公司理財(cái)計(jì)算題公式總結(jié)及復(fù)習(xí)題答案out

第頁(yè)公司理財(cái)計(jì)算題第二章：財(cái)務(wù)比率的計(jì)算（一）反映償債實(shí)力的指標(biāo)1,資產(chǎn)負(fù)債率=×100%=×100%（資產(chǎn)=負(fù)債+全部者權(quán)益）2,流淌比率=×100%3,速動(dòng)比率=×100%=×100%4,現(xiàn)金比率=×100%(二)反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況的指標(biāo)1,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率EMBEDEquation.32,存貨周轉(zhuǎn)率EMBEDEquation.3習(xí)題：1,某公司20××年末有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：流淌比率=200%,速動(dòng)比率=100%,現(xiàn)金比率=50%,流淌負(fù)債=1000萬(wàn)元，該公司流淌資產(chǎn)只包括貨幣資金,短期投資,應(yīng)收賬款及存貨四個(gè)項(xiàng)目（其中短期投資是貨幣資金的4倍）。要求：依據(jù)上述資料計(jì)算貨幣資金,短期投資,應(yīng)收賬款及存貨四個(gè)項(xiàng)目的金額。2,某公司20××年末有關(guān)財(cái)務(wù)資料如下：流淌比率=200%,速動(dòng)比率=100%,現(xiàn)金比率=20%,資產(chǎn)負(fù)債率=50%,長(zhǎng)期負(fù)債及全部者權(quán)益的比率為25%。要求：依據(jù)上述資料填列下面的資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表。資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)）（單位：元）項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)（）（）（）（）流淌負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債全部者權(quán)益（）（）（）資產(chǎn)總計(jì)（）負(fù)債及全部者權(quán)益總計(jì)1000003,某公司年初應(yīng)收賬款56萬(wàn)元,年末應(yīng)收賬款60萬(wàn)元，年初存貨86萬(wàn)元,年末存貨90萬(wàn)元，本年度銷售收入為680萬(wàn)元（其中現(xiàn)銷收入480萬(wàn)元，沒(méi)有銷售退回,折讓及折扣），銷貨成本為560萬(wàn)元。要求：依據(jù)上述資料計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn)率。4,某公司20××年度全年銷售收入為600萬(wàn)元，其中現(xiàn)銷收入為260萬(wàn)元，沒(méi)有銷售退回,折讓及折扣，年初應(yīng)收賬款為30萬(wàn)元，年末應(yīng)收賬款比年初增加了20%，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)當(dāng)是多少？5,某公司20××年度全年銷貨成本為400萬(wàn)元，年初存貨為50萬(wàn)元，年末存貨比年初增加了20%，則存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)當(dāng)是多少？第三章：貨幣時(shí)間價(jià)值1,單利：終值=P·(1·n)【公式中i為利率，n為計(jì)息期數(shù)】現(xiàn)值P=/(1·n)2,復(fù)利：終值=P·=P·(1)n【公式中(1)n稱為復(fù)利終值系數(shù)，簡(jiǎn)寫作】現(xiàn)值·=/(1)n【公式中1/(1)n稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，簡(jiǎn)寫作】3,年金：終值=R·【公式中是年金終值系數(shù)的簡(jiǎn)寫，R為年金，n為年金個(gè)數(shù)】現(xiàn)值P=R·【公式中是年金現(xiàn)值系數(shù)的簡(jiǎn)寫】習(xí)題：1,某公司從銀行取得貸款600000元，年利率為6%，按復(fù)利計(jì)息，則5年后應(yīng)償還的本利及共是多少元？