2018基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)2018基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages2018基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共97題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.下列不屬于股權(quán)投資基金估值采用的市場(chǎng)法的是（）。A)乘數(shù)法B)復(fù)原重置成本法C)近期交易價(jià)格法D)有效市場(chǎng)價(jià)格法答案:B解析:市場(chǎng)法是一種采用從設(shè)計(jì)相同或可比（類(lèi)似）資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)負(fù)債組合（比如業(yè)務(wù)）的市場(chǎng)交易中得出的價(jià)格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有效市場(chǎng)價(jià)格法、近期交易價(jià)格法、乘數(shù)法等。[單選題]2.信息披露的具體安排，包括信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息（）等事項(xiàng)。A)披露的內(nèi)容、披露頻度B)披露方式、披露責(zé)任C)信息披露渠道D)以上都是答案:D解析:信息披露的具體安排，包括信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等事項(xiàng)。[單選題]3.關(guān)于公司型基金的申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)依據(jù)是《合伙企業(yè)法》和《合伙企業(yè)登記管理?xiàng)l例》B)有限責(zé)任公司型基金可以由全體股東指定的代表申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記C)股份公司型基金由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記D)有限責(zé)任公司型基金可以由全體股東共同委托的代理人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記答案:A解析:在公司型基金的名稱(chēng)核準(zhǔn)通過(guò)后，需要依據(jù)《公司法》《公司登記管理?xiàng)l例》以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請(qǐng)材料，進(jìn)行設(shè)立登記事宜。有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，股份公司型基金則由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。[單選題]4.關(guān)于為股權(quán)投資基金管理人提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，以下說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）A)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記已成為會(huì)員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)B)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒(méi)有開(kāi)展基金業(yè)務(wù)的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)其登記C)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)安全的保證D)股權(quán)投資基金管理人在委托已于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并成為其會(huì)員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)前，可不再對(duì)該私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并已成為基金業(yè)協(xié)繪員的服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)為服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)安全的保證。服務(wù)機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒(méi)有開(kāi)展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)其登記。[單選題]5.中國(guó)最大的養(yǎng)老基金是（）。A)全國(guó)社會(huì)保障基金B(yǎng))政府引導(dǎo)基金C)母基金D)大學(xué)基金會(huì)答案:A解析:全國(guó)社會(huì)保障基金是中國(guó)最大的養(yǎng)老基金。根據(jù)財(cái)政部和人社部的授權(quán)，全國(guó)社會(huì)保障基金可以將總資產(chǎn)的一定比例投資于股權(quán)投資基金。[單選題]6.下列關(guān)于清算退出的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A)清算退出的方式包括破產(chǎn)清算和解散清算B)破產(chǎn)清算即企業(yè)股東自主啟動(dòng)清算程序來(lái)解散被投資企業(yè)C)清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)D)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)答案:B解析:破產(chǎn)清算即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清算組對(duì)公司進(jìn)行清算。解散清算即企業(yè)股東自主啟動(dòng)清算程序來(lái)解散被投資企業(yè)。選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤。[單選題]7.關(guān)于清算退出，以下描述錯(cuò)誤的是（）A)清算退出主要有兩種方式：解散清算、破產(chǎn)清算B)解散清算是公司因經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)，或者因經(jīng)營(yíng)方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算C)通過(guò)破產(chǎn)清算方式退出的，股東收回全部投資的可能性極小，一般情況下甚至?xí)p失全部投資D)公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由董事組成答案:D解析:公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成。[單選題]8.基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）以?xún)?nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況等。A)1個(gè)月B)3個(gè)月C)4個(gè)月D)6個(gè)月答案:C解析:基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以?xún)?nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠青況、投資者賬戶(hù)信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬。[單選題]9.通過(guò)反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有（）A)協(xié)商價(jià)值法B)完全棘輪和加權(quán)平均C)相對(duì)成本法D)以上都不是答案:B解析:通過(guò)反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪（FullRatchet)和加權(quán)平均（WeightedAverage),前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。[單選題]10.對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力的組織機(jī)構(gòu)是（）。A)董事會(huì)B)股東會(huì)C)監(jiān)事會(huì)D)高管層答案:C解析:監(jiān)事會(huì)作為公司內(nèi)部專(zhuān)門(mén)行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力，是公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。[單選題]11.股權(quán)投資基金內(nèi)部控制制度要求股權(quán)投資基金里人應(yīng)具備至少（）名高級(jí)管理人員。A)1B)2C)3D)4答案:B解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。[單選題]12.如果基金在募集中超過(guò)了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿(mǎn)足"特定化''標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成（）A)公開(kāi)發(fā)行B)非公開(kāi)發(fā)行C)成功發(fā)行D)未成功發(fā)行答案:A解析:基金在募集中超過(guò)了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿(mǎn)足，定化?標(biāo)準(zhǔn)，都翻成公開(kāi)發(fā)行。[單選題]13.私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A)基金未托管風(fēng)險(xiǎn)B)基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)C)聘請(qǐng)投資顧問(wèn)的風(fēng)險(xiǎn)D)募集失敗風(fēng)險(xiǎn)答案:D解析:私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致的風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)、未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問(wèn)的風(fēng)險(xiǎn)等。[單選題]14.下列各項(xiàng)中，不屬于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的內(nèi)部環(huán)境的是（）。