2020投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試真題及答案

試卷科目：投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試2020投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試真題及答案PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages2020投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試真題及答案第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共36題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.甲公司當(dāng)期凈利潤(rùn)為700萬(wàn)元，其中處置無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益為100萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用60萬(wàn)元（其中支付短期借款利息支出50萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)支票、匯票手續(xù)費(fèi)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)支出10萬(wàn)元），應(yīng)收賬款增加75萬(wàn)元，預(yù)收賬款減少25萬(wàn)元，計(jì)提固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用50萬(wàn)元（其中40萬(wàn)元計(jì)入管理費(fèi)用，10萬(wàn)元計(jì)入在建工程），凈敞口套期損失10萬(wàn)元。假設(shè)不考慮其他因素，則甲公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為（）。A.450萬(wàn)元A)600萬(wàn)元B)850萬(wàn)元C)510萬(wàn)元D)565萬(wàn)元答案:B解析:一：處置無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，支付短期借款利息支出屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，凈敞口套期損失屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，應(yīng)收賬款增加、預(yù)收賬款減少、固定資產(chǎn)折舊不產(chǎn)生實(shí)際的現(xiàn)金流但影響凈利潤(rùn)，考慮以上因素影響，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：700－100＋50－75－25＋40＋10＝600（萬(wàn)元）。二：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額＝凈利潤(rùn)－應(yīng)收賬款的增加額－預(yù)收賬款減少額－管理費(fèi)用＝700－75－25－40＝560（萬(wàn)元）?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝0－財(cái)務(wù)費(fèi)用＝－60（萬(wàn)元）。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝處置無(wú)形資產(chǎn)收益＝100（萬(wàn)元）。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額＋籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＋投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~＝560－60＋100＝600（萬(wàn)元）。[單選題]2.甲公司2019年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為72000萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為60000萬(wàn)股，持有乙公司70%的普通股股權(quán)。乙公司2019年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為32400萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為13500萬(wàn)股，普通股當(dāng)年平均市場(chǎng)價(jià)格為8元。2019年1月1日，乙公司對(duì)外發(fā)行900萬(wàn)份可用于購(gòu)買(mǎi)其普通股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價(jià)格為4元，甲公司持有18萬(wàn)份認(rèn)股權(quán)證，當(dāng)年無(wú)認(rèn)股權(quán)證被執(zhí)行。假設(shè)除股利外，甲乙公司之間沒(méi)有其他需要抵消的內(nèi)部交易，甲公司取得對(duì)乙公司投資時(shí)，乙公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等公允價(jià)值與其賬面價(jià)值一致。不考慮其他因素，下列說(shuō)法正確的是（）。A.乙公司稀釋每股收益為2.38元/股A)甲公司基本每股收益為1.2元/股B)甲公司稀釋每股收益為1.57元/股C)乙公司基本每股收益為2.38元/股D)甲公司基本每股收益為1.59元/股答案:C解析:在計(jì)算基本每股收益時(shí)，分子為歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)，分母為當(dāng)期發(fā)行在外普通股的算術(shù)加權(quán)平均數(shù)；稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。乙公司基本每股收益為：32400/13500＝2.4（元/股）；乙公司稀釋每股收益為：32400/（13500＋900×4/8）＝2.32（元/股）。包括在合并基本每股收益計(jì)算中的子公司凈利潤(rùn)部分為：2.4×13500×70%＝22680（萬(wàn)元），則甲公司基本每股收益為：（72000＋22680）/60000＝1.58（元/股）；子公司凈利潤(rùn)中歸屬于普通股且由母公司享有的金額為：2.32×13500×70%＝21924（萬(wàn)元），歸屬于認(rèn)股權(quán)證且由母公司享有的金額為：2.32×900×4/8×18/900＝20.88（萬(wàn)元），則甲公司稀釋每股收益為：（72000＋21924＋20.88）/60000＝1.57（元/股）。[單選題]3.甲公司2019年1月8日以發(fā)行公允價(jià)值為5000萬(wàn)元的股票為對(duì)價(jià)購(gòu)入乙公司100%凈資產(chǎn)，乙公司法人資格消失，甲公司與乙公司在此之前不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。購(gòu)買(mǎi)日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為4500萬(wàn)元。假定該合并屬于免稅合并，甲公司和乙公司適用的所得稅稅率均為25%。不考慮其他因素，甲公司購(gòu)買(mǎi)日商譽(yù)的計(jì)稅基礎(chǔ)是（）。A.0A)5000萬(wàn)元B)4500萬(wàn)元C)500萬(wàn)元D)125萬(wàn)元答案:A解析:在非同一控制下的企業(yè)合并中，合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。但是，如果企業(yè)合并符合稅法規(guī)定的免稅合并條件，在企業(yè)按照稅法規(guī)定進(jìn)行免稅處理的情況下，購(gòu)買(mǎi)方在企業(yè)合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)維持其原計(jì)稅基礎(chǔ)不變，被購(gòu)買(mǎi)方原賬面上未確認(rèn)商譽(yù)，計(jì)稅時(shí)也不認(rèn)可商譽(yù)的價(jià)值，即商譽(yù)的計(jì)稅基礎(chǔ)為零。[單選題]4.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》，創(chuàng)業(yè)板上市公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票適用簡(jiǎn)易程序的，應(yīng)當(dāng)在上市公司年度股東大會(huì)授權(quán)的董事會(huì)通過(guò)本次發(fā)行上市事項(xiàng)后的一定期限內(nèi)，向交易所提交申請(qǐng)文件，該期限為（）。A)二十個(gè)工作日內(nèi)B)三十個(gè)工作日內(nèi)C)五個(gè)工作日內(nèi)D)十個(gè)工作日內(nèi)答案:A解析:根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》（深證上〔2020〕502號(hào)）第34條規(guī)定，上市公司及其保薦人應(yīng)當(dāng)在上市公司年度股東大會(huì)授權(quán)的董事會(huì)通過(guò)本次發(fā)行上市事項(xiàng)后的二十個(gè)工作日內(nèi)向本所提交下列申請(qǐng)文件：①募集說(shuō)明書(shū)、發(fā)行保薦書(shū)、審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)、股東大會(huì)決議、經(jīng)股東大會(huì)授權(quán)的董事會(huì)決議等注冊(cè)申請(qǐng)文件；②上市保薦書(shū)；③與發(fā)行對(duì)象簽訂附生效條件股份認(rèn)購(gòu)合同；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所要求的其他文件。