（0.06,5=1.338，0.06,5=0.747）2,某公司安排在5年后以600000元更新現(xiàn)有的一臺(tái)設(shè)備，若年利率為6%，按復(fù)利計(jì)息，則現(xiàn)在應(yīng)向銀行存入多少錢？（0.06,5=1.338，0.06,5=0.747）3,某公司安排在10年內(nèi)每年年末將5000元存入銀行，作為第10年年末購(gòu)買一臺(tái)設(shè)備的支出，若年利率為8%，則10年后可積累多少資金？（0.08,10=14.487，0.08,10=6.710）4,某人安排在10年中每年年末從銀行支取5000元以備零用，若年利率為8%，現(xiàn)在應(yīng)向銀行存入多少錢？（0.08,10=14.487，0.08,10=6.710）5,某公司現(xiàn)在存入銀行一筆現(xiàn)金1000000元，年利率為10%，擬在今后10年內(nèi)每年年末提取等額現(xiàn)金作為職工嘉獎(jiǎng)基金，則每年可提取多少現(xiàn)金？（0.1,10=15.937，0.1,10=6.145）6,某人安排從現(xiàn)在起連續(xù)10年每年年末存入銀行一筆款項(xiàng)，作為5年后買房的資金，該資金須要1000000元，若銀行年利率為10%，則從現(xiàn)在起每年年末要存多少錢？（0.1,10=15.937，0.1,10=6.145）第五章1,債券發(fā)行價(jià)格發(fā)行價(jià)格=年利息×面值×=(面值×債券票面利率)×面值×【該公式為分期付息,到期一次還本的公式，公式中的i為債券發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率】2,融資租賃的租金（等額年金法）年租金(R)=設(shè)備價(jià)值(P)/【公式中的i為出租費(fèi)率，年利率+手續(xù)費(fèi)率】習(xí)題：1,某公司發(fā)行面值為100元,票面利率為8%的5年期公司債券1000萬(wàn)元，每年年末付息一次，到期一次還本，發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率為6%，請(qǐng)計(jì)算該債券的發(fā)行價(jià)格為多少？2,某公司從租賃公司租入一套設(shè)備，價(jià)值為1000萬(wàn)元，租期為8年，合同約定租賃年利率為6%，手續(xù)費(fèi)為設(shè)備價(jià)值的2%，租金每年年末支付一次。要求用等額年金法計(jì)算該公司每年年末應(yīng)支付的租金是多少？第六章（一）資本成本的計(jì)算1,單項(xiàng)資本成本（個(gè)別資本成本）的計(jì)算 長(zhǎng)期借款【利息可以抵稅】利息 長(zhǎng)期債券資本占用費(fèi)優(yōu)先股【股利不能抵稅】資本成本 股利一般股資本籌集費(fèi)留存收益（不必考慮籌資費(fèi)用）資本成本===【該公式為資本成本的定義公式，可用于計(jì)算單項(xiàng)資本成本，公式中的為所得稅稅率?！恳话愎少Y本成本股利增長(zhǎng)率股利增長(zhǎng)率【股利率=】2,加權(quán)平均資本成本（綜合資本成本,最低回報(bào)率）的計(jì)算加權(quán)平均資本成本=∑(單項(xiàng)資本成本×每種籌資方式的籌資額占籌資總額的比重)（二）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算1,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：【為息稅前利潤(rùn)，I為利息】假如公司股本中含有優(yōu)先股，則：【為優(yōu)先股股利】2,一般股每股稅后利潤(rùn)：【N為流通在外的一般股股數(shù)】習(xí)題：1,某公司為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模擬籌資800萬(wàn)元，籌資方案如下表：籌資方式籌資額（萬(wàn)元）資本成本(%)長(zhǎng)期借款806長(zhǎng)期債券3208普通股40015合計(jì)800-要求：計(jì)算該方案的加權(quán)平均資本成本。2,某公司本年度擬投資1000萬(wàn)元于一個(gè)項(xiàng)目，其資金來(lái)源如下：（1）企業(yè)留存收益籌資100萬(wàn)元；（2）按面值發(fā)行期限為5年的債券300萬(wàn)元，每年年末付息一次，到期一次還本，年利率8%，籌資費(fèi)率5%；（3）發(fā)行優(yōu)先股籌資200萬(wàn)元，年股息率10%，籌資費(fèi)用8萬(wàn)元；（4）發(fā)行一般股籌資400萬(wàn)元，分為40萬(wàn)股，每股市價(jià)10元，預(yù)期第一年的股利率為10%（即價(jià)格及收益的比率為10:1），籌資費(fèi)率3%，股利年增長(zhǎng)率為6%。