A)法律環(huán)境B)治理結(jié)構(gòu)C)人力資源政策D)員工道德素質(zhì)答案:A解析:內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。選項(xiàng)A法律環(huán)境屬于外部環(huán)[單選題]15.下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金解散的事項(xiàng)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算B)清算期間不得開(kāi)展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C)清算財(cái)產(chǎn)在支付順序上，清算費(fèi)用先于社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用D)清算時(shí)應(yīng)先繳納所欠稅款，再支付職工工資等答案:D解析:合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算。清算期間，合伙型股權(quán)投資基金繼續(xù)存續(xù)，但不得開(kāi)展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。清算退出的資產(chǎn)分配順序上，合伙型股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，向合伙人進(jìn)行分配。故選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤。[單選題]16.基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，主要通過(guò)（）的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)提交相關(guān)材料或信息。A)中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)答案:C解析:基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，主要通過(guò)基金業(yè)協(xié)會(huì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)提交相關(guān)材料或信息。[單選題]17.在財(cái)務(wù)盡調(diào)過(guò)程中對(duì)目標(biāo)公司償債能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)，P斜十算其今年來(lái)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)外，以下與償債能力評(píng)估相關(guān)度最高的一項(xiàng)工作是（）A)結(jié)合公司的盈利情況、（凈）資產(chǎn)收益率、公司盈利能力變動(dòng)情況綜合判斷B)結(jié)合公司的現(xiàn)金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷C)結(jié)合公司的收入情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)障況、公司生產(chǎn)規(guī)模及存貨周轉(zhuǎn)等情況綜合判斷D)結(jié)合公司的稅收優(yōu)惠情況、財(cái)政補(bǔ)貼情況、公司對(duì)稅收政策及財(cái)政補(bǔ)貼的依賴(lài)程度綜合判斷答案:B解析:償債能力分析:計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]18.關(guān)于基金管理人登記與備案的及時(shí)性原則，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）A)基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項(xiàng)變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個(gè)工作日通過(guò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)大事項(xiàng)變更B)申請(qǐng)登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)并申請(qǐng)變更登記內(nèi)容C)在基金管理人取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后、進(jìn)行基金募集前，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)輸澄記，未鍵記，不得進(jìn)行基金的募集D)基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)注冊(cè)賬號(hào)之日起6個(gè)月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該基金管理人的登記答案:D解析:如基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷(xiāo)該基金管理人的登記。[單選題]19.使用市盈率倍數(shù)法估值時(shí)，需要關(guān)注盈利數(shù)據(jù)所屬期間。對(duì)盈利數(shù)據(jù)，不會(huì)選擇（）A)最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)B)最近十二個(gè)月的數(shù)據(jù)C)預(yù)測(cè)年度的盈利數(shù)據(jù)D)最近3年的數(shù)據(jù)答案:D解析:使用市盈率倍數(shù)法估值時(shí)，需要關(guān)注盈利數(shù)據(jù)所屬期間，對(duì)盈利數(shù)據(jù)，通常我們會(huì)面臨三種選擇：一是最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)；二是最近十二個(gè)月的數(shù)據(jù)；三是預(yù)測(cè)年度的盈利數(shù)據(jù)。[單選題]20.下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管的服務(wù)內(nèi)容，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)托管人對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核B)不同基金之間在賬冊(cè)記錄方面應(yīng)完全獨(dú)立C)托管人以基金的名義在銀行開(kāi)立基金托管賬戶(hù)D)基金托管人可以自行運(yùn)用、處分、分配基金財(cái)產(chǎn)答案:D解析:基金托管人執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來(lái)，負(fù)責(zé)就基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作等事項(xiàng)進(jìn)行資金劃撥。托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的投資指令、資金劃撥指令等及時(shí)辦理資金清算?；鹜泄苋藳](méi)有自行運(yùn)用、處分、分配基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。故選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤。[單選題]21.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的性質(zhì)是（）A)會(huì)員制B)事業(yè)法人C)社團(tuán)法人D)公司制答案:D解析:全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的性質(zhì)是公司制。[單選題]22.在對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行估值時(shí)，若投資項(xiàng)目屬于存在活躍市場(chǎng)的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用（）。A)基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價(jià)值的價(jià)格估值B)基金管理人應(yīng)在與咨詢(xún)其他專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價(jià)值的價(jià)格估值C)活躍市場(chǎng)的市價(jià)確定該投資項(xiàng)目的公允價(jià)值D)被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值方法確定公允價(jià)值答案:C解析:若股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目屬于存在活躍市場(chǎng)的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用活躍市場(chǎng)的市價(jià)確定該投資項(xiàng)目的公允價(jià)值。若投資項(xiàng)目無(wú)相應(yīng)的活躍市場(chǎng)，則應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值方法確定公允價(jià)值。有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀(guān)反映相關(guān)投資項(xiàng)目的公允價(jià)值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定或咨詢(xún)其他專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價(jià)值的價(jià)格估值。[單選題]23.對(duì)于*ST股票而言，在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)（）。A)1%B)3%C)5%D)10%答案:C解析:在集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，交易均實(shí)行漲跌幅限制，無(wú)論是買(mǎi)入或者是賣(mài)出，股票(含A股、B股）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格的漲跌幅不得超過(guò)5%。[單選題]24.在股權(quán)投資基金盡職調(diào)查工作中，二手資料收集的第一步是（）。A)資料篩選B)資料整理C)尋找信息源D)辨別所需的信息答案:D解析:二手資料收集的步驟是：辨別所需的信息；尋找信息源；收集二手資料；資料篩選；資料整理。[單選題]25.