上市公司及其保薦人未在前款規(guī)定的時(shí)限內(nèi)提交發(fā)行上市申請(qǐng)文件的，不再適用簡(jiǎn)易程序。上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在向特定對(duì)象發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)中就本次發(fā)行上市符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求以及適用簡(jiǎn)易程序要求作出承諾。保薦人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)中，就本次發(fā)行上市符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求以及適用簡(jiǎn)易程序要求發(fā)表明確肯定的核查意見(jiàn)。[單選題]5.根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行與承銷(xiāo)管理細(xì)則（試行）》，掛牌公司擬向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在精選層掛牌，可以向戰(zhàn)略投資者配售。下列關(guān)于戰(zhàn)略投資者的說(shuō)法，不正確的是（）。Ⅰ．參與本次戰(zhàn)略配售的投資者只能參與網(wǎng)下發(fā)行，不得參與網(wǎng)上發(fā)行Ⅱ．戰(zhàn)略投資者不得超過(guò)5名，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量不得超過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的20%Ⅲ．戰(zhàn)略投資者參與股票配售，可以委托他人參與，但應(yīng)當(dāng)使用自有資金Ⅳ．戰(zhàn)略投資者本次獲得配售的股票持有期限應(yīng)當(dāng)不少于6個(gè)月，持有期自股票在精選層掛牌之日起計(jì)算A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:Ⅰ項(xiàng)，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行與承銷(xiāo)管理細(xì)則（試行）》第34條規(guī)定，參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行，但證券投資基金管理人管理的未參與戰(zhàn)略配售的證券投資基金除外。Ⅱ項(xiàng)，第30條規(guī)定，股票公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，戰(zhàn)略投資者不得超過(guò)10名。公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在5000萬(wàn)股以上的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量原則上不得超過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的30%，超過(guò)的應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中充分說(shuō)明理由。公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不足5000萬(wàn)股的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量不得超過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的20%。Ⅲ項(xiàng)，第32條第2款規(guī)定，戰(zhàn)略投資者參與股票配售，應(yīng)當(dāng)使用自有資金，不得接受他人委托或者委托他人參與，但以公開(kāi)方式募集設(shè)立、主要投資策略包括投資戰(zhàn)略配售股票且以封閉方式運(yùn)作的證券投資基金除外。Ⅳ項(xiàng)，第32條第3款規(guī)定，戰(zhàn)略投資者本次獲得配售的股票持有期限應(yīng)當(dāng)不少于6個(gè)月，持有期自本次發(fā)行的股票在精選層掛牌之日起計(jì)算。[單選題]6.根據(jù)《再融資業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》，關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組后申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．實(shí)施重大資產(chǎn)重組后申報(bào)再融資的公司，申報(bào)時(shí)其三年一期法定報(bào)表須符合發(fā)行條件Ⅱ．實(shí)施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人最近三年一期符合公開(kāi)發(fā)行證券條件且重組未導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)不需要運(yùn)行一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度Ⅲ．實(shí)施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人不符合公開(kāi)發(fā)行證券條件或本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)須運(yùn)行一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度Ⅳ．重組時(shí)點(diǎn)，是指新增股份登記及配套融資完成的時(shí)點(diǎn)A.Ⅰ、ⅡA)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:根據(jù)《再融資業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》問(wèn)題18，實(shí)施重大資產(chǎn)重組后申報(bào)再融資的公司，申報(bào)時(shí)其三年一期法定報(bào)表須符合發(fā)行條件。①實(shí)施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人最近三年一期符合公開(kāi)發(fā)行證券條件且重組未導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)不需要運(yùn)行一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。②實(shí)施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人不符合公開(kāi)發(fā)行證券條件或本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)須運(yùn)行一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。③重組時(shí)點(diǎn)，是指標(biāo)的資產(chǎn)完成過(guò)戶的時(shí)點(diǎn)，并不涉及新增股份登記及配套融資完成與否。[單選題]7.根據(jù)《上海證券交易所關(guān)于開(kāi)展公開(kāi)發(fā)行短期公司債券試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，下列說(shuō)法中正確的有（）。Ⅰ．公開(kāi)發(fā)行短期公司債券的期限為1年及以下，具體期限由發(fā)行人根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求和市場(chǎng)情況確定Ⅱ．在一定前提下，發(fā)行人可自主確定發(fā)行期數(shù)和每期發(fā)行規(guī)模Ⅲ．公開(kāi)發(fā)行短期公司債券，發(fā)行人可自主選擇是否進(jìn)行主體信用評(píng)級(jí)，但應(yīng)當(dāng)進(jìn)行債券信用評(píng)級(jí)Ⅳ．發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中披露募集資金具體用途，合理解釋融資需求。用于長(zhǎng)期投資需求，發(fā)行人需在申請(qǐng)文件中做出特別說(shuō)明并提供合理依據(jù)Ⅴ．發(fā)行人主體信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA（不存在次級(jí)條款等影響債券信用評(píng)級(jí)的相關(guān)契約條款），且采用多邊凈額結(jié)算方式的短期公司債券，可作為債券質(zhì)押式回購(gòu)的質(zhì)押券種A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ項(xiàng)，根據(jù)《上海證券交易所關(guān)于開(kāi)展公開(kāi)發(fā)行短期公司債券試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》第2條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行短期公司債券的期限為1年及以下，具體期限由發(fā)行人根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求和市場(chǎng)情況確定。Ⅱ項(xiàng)，第3條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行短期公司債券實(shí)行余額管理。發(fā)行人在注冊(cè)文件有效期內(nèi)，公開(kāi)發(fā)行短期公司債券的待償余額不得超過(guò)注冊(cè)規(guī)模。