2023年Cnqme期貨從業(yè)人員考試試卷基礎(chǔ)知識(shí)部分

期貨從業(yè)人員考試試卷（基礎(chǔ)知識(shí)部分）（往年考卷，僅供參考）

單選題

1.

題干：1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（）期貨合約，從而成為世界上第一個(gè)推出利率期

貨合約的交易所。

A:政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證

B:標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約

C:政府債券期貨合約

D:價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約

參考答案[A]

2.

題干：期貨合約與現(xiàn)貨協(xié)議、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。

A：期貨價(jià)格的超前性

B：占用資金的不同

C：收益的不同

D:期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化

參考答案[D]

3.

題干：1882年，CBOT允許（）,大大增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。

A:會(huì)員入場(chǎng)交易

B:全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易

C:結(jié)算公司介入

D:以對(duì)沖方式免去履約責(zé)任

參考答案[D]

4.

題干：國(guó)際上最早的金屬期貨交易所是（）。

A：倫敦國(guó)際金融交易所（LIFFE）

B:倫敦金屬交易所（LME）

C:紐約商品交易所（COMEX）

D:東京工業(yè)品交易所（TOCOM）

參考答案[B]

5.

題干：期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用是（）。

A:有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善

B:運(yùn)用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)

C:促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化發(fā)展

D:為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)

參考答案[B]

6.

題干：以下說(shuō)法不對(duì)的的是（）。

A：通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格具有周期性

B:系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不可避免的

C:套期保值的目的是為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D:由于參與者眾多、透明度高，期貨市場(chǎng)具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能

參考答案[A]

7.

題干：期貨交易中套期保值的作用是（）。

A:消除風(fēng)險(xiǎn)

B:轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

C:發(fā)現(xiàn)價(jià)格

D：交割實(shí)物

參考答案[B]

8.

題干：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易可以以獨(dú)有的（）方式免去合約履約義務(wù)。

A:實(shí)物交割

B：鈔票結(jié)算交割

C:對(duì)沖平倉(cāng)

D：套利投機(jī)

參考答案[C]

9.

題干：現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）。

A:高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織

B:期貨交易活動(dòng)必要的參與方

C:影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織

D:期貨合約商品的管理者

參考答案[A]

10.

題干：選擇期貨交易所所在地應(yīng)當(dāng)一方面考慮的是（）。

A:政治中心城市

B:經(jīng)濟(jì)、金融中心城市

C:沿海港口城市

D：人口稠密城市

參考答案[B]

11.

題干：下列機(jī)構(gòu)中,（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)立機(jī)構(gòu)。

A:會(huì)員大會(huì)

B:董事會(huì)

C:理事會(huì)

D：各業(yè)務(wù)管理部門

參考答案[B]

12.

題干：以下不是期貨交易所職能的是（）。

A：監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)

B:發(fā)布市場(chǎng)信息

C:制定期貨交易價(jià)格

D:制定并實(shí)行業(yè)務(wù)規(guī)則

參考答案[C]

13.

題干：期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定期間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)

量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A:中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B:期貨交易所

C:期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

D:期貨經(jīng)紀(jì)公司

參考答案[B]

14.

題干：最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）o

A:利率期貨

B：股指期貨

C:國(guó)債期貨

D:外匯期貨

參考答案[D]

15.

題干：目前我國(guó)某商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是（）。

A：1元/噸

B：2元/噸

C:5元/噸

D:10元/噸

參考答案[A]

16.

題干：當(dāng)會(huì)員或是客戶某持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)成交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量的（）時(shí),

應(yīng)當(dāng)執(zhí)行大戶報(bào)告制度。

A:60%

B：70%

C:80%

D：90%

參考答案[C]

17.

題干：6月5日，某客戶在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約40手，成交價(jià)為2220元/噸,

當(dāng)天結(jié)算價(jià)格為2230元/噸，交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為（）。

A:44600元

B:22200元

C:44400元

D：22300元

參考答案[A]

18.

題干：以下有關(guān)實(shí)物交割的說(shuō)法對(duì)的的是（

A:期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對(duì)期貨交易的正常運(yùn)營(yíng)影響不大

B:實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶

C：實(shí)物交割過(guò)程中，買賣雙方直接進(jìn)行有效標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和貨款的互換

D:標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓

參考答案[B]

19.

題干：（）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉(cāng)界線。

A:期貨交易所

B：會(huì)員

C:期貨經(jīng)紀(jì)公司

D：中國(guó)證監(jiān)會(huì)

參考答案[A]

20.

題干：我國(guó)期貨交易的保證金分為（）和交易保證金。

A:交易準(zhǔn)備金

B:交割保證金

C：交割準(zhǔn)備金

D:結(jié)算準(zhǔn)備金

參考答案[D]

21.

題干：某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格15050元/噸，該

合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照（）元/噸

價(jià)格將該合約賣出。

A:16500

B:15450

C:15750

D：15650

參考答案[B]

22.

題干：一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在（）比較普遍。

A:英國(guó)

B:美國(guó)

C:荷蘭

D:日本

參考答案[D]

23.

題干：我國(guó)實(shí)物商品期貨合約的最后交易日是指某種期貨合約在交割月份中進(jìn)行交易的最后一

個(gè)交易日，過(guò)了這個(gè)期限的未平倉(cāng)期貨合約，必須進(jìn)行（）.

A：實(shí)物交割

B：對(duì)沖平倉(cāng)

C:協(xié)議平倉(cāng)

D:票據(jù)互換

參考答案[A]

24.

題干：上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)格為15500元/噸，買入價(jià)格為15510元/噸，前一成

交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元/噸。

A:15505

B:15490

C：15500

D:15510

參考答案[C]

25.