根據(jù)基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理相關(guān)要求，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)有義務(wù)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送該機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息，需要報(bào)送的內(nèi)容包括（）Ⅰ.運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告；Ⅱ.審計(jì)報(bào)告；Ⅲ.服務(wù)業(yè)務(wù)情況表；Ⅳ.股權(quán)變更且變更股東持股比例為10%A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)T作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表每個(gè)年度結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告；獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5%以上股東或變更股東持股比例超過(guò)5%的、應(yīng)當(dāng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。[單選題]26.股權(quán)投資基金募集流程中的以下部分，按時(shí)間順利排列正確的是（）Ⅰ.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示Ⅱ.投資冷靜期Ⅲ.特定對(duì)象確定Ⅳ.回訪(fǎng)確認(rèn)A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅲ.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類(lèi)私募基金的募集需履行的程序包括：特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪(fǎng)確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。[單選題]27.關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是（）Ⅰ.重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況；Ⅱ.-般不通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方式；Ⅲ.在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)需要注意會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)假設(shè)不同造成的影響；Ⅳ.不同于審計(jì)，強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛綱僉A)Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.ⅡD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)歷史的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況.盡職調(diào)查包括政府調(diào)查[單選題]28.下列關(guān)于律師對(duì)申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)出具法律意見(jiàn)書(shū)的說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.就相關(guān)內(nèi)容的法律意見(jiàn)的發(fā)表，應(yīng)建立在充分的盡職調(diào)查基礎(chǔ)上；Ⅱ.發(fā)表意見(jiàn)的過(guò)程中可以引用其他中介機(jī)構(gòu)的結(jié)論性意見(jiàn)；Ⅲ.在按照要求對(duì)相關(guān)內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)后，無(wú)需對(duì)該股權(quán)投資基金管理人登記申請(qǐng)是否符合中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求發(fā)表整體的結(jié)論性意見(jiàn)；Ⅳ.法律意見(jiàn)書(shū)結(jié)論應(yīng)當(dāng)明晰，不使用?基本符合條件等含糊措辭A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ答案:D解析:考查法律意見(jiàn)書(shū)的要求[單選題]29.股權(quán)投資基金募集所需主要資料包括（）。Ⅰ.基金條款書(shū)；Ⅱ.募集推介資料；Ⅲ.私募備忘錄；Ⅳ.(反向）盡職調(diào)查資料A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金募集所需主要資料包括：私募備忘錄（PPM)、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)查資料、基金條款書(shū)。[單選題]30.項(xiàng)目退出的意義是（）。Ⅰ.實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)；Ⅱ.促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動(dòng)性；Ⅲ.評(píng)價(jià)投資活動(dòng)，體現(xiàn)投資價(jià)值；Ⅳ.增加透明度，實(shí)現(xiàn)有效信息溝通A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資退出機(jī)制為股權(quán)投資基金提供了必要的流動(dòng)性、連續(xù)性和穩(wěn)定性。項(xiàng)目退出的意義表現(xiàn)為：實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動(dòng)性；評(píng)價(jià)投資活動(dòng)，體現(xiàn)投資價(jià)值。[單選題]31.基金管理人應(yīng)通過(guò)授權(quán)控制來(lái)控制業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯(cuò)誤的是（）。A)對(duì)已獲授權(quán)的部門(mén)和人員應(yīng)建立有效的評(píng)價(jià)和反饋機(jī)制B)所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書(shū)面形式，授權(quán)書(shū)應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時(shí)效C)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序D)授權(quán)要適當(dāng)，對(duì)于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當(dāng)及時(shí)修改或者取消答案:B解析:重大業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書(shū)面形式，授權(quán)書(shū)應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時(shí)效。[單選題]32.股權(quán)投資基金清算的第一步是（）。A)通知債權(quán)人B)確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)C)確定清算主體D)編制清算報(bào)告答案:C解析:股權(quán)投資基金清算的主要程序：①確定清算主體；②通知債權(quán)人；③清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)；④分配基金財(cái)產(chǎn)；⑤編制清算報(bào)告。[單選題]33.股權(quán)投資協(xié)議中，關(guān)于他性條款錯(cuò)誤的是（）A)一般是投資方單邊選擇權(quán)的條款B)在排他條款結(jié)束日期后，融資方可以拒絕現(xiàn)有投資方，與其他投資方達(dá)成交易意向C)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，投資方有權(quán)決定是否投資D)在排他期內(nèi)，融資方不能與其他投資方洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資答案:D解析:排他性條款一般會(huì)約定一個(gè)為期幾個(gè)月的排他期限，在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人在與股權(quán)投資基金進(jìn)行談判的過(guò)程中，不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)效率。同時(shí)，投資分如果在協(xié)議簽署之日前的任何時(shí)間決定不執(zhí)行投資計(jì)劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)企業(yè)。[單選題]34.A創(chuàng)業(yè)投資投資基金持有G科技公司25%股權(quán)，其余75%由創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)持有?，F(xiàn)創(chuàng)始人欲新投資人B股權(quán)投資基金出售其持有股權(quán)的5%,如果A行使隨售權(quán)，則下列說(shuō)法正確的是（）A)基金可以同樣條件向B基金出售它持有的1.25%股權(quán)B)基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)，向基金出售它持有的5%股權(quán)C)基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)，向B基金出售它持有的125%股權(quán)D)基金可以同樣條件向B基金出售它持有的5%股權(quán)答案:A解析:隨售權(quán)又稱(chēng)共同出售權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。5%*25%=1.25%[單選題]35.股權(quán)投資基金的個(gè)人合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，且（）A)金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元B)金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元C)金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于100萬(wàn)元D)金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)或者最近三年個(gè)人年均收入不低于100萬(wàn)元答案:A解析:股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1)凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；（2)金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。