基于極值理論的VAR方法在創(chuàng)業(yè)板投資風險管理中的應用的開題報告

基于極值理論的VAR方法在創(chuàng)業(yè)板投資風險管理中的應用的開題報告一、研究背景隨著我國證券市場逐漸成熟和創(chuàng)業(yè)企業(yè)日益繁榮，創(chuàng)業(yè)板市場成為了投資界一個備受關注的板塊。然而，由于該板塊公司規(guī)模較小，經營狀況不穩(wěn)定等原因，其風險也相對較高。針對這一問題，如何有效地管理和控制創(chuàng)業(yè)板投資風險成為了投資者和學者們共同關注的焦點。VaR（ValueatRisk）方法是一種常用的風險管理工具，其基本思想是通過對風險的度量，得到一定期限內最大可承受虧損的預測值。在過去的研究中，應用VaR方法對股票市場風險進行度量的研究已經比較成熟。但是，對創(chuàng)業(yè)板市場的VaR研究比較缺乏。同時，極值理論作為金融風險管理領域的一個重要理論，其在VaR方法中的應用也受到了廣泛的關注。因此，本文擬對基于極值理論的VaR方法在創(chuàng)業(yè)板投資風險管理中的應用進行研究，旨在為投資者提供有效的風險管理工具。二、研究內容本文的研究內容包括以下幾個方面：1.首先，分析創(chuàng)業(yè)板市場風險特征以及目前常用的風險管理方法。2.其次，介紹VaR方法，并分析其本質以及優(yōu)缺點。3.探討基于極值理論的VaR方法在創(chuàng)業(yè)板投資風險管理中的應用。4.研究實證分析：a.首先，選取創(chuàng)業(yè)板市場上的代表性股票進行具體的實證分析。b.對數據進行預處理或者平穩(wěn)化處理，擬采用GARCH-VaR、EWMA-VaR、MA-VaR和GEV-VaR等方法進行計算并比較其效果。c.進一步，對所得到的結果進行評價和分析，并對不同方法的優(yōu)缺點進行比較和總結。三、研究意義本文的研究意義主要包括以下幾點：1.對基于極值理論的VaR方法在創(chuàng)業(yè)板投資風險管理中的應用進行深入探討，為創(chuàng)業(yè)板投資者提供有效的風險管理工具。2.對創(chuàng)業(yè)板市場風險特征進行分析，有助于更加深入理解該市場的風險特點和投資機會。3.實證分析有助于更加了解VaR方法在創(chuàng)業(yè)板市場中的適用性和優(yōu)缺點，并為投資者提供更加準確的風險預測。4.對VaR方法在金融風險管理中的應用有一定的推廣和應用意義。四、研究方案本文擬采用實證研究方法，具體研究方案包括以下幾個步驟：1.對創(chuàng)業(yè)板市場的風險特征進行分析，選擇目前常用的風險管理方法進行梳理和總結。2.介紹VaR方法，并分析其本質和優(yōu)缺點。3.探討基于極值理論的VaR方法在創(chuàng)業(yè)板投資風險管理中的應用。4.實證分析：a.選擇創(chuàng)業(yè)板市場上的代表性股票，對數據進行預處理或平穩(wěn)化處理。b.采用GARCH-VaR、EWMA-VaR、MA-VaR、GEV-VaR等方法進行計算，并比較其效果。c.分析和評價實證結果，總結不同方法的優(yōu)缺點。5.總結以上研究內容，提出下一步的研究方向和建議。五、論文結構安排本文的結構安排如下：第一章：緒論1.1研究背景和意義1.2國內外研究現狀1.3研究內容和方法1.4研究結構安排第二章：創(chuàng)業(yè)板市場風險特征和風險管理方法2.1創(chuàng)業(yè)板市場特征分析2.2創(chuàng)業(yè)板市場風險管理方法第三章：VaR方法的研究3.1VaR方法的本質和優(yōu)缺點3.2VaR方法的計算方式3.3VaR方法的擴展與改進第四章：基于極值理論的VaR方法在創(chuàng)業(yè)板投資風險管理中的應用4.1極值理論的概述4.2極值理論在VaR方法中的應用4.3基于極值理論的VaR方法在創(chuàng)業(yè)板風險管理中的應用第五章：實證分析5.1數據來源和樣本選擇5.2數據預處理和平穩(wěn)化處理5.3GARC