題干：期貨交易中套期保值者的目的是（）。

A:在未來(lái)某一日期獲得或讓渡一定數(shù)量的某種貨品

B：通過(guò)期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C：通過(guò)期貨交易從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

D：運(yùn)用不同交割月份期貨合約的差價(jià)進(jìn)行套利

參考答案[B]

26.

題干：某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨

合約建倉(cāng)，基差為-2（）元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀

況是（）?

A:賺錢3000元

B：虧損3000元

C:賺錢1500元

D:虧損1500元

參考答案[A]

27.

題干：某多頭套期保值者，用七月大豆期貨保值，入市成交價(jià)為2023元/噸；一個(gè)月后，該保

值者完畢現(xiàn)貨交易，價(jià)格為2060元/噸。同時(shí)將期貨合約以2100元/噸平倉(cāng),假如該多頭套

保值者正好實(shí)現(xiàn)了完全保護(hù)，則應(yīng)當(dāng)保值者現(xiàn)貨交易的實(shí)際價(jià)格是()。

A:2040元/噸

B:2060元/噸

C:1940元/噸

D:1960元/噸

參考答案[D]

28.

題干：多頭套期保值者在期貨市場(chǎng)采用多頭部位以對(duì)沖其在現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭部位，他們有也許

()。

A:正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售

B:儲(chǔ)存了實(shí)物商品

C:現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無(wú)法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來(lái)買進(jìn)

D:沒(méi)有足夠的資金購(gòu)買需要的實(shí)物商品

參考答案[C]

29.

題干：良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),該公司以1330元/噸價(jià)格

在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元/噸的

價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值

交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（）。

A:-50000元

B:10000元

C:-3000元

D：20230元

參考答案[B]

30.

題干：7月1日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2023元/噸，某加工商對(duì)該價(jià)格比較滿意，希望能以此價(jià)格在一個(gè)

月后買進(jìn)200噸大豆。為了避免將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格也許上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品

交易所進(jìn)行套期保值。7月1日買進(jìn)20手9月份大豆合約，成交價(jià)格2050元/噸。8月1日當(dāng)

該加工商在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)大豆的同時(shí)，賣出20手9月大豆合約平倉(cāng)，成交價(jià)格2060元。請(qǐng)

問(wèn)在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，8月1日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)基差應(yīng)為（）元/噸能使該加

工商實(shí)現(xiàn)有凈賺錢的套期保值。

A：>-30

B:<-30

C:<30

D:>30

參考答案[B]

31.

題干：某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖,目前價(jià)格為$0.8935/加侖，該工廠買入

燃料油期貨合約，成交價(jià)為$0.8955/加侖。半年后，該工廠以$0.8923/加侖購(gòu)入燃料油，并以

$0.8950/加侖的價(jià)格將期貨合約平倉(cāng)，則該工廠凈進(jìn)貨成本為$（）/加侖。

A:0.8928

B：0.8918

C:0.894

D:0.8935

參考答案[A]

32.

題干：鑒定市場(chǎng)大勢(shì)后分析該行情的幅度及連續(xù)時(shí)間重要依靠的分析工具是（）=

A：基本因素分析

B:技術(shù)因素分析

C:市場(chǎng)感覺(jué)

D:歷史同期狀況

參考答案[B]

33.

題干：期貨交易的金字塔式買入賣出方法認(rèn)為，若建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者賺

錢,則可以（）.

A:平倉(cāng)

B:持倉(cāng)

C:增長(zhǎng)持倉(cāng)

D:減少持倉(cāng)

參考答案[C]

34.

題干：大豆提油套利的作法是（）。

A:購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約

B：購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約

C:只購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約

D:只購(gòu)買大豆期貨合約

參考答案[A]

35.

題干:6月5日,某客戶在大連商品交易所開(kāi)倉(cāng)買進(jìn)7月份大豆期貨合約20手，成交價(jià)格2220元

/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格2230元/噸，當(dāng)天結(jié)算價(jià)格2215元/噸，交易保證金比例為5%,

則該客戶當(dāng)天的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧和當(dāng)天交易保證金分別是（）。

A:500元，-1000元/1075元

B:1000元，-500元，11075元

C:-500元，-1000元/1100元

D：1000元，500元,22150元

參考答案[B]

36.

題干：買原油期貨，同時(shí)賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于（）o

A：牛市套利

B:蝶式套利

C:相關(guān)商品間的套利

D:原料與成品間套利

參考答案[D]

37.

題干：艾略特最初的波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的，每個(gè)周期都是由（）組成。

A:上升（或下降）的4個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的4個(gè)過(guò)程

B:上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的4個(gè)過(guò)程

C：上升（或下降）的5個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的3個(gè)過(guò)程

D：上升（或下降）的6個(gè)過(guò)程和下降（或上升）的2個(gè)過(guò)程

參考答案[C]

38.

題干：K線圖的四個(gè)價(jià)格中,（）最為重要。

A：收盤價(jià)

B:開(kāi)盤價(jià)

C：最高價(jià)

D:最低價(jià)

參考答案[A]

39.

題干：以下指標(biāo)能基本鑒定市場(chǎng)價(jià)格將上升的是（）。

A：MA走平，價(jià)格從上向下穿越MA

B:KDJ處在80附近

C：威廉指標(biāo)處在20附近＞D:正值的DIF向上突破正值的DEA

,參考答案[D],

40.＞題干：下面關(guān)于交易量和持倉(cāng)量一般關(guān)系描述對(duì)的的是（）。

A:只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增長(zhǎng)，同時(shí)交易量下降史：當(dāng)買賣雙方

有一方作平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量和交易量均增長(zhǎng)K:當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，

持倉(cāng)量下降，交易量增長(zhǎng)

D:當(dāng)雙方合約成交后，以交割形式完畢交易時(shí)，一旦交割發(fā)生，持倉(cāng)量不變j

參考答案[C]

AI.