[單選題]36.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，表述錯(cuò)誤的是（）A)政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方向有一定的引導(dǎo)作用B)政府引導(dǎo)基金對(duì)其投資的創(chuàng)業(yè)投資基金所投優(yōu)秀項(xiàng)目可以跟進(jìn)投資C)政府引導(dǎo)基金通常發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，吸引社會(huì)資本D)政府引導(dǎo)基金對(duì)歷史信用良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其債券融資答案:B解析:跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過(guò)跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。[單選題]37.下列不屬于合伙型股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)解散的情形是（）。A)全體合伙人決定解散B)有2/3以上的合伙人退出C)全部投資項(xiàng)目到期退出D)合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿(mǎn)且合伙人決定不再經(jīng)營(yíng)的答案:B解析:一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散：①合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿(mǎn)且合伙人決定不再經(jīng)營(yíng)的；②全部投資項(xiàng)目到期退出的；③全體合伙人決定解散的；④法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約定的其他解散事由。[單選題]38.一些機(jī)構(gòu)俗稱(chēng)的"成長(zhǎng)基金'屬于哪類(lèi)基金（）A)狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng))并購(gòu)基金C)不動(dòng)產(chǎn)基金D)定增基金答案:A解析:狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，又稱(chēng)成長(zhǎng)基金。[單選題]39.關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的特點(diǎn)，不正確的是（）。A)受非經(jīng)濟(jì)因素影響小B)計(jì)算方法比較簡(jiǎn)單C)需要較多主觀(guān)假設(shè)D)評(píng)估得到的是內(nèi)含價(jià)值答案:B解析:折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有以下優(yōu)點(diǎn)：①折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評(píng)估得到的是內(nèi)含價(jià)值，受市場(chǎng)短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較??；②折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)模式，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)因素，從而為企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價(jià)值的方法。同時(shí)，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法也有以下不足：①折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法計(jì)算比較復(fù)雜，②折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要較多主觀(guān)假設(shè)，不同假設(shè)得出的結(jié)果差異較大。[單選題]40.某企業(yè)擬發(fā)起設(shè)立一只產(chǎn)業(yè)投資基金，該企業(yè)的做法符合規(guī)定的是（）A)向全公司的1000名員工發(fā)起投資倡議書(shū)B(niǎo))強(qiáng)制要求中級(jí)以上的管理人員進(jìn)行投資C)經(jīng)過(guò)資產(chǎn)調(diào)查向公司10名高級(jí)管理人員發(fā)送投資倡議書(shū)D)規(guī)定投資的員工最少需要投資10萬(wàn)元答案:C解析:私募股權(quán)投資基金需向特定投資者募集。[單選題]41."創(chuàng)業(yè)投資〃概念從狹義發(fā)展到廣義的標(biāo)志是（）。A)1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立"小企業(yè)投資公司計(jì)劃"B)20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長(zhǎng)型企業(yè)C)20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開(kāi)始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購(gòu)?fù)顿YD)1976年KKR成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)了專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金答案:C解析:20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長(zhǎng)型企業(yè)，此時(shí)的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20世紀(jì)70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開(kāi)始將其領(lǐng)域拓展到對(duì)大型成熟企業(yè)的并購(gòu)?fù)顿Y，相應(yīng)地，"創(chuàng)業(yè)投資"概念從狹義發(fā)展到廣義。1976年KKR成立以后，開(kāi)始出現(xiàn)了專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金，即經(jīng)典的狹義意義上的私人股權(quán)投資基金。[單選題]42.公司型基金的稅收規(guī)則是（）。A)先分后稅B)先稅后分C)不繳納企業(yè)所得稅D)只繳納增值稅答案:B解析:公司型基金的稅收規(guī)則是"先稅后分"。[單選題]43.公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A)股東會(huì)B)董事會(huì)C)監(jiān)事會(huì)D)高管層答案:A解析:股東大會(huì)（股東會(huì)）是公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)，在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權(quán)力.可以在股東大會(huì)（股東會(huì)）層面對(duì)基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。[單選題]44.關(guān)于公司型基金的設(shè)立，下列表述正確的是（）。A)有限責(zé)任公司可以沒(méi)有公司住所，股份有限公司需有公司住所B)有限責(zé)任公司中股東以其出資為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，股份有限公司中股東以其認(rèn)購(gòu)股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任C)有限責(zé)任公司的股東人數(shù)應(yīng)在50人以下，股份有限公司的股東人數(shù)不受限制但必須有2個(gè)以上發(fā)起人D)有限責(zé)任公司的章程由股東共同制定，股份有限公司的章程由股東大會(huì)制定答案:B解析:公司型基金設(shè)立時(shí)，有限責(zé)任公司及股份有限公司均需在公司章程中載明公司住所。股份有限公司的股東人數(shù)不超過(guò)200人。股份有限公司的章程由發(fā)起人制定。[單選題]45.為達(dá)到最佳的管理人內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，切合自身實(shí)際情況，體現(xiàn)了其（）A)適時(shí)性原則B)全面性原則C)成本效益原則D)執(zhí)行有效性原則答案:C解析:為達(dá)到最佳的管理人內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，切合自身實(shí)際情況，體現(xiàn)了成本效益原則。[單選題]46.2017年1月1日某股權(quán)投資基金管理人再對(duì)某項(xiàng)目公司進(jìn)行盡職調(diào)查過(guò)程中，了解到該項(xiàng)目公司2016年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為500萬(wàn)元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為負(fù)債和權(quán)益比為0.25:1,現(xiàn)有負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值為1120萬(wàn)元，股權(quán)要求收益率為16%,稅前債務(wù)成本為8%,所得稅稅率為25%,經(jīng)測(cè)算D公公司未來(lái)兩年的自有現(xiàn)金流增長(zhǎng)率分別為10%和5%，且以后長(zhǎng)期自由現(xiàn)金流增長(zhǎng)率穩(wěn)定在5%。根據(jù)前述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算可得項(xiàng)目公司的股權(quán)價(jià)值（）A)4436萬(wàn)元B)6111萬(wàn)元C)5556萬(wàn)元D)4991萬(wàn)元答案:D解析:根據(jù)所給財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可算出企業(yè)價(jià)值，再推出股權(quán)價(jià)值1、由題可得，2017年自由現(xiàn)金流為500x(1+10%)=550,2018自由現(xiàn)金流為550x(1+5%)=577.52、計(jì)算加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC=1120/(1120+4480)x8%x(1-25%)+4480/(1120+4480)xl6%=14%2、計(jì)算TV=577.5x(1+5%)/(14%-5%)=6737.53、帶入企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)估值模型得企業(yè)價(jià)值=500/(1+0.14)+577.5/(1+0.14)A2+6737.5/(1+0.14)2=6111.1114、計(jì)算股權(quán)價(jià)值=6111-1120=4991[單選題]47.