的債務(wù)憑證。

1、債券1）含義2）種類：（1）按債券發(fā)行的主體不同，可分為政府債券、公司債券和金融債券。（2）按債券利率執(zhí)行方式不同，可分為固定利率債券和浮動利率債券。（3）按債券利息支付方式不同，可分為息票債券和折扣債券。（4）按債券的期限長短不同，可分為短期債券、中期債券和長期債券。

2）種類：（1）按債券發(fā)行的主體不同，可分為政府債券、公司債2、股票

1）含義：----------是股份公司發(fā)給股東證明其所擁有本公司股權(quán)的一種所有權(quán)憑證。經(jīng)營參與權(quán)收益分配權(quán)剩余財產(chǎn)分配權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)2、股票1）含義：2）分類：按股東所擁有的權(quán)利不同，股票可以分為優(yōu)先股和普通股兩種。差異在于:

優(yōu)先股收益分配優(yōu)先和剩余財產(chǎn)優(yōu)先,且股息固定，無經(jīng)營參與權(quán)在我國按股本投資主體的不同，可以分為流通股、法人股、國有股。A股、B股、H股、N股、S股2）分類：股票實例股票實例股票實例股票實例3）股票與債券的區(qū)別和聯(lián)系聯(lián)系：籌措中長期資金的主要信用工具都是屬于直接融資的范疇都是一種虛擬資本區(qū)別：兩者的性質(zhì)不同。兩者本金返還不同。兩者收益水平不同。兩者所承擔(dān)風(fēng)險不同。3）股票與債券的區(qū)別和聯(lián)系聯(lián)系：3、投資基金1）含義投資基金是指基金發(fā)起人向社會公開發(fā)行的，表示持有人按其所持有份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)的一種有價證券。

3、投資基金1）含義2）分類A、按組織形態(tài)不同可分為公司型基金

信托制基金

公司型基金亦稱為共同基金，是指基金本身為一家股份有限公司。公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金，投資者購買了該公司的股票，就成為該公司的股東并領(lǐng)取股息和紅利。信托制基金又稱契約型基金，是指基金發(fā)起人依據(jù)其與基金管理人、基金托管人訂立基金契約，發(fā)行基金單位而組建的投資基金。

2）分類A、按組織形態(tài)不同可分為公司型基金2）分類B、按基金的受益憑證是否可以贖回分為

開放型基金封閉型基金

封閉型基金是指基金管理公司在設(shè)立基金時，限定基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定計劃后基金即告成立，并在一定時期內(nèi)不再追加發(fā)行。開放型基金是指基金管理公司在設(shè)立基金時，發(fā)行基金單位總額不定，可視實際需要連續(xù)發(fā)行，投資者可隨時購買基金單位，也可隨時將持有的基金單位在基金管理公司設(shè)定的內(nèi)部交易場所轉(zhuǎn)賣給基金管理公司。

2）分類B、按基金的受益憑證是否可以贖回分為（三）信用工具特征

1.償還性2.流動性3.風(fēng)險性4.收益性（三）信用工具特征

1.償還性1、償還性償還性是指信用工具一般都有償還的期限，借貸標(biāo)的物都有到期償還的要求。信用工具的償還期限有一種極端的情況是償還期無限長，即通常所講的無期限。如股票或永久性債券，因為它們只能在流通市場上轉(zhuǎn)讓，而不能歸還借貸的本金。

1、償還性償還性是指信用工具一般都有償還的期限，借貸標(biāo)的物都2、流動性流動性是指信用工具在不受或少受損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力。影響信用工具流動性的因素：1）信用工具的流動性與償還期成反比。2）發(fā)行者的資信情況衡量信用工具的流動性不僅表現(xiàn)為迅速或隨時變現(xiàn)的能力強弱，而且還表現(xiàn)為在變現(xiàn)過程中價值的損失程度及所耗費交易成本的大小。

2、流動性流動性是指信用工具在不受或少受損失的條件下迅速變現(xiàn)3、風(fēng)險性1）含義：風(fēng)險性是指信用工具的購買者能否到期如數(shù)收回本金的可能性。2）分類：主要有信用風(fēng)險和市場風(fēng)險兩種。信用風(fēng)險是指債務(wù)人沒有履行合約，不能到期歸還本金的可能性，這種風(fēng)險主要取決于債務(wù)人的信用狀況和經(jīng)營狀況。市場風(fēng)險是指由于市場利率的升降和商品價格的漲跌而引起的信用工具市場價格變動的風(fēng)險。3）影響因素：信用工具（有價證券）的市場價格與市場利率呈反方向變動。在信用工具收益水平固定的條件下，市場利率越高，信用工具的市場價格就越低；反之，市場利率越低，信用工具的市場價格就越高。