題干：以下指標(biāo)預(yù)測(cè)市場(chǎng)將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉(cāng)的有（）?

A:K線從下方3次穿越D線JB:D線從下方穿越2次K線

C:負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA

D：正值的DIF向下穿越正值的DEAJJ參考答案[A]j42.

題干：在名義利率不變的情況下，在以下備選項(xiàng)中，實(shí)際利率和名義利率差額最大的年計(jì)息次

數(shù)是（）。

A：2jB:4jC:6

D：12》參考答案

JJ43.

題干：5月15日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約浜

入10張9月大豆期貨合約，賣出5張11月大豆期貨合約成交價(jià)格分別為1750元/噸、1760

元/噸和1770元/噸。5月30日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的成交價(jià)格分別為1740元/噸、1765元/噸和17

60元/噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）元。

A:1000

B：2023

C:1500

D:150”參考答案[C]JJ

44.

題干：在美國(guó)，股票指數(shù)期貨交易重要集中于（）。

A:CBOTjB:KCBT

C:NYMEX

D:CME”參考答案[D]

j

j45.

題干：目前,在全世界的金融期貨品種中，交易量最大的是（）。

A:外匯期貨

B:利率期貨

C:股指期貨」D:股票期貨

參考答案[B]

j46.

題干：以下說(shuō)法對(duì)的的是（）。

A:考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無(wú)套利區(qū)間的下界jB:考慮了交易成本

后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的上界式：當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間的上

界時(shí)，正向套利才干獲利。＞D:當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才干獲利。

力參考答案[C]

47.

題干：以下為實(shí)值期權(quán)的是（）。iA：執(zhí)行價(jià)格為350,市場(chǎng)價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)如:

執(zhí)行價(jià)格為300,市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看漲期權(quán)

C:執(zhí)行價(jià)格為300,市場(chǎng)價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)

D：執(zhí)行價(jià)格為350,市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán)

j參考答案題干:7月I日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期,執(zhí)行價(jià)

格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)

格為1000。點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大也許賺銀不考慮其他費(fèi)用）是（）。

A：200點(diǎn)

B:180點(diǎn)

C:220點(diǎn),口：20點(diǎn)

參考答案[C],“

,49.,題干：某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/

蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其

損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。JA：290

B:284jC：280

D：276

參考答案[B]

題干：以相同的執(zhí)行價(jià)格同時(shí)賣出看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，屬于（）。

A:買入跨式套利

B：賣出跨式套利式：買入寬跨式套利＞D：賣出寬跨式套利”參考答案[B]）

51.

題干：買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，賣出兩個(gè)中執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，再買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行

價(jià)格看漲期權(quán)屬于（）。JA：買入跨式套利

B:賣出跨式套利JC:買入蝶式套利」D:賣出蝶式套利J

參考答案[C]

52.j題干：期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中同基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)直接相關(guān)的是（）。jA:

管理費(fèi)忠：經(jīng)紀(jì)傭金jC：營(yíng)銷費(fèi)用JD:CTA費(fèi)用

,參考答案[D]>

53.j題干：在美國(guó)，期貨投資基金的重要管理人是（）。,A:CTAJB：CPOC：FC

MJD:T乂力參考答案[8]

j54.

題干：期貨投資基金的費(fèi)用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費(fèi)用是（）。

A：管理費(fèi),B:CTA費(fèi)用

C:經(jīng)紀(jì)傭金山：承銷費(fèi)用和營(yíng)銷費(fèi)用

參考答案[A]

55.1題干：市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率超過(guò)臨界值，則表白有也許（）。>A：價(jià)格將大幅波動(dòng)

B:投機(jī)成分過(guò)高

C：有人操縱市場(chǎng)」D：期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離限度加大“參考答案[A]j

56”題干：在我國(guó)，對(duì)期貨交易實(shí)行行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（）。,A:中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C:期貨交易所力：期貨經(jīng)紀(jì)公司

j參考答案題干：假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%,市場(chǎng)預(yù)期收益率為2

0%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率4%,這個(gè)期貨投資基金的貝塔系數(shù)為（）。

A:2.5%>B：5%jC:20.5%jD:37.5%

參考答案[D]

j58.

題干：基差交易是指按一定的基差來(lái)擬定（），以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。JA:現(xiàn)貨與期

貨價(jià)格之差＞B:現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格

C:現(xiàn)貨價(jià)格JD：期貨價(jià)格

參考答案[C],

」59.」題干:6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURI

BOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本

因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）。,A:1250歐元jB：—1250歐元

C：12500歐元/D：-12500歐元j

參考答案[B]j”60.

題干：1月5日，大連商品交易所大豆3月份期貨合約的結(jié)算價(jià)是2800元/噸，該合約下一交

易日跌停板價(jià)格正常是（）元/噸。

A:2716

B：2720jC:2884

D:2880j

參考答案[A]

"多選題

61.,題干：目前國(guó)內(nèi)期貨交易所有（）。）A：深圳商品交易所

B:大連商品交易所

C:鄭州商品交易所jD：上海期貨交易所

」參考答案[BCD]

J62.J題干:期貨交易與現(xiàn)貨交易在（）方面是不同的。＞A:交割時(shí)間jB：交易對(duì)象

C：交易目的jD:結(jié)算方式j(luò)

參考答案[ABCD]

JJ

63.，題干：國(guó)際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的因素是（）。

A:經(jīng)濟(jì)全球化

B：競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛

D:業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移力參考答案[ABC],刀」黃4.