股權(quán)投資基金的定期報(bào)告中不涉及的內(nèi)容是（）。A)基金會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)B)基金托管協(xié)議C)基金管理人報(bào)告信息D)基金已投資項(xiàng)目的基本情況答案:B解析:基金的定期報(bào)告通常包含以下內(nèi)容：基金的基本信息、基金當(dāng)事人以及相關(guān)^務(wù)機(jī)構(gòu)的信息、基金已投資項(xiàng)目的基本情況、項(xiàng)目退出情況、基金會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)、利潤(rùn)分配情況、承擔(dān)的費(fèi)用情況、基金管理人報(bào)告信息等內(nèi)容。[單選題]48.關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對(duì)象私人股權(quán)，不包括（）A)上市企業(yè)么研發(fā)行和交易的普通股B)未上市企業(yè)股權(quán)C)上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券D)上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股答案:A解析:私人股權(quán)即非公開(kāi)發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。[單選題]49.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)股權(quán)投資基金的調(diào)查手段，不包括以下哪一項(xiàng)（）A)現(xiàn)場(chǎng)檢查B)調(diào)查高管個(gè)人證券賬戶(hù)C)封存可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料D)刑事拘留答案:D解析:根據(jù)《證卷投資基金法》及相關(guān)配套規(guī)范的授權(quán)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行事中事后監(jiān)管時(shí)，有權(quán)采取以下措施：（一）進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，并要求報(bào)送有關(guān)的業(yè)務(wù)資料；（二）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；（三）詢(xún)問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；（四）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通信記錄等資料；（五）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶(hù)記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；（六）查詢(xún)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶(hù)、證券賬戶(hù)和銀行賬戶(hù)(七）在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行[單選題]50.關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯(cuò)誤的是（）A)外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金B(yǎng))相對(duì)于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣C)外幣股權(quán)投資基金不在中國(guó)境內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，其經(jīng)營(yíng)實(shí)體注冊(cè)在境外D)外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在境內(nèi)設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境內(nèi)完成項(xiàng)目的投資退出答案:D解析:通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。[單選題]51.某股權(quán)投資基金到期擬進(jìn)行清算，基金成立時(shí)，一次性全部實(shí)繳資金5億元,全部投資退出8億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費(fèi)5,000萬(wàn)元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進(jìn)行分配?；鹪O(shè)置8%(單利）的門(mén)檻收益率。超出門(mén)檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，無(wú)追趕機(jī)制。下列選項(xiàng),不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項(xiàng)是（）A)優(yōu)先向基金投資者返回投資本金B(yǎng))業(yè)績(jī)報(bào)酬屬于基金的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬，再向投資者本金C)向基金投資者分配門(mén)檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績(jī)報(bào)酬分配D)基金應(yīng)當(dāng)清理完所有債務(wù)和產(chǎn)生的費(fèi)用后，才能向基金投資者和管理人進(jìn)4汾配答案:B解析:收益分配順序，返還投資者本金-向投資者分配門(mén)檻收益(若合同有約定）-向管理人和投資者分配[單選題]52.基于目標(biāo)收益率倒推當(dāng)前價(jià)值的估值方法是（）。A)成本法B)相對(duì)估值法C)創(chuàng)業(yè)投資估值法D)清算價(jià)值法答案:C解析:創(chuàng)業(yè)投資估值法是基于目標(biāo)收益率倒推當(dāng)前價(jià)值。[單選題]53.投資后管理的作用不包括（）。A)管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)B)提升被投資企業(yè)自身價(jià)值C)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)被投資企業(yè)的控制D)協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)答案:C解析:投資后管理的作用：管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)；提升被投資企業(yè)自身價(jià)值；協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)。[單選題]54.在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會(huì)獲得一定補(bǔ)償，以彌補(bǔ)其由于企業(yè)的實(shí)際價(jià)值降低所受的損失。這個(gè)被稱(chēng)為（）。A)觸發(fā)機(jī)制B)調(diào)整機(jī)制C)對(duì)賭安排D)補(bǔ)償安排答案:C解析:為了保護(hù)投資者利益，股權(quán)投資基金有時(shí)在股權(quán)投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款。在股權(quán)投資中比較常見(jiàn)的安排包括對(duì)賭安排，即在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會(huì)獲得一定補(bǔ)償，以彌補(bǔ)其由于企業(yè)的實(shí)際價(jià)值降低所受的損失。[單選題]55.根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的、可以按照其（）的70%的股權(quán)持有滿(mǎn)2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)111般資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。A)總資產(chǎn)B)凈利潤(rùn)C(jī))凈資產(chǎn)D)投資額答案:D解析:創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。[單選題]56.下列關(guān)于境內(nèi)股權(quán)投資基金向境外目標(biāo)公司投資的審批內(nèi)容，表述有誤的是（）。A)商務(wù)部根據(jù)中方投資額、是否涉及敏感行業(yè)進(jìn)行的投資核準(zhǔn)B)國(guó)家發(fā)改委根據(jù)中方投資額、是否涉及敏感國(guó)家進(jìn)行的備案管理C)外匯局對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資實(shí)行外匯登記及備案制度D)地方發(fā)展改革委根據(jù)中方投資額、是否涉及敏感地區(qū)進(jìn)行的投資核準(zhǔn)答案:A解析:中國(guó)境內(nèi)的股權(quán)投資基金進(jìn)行境外投資的審批內(nèi)容主要包括：①?lài)?guó)家發(fā)展改革委或地方發(fā)展改革委根據(jù)中方投資額，是否涉及敏感國(guó)家'地區(qū)或行業(yè)等進(jìn)行的投資核準(zhǔn)或者備案管理；②商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)按照企業(yè)境外投資的不同情形（如是否涉及敏感國(guó)家、地區(qū)或行業(yè)或者金額較高的）實(shí)行的備案和核準(zhǔn)管理；③外匯局對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資及其形成的資產(chǎn)、相關(guān)權(quán)益實(shí)行外匯登記及備案制度。故選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤。[單選題]57.在未獲得董事會(huì)席位的情況下，股權(quán)投資基金會(huì)希望委派人員出任董事會(huì)"觀(guān)察員"角色，那么觀(guān)察員的職權(quán)是（）。