3、風(fēng)險性1）含義：風(fēng)險性是指信用工具的購買者能否到期如數(shù)收4、收益性收益性是指信用工具在歸還本金的同時，具有價值增殖的要求。信用工具的收益水平是通過其收益率來反映的。收益率是指信用工具在一定時期內(nèi)的凈收益與本金的比率，它與信用工具的價格呈反方向變動，與市場利率呈同方向變動。4、收益性收益性是指信用工具在歸還本金的同時，具有價值增殖的第二節(jié)利息及利率一、利息及其性質(zhì)1、含義：利息是借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的報酬。利息伴隨著信用關(guān)系的發(fā)展而產(chǎn)生，并構(gòu)成信用的基礎(chǔ)。第二節(jié)利息及利率一、利息及其性質(zhì)2、利息的來源與本質(zhì)（1）西方古典經(jīng)濟學(xué)派威廉·配第:利息是放棄貨幣使用權(quán)而得的報酬；約翰·洛克：利息是貸款人承擔(dān)了風(fēng)險而得的報酬；達(dá)德利·諾思：利息是資本的租金約瑟夫·馬西：利息源于利潤亞當(dāng)·斯密對利息實質(zhì)有了較為深刻的認(rèn)識，提出了“利息剩余價值學(xué)說”，他認(rèn)為利息代表剩余價值，始終是從利潤中派生出來的。2、利息的來源與本質(zhì)（2）近現(xiàn)代西方學(xué)者以英國經(jīng)濟學(xué)家西尼爾為代表的“節(jié)欲論”認(rèn)為，產(chǎn)生利息來源的原始因素不是資本，而是節(jié)欲，是資本家為積累資本而犧牲現(xiàn)在享受的報酬。以費雪和馬歇爾為代表的新古典學(xué)派在時差利息論的基礎(chǔ)上提出了“均衡利息論”。認(rèn)為，利息率作為使用資本的報酬或資本的價格是由資本的供求決定的。20世紀(jì)30年代，凱恩斯提出了“流動性偏好論”，認(rèn)為利息是人們在特定時期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)流動性的報酬，利息率并不決定于儲蓄和投資，而是決定于貨幣存量的供求和人們對流動性偏好的強弱。（2）近現(xiàn)代西方學(xué)者（3）馬克思對利息來源的分析：利息是使用借貸資金的報酬，是貨幣資金所有者憑借對貨幣資金的所有權(quán)向這部分資金使用者索取的報酬。

貨幣使用權(quán)借貸資本家職能資本家利息馬克思的利息理論主要可以概括為以下幾點：

（1）資本所有權(quán)與資本使用權(quán)的分離是利息產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎(chǔ)。（2）利息是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式。（3）利息是借貸資本的“價格”。（3）馬克思對利息來源的分析：3、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)⑴原因：

①借貸關(guān)系中利息是資本所有權(quán)的果實這種觀念取得了普遍存在的意義；

②利息是一個事先確定的量，而利潤是與企業(yè)經(jīng)營狀況密切聯(lián)系且事先不確定的量；

③利息具有悠久歷史；⑵作用：收益的資本化收益資本化是商品經(jīng)濟中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般形態(tài)，這個規(guī)律就起作用。

3、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)⑴原因：二、利率及其計算1、利息率的概念利率是利息率的簡稱，指借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率。利率體現(xiàn)著借貸資本或生息資本增殖的程度，是衡量利息數(shù)量的尺度。

利息率=利息額/借貸資金額×100%R=△G／G×100%表示為：年利率%、月利率‰、日利率‰0

二、利率及其計算1、利息率的概念2、利息率的計算單利法：是指在計算利息額時，只按本金計算利息而不將利息額加入本金進行重復(fù)計算的方法。其計算方便，手續(xù)簡單。

