股市入門基本知識課件

股市入門基本知識課件CONTENTS股市概述與基本功能股票種類與交易方式上市公司基本情況分析股票估值方法與技巧技術分析在股市中應用風險管理策略與心態(tài)調(diào)整股市概述與基本功能01股市是股票市場的簡稱，是已經(jīng)發(fā)行的股票轉讓、買賣和流通的場所，包括交易所市場和場外交易市場兩大類別。股市定義股市起源于西方國家，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和全球化的推進，股市逐漸成為全球金融市場的重要組成部分。發(fā)展歷程股市定義及發(fā)展歷程股市是金融體系的核心組成部分之一，對于國家經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展具有重要作用。股市為企業(yè)提供融資渠道，促進資本形成和資源配置。股市為投資者提供投資渠道，實現(xiàn)財富增值和風險管理。股市在金融體系中地位股市為企業(yè)提供直接融資渠道，支持企業(yè)擴大規(guī)模和進行技術創(chuàng)新。股市為投資者提供多樣化的投資工具，滿足不同風險偏好和收益需求。股市通過買賣雙方的競價交易，形成股票價格，反映市場對企業(yè)價值和未來盈利的預期。融資功能投資功能價格發(fā)現(xiàn)功能融資、投資與價格發(fā)現(xiàn)功能各國股市均設有專門的監(jiān)管機構，負責股市的監(jiān)管和規(guī)范，維護市場秩序和投資者權益。股市交易需遵守相關法律法規(guī)，包括證券法、公司法、交易規(guī)則等，確保交易的合法性和公平性。監(jiān)管機構及法律法規(guī)法律法規(guī)監(jiān)管機構股票種類與交易方式02普通股普通股是發(fā)行量最大、最為重要的股票，但其索取權在債權和優(yōu)先股東之后。普通股股票持有者按其所持有股份比例享有公司決策參與權、利潤分配權、優(yōu)先認股權、剩余資產(chǎn)分配權等基本權利。優(yōu)先股優(yōu)先股是公司為了籌集資金而發(fā)行的一種有特殊權利的股票。它在分配紅利和剩余財產(chǎn)時具有優(yōu)先權，但一般不能在中途向公司要求退股。優(yōu)先股的主要特征是：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無表決權。普通股、優(yōu)先股等股票類型現(xiàn)金交易是指以現(xiàn)金來完成股票買賣的交易方式。在現(xiàn)金交易中，投資者必須在買入股票時支付全額現(xiàn)金，賣出股票時則獲得全額現(xiàn)金?，F(xiàn)金交易融資融券交易又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。融資融券交易現(xiàn)金交易、融資融券等交易方式買賣時機選擇投資者應該結合自己的投資目標和風險偏好，制定合理的買賣策略。一般來說，買入時機可以選擇在市場低迷、估值合理時進入，賣出時機則可以根據(jù)市場情況、公司業(yè)績等因素綜合判斷。風險控制風險控制是股票投資中非常重要的一環(huán)。投資者應該通過分散投資、倉位控制、止損止盈等方式來降低風險。同時，也要密切關注市場動態(tài)和公司公告，及時調(diào)整投資策略。買賣時機選擇與風險控制持續(xù)監(jiān)控金融機構還需要對投資者的交易行為進行持續(xù)監(jiān)控，確保其符合適當性管理要求，并及時發(fā)現(xiàn)并處理潛在的風險問題。了解投資者證券公司等金融機構在提供服務前，需要對投資者的基本情況、財務狀況、投資經(jīng)驗、投資目標等進行了解，以評估其風險承受能力和投資適當性。分類管理根據(jù)投資者的不同特點和需求，金融機構可以對投資者進行分類管理，提供針對性的服務和產(chǎn)品。風險揭示金融機構在向投資者推薦產(chǎn)品或提供服務時，需要充分揭示相關風險，確保投資者在充分了解風險的基礎上做出決策。投資者適當性管理要求上市公司基本情況分析03公司治理結構及信息披露要求公司治理結構包括股東大會、董事會、監(jiān)事會和管理層等組成部分，確保公司決策的科學性和透明度。信息披露要求上市公司需定期披露財務報告、重大事項等信息，以便投資者了解公司經(jīng)營狀況和風險。VS包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等，反映公司的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。盈利能力評估通過分析公司的收入、成本、利潤等指標，評估公司的盈利能力和經(jīng)營效率。