A)具有投票權(quán)B)承擔(dān)決策作用C)輔助性角色D)具有表決權(quán)答案:C解析:董事會(huì)席位條款的實(shí)質(zhì)是對(duì)被投資企業(yè)的控制權(quán)分配進(jìn)行約定。有時(shí)，在未獲得董事會(huì)席位的情況下，股權(quán)投資基金會(huì)希望委派人員出任董事會(huì)"觀(guān)察員"角色，觀(guān)察員通常不具有投票權(quán)，也不承擔(dān)決策的作用，只是作為幫助投資人更好地了解公司日常運(yùn)營(yíng)情況的輔助性角色。[單選題]58.關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)，以下表述正確的是（）A)服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估僅在首次將該項(xiàng)業(yè)務(wù)外包時(shí)進(jìn)行B)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不能同時(shí)提供托管服務(wù)C)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)通常接受基金管理人的委托，提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)D)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可自行決定業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)包答案:C解析:服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)該是持續(xù)進(jìn)行的?；鸱?wù)機(jī)構(gòu)如果能夠?qū)⒒鹜泄苈毮芎突鸱?wù)職能分離，則可同時(shí)提供托管與服務(wù)。基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不得轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)。[單選題]59.基金管理人可以委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)為基金產(chǎn)品提供資金募集，投資顧問(wèn)等服務(wù)業(yè)務(wù)，服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年底結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告，且向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告的時(shí)間應(yīng)在每個(gè)年底結(jié)束之日的（）A)4個(gè)月內(nèi)B)5個(gè)月內(nèi)C)6個(gè)月內(nèi)D)3個(gè)月內(nèi)答案:A解析:服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送業(yè)務(wù)情況表每個(gè)年度結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告。[單選題]60.下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的說(shuō)法，說(shuō)錯(cuò)誤的是（）。A)管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)B)管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開(kāi)展1次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度D)股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算答案:A解析:股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；確保募集機(jī)構(gòu)向合格投資者募集以及不變相進(jìn)行公開(kāi)募集。故選項(xiàng)A說(shuō)法錯(cuò)誤。[單選題]61.在杠桿收購(gòu)基金的融資渠道中，夾層資本相比于銀行貸款（）A)優(yōu)先級(jí)低，成本高B)優(yōu)先級(jí)高，成本低C)優(yōu)先級(jí)高，成本高D)優(yōu)先級(jí)低，成本低答案:A解析:在杠桿收購(gòu)基金的融資渠道中，夾層資本相比于銀行貸款優(yōu)先級(jí)低，成本高。[單選題]62.投資協(xié)議中直接影響"誰(shuí)控制公司"這個(gè)問(wèn)題的條款是（）。A)估值條款B)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款C)保護(hù)性條款D)排他性條款答案:A解析:估值條款是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因?yàn)樗苯佑绊懼?誰(shuí)控制公司"和"當(dāng)公司被出售時(shí)，每個(gè)股東能夠獲得多少現(xiàn)金"這兩個(gè)問(wèn)題。這兩個(gè)問(wèn)題的核心即控制權(quán)及收益權(quán)，是投資者最為看重的兩點(diǎn)。[單選題]63.下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力Cl中風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別的自然人投資者的是（）。A)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度B)不愿承受任何投資損失C)不具有完全民事行為能力D)對(duì)投資收益要求極高答案:D解析:基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別投資者：①不具有完全民事行為能力；②沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失；③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。[單選題]64.當(dāng)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）A)投資者不能購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的產(chǎn)品B)投資者堅(jiān)持購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不符的產(chǎn)品或者服務(wù)時(shí)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)該遵循特定程序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示C)募集機(jī)構(gòu)允許投資者購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的產(chǎn)品D)募集機(jī)構(gòu)不需要確認(rèn)投資者是否屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別的投資者答案:B解析:普通投資者主動(dòng)要求購(gòu)買(mǎi)與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷(xiāo)售應(yīng)遵循以下程序：普通投資者主動(dòng)向基金募集機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，明確表示要求購(gòu)買(mǎi)具體的、高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品，并同時(shí)聲明，基金募集機(jī)構(gòu)及其工作人員沒(méi)有在基金銷(xiāo)售過(guò)程中主動(dòng)推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息；基金募集機(jī)構(gòu)對(duì)普通投資者資格進(jìn)行審核，確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)投資者，也沒(méi)有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定；基金募集機(jī)構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進(jìn)行特別警示,告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于投資者承受能力；普通投資者對(duì)該警示進(jìn)行確認(rèn)，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力，并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示；基金募集機(jī)構(gòu)履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅(jiān)持購(gòu)買(mǎi)該產(chǎn)品的，基金募集機(jī)構(gòu)可以向其銷(xiāo)售相關(guān)產(chǎn)品。[單選題]65.股權(quán)投資基金募集所需主要資料不包括（）A)私募備忘錄B)募集推介資料C)盡職調(diào)查資料D)基金條款書(shū)答案:C解析:股權(quán)投資基金募集所需主要資料：1.私募備忘錄2.募集推介資料3.(反向）盡職調(diào)查資料4.基金條款書(shū)[單選題]66.關(guān)于基金的份額拆分，以下說(shuō)法正確的是（）A)基金不能通過(guò)份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)B)機(jī)構(gòu)不得以份額拆分為目的購(gòu)買(mǎi)基金，但個(gè)人投資者不受限制C)基金可以通過(guò)份額拆分突破合格者的標(biāo)準(zhǔn)，是募集行為上的金融創(chuàng)新，應(yīng)進(jìn)行更大范圍的推廣D)與收益權(quán)拆分不同，份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益，因此應(yīng)鼓勵(lì)進(jìn)行份額拆分而不是收益權(quán)拆分答案:A解析:投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合前述規(guī)定。任可機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過(guò)將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開(kāi)或者變相公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的方式。[單選題]67.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程第一階段是（）。A)登記掛牌階段B)決策改制階段C)材料制作階段D)反饋審核階段答案:B解析:全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。