題干：以下說(shuō)法中描述對(duì)的的是（）。＞A:證券市場(chǎng)的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)如:

期貨市場(chǎng)的基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格克：證券交易與期貨交易的目的都是規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格

風(fēng)險(xiǎn)或獲取投機(jī)利潤(rùn)

D：證券市場(chǎng)發(fā)行市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)，流通市場(chǎng)是二級(jí)市場(chǎng);期貨市場(chǎng)中，會(huì)員是一級(jí)市場(chǎng)，客戶

是二級(jí)市場(chǎng)以參考答案[AB]

J5.

題干：由股票衍生出來(lái)的金融衍生品有（）o

A：股票期貨

B:股票指數(shù)期貨

C:股票期權(quán)」D:股票指數(shù)期權(quán)”參考答案[ABCD]

66.」題干：期貨市場(chǎng)可認(rèn)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者（）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑?！笰:規(guī)避,B：轉(zhuǎn)

移

C:分散力：消除以參考答案[ABC]?

,67.

題干：初期期貨市場(chǎng)具有以下（）特點(diǎn)。

A:起源于遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)

B:投機(jī)者少,市場(chǎng)流動(dòng)性小

C:實(shí)物交割占比重較小內(nèi)：實(shí)物交割占的比重很大

j參考答案[ABD]

68.,題干：以下說(shuō)法中，（）不是會(huì)員制期貨交易所的特性。

A:全體會(huì)員共同出資組建

B:繳納的會(huì)員資格費(fèi)可有一定回報(bào),C：權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)」D:非營(yíng)利性

參考答案[BC]j

JJ69.

題干：公司制期貨交易所股東大會(huì)的權(quán)利涉及（）。「A：修改公司章程」B：決定公司經(jīng)

營(yíng)方針和投資計(jì)劃＞C:審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案＞D:增長(zhǎng)或減少注冊(cè)資本

參考答案[ABCD]j

70.

題干：期貨經(jīng)紀(jì)公司在期貨市場(chǎng)中的作用重要體現(xiàn)在（）。

A：節(jié)約交易成本，提高交易效率

B:為投資者期貨合約的履行提供擔(dān)保，從而減少了投資者交易風(fēng)險(xiǎn)

C：提高投資者交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性,D：較為有效地控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)期

貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)

參考答案[ACD],

”,71.,題干：以下（）的結(jié)算機(jī)構(gòu)是設(shè)立在期貨交易所內(nèi)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。,A：大連商品

交易所,B:紐約期貨交易所JC：倫敦金屬交易所」D:芝加哥商業(yè)交易所

j參考答案[AD]jjj

,72.

題干：已經(jīng)在某些交易所上市，實(shí)現(xiàn)了期貨合約無(wú)基礎(chǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的衍生品種有（）。,A:

股票指數(shù)期貨

B:商品指數(shù)期貨jC：天氣指數(shù)」D:自然災(zāi)害指數(shù)j

參考答案[CD]j

“73.

題干全球重要的鋁期貨交易市場(chǎng)是（）.」A:倫敦金屬交易所JB:紐約商業(yè)交易所,C:

東京商品交易所JD:韓國(guó)期貨交易所》參考答案[AB],

74.

題干：期貨合約的市場(chǎng)研究應(yīng)當(dāng)從（）這幾個(gè)方面著手。

A:該品種的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)特性、倉(cāng)儲(chǔ)分布等現(xiàn)貨市場(chǎng)研究史：該品種合約交易管理，結(jié)算交

割和風(fēng)險(xiǎn)管理等期貨市場(chǎng)研究jC：該品種合約將來(lái)的期貨市場(chǎng)發(fā)展規(guī)模等市場(chǎng)前景的分析,D:

該品種國(guó)際市場(chǎng)的期貨交易狀況

參考答案[ABCD]

75.j題干：關(guān)于大豆和豆粕以下描述對(duì)的的是（）?！瓵:我國(guó)既是國(guó)際市場(chǎng)大豆主產(chǎn)國(guó)之

一也是豆粕主產(chǎn)國(guó)之一再：芝加哥期貨交易所和東京谷物交易所都有大豆期貨兒：大連商品交

易所的黃大豆1號(hào)合約標(biāo)的物是非轉(zhuǎn)基因大豆iD:豆粕一般被用作飼料，也可用于食品加工或

作為肥料使用力參考答案[ABCD],

JJJ76.

題干：期貨交易所在指定交割倉(cāng)庫(kù)時(shí)，重要考慮的因素是（）。

A：倉(cāng)庫(kù)所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中限度汨：倉(cāng)庫(kù)所在地區(qū)距離交易所的遠(yuǎn)近

C：倉(cāng)庫(kù)的存儲(chǔ)條件,D:倉(cāng)庫(kù)的運(yùn)送條件和質(zhì)檢條件

,參考答案[ACD],

j77.

題干：下列有關(guān)結(jié)算公式描述對(duì)的的是（）.

A:當(dāng)天盈虧=平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧

B：持倉(cāng)盈虧=歷史持倉(cāng)盈虧+當(dāng)天開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧K:歷史持倉(cāng)盈虧=（當(dāng)天結(jié)算價(jià)一開(kāi)倉(cāng)當(dāng)

天結(jié)算價(jià)）x持倉(cāng)量

D:平倉(cāng)盈虧=平歷史倉(cāng)盈虧+平當(dāng)天倉(cāng)盈虧,

參考答案［ABD］

78.