財務報表解讀財務報表解讀與盈利能力評估了解公司在所處行業(yè)中的地位，包括市場份額、競爭格局等。行業(yè)地位分析公司的核心競爭力，如技術優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢等。競爭優(yōu)勢行業(yè)地位及競爭優(yōu)勢分析考慮政策、經(jīng)濟、社會和技術等宏觀因素對公司未來發(fā)展的影響。了解公司的戰(zhàn)略目標和實施計劃，評估其未來發(fā)展?jié)摿?。識別公司面臨的主要風險，如市場風險、經(jīng)營風險等，以便做出合理的投資決策。宏觀環(huán)境分析公司戰(zhàn)略規(guī)劃風險因素識別未來發(fā)展前景預測股票估值方法與技巧0403應用場景適用于具有穩(wěn)定現(xiàn)金流和可預測未來收益的企業(yè)，如公用事業(yè)、消費品等。01DCF（折現(xiàn)現(xiàn)金流模型）預測企業(yè)未來自由現(xiàn)金流，并以合適的折現(xiàn)率將其折現(xiàn)至當前價值，從而評估企業(yè)內(nèi)在價值。02DDM（股利折現(xiàn)模型）基于企業(yè)未來股利的預期，通過折現(xiàn)方式計算股票的內(nèi)在價值，適用于分紅穩(wěn)定且可預測的企業(yè)。絕對估值法：DCF、DDM等應用PE（市盈率）通過比較企業(yè)股價與每股收益的比率，評估股票的相對價值，反映市場對企業(yè)盈利能力的預期。PB（市凈率）通過比較企業(yè)股價與每股凈資產(chǎn)的比率，評估股票的相對價值，反映市場對企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的認可程度。應用場景適用于同行業(yè)或同類型企業(yè)之間的比較，以及市場整體估值水平的判斷。相對估值法：PE、PB等指標比較關注企業(yè)收入增長、利潤增長、市場份額擴張等方面的潛力和可持續(xù)性。成長性評估行業(yè)前景創(chuàng)新能力分析所處行業(yè)的發(fā)展階段、競爭格局、政策環(huán)境等因素，判斷企業(yè)未來的成長空間。評估企業(yè)的技術研發(fā)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、市場營銷能力等，以判斷其競爭優(yōu)勢和持續(xù)成長動力。030201成長型企業(yè)估值關注要點

周期性行業(yè)估值調(diào)整策略周期性行業(yè)特點行業(yè)景氣度呈現(xiàn)周期性波動，企業(yè)盈利和股價表現(xiàn)受行業(yè)周期影響較大。估值調(diào)整策略在行業(yè)景氣高峰期，適當降低對周期性行業(yè)股票的估值水平；在行業(yè)景氣低谷期，適當提高對周期性行業(yè)股票的估值水平。關注供需變化密切關注周期性行業(yè)的供需變化、產(chǎn)品價格波動等因素，以判斷行業(yè)景氣的拐點和持續(xù)時間。技術分析在股市中應用05技術分析基于三大假設：市場行為包容消化一切、價格以趨勢方式演變、歷史會重演。技術分析通過研究價格圖表和交易量數(shù)據(jù)，來預測未來市場走勢。技術分析強調(diào)價格與交易量之間的相互關系，以及這種關系在圖表上的表現(xiàn)。技術分析基本原理和假設條件K線圖是一種顯示股票價格和交易量的圖表，包括開盤價、收盤價、最高價和最低價。均線系統(tǒng)是通過計算一定時期內(nèi)的平均價格，來平滑價格波動并顯示價格趨勢。組合運用K線圖和均線系統(tǒng)，可以更準確地判斷市場趨勢和買賣點。K線圖、均線系統(tǒng)及其組合運用形態(tài)識別是通過分析圖表中價格形態(tài)的變化，來預測未來市場走勢。趨勢線畫法是在圖表上繪制直線，以顯示價格的趨勢和方向。形態(tài)識別和趨勢線畫法可以幫助投資者更好地把握市場變化和制定交易策略。形態(tài)識別與趨勢線畫法量價關系是指股票價格和交易量之間的相互關系。在實戰(zhàn)中，量價關系可以提供重要的買賣信號和確認趨勢的有效性。投資者應該密切關注量價關系的變化，以制定更準確的交易決策。量價關系在實戰(zhàn)中指導意義風險管理策略與心態(tài)調(diào)整06將資金投資于不同的股票、行業(yè)、地域等，降低單一投資的風險。設定合理的止損止盈點，控制虧損和盈利的幅度，避免過度交易。合理分配資金，避免一次性投入過多資金，保持足夠的流動性。對投資標的進行充分的風險評估，了解潛在風險并制定相應的應對措施。分散投資止損止盈資金管理風險評估風險管理策略