在滿足上述要求的前提下，發(fā)行人可自主確定發(fā)行期數(shù)和每期發(fā)行規(guī)模。Ⅲ項(xiàng)，第4條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行短期公司債券的申請(qǐng)文件按照公開(kāi)發(fā)行公司債券現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行主體信用評(píng)級(jí)，同時(shí)可自主選擇是否進(jìn)行債券信用評(píng)級(jí)。Ⅳ項(xiàng)，第5條規(guī)定，短期公司債券的募集資金用途應(yīng)當(dāng)與債券期限保持合理匹配，募集資金限于償還一年內(nèi)到期的債務(wù)和補(bǔ)充流動(dòng)資金，不得用于長(zhǎng)期投資需求。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中披露募集資金具體用途，合理解釋融資需求。補(bǔ)充流動(dòng)資金的，需在申請(qǐng)文件中匡算流動(dòng)資金缺口并提供依據(jù)。Ⅴ項(xiàng)，第8條第2款規(guī)定，發(fā)行人主體信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA（不存在次級(jí)條款等影響債券信用評(píng)級(jí)的相關(guān)契約條款），且采用多邊凈額結(jié)算方式的短期公司債券，可作為債券質(zhì)押式回購(gòu)的質(zhì)押券種。[單選題]8.根據(jù)《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，可視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象的有（）。Ⅰ．證券投資基金管理公司以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的Ⅱ．保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的Ⅲ．證券公司以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的Ⅳ．合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的Ⅴ．人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:D解析:根據(jù)《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》（2020年修訂）第9條第2款規(guī)定，證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象。[單選題]9.根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于做好地方政府債券發(fā)行工作意見(jiàn)》（財(cái)庫(kù)〔2019〕23號(hào)），地方政府財(cái)政部門(mén)招標(biāo)發(fā)行規(guī)則中，單一標(biāo)位最高投標(biāo)量不得高于當(dāng)期債券計(jì)劃發(fā)行量的（）。A)45%B)35%C)25%D)15%答案:B解析:根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于做好地方政府債券發(fā)行工作意見(jiàn)》（財(cái)庫(kù)〔2019〕23號(hào)）第2條第3項(xiàng)，地方財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)在加強(qiáng)與承銷(xiāo)團(tuán)成員溝通的基礎(chǔ)上，在招標(biāo)發(fā)行規(guī)則中合理設(shè)定承銷(xiāo)團(tuán)成員最低投標(biāo)比例、最低承銷(xiāo)比例、最高投標(biāo)比例、債券投標(biāo)利率區(qū)間上下限、單一標(biāo)位投標(biāo)量等技術(shù)參數(shù)要求，其中，單一標(biāo)位最高投標(biāo)量不得高于當(dāng)期債券計(jì)劃發(fā)行量的35%。在承銷(xiāo)團(tuán)中設(shè)有主承銷(xiāo)商的地區(qū)，應(yīng)當(dāng)對(duì)不同類(lèi)型承銷(xiāo)團(tuán)成員分別設(shè)定投標(biāo)技術(shù)參數(shù)要求，合理匹配不同類(lèi)型承銷(xiāo)團(tuán)成員的權(quán)利與義務(wù)。[單選題]10.某公司去年股東自由現(xiàn)金FCFE為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)今年增長(zhǎng)2%。公司現(xiàn)有200萬(wàn)股普通股發(fā)行，股東要求的必要回報(bào)率為5%。根據(jù)股東自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，計(jì)算該公司的股票內(nèi)在價(jià)值為（）。A)24元/股B)38元/股C)17元/股D)34元/股答案:C解析:一：公司實(shí)體價(jià)值＝下期實(shí)體現(xiàn)金流/（必要報(bào)酬率－永續(xù)增長(zhǎng)率）＝[100×（1＋2%）]/（5%－2%）＝3400（萬(wàn)元），則股票內(nèi)在價(jià)值＝3400/200＝17（元/股）。二：每股股利（D）＝FCFE/普通股總股數(shù)＝100/200＝0.5（元/股）；根據(jù)股東自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股票內(nèi)在價(jià)值＝D/（r－g）＝0.5/（5%－2%）＝17（元/股）。[單選題]11.根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號(hào)--公開(kāi)發(fā)行公司債券申請(qǐng)文件》，下列人員，除主承銷(xiāo)商法定代表人、債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人外，應(yīng)當(dāng)為債券核查意見(jiàn)簽字的是（）。A.風(fēng)控負(fù)責(zé)人A)質(zhì)控負(fù)責(zé)人B)合規(guī)負(fù)責(zé)人C)其他成員D)項(xiàng)目協(xié)辦人答案:D解析:根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號(hào)--公開(kāi)發(fā)行公司債券申請(qǐng)文件》（2015年修訂）附錄規(guī)定，核查意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)由主承銷(xiāo)商法定代表人、債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及其他成員簽字，加蓋主承銷(xiāo)商公章并注明簽署日期。[單選題]12.以下情形中，可不認(rèn)定為上市公司收購(gòu)方的一致行動(dòng)人的有（）。A)投資者之間存在合作關(guān)系B)甲公司的董事在乙公司當(dāng)總經(jīng)理，甲乙為一致行動(dòng)人C)持有投資者5%股份自然人股東的直系親屬D)甲公司的監(jiān)事在乙公司擔(dān)任董事答案:C解析:根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第83條第2款，A項(xiàng)，投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的，構(gòu)成一致行動(dòng)人；BD兩項(xiàng)，投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員的，構(gòu)成一致行動(dòng)人；C項(xiàng)，持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份的，才構(gòu)成一致行動(dòng)人。[單選題]13.根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，不考慮其他因素，下列不符合免于發(fā)出要約的情形是（）。A)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期停頓且最近一年虧損，收購(gòu)人擬收購(gòu)大股東所持該公司32%股份，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益B)經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，投資者取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，投資者承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股C)因履行約定購(gòu)回式證券交易協(xié)議購(gòu)回上市公司股份導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，并且能夠證明標(biāo)的股份的表決權(quán)在協(xié)議期間未發(fā)生轉(zhuǎn)移D)在十個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的2%的股份答案:B解析:根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）具體分析如下：A項(xiàng)，根據(jù)第62條第2款規(guī)定，上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益的，收購(gòu)人可以免于以要約方式增持股份。B項(xiàng)，根據(jù)第63條第1款第3項(xiàng)規(guī)定，經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，投資者取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，投資者承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會(huì)同意投資者免于發(fā)出要約的，投資者可以免于發(fā)出要約。