要求：依據(jù)以上資料計(jì)算該項(xiàng)目的加權(quán)平均資本成本（最低回報(bào)率）。（該公司的企業(yè)所得稅稅率為30%)3,某公司本年度擬投資2000萬(wàn)元于一個(gè)項(xiàng)目，其資金來(lái)源如下：（1）按面值發(fā)行期限為5年的債券500萬(wàn)元，每年年末付息一次，到期一次還本，年利率6%，籌資費(fèi)率3%；（2）發(fā)行一般股籌資1200萬(wàn)元，預(yù)料第一年的股利率為10%，籌資費(fèi)率5%，股利年增長(zhǎng)率為2%；（3）留存收益籌資300萬(wàn)元。該公司的企業(yè)所得稅稅率為25%，則該項(xiàng)目的加權(quán)平均資本成本是多少？4,某公司全部資本為1000萬(wàn)元，其中債務(wù)資本比例為40%，債務(wù)利率為10%，一般股60萬(wàn)股，股10元，息稅前利潤(rùn)為150萬(wàn)元，該公司的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求計(jì)算該公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及一般股每股稅后利潤(rùn)。第七章（一）風(fēng)險(xiǎn)酬勞率的計(jì)算1,期望值2,標(biāo)準(zhǔn)離差=3,標(biāo)準(zhǔn)離差率=4,風(fēng)險(xiǎn)酬勞率=【表示風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)】5,投資酬勞率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)酬勞率+風(fēng)險(xiǎn)酬勞率（二）長(zhǎng)期投資的決策1,非貼現(xiàn)法：投資回收期,年平均酬勞率2,貼現(xiàn)法：凈現(xiàn)值(),獲利實(shí)力指數(shù)(),內(nèi)含酬勞率()習(xí)題：1,某公司一個(gè)投資項(xiàng)目的投資酬勞率及概率的有關(guān)資料如下表，該公司估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為30%，同期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)酬勞率為4%，則該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)酬勞率為多少？該項(xiàng)目投資的期酬勞率達(dá)到多少時(shí)投資方案才可取？投資酬勞率(%)概率80.1150.3200.62,某公司擬投資一個(gè)新項(xiàng)目，資本成本為10%，現(xiàn)有甲,乙兩個(gè)方案，各年現(xiàn)金流量（單位:元）如下表，要求：計(jì)算甲,乙兩個(gè)方案的投資回收期,年平均酬勞率,凈現(xiàn)值,獲利實(shí)力指數(shù)。項(xiàng)目第0年第1年第2年第3年第4年第5年甲方案-1500005000050000500005000050000乙方案-2000005000055000600005500070000第八章1,存貨限制的經(jīng)濟(jì)批量法存貨總成本=儲(chǔ)存成本+訂貨成本=×年單位儲(chǔ)存成本+×每批訂貨成本經(jīng)濟(jì)批量=經(jīng)濟(jì)批次(批數(shù))=最低年成本=2,采納存貨模式計(jì)算最佳現(xiàn)金余額儲(chǔ)存成本----------機(jī)會(huì)成本存貨成本----------現(xiàn)金成本訂貨成本----------轉(zhuǎn)換成本最佳現(xiàn)金余額=習(xí)題：1,某公司全年需耗用甲材料3600千克，每次訂貨成本為24元，該材料年單位儲(chǔ)存成本為3元。要求計(jì)算選購(gòu) 甲材料的經(jīng)濟(jì)批量,經(jīng)濟(jì)批數(shù)及最低年成本。2,某公司預(yù)料全年須要現(xiàn)金50000元，現(xiàn)金及有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次32元，有價(jià)證券的年利率為20%，則該公司的最佳現(xiàn)金余額是多少？