題干：下面對(duì)我國(guó)期貨合約交割結(jié)算價(jià)描述對(duì)的的是（,A:有的交易所是以合約交割

配對(duì)日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)史：有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià),

C：有的交易所以交割月份第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算

價(jià)JD:交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)

j參考答案［ABCD］力

79.」題干：期貨經(jīng)紀(jì)公司為客戶開(kāi)設(shè)賬戶的基本程序涉及（）。

A:風(fēng)險(xiǎn)揭示

B:簽署協(xié)議jC：繳納保證金jD：下單交易以參考答案［ABC］

j

,80.1題干：現(xiàn)代期貨市場(chǎng)建立了--整套完整的風(fēng)險(xiǎn)保障體系，其中涉及（）,jA:漲跌停

板制度

B：每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

C:強(qiáng)行平倉(cāng)制度jD:大戶報(bào)告制度

參考答案[ABCD]

81.

題干：以下可以進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)的情況有（）。＞A:在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)的買賣雙方,

擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn),B:在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉(cāng)的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以外的貨

品進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

C:未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉(cāng)進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D:買賣雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴在期市建倉(cāng)希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定”參考答案[ABD]”

82.，題干：以下屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程的內(nèi)容涉及（）ojA：交易所通過(guò)配對(duì)方式擬定期轉(zhuǎn)現(xiàn)

交易雙方

B：交易雙方商定平倉(cāng)價(jià)和現(xiàn)貨交收價(jià)格

C:買賣雙方簽定有關(guān)協(xié)定后到交易所交割部申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)

D：交易所核準(zhǔn)

參考答案[BCD]j

j

83”題干：指定交割倉(cāng)庫(kù)針對(duì)交割商品的管理重要有（）。jA:商品審驗(yàn)及開(kāi)具倉(cāng)單出:

交割儲(chǔ)備商品的管理,C:為客戶提供配套服務(wù)，及時(shí)安排交割商品的運(yùn)送

D:交割違約的解決「參考答案[ABC]j

84.

題干：強(qiáng)行平倉(cāng)制度規(guī)定當(dāng)出現(xiàn)（）的情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。

A:會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額為最低風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)史：交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)

C：交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)

D:會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超過(guò)持倉(cāng)限額"參考答案[BD],力

j85.j題干：對(duì)基差的描述對(duì)的的是（）。jA：在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差擴(kuò)大

B：在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差縮小

C：在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差開(kāi)始縮小,D:在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差

開(kāi)始擴(kuò)大“參考答案[AC]

JJ

86.j題干：對(duì)于基差的理解對(duì)的的是（）。jA：基差是衡量期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的重要指

標(biāo),B:基差等于持倉(cāng)費(fèi)

C:在正向市場(chǎng)上基差為負(fù)值＞D:理論上基差最終會(huì)在交割月趨向于零,

參考答案[ACD]

題干：在（）的情況下，買進(jìn)套期保值者也許得到完全保護(hù)并有盈余。JA:基差從

-20元/噸變?yōu)?30元/噸出：基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸

C:基差從-40元/噸變?yōu)?30元/噸jD:基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸,

參考答案[AD]

力力88.

題干：銅期貨市場(chǎng)出現(xiàn)反向市場(chǎng)的因素也許有（）。,A:智利大型銅礦工人罷工,B：銅

現(xiàn)貨庫(kù)存大量增長(zhǎng)￡：某銅消費(fèi)大國(guó)忽然大量買入銅JD：替代品的出現(xiàn)

參考答案[AC]”

j

89.

題干：期貨交易成本有（）。

A:倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi),B:傭金K：交易手續(xù)費(fèi),D:保證金利息j

參考答案[BCD]

90.

題干：甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶，需購(gòu)進(jìn)

一批小麥,但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就擬定價(jià)格，而規(guī)定成交價(jià)后議。甲建議基差交易，

提出擬定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體

的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問(wèn)假如兩周后,小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行協(xié)議，雙方

交易結(jié)果是（）。

A:甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目的

B:甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目的

C:乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響jD：乙面粉加工商獲得了價(jià)格下跌的好處

參考答案[BD]

i91.j題干：在期貨市場(chǎng)中，套期保值可以實(shí)現(xiàn)的原理是（）ojA:現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的

價(jià)格走勢(shì)具有“趨同性”,B：現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的基差等于零jC:現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的

價(jià)格走勢(shì)不一致

D:當(dāng)期貨合約臨近交割時(shí),現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致力參考答案[AD]

92.,題干：期貨投機(jī)與賭博的重要區(qū)別表現(xiàn)在：（）。

A：風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不同汨：參與人員不同

C：運(yùn)作機(jī)制不同

D：經(jīng)濟(jì)職能不同j

參考答案[ACD],力

93.

題干：期貨投機(jī)的原則有（）。

A：充足了解期貨合約jB：擬定最低獲利目的支：擬定最大虧損限度

D:擬定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本

j參考答案[ABCD],

j

」94.j題干：決定是否買空或賣空期貨合約的時(shí)候，交易者應(yīng)當(dāng)事先為自己擬定（），作好交

易前的心理準(zhǔn)備。＞A:最高獲利目的,B:最低獲利目的K:盼望承受的最大虧損限度

D:盼望承受的最小虧損限度j

參考答案[BC]

,95.，題干：熊市套利者可以獲利的市況是（）。,A:近期合約價(jià)格小幅上升，遠(yuǎn)期合

約價(jià)格大幅度上升」B:遠(yuǎn)期合約價(jià)格小幅上升，近期合約價(jià)格大幅度上升K：近期月份合約價(jià)

格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格快,D：近期月份合約價(jià)格下降得比遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格慢」

參考答案[AC]

96.，題干：以下構(gòu)成跨期套利的是（）?jA：買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出L

ME6月銅期貨再：買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時(shí)賣出上海期貨交易所6月銅期貨

C:買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期

D:賣出LME5月銅期貨，同時(shí)買入LME6月銅期貨〉

參考答案[BD]

97題干：某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時(shí)以2023元/噸買入7月大豆

合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資人獲利。

A:150元jB:50元_jC:100元

D：-80元

參考答案

98.1題干：以下能對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響的是（）。,A：經(jīng)濟(jì)周期

B:天氣情況利率水平j(luò)D：投資者對(duì)市場(chǎng)的信心

參考答案[ABCD]

j

j99.