C項(xiàng)，根據(jù)第63條第1款第8項(xiàng)規(guī)定，因履行約定購(gòu)回式證券交易協(xié)議購(gòu)回上市公司股份導(dǎo)致投資者在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%，并且能夠證明標(biāo)的股份的表決權(quán)在協(xié)議期間未發(fā)生轉(zhuǎn)移的，投資者可以免于發(fā)出要約。D項(xiàng)，根據(jù)第63條第1款第4項(xiàng)規(guī)定，在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行的2%的股份的，投資者可以免于發(fā)出要約。[單選題]14.根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列屬于自然人參與基礎(chǔ)層股票發(fā)行和交易條件的是（）。A)申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前10個(gè)交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬(wàn)元以上（含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）B)申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬(wàn)元以上（含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）C)申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前10個(gè)交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬(wàn)元以上（不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）D)申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣100萬(wàn)元以上（不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）答案:C解析:根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（全國(guó)股轉(zhuǎn)公司2019年12月27日）第4條規(guī)定，投資者申請(qǐng)參與精選層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~100萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；②實(shí)繳出資總額100萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)；③申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前10個(gè)交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣100萬(wàn)元以上（不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券），且具有本辦法第7條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。投資者參與掛牌公司股票向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的申購(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合本條前款規(guī)定。[單選題]15.某產(chǎn)品本月完工26件，月初無(wú)在產(chǎn)品，月末在產(chǎn)品10件，平均完工程度40%，本月發(fā)生直接生產(chǎn)成本2600元，輔助生產(chǎn)成本400元，假定采用約當(dāng)產(chǎn)量法進(jìn)行成本分配，正確的是（）。A.在產(chǎn)品成本1000元A)完工產(chǎn)品成本2600元B)在產(chǎn)品成本600元C)單位成本67元D)完工產(chǎn)品成本3000元答案:B解析:在產(chǎn)品成本＝（2600＋400）×[10×40%/（26＋10×40%）]＝400（元）；完工產(chǎn)品成本＝（2600＋400）×[26/（26＋10×40%）]＝2600（元）；單位成本＝（2600＋400）/（26＋10×40%）＝100（元）。[單選題]16.某公司擬首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，公開(kāi)發(fā)行前股本為3.51億股，根據(jù)《深交所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，該公司公開(kāi)發(fā)行股份至少為（）。A.超過(guò)0.351億股A)超過(guò)0.49億股B)超過(guò)0.39億股C)超過(guò)0.8775億股D)超過(guò)1.17億股答案:B解析:根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2020年修訂）第2.1.1條第1款第3項(xiàng)規(guī)定，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诒舅鶆?chuàng)業(yè)板上市，公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。因此該公司公開(kāi)發(fā)行股份至少為：3.51/75%×25%＝1.17（億股）；由于3.51＋1.17＞4億股，因此至少應(yīng)當(dāng)發(fā)行：4－3.51＝0.49（億股）。[單選題]17.外國(guó)某農(nóng)業(yè)專家計(jì)劃于2020年7月底與中國(guó)內(nèi)地企業(yè)甲共同設(shè)立經(jīng)營(yíng)主體乙企業(yè)，并主營(yíng)小麥種子生產(chǎn)。根據(jù)《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》（2020年版）和《外商投資法》，正確的是（）。A)乙可以采用合伙企業(yè)組織形式B)若該專家與甲無(wú)法達(dá)成合作意向，可以通過(guò)設(shè)立一人有限公司方式實(shí)現(xiàn)其在中國(guó)的投資C)該專家可以控股乙企業(yè)D)若乙采用有限責(zé)任公司形式，該專家轉(zhuǎn)讓其在乙股權(quán)時(shí)，須經(jīng)乙公司董事會(huì)審議通過(guò)答案:C解析:AC兩項(xiàng)，根據(jù)《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》（2020年版）第4條規(guī)定，投資有股權(quán)要求的領(lǐng)域，不得設(shè)立外商投資合伙企業(yè)。根據(jù)附件第1條第1項(xiàng)規(guī)定，小麥新品種選育和種子生產(chǎn)的中方股比不低于34%、玉米新品種選育和種子生產(chǎn)須由中方控股。B項(xiàng)，根據(jù)《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》（2020年版）第3條規(guī)定，境外投資者不得作為個(gè)體工商戶、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資人、農(nóng)民專業(yè)合作社成員，從事投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。D項(xiàng)，根據(jù)《外商投資法》第31條規(guī)定，外商投資企業(yè)的組織形式、組織機(jī)構(gòu)及其活動(dòng)準(zhǔn)則，適用《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律的規(guī)定。根據(jù)《公司法》第71條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。[單選題]18.某公司2018年經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比70%，經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比15%，營(yíng)業(yè)凈利率8%，假設(shè)公司2019年上述比率保持不變，沒(méi)有可動(dòng)用的金融資產(chǎn)，不打算進(jìn)行股票回購(gòu)，并采用內(nèi)含增長(zhǎng)率支持銷(xiāo)售增長(zhǎng)。為實(shí)現(xiàn)10%的銷(xiāo)售增長(zhǎng)目標(biāo)，預(yù)計(jì)該公司2019年股利支付率為（）。A.32%A)62.5%B)37.5%C)42.5%D)55%答案:C解析:在外部融資銷(xiāo)售增長(zhǎng)比為零，且沒(méi)有可動(dòng)用金融資產(chǎn)時(shí)，內(nèi)含增長(zhǎng)率的計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比－經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比－[（1＋銷(xiāo)售增長(zhǎng)率）/銷(xiāo)售增長(zhǎng)率]×預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)凈利率×（1－預(yù)計(jì)股利支付率）＝0。則：解得股利支付率＝37.5%。[單選題]19.