存款保險制度的利弊

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論我國存款保險制度的顯性化的好處及推行的阻力

1.背景介紹

存款保險制度，是美國在“大蕭條”后的創(chuàng)立的一項重要的機制，它的消失，立竿見影的緩解了美國頻繁消失的銀行倒閉問題。自1933年美國建立聯(lián)邦存款保險公司以來，存款保險制度在全球運行已有80余年，到了2022年，已有94個國家建立了顯性的存款保險制度，而中國己經(jīng)加入WTO十余年,作為全球僅次于美國和歐盟的第三大經(jīng)濟體，卻不在這94個國家之中。事實上，中國不是沒有存款保險制度，中國已經(jīng)實行了30多年的隱性存款保險制度。隱性保險制度，雖然一度符合中國的國情，也起到過很好的作用，不過在存款保險制度顯性化的浪潮中，注定是要消亡的。

2.隱性存款制度的缺陷

顯性和隱性存款保險制度最大的區(qū)分就是有沒有法律說明或者正式的保險機構(gòu)供應(yīng)保險。我國的隱性存款保險制度具有如下的三個特征(1)政府對存款人的愛護(hù)存在隨便性,其供應(yīng)擔(dān)保的緣由不是法律所規(guī)定的義務(wù),而是由于政府認(rèn)為供應(yīng)擔(dān)保能實現(xiàn)特定公共政策目標(biāo),或者認(rèn)定該措施從長期來看是低成本的;(2)對存款人愛護(hù)的詳細(xì)方式和數(shù)額完全由政府來打算,事前并無明確規(guī)定或政策指導(dǎo);(3)政府為存款人供應(yīng)的愛護(hù)通常來源于政府預(yù)算或者央行的出資。我國沒有明確的法律條文規(guī)定銀行存款無論什么時候都會得到保障，但當(dāng)銀行消失危機時，銀行相當(dāng)于免費獲得了政府供應(yīng)的存款保險服務(wù)，政府或出面給銀行注資助其清償，或在政府的支持下,由運行良好的銀行對破產(chǎn)銀行進(jìn)行并購。這樣做有肯定的優(yōu)點，但是長期來看，損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收益。在我看來，缺陷主要有如下三點

1.增加了國家財政負(fù)擔(dān)。我國的隱性存款保險制度下，國家事實上供應(yīng)了無限制的存款保險，一再為商業(yè)銀行補充資本金，同時還要對問題銀行供應(yīng)緊急援

助，這些都大大提高了國家財政成本，增加了國家本已沉重的財政負(fù)擔(dān)。

以國家兩次剝離銀行不良資產(chǎn)為例，第一次是1999年，當(dāng)時國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率高達(dá)44%，國家將四大商業(yè)銀行及國家開發(fā)銀行近1.4萬億元不良資產(chǎn)剝離至四家信托公司，第二次在2022年，也有近3000億元的不良資產(chǎn)被剝離，據(jù)統(tǒng)計，央行在兩次國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)剝離過程中，發(fā)放給四大資產(chǎn)管理公司的再貸款金額達(dá)到12236億元。經(jīng)過這兩次剝離，當(dāng)然將不良資產(chǎn)率從44%降到了2022年的10.49%，但是剔除掉政策性剝離的不良資產(chǎn)，不良資產(chǎn)率依舊高達(dá)55%。相當(dāng)于國家用財政收入幫銀行的不良資產(chǎn)買單。長此以往，國家的財政效率必定大受影響。

而實行顯性存款保險制度后，由于賠償費是由銀行共同繳納的基金支付，不會影響到國家的財政支出

2.增加了道德風(fēng)險，降低了國有銀行的運行效率。在隱性存款保險制度下,為了維護(hù)金融穩(wěn)定,愛護(hù)存款人的利益免遭嚴(yán)峻損失,政府擔(dān)當(dāng)著問題銀行破產(chǎn)的全部成本,國家以“零單一費率”向全部銀行供應(yīng)擔(dān)保,投保銀行的風(fēng)險不與保險費用掛鉤,這導(dǎo)致了激勵的扭曲,致使銀行將實行更激進(jìn)的資產(chǎn)組合。

以中國的四大銀行為例，由于我國的隱性存款保險，他們的商業(yè)信譽實際上是與我國的國家信譽掛鉤的，國家會優(yōu)先保證四大銀行的正常運作，只要我國政局穩(wěn)定，他們投資失誤造成的損失都可以由國家財政進(jìn)行彌補。所以，他們就會實行更冒險的投資方式而不用付出額外的冒險成本。于是四大銀行的風(fēng)險掌握欲望較低，他們更傾向于依靠國家的再貸款對不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離，而不是做好風(fēng)險掌握，極大的損害了銀行效率。

而實行顯性存款保險制度后，由于不同風(fēng)險的銀行繳納的保費不同，可以矯正這種激勵扭曲，雖然存款保險制度有著自然?的道德風(fēng)險，但相較來說，顯性的道德風(fēng)險更小

3.降低了中小銀行的競爭力,原來，由于規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效應(yīng)，大銀行更能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險分散，中小銀行則存在著較為明顯的不足。更由于隱性存款保險在法律規(guī)范上有自然?的缺陷，當(dāng)銀行消失危機時，政府往往會優(yōu)先照看規(guī)模較大的銀行。這樣，中小銀行在汲取存款上又有了近一步的劣勢，民眾明顯對國有銀行的信念要強于中小銀行。這樣做，破壞了銀行間競爭的公正性。

在我國，表現(xiàn)為中央財政對五大國有銀行賜予巨額注資以及不良資產(chǎn)剝離，而中小銀行只是可能得地方政府的救助。

而實行顯性存款保險制度后，大小銀行的存款都受到了愛護(hù)，可以保證大小銀行在存款吸納上的起點是公正的。

3.實行顯性存款制度的阻力

1.相關(guān)法律的不健全，相關(guān)討論（見課本194頁環(huán)球視野）表明，在法律法規(guī)不完善，金融體系不健全的國家實行顯性存款保險制度會導(dǎo)致銀行部門的穩(wěn)定性降低和銀行危機的發(fā)生，而我國恰恰是金融法律建設(shè)不完善。例如要實行存款保險制度，就要允許銀行破產(chǎn)，而我國直到2022年才出臺了《企業(yè)破產(chǎn)法》，而金融機構(gòu)的破產(chǎn)比一般企業(yè)要簡單，我們還需要《金融機構(gòu)破產(chǎn)法》才能完善這方面的建設(shè)。要完善金融體系的建設(shè)，才能推行存款保險。

2.四大銀行作為既得利益方對這個制度的維護(hù)，如上所述，四大銀行在隱性存款保險制度下受益良多，慢慢形成了國有銀行“大而不倒”