題干：按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為（）等類型。

A:重要趨勢(shì)

B：次要趨勢(shì)jC：短暫趨勢(shì)JD:無(wú)趨勢(shì)力參考答案[ABC],

j

100.」題干：基本分析法的特點(diǎn)是分析（）。

A:價(jià)格變動(dòng)長(zhǎng)期趨勢(shì)

B:宏觀因素

C:價(jià)格變動(dòng)主線因素

D:價(jià)格短期變動(dòng)趨勢(shì)

參考答案[ABC]

JJ

101.

題干：以下關(guān)于趨勢(shì)線的說(shuō)法對(duì)的的是（）。

A:趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越多,越有效圮：趨勢(shì)線維持的時(shí)間越長(zhǎng)，越有效K:趨勢(shì)線起到支撐

和壓力的作用

D:趨勢(shì)線被突破后，一般不再具有預(yù)測(cè)價(jià)值》參考答案[ABC],“

J

102.J題干：下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是()。

A:公司債券jB:銀行債券

C:銀行票據(jù)

D:銀行存單,

參考答案[BCD],

j

303.，題干假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場(chǎng)利率為5%,交易成本總計(jì)為15點(diǎn)，年

指數(shù)股息率為1%,貝U()ojA：若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價(jià)格為1515

點(diǎn)

B：若考慮交易成本,6月30日的期貨價(jià)格在1530以上才存在正向套利機(jī)會(huì)

C:若考慮交易成本,6月30口的期貨價(jià)格在1530以下才存在正向套利機(jī)會(huì)

D:若考慮交易成本,6月30日的期貨價(jià)格在1500以下才存在反向套利機(jī)會(huì)”參考答案[ABD],

力104.j題干：與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)是()。

A:交割便利,B:所有采用鈔票交割方式交割

C:期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行,D:容易發(fā)生逼倉(cāng)行情

參考答案

105.

題干：美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)分析美國(guó)美聯(lián)儲(chǔ)將減少利率水平，決定投資于外匯期貨市場(chǎng)，可以

(.)JA:買入日元期貨

B:賣出日元期貨

C:買入加元期貨

D:賣出加元期貨j

參考答案[AC]j

jjjl06.

題干：面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期國(guó)債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為92.76時(shí),以下對(duì)的的是（）.JA:

年貼現(xiàn)率為7.24%

B：3個(gè)月貼現(xiàn)率為7.24%>C：3個(gè)月貼現(xiàn)率為1.81%

D:成交價(jià)格為98.19萬(wàn)美元》參考答案[ACD]”

“107.

題干：下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是（）。

A：買進(jìn)看漲期權(quán)

B：買進(jìn)看跌期權(quán),C：賣出看漲期權(quán)

D:賣出看跌期權(quán)

參考答案[AD]

j

jl08.

題干：下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。

A:看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先

約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)

B：美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利,也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行

使權(quán)利

C:美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

D:看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約

定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)力參考答案[A

C]JJJ

109”題干：某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的

恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指

看跌期權(quán)。若要獲利100個(gè)點(diǎn)，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)為（）?JA；9400JB：9500jC:111OOjD:

112OOJJ參考答案[AC]j

JJ

110.,題干：以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說(shuō)法中對(duì)的的有（）。

A:反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán),賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。JB:反向轉(zhuǎn)

換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期月份必須相同其：反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約

與期權(quán)合約的到期月份必須相同jD:反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=（看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)

利金）+（期貨價(jià)格-期權(quán)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格）

,參考答案[ABCD]”

j

111.」題干：以下為虛值期權(quán)的是（）。>A:執(zhí)行價(jià)格為300,市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看跌

期權(quán)

B:執(zhí)行價(jià)格為250,市場(chǎng)價(jià)格為300的買入看漲期權(quán),C:執(zhí)行價(jià)格為250,市場(chǎng)價(jià)格為300的

買入看跌期權(quán)

D:執(zhí)行價(jià)格為300,市場(chǎng)價(jià)格為250的買入看漲期權(quán)

參考答案[CD]

j

1112.」題干：下列關(guān)于期貨投資基金的敘述中不對(duì)的的是（）。

A：期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特性,B：從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看期貨投資基金的風(fēng)險(xiǎn)

大于證券投資基金

C:在由股票和債券所構(gòu)成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會(huì)使投資組合的風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)

>D:期貨投資基金具有在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下賺錢的能力在于其具有做空機(jī)制「參考答案】BCL”

113.,題干：美國(guó)對(duì)期貨基金的信息披露有嚴(yán)格的規(guī)定，其中對(duì)商品交易顧問(wèn)信息規(guī)定披露的內(nèi)容

有（）?JA：風(fēng)險(xiǎn)披露出：交易項(xiàng)目介紹,C：顧問(wèn)費(fèi)用的披露,D:商品交易顧問(wèn)的背景

資料”參考答案[ABCD]

力力1114.，題干：機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的措施有（）。,A：建立由董事會(huì)、

高層管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)出：制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程

C:建立互相制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制

D:加強(qiáng)高層管理人員對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度

參考答案[ABCD]

115.