甲公司2019年發(fā)生以下交易和事項(xiàng)：（1）銷(xiāo)售商品收入24000萬(wàn)元，結(jié)轉(zhuǎn)成本19000萬(wàn)元；（2）采用公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)取得出租收入2800萬(wàn)元，2019年公允價(jià)值變動(dòng)收益1000萬(wàn)元；（3）固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失600萬(wàn)元；（4）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益800萬(wàn)元；（5）確認(rèn)商譽(yù)減值損失2000萬(wàn)元，不考慮其他因素，甲公司2019年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為（）。A)6800方元B)8200萬(wàn)元C)6200萬(wàn)元D)5200萬(wàn)元答案:C解析:采用公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)取得的出租收入計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入，屬于營(yíng)業(yè)收入；固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失屬于資產(chǎn)處置損失；以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益計(jì)入其他綜合收益；商譽(yù)減值損失屬于資產(chǎn)減值損失。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－稅金及附加－銷(xiāo)售費(fèi)用－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用－資產(chǎn)減值損失－信用減值損失＋公允價(jià)值變動(dòng)收益（－公允價(jià)值變動(dòng)損失）＋投資收益（－投資損失）＋資產(chǎn)處置收益（－資產(chǎn)處置損失）＋其他收益＝24000－19000＋2800＋1000－600－2000＝6200（萬(wàn)元）。[單選題]20.根據(jù)《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)當(dāng)從組織架構(gòu)，權(quán)責(zé)分工、流程設(shè)置等方面保證業(yè)務(wù)部門(mén)和內(nèi)部控制部門(mén)，各內(nèi)部控制部門(mén)之間相互制約，相互監(jiān)督，上述說(shuō)法體現(xiàn)證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的（）原則。A)合理性B)獨(dú)立性C)健全性D)制衡性答案:D解析:根據(jù)《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第5條規(guī)定，證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循健全、統(tǒng)一、合理、制衡、獨(dú)立的原則，確保內(nèi)部控制有效。①健全性：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋各類(lèi)投資銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)，貫穿于決策、執(zhí)行、申報(bào)、反饋、后續(xù)管理等投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全程監(jiān)控，確保不存在內(nèi)部控制空白或漏洞。②統(tǒng)一性：同類(lèi)投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)、內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)和流程。③合理性：證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、組織機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況和內(nèi)部文化等相適應(yīng)，以合理成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。④獨(dú)立性：質(zhì)量控制、內(nèi)核、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理等履行內(nèi)部控制職能的部門(mén)、機(jī)構(gòu)或團(tuán)隊(duì)（簡(jiǎn)稱內(nèi)部控制部門(mén)）應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履職，與前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作相分離。⑤制衡性：證券公司應(yīng)當(dāng)從組織架構(gòu)、權(quán)責(zé)分工、流程設(shè)置等方面保證業(yè)務(wù)部門(mén)和內(nèi)部控制部門(mén)、各內(nèi)部控制部門(mén)之間相互制約、相互監(jiān)督。[單選題]21.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定》，發(fā)行人尚未盈利的，首次公開(kāi)發(fā)行證券采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行證券數(shù)量的（）。A)65%B)60%C)70%D)80%答案:D解析:根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕36號(hào)）第9條第1款，首次公開(kāi)發(fā)行證券采用詢價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行后總股本不超過(guò)四億股（份）的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行證券數(shù)量的百分之七十；公開(kāi)發(fā)行后總股本超過(guò)四億股（份）或者發(fā)行人尚未盈利的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行證券數(shù)量的百分之八十。實(shí)施戰(zhàn)略配售的，應(yīng)當(dāng)扣除戰(zhàn)略配售部分后確定網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例。[單選題]22.發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列（）情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)情節(jié)輕重，在3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。Ⅰ．盈利預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)5000萬(wàn)元，實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4000萬(wàn)元Ⅱ．公開(kāi)發(fā)行證券并在創(chuàng)業(yè)板上市的當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑60%Ⅲ．首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)實(shí)際控制人發(fā)生變更Ⅳ．首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)發(fā)生重組Ⅴ．證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符A.Ⅳ、ⅤA)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅤC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:D解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第72條規(guī)定，發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)情節(jié)輕重，在3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，對(duì)保薦代表人采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的監(jiān)管措施：①證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符；②公開(kāi)發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上；③首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更；④首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組；⑤上市公司公開(kāi)發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露；⑥實(shí)際盈利低于盈利預(yù)測(cè)達(dá)20%以上；⑦關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大；⑧控股股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額較大；⑨違規(guī)為他人提供擔(dān)保，涉及金額較大；⑩違規(guī)購(gòu)買(mǎi)或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大；?董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責(zé)任；?