[單選題]68.下列關(guān)于股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A)由股權(quán)投資基金管理人負(fù)責(zé)編制B)4分為年度、半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告C)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等會(huì)計(jì)報(bào)表D)基金募集者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行復(fù)核答案:D解析:根據(jù)有關(guān)規(guī)定，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)及時(shí)編制并對(duì)外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一般分為年度、半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告?；鹭?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注。同時(shí)，基金托管人對(duì)基金管理人編制的財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)。故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。[單選題]69.對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行估值時(shí)，一般情況下更適用于收入估值法的是（）A)某高速公路運(yùn)營(yíng)企業(yè)B)某早期人工智能企業(yè)C)某上市股份制銀行D)某瀕臨破產(chǎn)家電企業(yè)答案:A解析:主要適用于銷(xiāo)售成本率較穩(wěn)定的收入驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，如公共交通、商業(yè)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)（尤其電子商務(wù)）制藥及通信設(shè)備制造公司。[單選題]70.基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)（）次的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示。A)2B)3C)4D)5答案:A解析:已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)：①基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的；②已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的；③已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。[單選題]71.下列屬于律師事務(wù)所在股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出階段提供的服務(wù)的是（）。A)協(xié)助基金管理人起草或查閱與基金投資有關(guān)的法律文件B)對(duì)清算人出具的清算報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性審核C)在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對(duì)基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核D)起草相關(guān)法律文件，參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益答案:D解析:在股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出階段，律師提供的服務(wù)包括：按照基金管理人的委托，研究基金投資的退出結(jié)構(gòu)及方式；根據(jù)不同退出方式的相關(guān)法律規(guī)定，起草相關(guān)法律文件，參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益。A項(xiàng)屬于投資及投資后管理階段的服務(wù)，B項(xiàng)屬于清算階段的服務(wù)，C項(xiàng)屬于募集與設(shè)立階段的服務(wù)。[單選題]72.關(guān)于并購(gòu)基金的表述正確的是（）A)并購(gòu)基金的收益主要來(lái)源于因管理增值帶來(lái)的股權(quán)增值B)并購(gòu)基金投資又橡主要誠(chéng)長(zhǎng)期企業(yè)C)并購(gòu)基金往往通過(guò)注資的形式對(duì)企業(yè)增量股權(quán)進(jìn)行投資D)并購(gòu)基金因規(guī)模較大，往往以自有資金進(jìn)行并購(gòu)答案:A解析:并購(gòu)基金的特點(diǎn)之一為：從投資收益看，主要來(lái)源于因管理增值帶來(lái)的股權(quán)增值。[單選題]73.關(guān)于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下表述準(zhǔn)確的是（）A)業(yè)務(wù)明確，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，最近兩年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化B)依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)折股整體改制為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間從改制時(shí)間起計(jì)算C)具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利的能力D)公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)答案:D解析:股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1.依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；2.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；3.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；4.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；6.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。[單選題]74.在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，不屬于律師提供的服務(wù)是（）。A)協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)B)根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件C)勤勉審慎地對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見(jiàn)書(shū)D)協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見(jiàn)書(shū)答案:C解析:在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括：協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)；根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件；在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對(duì)基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核；協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見(jiàn)書(shū)。C項(xiàng)屬于在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段的律師服務(wù)工作。[單選題]75.對(duì)股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有（）A)收入法B)市場(chǎng)法C)成本法D)以上都是答案:D解析:對(duì)股權(quán)投資基金的估值，通常使用的方法主要有三類(lèi)，即成本法、市場(chǎng)法和收入法。[單選題]76.基金管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素中的內(nèi)部環(huán)境不包含（）A)組識(shí)結(jié)構(gòu)B)員工道德素質(zhì)C)內(nèi)控文化D)風(fēng)險(xiǎn)控制答案:D解析:基金管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素中的內(nèi)部環(huán)境包括組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)、內(nèi)控文化等。風(fēng)險(xiǎn)控制屬于外部環(huán)境。[單選題]77.下列關(guān)于股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A)委托服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理時(shí)，股權(quán)投資基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除B)股權(quán)投資基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)，股權(quán)投資基金銷(xiāo)售結(jié)算資金應(yīng)納人其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)C)非因投資者本身的債務(wù)或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封股權(quán)投資基金銷(xiāo)售結(jié)算資金D)銷(xiāo)售結(jié)算資金從投資者資金賬戶(hù)劃出，到達(dá)托管賬戶(hù)之前，屬于投資者合法財(cái)產(chǎn)答案:B解析:股權(quán)投資基金銷(xiāo)售結(jié)算資金、股權(quán)投資基金份額獨(dú)立于股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)或者份額登記機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)或者份額登記機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，股權(quán)投資基金銷(xiāo)售結(jié)算資金、股權(quán)投資基金份額不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。