利息I=本金P×利率r×期限n本利和S=P（1+r×n）例如，一筆利率為6%的5年期貸款，本金為l00萬元，求借貸期滿時，利息額為多少?I

＝100×6％×5＝30(萬元)S=100×（1+6％×5）＝130(萬元)2、利息率的計算單利法：復(fù)利法

復(fù)利是指將按本金計算出來的利息額再加入本金，一并計算出來的利息.復(fù)利是更能符合利息定義的計算方法。

例如：某人向銀行借入100萬元貸款，年利率為6％，期限為5年,求他5年后應(yīng)向銀行歸還多少元？

S＝100（1＋6％）5＝133.82256（萬元）

I=133.82256-100=33.82256(萬元)復(fù)利法復(fù)利是指將按本金計算出來的利息額再加入本金，三、利率的分類1、按利率的決定方式可劃分為：①官定利率：又稱法定利率，是由一國中央銀行所規(guī)定的利率，各金融機構(gòu)必須執(zhí)行.②公定利率：由民間權(quán)威性金融組織商定的利率,各成員機構(gòu)必須執(zhí)行.③市場利率：是指按市場規(guī)律自由變動的利率，它主要反映了市場內(nèi)在力量對利率形成的作用.三、利率的分類1、按利率的決定方式可劃分為：所有商品都有價格，并且受到商品供給、需求的影響而變動。貨幣的價格就是利率，利率的高低受到貨幣的供給、需求的影響。供給大于需求，市場利率下降；反之，利率上升。所有商品都有價格，并且受到商品供給、需求的影響而變動。2、按借貸期內(nèi)利率是否浮動可劃分為：①固定利率：是指在整個借貸期間內(nèi)按事先約定的利率計息而不作調(diào)整的利率.

②浮動利率：是指在借貸期間內(nèi)隨市場利率的變化而定期進行調(diào)整的利率.LIBOR3、按利率的地位可劃分為：基準(zhǔn)利率與一般利率

基準(zhǔn)利率：指在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率，當(dāng)基準(zhǔn)利率變動時，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化.2、按借貸期內(nèi)利率是否浮動可劃分為：4、按利率的真實水平可劃分：①名義利率：指包括了物價變動因素的利率，通常金融機構(gòu)公布或采用的利率都是名義利率.

比如我們說存款利息為3.5%就是名義利率。②實際利率：指貨幣購買力不變條件下的利率，通常用名義利率減去物價變動率即為實際利率.

4、按利率的真實水平可劃分：①名義利率：指包括了物價變動因素第三節(jié)利率的決定一、西方利率決定理論1、古典利率理論

以龐巴維克、費雪及馬歇爾為代表的西方古典經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為，利率決定于資本的供給與需求，這兩種力量的均衡決定了利率水平。資本的供給來源于儲蓄S，儲蓄取決于“節(jié)欲”、“等待”等因素。在這些因素即定的條件下，儲蓄是利率的增函數(shù)，即利率上升，儲蓄量會增加，反之則會減少。資本的需求取決于資本的邊際生產(chǎn)力與利率的比較。只有當(dāng)資本的邊際生產(chǎn)力大于利率時，才能導(dǎo)致凈投資。在資本的邊際生產(chǎn)力一定的條件下，投資是利率的減函數(shù)，即利率越高，投資越少，反之則越多。第三節(jié)利率的決定一、西方利率決定理論當(dāng)儲蓄者所愿意提供的資金與投資者所愿意借入的資金相等時，利率便達(dá)到均衡水平，此時的利率即為均衡利率。

當(dāng)儲蓄者所愿意提供的資金與投資者所愿意借入的資金相等OrS,ISIEr0S’r1I’r2儲蓄、投資對利率的決定OrS,ISIEr0S’r1I’r2儲蓄、投資對利率的決定當(dāng)利率變動時，具有自發(fā)調(diào)節(jié)功能。當(dāng)S＞I時，促使利率下降，

S↘，I↗；當(dāng)S＜I時，利率水平便上升

S↗，I↘；當(dāng)利率變動時，具有自發(fā)調(diào)節(jié)功能。2、凱思斯的貨幣利率理論凱思斯認(rèn)為利率是放棄流動偏好的報酬，是一種純貨幣現(xiàn)象，利率與實質(zhì)因素、忍欲和生產(chǎn)力無關(guān)，因此利率是由貨幣市場的貨幣供求關(guān)系來決定，利率的變動是貨幣的供給和貨幣的需求變動的結(jié)果。所謂“流動性偏好”是指公眾愿意持有貨幣資產(chǎn)的一種心理傾向。2、凱思斯的貨幣利率理論人們的流動性偏好的動機有三個；

交易動機、預(yù)防動機和投機動機其中，交易動機和預(yù)防動機與收入成正比關(guān)系。投機動機則與利率成反比關(guān)系（債券價格和利率呈反比關(guān)系）。

貨幣總需求量L＝L1(Y)十L2(r)貨幣供給為外生變量，由中央銀行直接控制。貨幣需求則是一個內(nèi)生變量，由人們的流動性偏好決定。M1表示滿足L1的貨幣供給量，M2表示滿足滿足L2的貨幣供給量；那么總的貨幣供給量則為M=M1+M2