違反上市公司規(guī)范運(yùn)作和信息披露等有關(guān)法律法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重的；?中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。Ⅱ項(xiàng)應(yīng)為，在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上，創(chuàng)業(yè)板對(duì)此不作要求。[單選題]23.根據(jù)《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》，公眾投資者可在上交所認(rèn)購(gòu)和交易的債券品種包括（）。Ⅰ．地方政府債券Ⅱ．公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅲ．非公開(kāi)發(fā)行的公司債券Ⅳ．債項(xiàng)評(píng)級(jí)Ⅲ級(jí)的資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品Ⅴ．政策性銀行金融債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅰ、Ⅱ、ⅤB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案:B解析:根據(jù)《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（上證發(fā)〔2015〕50號(hào)）第9條規(guī)定，公眾投資者可以認(rèn)購(gòu)及交易在本所上市的下列債券：①國(guó)債；②地方政府債券；③政策性銀行金融債券；④公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券；⑤公開(kāi)發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券；⑥公開(kāi)發(fā)行并符合《公司債券上市規(guī)則》第2.1.2條規(guī)定條件的其他公司債券；⑦本所認(rèn)可的其他債券品種。[單選題]24.甲公司是一家建筑公司，2018年1月1日，甲公司與乙公司簽訂了以1000萬(wàn)元的承諾對(duì)價(jià)在乙公司擁有的土地上建一座商業(yè)大廈的合同，如果大廈在24個(gè)月內(nèi)竣工還將得到200萬(wàn)元的獎(jiǎng)勵(lì)。2018年年末已發(fā)生合同成本420萬(wàn)元，合同預(yù)計(jì)總成本為700萬(wàn)元。2019年3月10日，因合同雙方同意修改大廈平面圖而修改合同。固定對(duì)價(jià)和預(yù)期成本分別增加了150萬(wàn)元和120萬(wàn)元。合同修改日，根據(jù)其自身經(jīng)驗(yàn)以及將要實(shí)施的剩余工程（主要是室內(nèi)工程且不受天氣狀況影響）判斷，工程將在2019年11月30日竣工，甲公司下列關(guān)于合同變更會(huì)計(jì)處理的表述中，正確的有（）。Ⅰ．該合同仍然只有一項(xiàng)單項(xiàng)履約義務(wù)Ⅱ．合同變更日200萬(wàn)元的獎(jiǎng)勵(lì)收入應(yīng)包括在合同總收入中Ⅲ．合同變更日確認(rèn)的2018年度的履約進(jìn)度為51.2%Ⅳ．合同變更日應(yīng)調(diào)整當(dāng)期收入91.2萬(wàn)元A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ項(xiàng)，合同變更日已轉(zhuǎn)讓的商品與未轉(zhuǎn)讓的商品之間不可明確區(qū)分的，應(yīng)當(dāng)將該合同變更部分作為原合同的組成部分進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，屬于單項(xiàng)履約義務(wù)。Ⅱ項(xiàng)，因工程主要是室內(nèi)工程且不受天氣狀況影響，200萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)收入很可能流入企業(yè)，應(yīng)反映在合同收入中。Ⅲ項(xiàng)，合同變更日確認(rèn)的2018年度的履約進(jìn)度＝420÷（700＋120）＝51.2%。Ⅳ項(xiàng)，原2018年度確認(rèn)的履約進(jìn)度＝420÷700＝60%，已確認(rèn)收入＝1000×60%＝600（萬(wàn)元），合同變更日應(yīng)調(diào)整當(dāng)期收入＝（1000＋150＋200）×51.2%－600＝91.2（萬(wàn)元）。[單選題]25.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并將相關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)的有（）。Ⅰ．變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)Ⅱ．發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)Ⅲ．股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)Ⅳ．召開(kāi)總經(jīng)理辦公會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)Ⅴ．涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第55條規(guī)定，發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并將相關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)：①變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)；②發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)；③涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失；④公司財(cái)務(wù)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化；⑤重大投資行為和重大購(gòu)置資產(chǎn)的決定；⑥股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)；⑦召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)；⑧履行信息披露義務(wù)或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)；⑨發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項(xiàng)；⑩中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項(xiàng)。[單選題]26.下列屬于深交所主板上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人占用上市公司資金禁止性行為的有（）。Ⅰ．要求公司為其墊付、承擔(dān)工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等費(fèi)用、成本和其他支出Ⅱ．要求公司有償或者無(wú)償、直接或者間接拆借資金給其使用Ⅲ．要求公司通過(guò)銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)向其提供委托貸款Ⅳ．要求公司委托其進(jìn)行投資活動(dòng)Ⅴ．要求公司為其提供擔(dān)保A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:根據(jù)《深圳證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》（2020年修訂）第4.2.10條規(guī)定，控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人不得以下列任何方式占用上市公司資金：①要求公司為其墊付、承擔(dān)工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等費(fèi)用、成本和其他支出；②要求公司代其償還債務(wù)；③要求公司有償或者無(wú)償、直接或者間接拆借資金給其使用；④要求公司通過(guò)銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)向其提供委托貸款；⑤要求公司委托其進(jìn)行投資活動(dòng)；⑥要求公司為其開(kāi)具沒(méi)有真實(shí)交易背景的商業(yè)承兌匯票；⑦要求公司在沒(méi)有商品和勞務(wù)對(duì)價(jià)情況下以其他方式向其提供資金；⑧不及時(shí)償還公司承擔(dān)對(duì)其的擔(dān)保責(zé)任而形成的債務(wù)；⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)及本所認(rèn)定的其他情形。[單選題]27.甲銀行與乙銀行簽訂一筆貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，由甲銀行將其本金為1000萬(wàn)元，年利率為10%，貸款期限為9年的組合貸款出售給乙銀行，售價(jià)為990萬(wàn)元；雙方約定，由甲銀行為該筆貸款提供擔(dān)保，擔(dān)保金額為300萬(wàn)元，實(shí)際貸款損失超過(guò)擔(dān)保金額的部分由乙銀行承擔(dān)，轉(zhuǎn)移日，該筆貸款（包括擔(dān)保）的公允價(jià)值為1000萬(wàn)元，其中，擔(dān)保的公允價(jià)值為100萬(wàn)元，甲銀行沒(méi)有保留對(duì)該筆貸款的管理服務(wù)權(quán)，下列說(shuō)法中正確的有（）。Ⅰ．甲銀行應(yīng)當(dāng)按照繼續(xù)涉入該筆貨款的程度確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債Ⅱ．