《旅游財(cái)務(wù)管理》課件-5旅游企業(yè)現(xiàn)金管理

旅游財(cái)務(wù)管理旅游企業(yè)現(xiàn)金管理旅游企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金概述旅游企業(yè)持有現(xiàn)金的目的現(xiàn)金的成本最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金收支的日常管理教學(xué)內(nèi)容案例：某旅游企業(yè)的營(yíng)運(yùn)管理

某旅游企業(yè)各部門目前都存在一定的怨言。

采購(gòu)部門的人抱怨:財(cái)務(wù)部門特別摳門，每次采購(gòu)資金都不能足額及時(shí)提供，導(dǎo)致不能進(jìn)行大批量采購(gòu)，供應(yīng)商給的數(shù)量折扣很難享受到，而且每次還得和供應(yīng)商談?wù)勀懿荒芙o點(diǎn)賒購(gòu)。再看看別的企業(yè)采購(gòu)人員，每次采購(gòu)的數(shù)量不僅多，還是付現(xiàn)款，供應(yīng)商可把他們當(dāng)上帝看了。

倉(cāng)儲(chǔ)部門抱怨:生產(chǎn)這么多產(chǎn)品，已經(jīng)庫(kù)存近半年了，每個(gè)月管理費(fèi)用都不得了。

銷售部門抱怨:生產(chǎn)部門總是讓人擔(dān)心，每次交貨都是快到合同期了。一旦哪次沒有及時(shí)完成生產(chǎn)，訂單就泡湯，還會(huì)造成客戶的不信任。生產(chǎn)部門抱怨:倉(cāng)庫(kù)每次都不能及時(shí)發(fā)料。財(cái)務(wù)部門抱怨:銷售總是回款太慢，有些應(yīng)收賬款，都逾期快半年了，銷售部門也不管，反正我們是沒有時(shí)間找人去收。營(yíng)運(yùn)資金又稱營(yíng)運(yùn)資本或流動(dòng)資金，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。一般是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。

旅行社營(yíng)運(yùn)資金——貨幣資金、結(jié)算資金費(fèi)用、工資旅游汽車公司——燃料、汽車配件工資、費(fèi)用酒店——食品用原料、物料用品、商品工資、費(fèi)用旅游企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金概述周轉(zhuǎn)期短

流動(dòng)性強(qiáng)

數(shù)量具有波動(dòng)性來源具有多樣性

旅游企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)概念：現(xiàn)金是指企業(yè)的貨幣資產(chǎn)，既包括存放在企業(yè)的各種貨幣，也包括銀行存款，是一種非收益性資產(chǎn)。種類：庫(kù)存現(xiàn)金銀行存款用途：支付勞動(dòng)力和原材料費(fèi)用購(gòu)買固定資產(chǎn)支付稅款償還借款支付紅利旅游企業(yè)現(xiàn)金概述在旅游企業(yè)的所有資產(chǎn)中，現(xiàn)金的獲利能力最低，既然如此，企業(yè)為什么要把其資產(chǎn)放在這一方面呢？旅游企業(yè)持有現(xiàn)金的目的（一）交易性需要（二）預(yù)防性需要（三）投機(jī)性需要旅游企業(yè)持有現(xiàn)金的目的案例：某國(guó)際航公司持有大量現(xiàn)金的原因

某國(guó)際航空公司的資產(chǎn)負(fù)債表顯示出該公司的總資產(chǎn)是87億美元，就憑這一點(diǎn)，該航空公司可算得上是世界上最大的航空運(yùn)輸公司之一。并且，該公司還持有高達(dá)6240萬美元的現(xiàn)金。

有人會(huì)問：既然現(xiàn)金無法獲得利息收入，該公司為什么還要持有這么多現(xiàn)金呢？把這些錢全部投資于短期有價(jià)證券多好?航空公司的理由是要用現(xiàn)金對(duì)其所承運(yùn)的貨物和服務(wù)進(jìn)行支付。

但是又有人會(huì)說了：可以直接用短期有價(jià)證素（國(guó)庫(kù)券）來支付員工工資。

但要知道，這個(gè)國(guó)家的短期國(guó)庫(kù)券的最小面值是1萬美元！現(xiàn)在你知道為什么該公司要大量持有現(xiàn)金了吧！

——現(xiàn)金的可分割性、流動(dòng)性最強(qiáng)。機(jī)會(huì)成本

因持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益管理成本

因保留現(xiàn)金余額而發(fā)生的管理費(fèi)用轉(zhuǎn)換成本

企業(yè)現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換過程中發(fā)生的費(fèi)用短缺成本

現(xiàn)金持有量不足而給企業(yè)造成的損失旅游企業(yè)持有現(xiàn)金的成本含義能使總成本最低的現(xiàn)金持有量決策方法成本分析模型存貨模型隨機(jī)模型最佳現(xiàn)金持有量的確定（一）成本分析模式成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金持有的相關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。公式：現(xiàn)金總成本=管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本最佳現(xiàn)金持有量的確定