人們的流動性偏好的動機有三個；當(dāng)人們的流動性偏好所決定的貨幣需求量與貨幣管理當(dāng)局所決定的貨幣供給量相等時，利率便達(dá)到了均衡水平。當(dāng)人們的流動性偏好所決定的貨幣需求量與貨幣管理當(dāng)局所決定的貨人教部編版七年級歷史下冊第15課-明朝的對外關(guān)系PPT課件(共30頁)“流動性陷阱”當(dāng)一定時期利率降低至不能再低時，人們會產(chǎn)生利率上升預(yù)期、從而債券價格下降的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，無論怎樣增加貨幣，都會被儲存起來。如圖，貨幣供給從q增加至q1時，利率便從r下降至r1。但是，如果貨幣的供應(yīng)量處于qv位置時，這時貨幣需求曲線呈水平狀，表明貨幣需求無限大，即處于"流動性陷阱"，即使貨幣供給不斷增加，利率也不會再降低?！傲鲃有韵葳濉?、可貸資金供求理論：

代表人物是劍橋?qū)W派的羅伯遜和瑞典學(xué)派的俄林。

其基本主張是：利率為借貸資金的價格，借貸資金的價格決定于金融市場上的資金供求關(guān)系．而借貸資金的供求既有實物市場的因素又有貨幣市場的因素，是兩個市場的因素共同形成的可貸資金供求決定的，既有存量又包括流量。

3、可貸資金供求理論：代表人物是劍橋?qū)W派的羅伯遜和瑞典可貸資金的需求：

Fd＝I（投資）十△Md（貨幣需求增量）可貸資金的供給：Fs＝S（儲蓄）十△Ms（貨幣供給增量）利率由借貸資金的總供給曲線Fs和總需求曲線Fd的均衡點決定可貸資金的需求：IS利率借貸資金量r0AI+?HS+?Mr10Bro為自然利率,r1位市場利率當(dāng)r0>r1時，I>SIS利率借貸資金量r0AI+?HS+?Mr10Bro為自然利S’+?M’利率借貸資金量r0AI+?HS+?Mr10Bro為自然利率,r1位市場利率當(dāng)r0>r1時，I>SS’+?M’利率借貸資金量r0AI+?HS+?Mr10Bro4、IS-LM模型

對于可貸資金論的質(zhì)疑主要集中在兩點。1、可貸資金市場的均衡并不能保證商品市場與貨幣市場同時達(dá)到均衡．2、可貸理論沒有考慮收入因素對利率的影響，而收入對于決定利率的因素有很大的影響。羅伯遜等人的借貸資金供求理論后經(jīng)英國經(jīng)濟學(xué)家?？怂购兔绹?jīng)濟學(xué)家漢森改造成著名的IS-LM模型。

4、IS-LM模型對于可貸資金論的質(zhì)疑主要集中在兩點IS-LM模型的一般均衡分析中有兩個市場：實物市場和貨幣市場。在實物市場上，由于投資是利率的遞減函數(shù)，儲蓄是收入的遞增函數(shù)。根據(jù)投資與儲蓄的恒等關(guān)系，可以得出一條向下傾斜的IS曲線。曲線上任何一點代表實物市場上投資與儲蓄相等條件下的局部均衡點。在貨幣市場L，由于貨幣需求L是收入Y和利率r的函數(shù)，貨幣需求與利率負(fù)相關(guān)，而與收入水平正相關(guān)，在貨幣供給量由中央銀行決定時，可以導(dǎo)出一條向上傾斜的LM曲線。LM曲線上任何一點意味著貨幣市場上貨幣供需相等情況下的局部均衡。IS和LM兩曲線相交，形成貨幣市場和實物市場同時均衡時的一般均衡利率和均衡所得水平。IS-LM模型的一般均衡分析中有兩個市場：人教部編版七年級歷史下冊第15課-明朝的對外關(guān)系PPT課件(共30頁)二、馬克思的利率決定論1、平均利潤率利息是利潤的一部分，所以利潤本身成為利息的最高界限，反之其最低界限是零。2、借貸雙方的供求關(guān)系在平均利潤率與零之間，借貸資本的供給和需求之間的關(guān)系決定當(dāng)時市場的利息狀況，而借者和貸者之間的對立決定了只能由競爭決定。一般來說，供大于求時利率下降；供不應(yīng)求時利率上升。此外，習(xí)慣和法律傳統(tǒng)等因素對利率也有較大作用。二、馬克思的利率決定論1、平均利潤率三、影響利率的主要因素

1、平均利潤率

2、借貸資金供求關(guān)系：社會再生產(chǎn)狀況

3、物價變動狀況

4、國家經(jīng)濟政策：中央銀行貨幣政策

5、國際經(jīng)濟環(huán)境三、影響利率的主要因素1、平均利潤率第四節(jié)利率結(jié)構(gòu)一、利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)

相同期限的金融資產(chǎn)因風(fēng)險差異而產(chǎn)生的不同利率.1、違約風(fēng)險

違約風(fēng)險是指由于債券發(fā)行者的收入會隨著經(jīng)營狀況而改變，因此債券本身的償付能力