甲銀行應(yīng)當(dāng)按照300萬(wàn)元確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)Ⅲ．甲銀行確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的負(fù)債金額為400萬(wàn)元Ⅳ．轉(zhuǎn)移日中銀行應(yīng)減少貸款1000萬(wàn)元A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ項(xiàng)，甲銀行為該筆貸款提供了違約擔(dān)保，表明甲銀行既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留該筆組合貸款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，且假設(shè)該貸款沒(méi)有市場(chǎng)，甲銀行不具備出售該筆貸款的實(shí)際能力，導(dǎo)致甲銀行保留了對(duì)該筆貸款的控制，所以應(yīng)當(dāng)按照繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度繼續(xù)確認(rèn)該被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認(rèn)相關(guān)負(fù)債。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三項(xiàng)，對(duì)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日按照金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值和財(cái)務(wù)擔(dān)保金額兩者之中的較低者，確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)，同時(shí)按照財(cái)務(wù)擔(dān)保金額和財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的公允價(jià)值之和確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的負(fù)債。因此甲銀行應(yīng)當(dāng)按照300萬(wàn)元確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)，確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的負(fù)債金額為：300＋100＝400（萬(wàn)元），同時(shí)終止確認(rèn)原貸款。[單選題]28.持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送的保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)應(yīng)當(dāng)包括（）。Ⅰ．發(fā)行人控股股東的基本情況Ⅱ．履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項(xiàng)及處理情況Ⅲ．對(duì)發(fā)行人配合保薦工作情況的說(shuō)明及評(píng)價(jià)Ⅳ．對(duì)發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排Ⅴ．對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)參與證券發(fā)行上市相關(guān)工作情況的說(shuō)明及評(píng)價(jià)A.Ⅰ、ⅡA)Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第51條規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人公告年度報(bào)告之日起的10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)。保薦機(jī)構(gòu)法定代表人和保薦代表人應(yīng)當(dāng)在保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)上簽字。保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①發(fā)行人的基本情況；②保薦工作概述；③履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項(xiàng)及處理情況；④對(duì)發(fā)行人配合保薦工作情況的說(shuō)明及評(píng)價(jià)；⑤對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)參與證券發(fā)行上市相關(guān)工作情況的說(shuō)明及評(píng)價(jià)；⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所要求的其他事項(xiàng)。Ⅰ項(xiàng)應(yīng)為發(fā)行人的基本情況；Ⅳ項(xiàng)為上市保薦書(shū)的內(nèi)容。[單選題]29.2019年10月甲公司購(gòu)買(mǎi)乙公司部分資產(chǎn)，該部分資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)為8000萬(wàn)元，公允價(jià)值為10000萬(wàn)元；乙公司全部資產(chǎn)的公允價(jià)值為12000萬(wàn)元。甲公司向乙公司支付一部分股權(quán)（計(jì)稅基礎(chǔ)為8700萬(wàn)元，公允價(jià)值為9000萬(wàn)元）以及1000萬(wàn)元銀行存款。假定符合資產(chǎn)收購(gòu)特殊性稅務(wù)處理的其他條件，且雙方選擇特殊性稅務(wù)處理。下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ．甲公司取得的乙公司資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為8200萬(wàn)元Ⅱ．乙公司取得的甲公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為8000萬(wàn)元Ⅲ．乙公司應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得200萬(wàn)元Ⅳ．甲公司應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得300萬(wàn)元A.Ⅰ、ⅡA)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅰ項(xiàng)，由于該購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)行為符合資產(chǎn)收購(gòu)特殊性稅務(wù)處理，因此甲公司取得的股權(quán)支付部分的資產(chǎn)按照原賬面價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)，甲公司取得的乙公司資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為：8000×9000/10000＋1000＝8200（萬(wàn)元）。Ⅱ項(xiàng)，轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，因此乙公司取得的甲公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)＝8000×9000÷10000＝7200（萬(wàn)元）。Ⅲ項(xiàng)，乙公司應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為：（10000－8000）×1000/10000＝200（萬(wàn)元）。Ⅳ項(xiàng)，甲公司不應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。[單選題]30.某公司擬首次公開(kāi)發(fā)行股票并在上交所科創(chuàng)板上市，本次公開(kāi)發(fā)行股票8000萬(wàn)股，下列發(fā)行安排符合規(guī)定的有（）。Ⅰ．設(shè)定網(wǎng)下初始發(fā)行6400萬(wàn)元Ⅱ．引入戰(zhàn)略投資者8名，配售2000萬(wàn)股Ⅲ．戰(zhàn)略投資者于T－3日（T日為網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)日）前應(yīng)當(dāng)足額繳納認(rèn)購(gòu)資金及相應(yīng)新股配售經(jīng)紀(jì)傭金Ⅳ．初步詢價(jià)結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)確定的發(fā)行價(jià)格（或者發(fā)行價(jià)格區(qū)間中值）超過(guò)全部報(bào)價(jià)中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)孰低值20%的，應(yīng)當(dāng)在申購(gòu)前至少5個(gè)工作日發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告A.Ⅰ、ⅡA)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:Ⅰ項(xiàng)，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)實(shí)施辦法》（上證發(fā)〔2019〕21號(hào)）第12條第1項(xiàng)規(guī)定，在科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下發(fā)行比例應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：公開(kāi)發(fā)行后總股本不超過(guò)4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%。