最佳現(xiàn)金持有量的確定

案例：某旅游企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)理為了盡量減少企業(yè)閑置的現(xiàn)金數(shù)量，提高資金收益率，考慮確定最佳現(xiàn)金持有量，財(cái)務(wù)科對(duì)四種不同現(xiàn)金持有量的成本做了預(yù)測(cè)，具體數(shù)據(jù)如表所示。表1：

現(xiàn)金持有方案單位:元方案ABCD現(xiàn)金持有量250005000075000100000管理成本20000200002000020000短缺成本10000600020000

最佳現(xiàn)金持有量的確定

財(cái)務(wù)經(jīng)理根據(jù)上述數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)的資本收益率12%，利用成本分析模式，確定出企業(yè)最佳現(xiàn)金持有余額。表2：最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表單位:元方案及現(xiàn)金持有量管理成本機(jī)會(huì)成本短缺成本相關(guān)總成本A(25000)2000010000B(50000)200006000C(75000)200002000D(100000)200000最佳現(xiàn)金持有量的確定（二）存貨模式

存貨模式是根據(jù)存貨的經(jīng)濟(jì)批量模型原理來確定最佳現(xiàn)金持有量。

假設(shè)企業(yè)在未來一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流量可以預(yù)測(cè)，而流出量則是均勻地發(fā)生。

當(dāng)現(xiàn)金余額降至零時(shí)，企業(yè)可以出售有價(jià)證券進(jìn)行補(bǔ)充，而后這筆現(xiàn)金在供生產(chǎn)逐漸支用，待其余額降至零后又進(jìn)行補(bǔ)充。

最佳現(xiàn)金持有量的確定

轉(zhuǎn)換有價(jià)證券需要支付諸如經(jīng)濟(jì)費(fèi)用等固定成本。一定時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的次數(shù)越多，其固定成本就越高。

企業(yè)置存現(xiàn)金也要付出一定代價(jià)，在有價(jià)證券收益率不變的條件下，持有現(xiàn)金的余額越多，形成的機(jī)會(huì)成本越大。最佳現(xiàn)金持有量的確定公式：現(xiàn)金管理總成本＝機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本最佳現(xiàn)金持有量的確定

在實(shí)際工作中，企業(yè)要準(zhǔn)確預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量，往往是不易做到的。

在預(yù)測(cè)值與實(shí)際發(fā)生值相差不是太大時(shí)，實(shí)際持有量可在上述公式確定的最佳現(xiàn)金持有量基礎(chǔ)上，稍微再提高一些即可。最佳現(xiàn)金持有量的確定（三）隨機(jī)模式

由于現(xiàn)金流量波動(dòng)是隨機(jī)的，企業(yè)只能根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需求對(duì)現(xiàn)金持有量確定一個(gè)控制區(qū)域，定出上限和下限。

當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金余額在區(qū)域之間波動(dòng)時(shí)，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理水平，無須進(jìn)行調(diào)整。

當(dāng)現(xiàn)金量達(dá)到上限時(shí)，則用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券；當(dāng)現(xiàn)金量下降到下限時(shí)，則需賣出部分證券，使現(xiàn)金持有量回升。最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金收支管理的目的在于加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度，提高現(xiàn)金的使用效率。提高現(xiàn)金使用效率主要有兩個(gè)途徑：一是盡量加速收款；二是嚴(yán)格控制現(xiàn)金支出。只有將“開源”與“節(jié)流”兩者有機(jī)地結(jié)合起來，才能達(dá)到這一目的?，F(xiàn)金收支的日常管理加速收款控制支出力求現(xiàn)金流入與流出同步現(xiàn)金收支的日常管理(一）加速收款加速收款主要是指盡可能縮短應(yīng)收賬款的回收時(shí)間。1.銀行業(yè)務(wù)集中法通過建立多個(gè)收款中心來加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的方法。其優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面：①縮短了賬單和支票的往返郵寄時(shí)間；②縮短了支票兌現(xiàn)所需要的時(shí)間。現(xiàn)金收支的日常管理2.鎖箱法

又稱郵政信箱法，是西方企業(yè)加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的一種常見方法。企業(yè)通過在各主要城市租用專門的郵政信箱，用以縮短支票郵寄和在企業(yè)的停留時(shí)間。3.其他方法除以上兩種方法外還有一些加速收款的方法，如授權(quán)付款法，對(duì)于大宗貨款可采用電匯或直接派人前往收取支票等方法。現(xiàn)金收支的日常管理（二）控制支出現(xiàn)金支出的控制包括在金額上控制和在時(shí)間上控制，主要應(yīng)做到以下幾點(diǎn)。1.遵守國(guó)家規(guī)定的庫(kù)存現(xiàn)金使用范圍庫(kù)存現(xiàn)金的使用范圍包括職工工資、津貼；個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬；根據(jù)國(guó)家規(guī)定頒發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金；各種勞保、福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出；向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)；結(jié)算起點(diǎn)以下的零星支出；中國(guó)人民銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出?，F(xiàn)金收支的日常管理2.錢賬分管會(huì)計(jì)和出納相互牽制、相互監(jiān)督、堵塞漏洞。3.現(xiàn)金浮游量正確預(yù)測(cè)現(xiàn)金浮游量并加以利用，可節(jié)約大量資金。現(xiàn)金收支的日常管理4.匯票付款利用匯票這一結(jié)算方式來延緩現(xiàn)金支出的時(shí)間。5.延緩應(yīng)付賬款的支付時(shí)間企業(yè)在不影響自身信譽(yù)的前提下，可以盡量推遲應(yīng)付賬款的支付期。現(xiàn)金收支的日常管理（三）力求現(xiàn)金流入與流出同步企業(yè)現(xiàn)金流入與流出不僅要求在金額上平衡，而且要力爭(zhēng)在時(shí)間上相配合，這樣才能使企業(yè)所持有的現(xiàn)金余額降到最低限度。將閑置資金投入到流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)低的金融工具中，以不斷提高現(xiàn)金利用效率。現(xiàn)金收支的日常管理案例：青島啤酒集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理