習(xí)題答案第二章1,流淌資產(chǎn)=1000×200%=2000(萬(wàn)元)速動(dòng)資產(chǎn)=(流淌資產(chǎn)-存貨)=(2000-存貨)=1000×1001000(萬(wàn)元)存貨=1000(萬(wàn)元)貨幣資金+短期投資=貨幣資金×5=1000×50500(萬(wàn)元)貨幣資金=100(萬(wàn)元)短期投資=400(萬(wàn)元)應(yīng)收賬款=2000-1000-100-400=500(萬(wàn)元)2,資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)）（單位：元）項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)（7500）（30000）（37500）（25000）流淌負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債全部者權(quán)益（37500）（12500）（50000）資產(chǎn)總計(jì)（100000）負(fù)債及全部者權(quán)益總計(jì)100000計(jì)算過(guò)程：負(fù)債總額=流淌負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債=100000×5050000(元)全部者權(quán)益=100000-50000=50000(元)長(zhǎng)期負(fù)債=50000×2512500(元)流淌負(fù)債=50000-12500=37500(元)或者流淌負(fù)債=100000-12500-50000=37500(元）流淌資產(chǎn)=貨幣資金+應(yīng)收賬款+存貨=37500×200%=75000(元）速動(dòng)資產(chǎn)=(流淌資產(chǎn)-存貨)=(75000-存貨)=37500×10037500(元)存貨=37500(元)貨幣資金=37500×207500(元)資產(chǎn)總計(jì)=負(fù)債及全部者權(quán)益總計(jì)=100000(元）固定資產(chǎn)=100000-7500-30000-37500=25000(元)或者=100000-75000=25000(元)3,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率==3.45(次)存貨周轉(zhuǎn)率==6.36(次)4,年末應(yīng)收賬款=30(1+20%)=36(萬(wàn)元)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10.3(次)5,年末存貨=50×(1+20%)=60(萬(wàn)元)存貨周轉(zhuǎn)率7.27(次)第三章1,=P·600000×0.06,5=600000×1.338=802800(元)2,·600000×0.06,5=600000×0.747=448200(元)3,=R·5000×0.08,10=5000×14.487=72435(元)4,P=R·5000×0.08,10=5000×6.710=33550(元)5,R=10000000.1,10=1000000/6.145=162733.93(元)6,R=1000000/0.1,10=1000000/15.937=62747.07(元)第五章1,發(fā)行價(jià)格=100×8%×0.06,5+100×0.06,5=8×4.212+100×0.747=108.40（元）2,628%租金=10000.08,8=1000/5.747=174(萬(wàn)元)第六章1,加權(quán)平均資本成本=6%×+8%×+15%×=11.3%2,留存收益成本6%=16%長(zhǎng)期借款成本5.89%優(yōu)先股成本10.42%一般股成本6%=16.31%加權(quán)平均資本成本=16%×+5.89×+10.42%×+16.31%×=11.98%3,債券成本4.64%一般股成本2%=12.53%留存收益成本212%加權(quán)平均資本成本=4.64%×+12.53%×+12%×=10.48%4,1.361.38(元)第七章1,（1）期望值=（2）標(biāo)準(zhǔn)離差=（3）標(biāo)準(zhǔn)離差率EMBEDEquation.3EMBEDEquation.3（4）風(fēng)險(xiǎn)酬勞率EMBEDEquation.3（5）投資酬勞率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)酬勞率+風(fēng)險(xiǎn)酬勞率=2,（1）甲方案投資回收期=150000/50000=3(年)乙方案投資回收期=3+（35