公開(kāi)發(fā)行后總股本超過(guò)4億股或者發(fā)行人尚未盈利的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的80%（即8000×70%＝5600萬(wàn)元）。Ⅰ項(xiàng)正確。Ⅱ項(xiàng)，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)實(shí)施辦法》（上證發(fā)〔2019〕21號(hào)）第16條規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票可以向戰(zhàn)略投資者配售。首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在1億股以上的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量原則上不得超過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的30%，超過(guò)的應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中充分說(shuō)明理由。首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不足1億股的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量不得超過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的20%（即8000×20%＝1600萬(wàn)股）。Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤。Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指引》第14條規(guī)定，T－3日（T日為網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)日）前，戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)足額繳納認(rèn)購(gòu)資金及相應(yīng)新股配售經(jīng)紀(jì)傭金。Ⅳ項(xiàng)，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指引》第54條規(guī)定，初步詢價(jià)結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商確定的發(fā)行價(jià)格（或者發(fā)行價(jià)格區(qū)間中值）超過(guò)《實(shí)施辦法》第9條規(guī)定的中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)的孰低值，超出比例不高于10%的，應(yīng)當(dāng)在申購(gòu)前至少5個(gè)工作日發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告；超出比例超過(guò)10%且不高于20%的，應(yīng)當(dāng)在申購(gòu)前至少10個(gè)工作日發(fā)布2次以上投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告；超出比例超過(guò)20%的，應(yīng)當(dāng)在申購(gòu)前至少15個(gè)工作日發(fā)布3次以上投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告。[單選題]31.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可以對(duì)發(fā)行人行使下列（）權(quán)利。Ⅰ．對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開(kāi)聲明Ⅱ．定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料Ⅲ．列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和總經(jīng)理會(huì)議Ⅳ．對(duì)發(fā)行人的信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱Ⅴ．對(duì)有關(guān)部門(mén)關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時(shí)可聘請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅳ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第54條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可以對(duì)發(fā)行人行使下列權(quán)利：①要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通報(bào)信息；②定期或者不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料；③列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)；④對(duì)發(fā)行人的信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱；⑤對(duì)有關(guān)部門(mén)關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時(shí)可聘請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合；⑥按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披露規(guī)定，對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開(kāi)聲明；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。[單選題]32.根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)科創(chuàng)公司或者標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，出具核查報(bào)告并披露的情形包括（）。Ⅰ．標(biāo)的資產(chǎn)存在重大財(cái)務(wù)造假嫌疑Ⅱ．科創(chuàng)公司可能無(wú)法有效控制標(biāo)的資產(chǎn)Ⅲ．標(biāo)的資產(chǎn)可能存在未披露擔(dān)保Ⅳ．標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)可能存在重大未披露質(zhì)押Ⅴ．標(biāo)的資產(chǎn)可能存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》（上證發(fā)〔2019〕114號(hào)）第66條第1款規(guī)定，存在下列情形之一的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)科創(chuàng)公司或者標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，出具核查報(bào)告并披露：①標(biāo)的資產(chǎn)存在重大財(cái)務(wù)造假嫌疑；②科創(chuàng)公司可能無(wú)法有效控制標(biāo)的資產(chǎn)；③標(biāo)的資產(chǎn)可能存在未披露擔(dān)保；④標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)可能存在重大未披露質(zhì)押。[單選題]33.下列關(guān)于精選層投資價(jià)值研究報(bào)告的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ．主承銷(xiāo)商可以向網(wǎng)下投資者和戰(zhàn)略投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告Ⅱ．采用競(jìng)價(jià)方式發(fā)行的，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)公開(kāi)披露投資價(jià)值研究報(bào)告Ⅲ．主承銷(xiāo)商不得提供承銷(xiāo)團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫(xiě)的投資價(jià)值研究報(bào)告Ⅳ．主承銷(xiāo)商不得在披露公開(kāi)發(fā)行意向書(shū)之前提供投資價(jià)值研究報(bào)告或泄露報(bào)告內(nèi)容Ⅴ．采用定價(jià)方式發(fā)行的，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)公開(kāi)披露投資價(jià)值研究報(bào)告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:B解析:根據(jù)《非上市公眾公司股票公開(kāi)發(fā)行并在新三板精選層掛牌承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)〔2020〕69號(hào)）第15條規(guī)定，股票公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌采用詢價(jià)方式的，主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)下投資者和戰(zhàn)略投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告，但不得以任何形式公開(kāi)披露或變相公開(kāi)投資