青島啤酒集團(tuán)財(cái)務(wù)公司董事、總經(jīng)理徐振聲表示：“青啤公司是一家百年釀酒企業(yè)，在全國(guó)各地下設(shè)上百家子公司，這其中既有生產(chǎn)制造型企業(yè)，也有銷售經(jīng)營(yíng)型企業(yè)，分布廣泛，資金分散，難免形成一定的資金沉淀和間歇資金?；谶@一背景，青啤財(cái)務(wù)公司應(yīng)運(yùn)而生。旨在把青啤公司分散在全國(guó)各地的資金通過專業(yè)化的金融平臺(tái)進(jìn)行集中管理，加快資金周轉(zhuǎn)，提高使用效率，從而提升青啤公司的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

現(xiàn)金收支的日常管理

為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，青啤財(cái)務(wù)公司結(jié)合自身實(shí)際創(chuàng)建了一套獨(dú)具特色的資金管理模式，即依托核心系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行系統(tǒng)和母公司ERP系統(tǒng)，創(chuàng)建了一套集資金集中、計(jì)劃管理、收付結(jié)算等功能的統(tǒng)收統(tǒng)支、統(tǒng)收自主支付、統(tǒng)收分戶支付等業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式。

成員單位所有收入資金，每日定時(shí)通過銀企直聯(lián)系統(tǒng)自動(dòng)歸集至財(cái)務(wù)公司，實(shí)現(xiàn)資金歸集；成員單位資金計(jì)劃，實(shí)行精確到日和周的現(xiàn)金流資金計(jì)劃控制；成員單位資金運(yùn)用，通過財(cái)務(wù)公司遠(yuǎn)程金融服務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金統(tǒng)一結(jié)算和自動(dòng)會(huì)計(jì)記對(duì)賬。現(xiàn)金收支的日常管理“這一管理模式全面實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)企業(yè)的資金歸集，2011年底，成員單位達(dá)到86家，資金上收累計(jì)結(jié)算額達(dá)到155億元，資金支出累計(jì)結(jié)算額約117億元，資金結(jié)算總筆數(shù)達(dá)28368筆，資金流轉(zhuǎn)總量768.37億元，扣除上市公司募集資金監(jiān)管等因素，資金集中度達(dá)90%，在全國(guó)財(cái)務(wù)公司行業(yè)中位列第29位?，F(xiàn)金收支的日常管理

青島啤酒把現(xiàn)金流比做血液。他們通過防止貧血、設(shè)法輸血、積極造血、主動(dòng)止血等方式來保持健康的現(xiàn)金流，讓企業(yè)在“血液暢通”的環(huán)境中穩(wěn)健發(fā)展。防止“貧血”主旨是嚴(yán)格控制資本性支出，即不能在投資管理上把許多現(xiàn)金變成固定資產(chǎn)，也不能在運(yùn)營(yíng)管理上把許多現(xiàn)金變成存貨。目前，青啤的現(xiàn)金流非常充裕，經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流量近幾年持續(xù)高達(dá)10億元以上。

現(xiàn)金收支的日常管理

設(shè)法“輸血”主旨是探索研究低成本融資方式。

在危機(jī)到來前，青啤便積極探索、研究低成本融資方式并抓住機(jī)遇果斷實(shí)施，最終以大大低于銀行利息的成本成功融資15億元，既解決了金融危機(jī)之下的資本儲(chǔ)備問題，又節(jié)省了大量財(cái)務(wù)成本，使青啤可以相對(duì)安全的過冬?，F(xiàn)金收支的日常管理

積極“造血”主旨是強(qiáng)化營(yíng)銷、開拓市場(chǎng)。

目前，青啤在營(yíng)銷上通過優(yōu)化品牌結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和人員結(jié)構(gòu)，推行品牌加基地市場(chǎng)“豐產(chǎn)又豐收”的盈利模式；通過強(qiáng)化“大客戶+微觀運(yùn)營(yíng)”的網(wǎng)絡(luò)開發(fā)模式；通過抓“大系統(tǒng)，小尖刀”的組織協(xié)同模式；通過抓品牌傳播、消費(fèi)者體驗(yàn)