故選項(xiàng)B錯(cuò)誤。[單選題]78.股權(quán)投資基金受托募集的第三方機(jī)構(gòu)是（），它為基金管理人提供推介基金的服務(wù)。A)基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)B)基金份額登記機(jī)構(gòu)C)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)D)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案:C解析:受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認(rèn)繳、退出等募集服務(wù)。[單選題]79.關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，下面說(shuō)法正確的是（）A)已分配收益倍數(shù)是站投資者的角度來(lái)評(píng)價(jià)股權(quán)投資基金B(yǎng))已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平C)總收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況D)凈內(nèi)部收益率是從項(xiàng)目層面反映投資基金的回報(bào)水平答案:A解析:總收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平，體現(xiàn)了投資者投資回報(bào)情況。凈內(nèi)部收益率從投資者層面反映投資基金的回報(bào)水平。[單選題]80.雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易，這種老股東常用的成交方式是（）。A)點(diǎn)擊成交B)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)C)收盤(pán)手動(dòng)匹配成交D)做市商轉(zhuǎn)讓確認(rèn)答案:B解析:協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：點(diǎn)擊成交、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)和收盤(pán)自動(dòng)匹配成交?；?bào)成交確認(rèn)申報(bào)是老股東常用的方式，雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤(pán)自動(dòng)匹配成交是在每個(gè)收盤(pán)日15:00將盤(pán)中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合。[單選題]81.下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益和成本的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A)投資于母基金的風(fēng)險(xiǎn)小于投資于單只股權(quán)投資基金B(yǎng))股權(quán)投資母基金只能取得整個(gè)股權(quán)投資基金行業(yè)的平均收益C)投資于母基金降低了極高內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性D)相比直接投資股權(quán)投資基金，投資者通過(guò)母基金間接投資股權(quán)投資基金需額外承答案:B解析:投資于母基金的風(fēng)險(xiǎn)小于投資于單只股權(quán)投資基金，且在很大程度上降低了極高內(nèi)部收益率和極低內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性。故A、C項(xiàng)正確。由于母基金通常能夠投資于較為優(yōu)秀的股權(quán)投資基金，因此無(wú)論是從平均數(shù)還是中位數(shù)來(lái)比較，母基金的收益率通常比其主要投資類(lèi)型（創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)基金）的平均收益率高。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。股權(quán)投資母基金管理人要向母基金投資者收取管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，因此，相比直接投資股權(quán)投資基金，投資者通過(guò)母基金間接投資股權(quán)投資基金需額外承擔(dān)成本。故D項(xiàng)正確。[單選題]82.對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性撮合的競(jìng)價(jià)方式是（）。A)集合競(jìng)價(jià)B)連續(xù)競(jìng)價(jià)C)場(chǎng)內(nèi)競(jìng)價(jià)D)場(chǎng)外競(jìng)價(jià)答案:A解析:競(jìng)價(jià)交易制度又稱(chēng)委托驅(qū)動(dòng)制度，主要包括集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。集合競(jìng)價(jià)是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)一次性撮合的競(jìng)價(jià)方式，連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。[單選題]83.按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露分為（）。Ⅰ.募集期間的信息披露Ⅱ.運(yùn)作期間的臨時(shí)披露；Ⅲ.運(yùn)作期間的定期披露；Ⅳ.退出期間的信息披露A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:信息披露義務(wù)人在進(jìn)行信息披露時(shí)，通常按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，披露不同的基金信息。具體來(lái)說(shuō)，可以將基金信息披露分成募集期間的信息披露、運(yùn)作期間的定期披露、運(yùn)作期間的臨時(shí)披露三類(lèi)。[單選題]84.清算退出的流程包括（）。Ⅰ.清查公司財(cái)產(chǎn)；Ⅱ.制訂清算方案；Ⅲ.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)；Ⅳ.變更登記A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:清算退出的流程和方法包括：①清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案；②了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)；③分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。[單選題]85.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員代表大會(huì)行使的職權(quán)有（）。Ⅰ.選舉和罷免理事、監(jiān)事；Ⅱ.審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；Ⅲ.制定和修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；Ⅳ.決定本團(tuán)體的終止事項(xiàng)；Ⅴ.審議年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:C解析:會(huì)員代表大會(huì)負(fù)責(zé)制定和修改章程，其行使的職權(quán)還包括：①選舉和罷免理事、監(jiān)事；②審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；③制定和修改會(huì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；④決定本團(tuán)體的合并、分立、終止事項(xiàng)；⑤決定其他應(yīng)由會(huì)員代表大會(huì)審議的重大事宜。審議年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算是理事會(huì)的職權(quán)。[單選題]86.根據(jù)適當(dāng)性匹配原則，（）型投資者可以購(gòu)買(mǎi)R3風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。Ⅰ.C1Ⅱ.C2Ⅲ.C3Ⅳ.C4Ⅴ.C5A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅳ.Ⅴ答案:C解析:基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立以下適當(dāng)性匹配原則：①C1型（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別）普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R1級(jí)基金產(chǎn)品；②C2型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；③C3型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；④C4型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；⑤C5型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別的普通投資者不得購(gòu)買(mǎi)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品。[單選題]87.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作，說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.投資包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)Ⅱ.經(jīng)投資方式以控股性投資為主Ⅲ.經(jīng)常用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來(lái)投資目標(biāo)企業(yè)Ⅳ.收益主要來(lái)源與所投資企業(yè)的股權(quán)增值A(chǔ))Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅣC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作特點(diǎn)：從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。通常采用