題干：客戶可采用的風(fēng)險(xiǎn)防范措施有（）。JA:對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控jB：慎重選

擇經(jīng)紀(jì)公司K：規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和心理承受力由：制定對(duì)的投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險(xiǎn)減少

至可以承受的限度力參考答案[BCD]

j

j

116.

題干：按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險(xiǎn)（）。

A：代理風(fēng)險(xiǎn)

B:交易風(fēng)險(xiǎn)

C：交割風(fēng)險(xiǎn)

D：客戶風(fēng)險(xiǎn)力參考答案[ABC]j

117.

題干：下面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度描述對(duì)的的是（）。

A:交易所從會(huì)員保證金中按比例提取婦：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是由交易所設(shè)立的＞C：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是用

來(lái)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和填補(bǔ)因交易所不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的虧損的資金

D：風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)”參考答案[BC]

333

118.

題干：對(duì)于期貨期權(quán)交易，下列說(shuō)法對(duì)的的是（）。'A:買賣雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)不對(duì)

稱史：買賣雙方都要交納保證金jC：都在有組織的交易場(chǎng)合內(nèi)完畢交易

D:都采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式j(luò)

參考答案[ACD]

JJJ

119.

題干：以下實(shí)際利率高于6.090%的情況有（）ojA：名義利率為6%,每一年計(jì)息一

次汨：名義利率為6%,每一季計(jì)息一次jC:名義利率為6%,每一月計(jì)息一次JD:名義利率為

5%,每一季計(jì)息一次

參考答案[BC]j

120.,題干：某投資者在5月份以700點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9900點(diǎn)的恒

指看漲期權(quán)，同時(shí),他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的恒指看跌

期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為（）時(shí)可以獲得200點(diǎn)的賺錢。＞A：11200點(diǎn)

B:8800點(diǎn)K：10700點(diǎn)jD:8700點(diǎn)

參考答案[CD]?

j判斷題」

j第一章j

121.，題干：芝加哥商品交易所、芝加哥期貨交易所、倫敦皇家交易所和倫敦金屬交易所都屬于

現(xiàn)代期貨發(fā)展中較早成立的期貨交易所。,

參考答案［錯(cuò)誤］

JJJ

122.

題干：1995年3月19日發(fā)生的“319”事件和1995年3月27日發(fā)生的國(guó)債期貨“327”事件，

使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。j

參考答案［錯(cuò)誤］?

123.

題干：遠(yuǎn)期交易收取多少保證金由交易雙方商定，甚至雙方可以商定不收保證金。

,參考答案［對(duì)的］

j

”第二章「124.，題干：無(wú)論價(jià)格漲跌，套期保值總能實(shí)現(xiàn)用現(xiàn)貨市場(chǎng)的賺錢部分或所有抵沖期

貨市場(chǎng)的虧損。j

參考答案［錯(cuò)誤］”

“第三章”125.

題干：在我國(guó)，期貨交易所的高級(jí)管理人員的任免需要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定。”參考答案［對(duì)的

jjl26.

題干：期貨交易所為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)，但自身不參與交易活動(dòng)，不參與期貨價(jià)格形成，也

不擁有合約標(biāo)的商品。j

參考答案［對(duì)的］

127.

題干：我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》明確規(guī)定，期貨交易所的理事長(zhǎng)和副理事長(zhǎng)由中國(guó)證監(jiān)

會(huì)任免?！眳⒖即鸢福坼e(cuò)誤］

”,128”題干：最小變動(dòng)價(jià)位與市場(chǎng)的流動(dòng)性通常成反比。,

參考答案［對(duì)的］

」129”題干：上海期貨交易所天然橡膠合約的交易單位是10噸/手。刀參考答案［錯(cuò)誤

j

130.

題干：上海期貨交易所對(duì)銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定是同樣的。j

參考答案［對(duì)的］

131.，題干：在開(kāi)盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)中，高于開(kāi)盤價(jià)的買入申報(bào)將所有成交，低于開(kāi)盤價(jià)的賣出申

報(bào)也將所有成交。

j參考答案［對(duì)的］3

JJJ132.

題干：我國(guó)期貨交易所必須每月公布各指定交割倉(cāng)庫(kù)經(jīng)交易所核定的可用于期貨交割的庫(kù)容

量和已占用庫(kù)容量及標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量?！?/p>

參考答案［對(duì)的］

‘133”題干：在進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)、買賣雙方均是以交易所公布的交割結(jié)算價(jià)為實(shí)際交割商品的

價(jià)格。

J參考答案［錯(cuò)誤］

JJ

134.

題干：鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的5%。,

參考答案［對(duì)的］

JJJJI35.

題干：我國(guó)期貨交易的結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式為:當(dāng)天結(jié)算準(zhǔn)備金=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)

備金+入金一出金+上一交易日交易保證金-當(dāng)天交易保證金+當(dāng)天盈虧。

，參考答案［錯(cuò)誤］j

136.,題干：在基差交易中，掌握叫價(jià)積極權(quán)的一方需要進(jìn)行套期保值。j

參考答案［錯(cuò)誤］

JJJ

137”題干：套期保值的效果和基差的變化無(wú)關(guān)，而與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)。」

參考答案［錯(cuò)誤］

“J138.J題干：在期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易中，交易雙方可以用倉(cāng)單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，也可以用倉(cāng)單以外貨品進(jìn)行期轉(zhuǎn)

現(xiàn)。j

參考答案［對(duì)的］

139.1題干：假如期貨價(jià)格上升，則基差一定下降。

j參考答案［錯(cuò)誤］”

j

jjl40.

題干：期貨投機(jī)主張橫向投資分散化，而證券投資主張縱向投資多元化。

，參考答案［錯(cuò)誤］”

141.,題干：根據(jù)交易者在市場(chǎng)中所建立的交易部位不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市

套利和蝶式套利三種。

參考答案［對(duì)的

JJ

142.，題干：套利交易通過(guò)對(duì)沖,調(diào)節(jié)期貨市場(chǎng)的供求變化，從而有助于合理價(jià)格水平的形成。

參考答案［對(duì)的］

JJJ

1143.

題干：技術(shù)分析提供的量化指標(biāo)，可以指示出行情轉(zhuǎn)折之所在。力參考答案［對(duì)的］力

力144”題干：交易量和持倉(cāng)量增長(zhǎng)而價(jià)格下跌，說(shuō)明市場(chǎng)處在技術(shù)性強(qiáng)市。,

參考答案［錯(cuò)誤］

JJJ

145.＞題干：期貨交易技術(shù)分析法中的移動(dòng)平均線的局限性之處在于它反映市場(chǎng)趨勢(shì)具有滯

后性。力參考答案［對(duì)的］J

JJ

“146.j題干：實(shí)際利率與名義利率比較,名義利率大于實(shí)際利率。,

參考答案［錯(cuò)誤］

JJJI47.

題干：一般情況下，模擬指數(shù)選用的成份股越少,節(jié)約的交易成本越多，帶來(lái)的模擬誤差越小。,

參考答案［錯(cuò)誤］,

j

348.

題干：在進(jìn)行基差交易時(shí)，不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上的實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的

對(duì)方協(xié)商得到的基差，正好等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)完全套期保值，取得完善的

保值效果。1

參考答案［對(duì)的］

JJ

149.）題干：道x瓊斯綜合平均指數(shù)由80種股票組成。（）

參考答案［錯(cuò)誤］”

j

33150.

題干：在期權(quán)交易中，期權(quán)的買方有權(quán)在其認(rèn)為合適的時(shí)候行使權(quán)力，但并不負(fù)有必須買進(jìn)或

賣出的義務(wù)。對(duì)于期權(quán)合約的賣方卻沒(méi)有任何權(quán)力，而只有義務(wù)滿足期權(quán)買方規(guī)定履行合約時(shí)買

進(jìn)或賣出一定數(shù)量的期貨合約。

參考答案［對(duì)的

jl51.

題干：當(dāng)一種期權(quán)處在極度虛值時(shí)，投資者會(huì)不樂(lè)意為買入這種期權(quán)而支付任何權(quán)利金?！眳⒖?/p>

答案［對(duì)的L

J

152.

題干：買入飛鷹式套利是買進(jìn)一個(gè)低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán),賣出一個(gè)中低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán);

賣出一個(gè)中高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán);買進(jìn)一個(gè)高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)，最大損失是權(quán)利金總額。

參考答案［錯(cuò)誤］

j

jl53.

題干：期權(quán)交易的賣方由于一開(kāi)始收取了權(quán)利金，因而面臨著價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，因此必須對(duì)其保證金進(jìn)

行每日結(jié)算；而期權(quán)交易的買方由于一開(kāi)始就支付了權(quán)利金，因而最大損失有限，不用對(duì)其進(jìn)

行每日結(jié)算。

參考答案［對(duì)的］

154.，題干：各基金行業(yè)參與者之間身份是嚴(yán)格區(qū)分的,FCM不能同時(shí)為CPO或TM,否則會(huì)受

到CFTC的查處。

參考答案［錯(cuò)誤］力

，，力lj55.

題干：在對(duì)期貨投資基金監(jiān)管的分工上，證券交易委員會(huì)（SEC）的重要職責(zé)是側(cè)重于對(duì)期貨基金

在設(shè)立登記、發(fā)行、運(yùn)作的監(jiān)管，而商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）重要職責(zé)是側(cè)重于對(duì)商品基金經(jīng)

理（CP0）和商品交易顧問(wèn)（CTA）的監(jiān)管。

_＞參考答案［對(duì)的

皿156.J題干：中長(zhǎng)期附息債券現(xiàn)值計(jì)算中，市場(chǎng)利率與現(xiàn)值呈正比例關(guān)系，即市場(chǎng)利率越高，則

現(xiàn)值越高。j

參考答案［錯(cuò)誤］

題干：買入看跌期權(quán)的對(duì)手就是賣出看漲期權(quán)。

」參考答案［錯(cuò)誤］JJJ

158.

題干：期貨價(jià)格波動(dòng)得越頻繁，漲跌停板應(yīng)設(shè)計(jì)得越小，以減緩價(jià)格波動(dòng)幅度，控制風(fēng)險(xiǎn)。,

參考答案［錯(cuò)誤］J

JJJ159.

題干：客戶應(yīng)在交易所指定結(jié)算銀行開(kāi)設(shè)專用資金帳戶，客戶專用資金只能用于客戶與交易所

之間期貨業(yè)務(wù)的資金往來(lái)結(jié)算。

,參考答案［錯(cuò)誤］“力

160.,題干：運(yùn)用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，能使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者消除現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)成鎖定生產(chǎn)

成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)的目的。

參考答案［錯(cuò)誤

JJ

計(jì)算題＞

j

題千7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2023元/噸，11月份大豆合

約的價(jià)格是1950元/噸。假如某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素卜則下列選項(xiàng)中可使

該投機(jī)者獲利最大的是（）。jA:9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約的價(jià)

格漲至2050元/噸

B：9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸,11月份大豆合約的價(jià)格保持不變

C:9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸山:9月份大

豆合約的價(jià)格漲至2023元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸

j參