智能制造產(chǎn)業(yè)趨勢與協(xié)同聯(lián)動

證券研究報告（優(yōu)于大市，維持）海通機械行業(yè)首席分析師趙玥煒（SAC號碼：S0850520070002）海通機械分析師毛冠錦（SAC號碼：S0850523060003）2024年3月13日智能制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢與成果上海市先進制造現(xiàn)狀與協(xié)同聯(lián)動發(fā)展成果、方向與布局、集群產(chǎn)業(yè)聯(lián)動典型行業(yè)：機器人產(chǎn)業(yè)分析2請務(wù)必閱讀正文之后的信息智能制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢與成果智能制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢與成果智能制造是先進制造技術(shù)和新一代信息技術(shù)的深度融合，代表我國制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的主要方向；習(xí)近平總書記指出：?要以智能制造為主攻方向推動產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革和優(yōu)化升級，推動制造業(yè)產(chǎn)業(yè)模式和企業(yè)形態(tài)根本性轉(zhuǎn)變，以‘鼎新’帶動‘革故’，以增量帶動存量，促進我國產(chǎn)業(yè)邁向全球價值鏈中高端。?資料來源：光明網(wǎng)官方百家號，學(xué)習(xí)時報，海通證券研究所380%70%60%80%70%60%50%40%30%20%10%0%智能制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢與成果我國深入實施智能制造工程，智能制造已取得顯著成效，協(xié)同制造已具雛形。應(yīng)用規(guī)模和水平全球領(lǐng)先：重點工業(yè)企業(yè)關(guān)鍵工序數(shù)控化率和數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率顯著提高，一批智能示范工廠加快建成，石化、鋼鐵、建材等行業(yè)已擁有一批制造能力和智能化水平獨步全球的領(lǐng)先企業(yè)。制造業(yè)產(chǎn)業(yè)模式和企業(yè)形態(tài)加速變革：培育出大規(guī)模個性化定制、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同制造等一批新業(yè)態(tài)新模式，以及智能在線檢測、人機協(xié)同作業(yè)等一批典型場景。保障體系初步構(gòu)建：國家、細分行業(yè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系不斷完善，區(qū)域協(xié)同、行業(yè)聯(lián)動、企業(yè)主導(dǎo)的發(fā)展格局基本形成。700+個60萬+個7800萬+臺資料來源：光明網(wǎng)百家號，中華人民共和國中央人民政府網(wǎng)站，人民資訊百家號，學(xué)習(xí)時報，央視網(wǎng)，請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明海通證券研究所45政策端關(guān)鍵詞：新質(zhì)生產(chǎn)力、設(shè)備更新、以舊換新等2024年政府工作報告提及關(guān)鍵詞：新質(zhì)生產(chǎn)力、設(shè)備更新。新質(zhì)生產(chǎn)力：大力推進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。充分發(fā)揮創(chuàng)新主導(dǎo)作用，以科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，加快推進新型工業(yè)化，提高全要素生產(chǎn)率，不斷塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢，促進社會生產(chǎn)力實現(xiàn)新的躍升。設(shè)備更新：推動各類生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備更新和技術(shù)改造以舊換新：穩(wěn)定和擴大傳統(tǒng)消費，鼓勵和推動消費品以舊換新，提振智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費。推動養(yǎng)老、育幼、家政等服務(wù)擴容提質(zhì)，支持社會力量提供社區(qū)服務(wù)。推動產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)化升級發(fā)展現(xiàn)代生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)；促進中小企業(yè)專精特創(chuàng)新發(fā)展業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，促進數(shù)字技術(shù)和實體經(jīng)濟合等。資料來源：光明網(wǎng)，求是網(wǎng)官網(wǎng)微信公眾號，海通證券研究所重點將實施?四大行動?方向具體情況實施設(shè)備更新行動重點將聚焦工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等7個設(shè)備更新?lián)Q代需求巨大的領(lǐng)域。國家發(fā)改委將圍繞節(jié)能降碳、超低排放、安全生產(chǎn)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能化升級等方向，推進重點行業(yè)設(shè)備更新改造。同時，將結(jié)合推進城市更新、老舊小區(qū)改造，分類推進建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域設(shè)備更新等。實施消費品以舊換新行動國家發(fā)改委將開展汽車、家電、家居等耐用消費品以舊換新，依法依規(guī)淘汰符合強制報廢標(biāo)準(zhǔn)的老舊汽車，鼓勵支持消費者以舊家電換購節(jié)能家電，大力支持推進居家適老化改造。實施回收循環(huán)利用行動國家發(fā)改委將落實全面節(jié)約戰(zhàn)略，建立健全回收利用體系，加強?換新+回收?等新模式發(fā)展，暢通資源循環(huán)利用鏈條。實施標(biāo)準(zhǔn)提升行動國家發(fā)改委將對標(biāo)國際先進水平，結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，統(tǒng)籌考慮企業(yè)承受能力和消費者接受程度，發(fā)揮節(jié)能降碳、環(huán)保、安全、循環(huán)利用等標(biāo)準(zhǔn)的牽引作用，推動更多中國產(chǎn)品設(shè)備向高端化、智能化、綠色化發(fā)展。上海高端制造發(fā)展成果顯著上海高端制造發(fā)展成果顯著?十三五?時期，上海制造業(yè)全面落實國家戰(zhàn)略，積極應(yīng)對國內(nèi)外復(fù)雜形勢變化，持續(xù)發(fā)力穩(wěn)增長、抓項目、擴投資、調(diào)結(jié)構(gòu)。整體工業(yè)總產(chǎn)值：從33212億元提高到37053億元，平均增速2%；工業(yè)增加值從7110億元提高到9657億元，平均增速2%。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)制造業(yè)產(chǎn)值：從8064億元提高到13931億元，占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值比重從26%提高到40%。圖：上海?十三五?時期先進制造成果關(guān)鍵戰(zhàn)略領(lǐng)域創(chuàng)關(guān)鍵戰(zhàn)略領(lǐng)域創(chuàng)新突破1、大飛機：C919國產(chǎn)大型客機成功首飛，CR929寬體??嫦娥五號??號?等航天發(fā)射任務(wù)資料來源：上海市人民政府官網(wǎng)，海通證券研究所創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)發(fā)展進工藝規(guī)模量產(chǎn)，5納米刻蝕默癥等領(lǐng)域全球首研新藥、發(fā)展試驗區(qū)和創(chuàng)新應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)等…重大產(chǎn)業(yè)項目加快建設(shè)重大產(chǎn)業(yè)項目加快建設(shè)引進制造業(yè)總部機構(gòu)、龍頭隱形冠軍，推進建設(shè)集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能、新能源汽車等領(lǐng)域一批重大個100億級以上、250多個1067資料來源：資料來源：上海市人民政府官網(wǎng)，海通證券研究所上海制造業(yè)發(fā)展方向與布局上海市人民政府印發(fā)《上海打造未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地發(fā)展壯大未來產(chǎn)業(yè)集群行動方案》，目標(biāo)到2030年未來產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達5000億元左右，到2035年形成若干領(lǐng)跑全球的前沿產(chǎn)業(yè)集群，涉及智能計算、通用AI、量子科技、6G技術(shù)等。發(fā)展帶美麗健康和智能新能源汽車金山新材料、智能裝備、生命健康、信息技術(shù)等發(fā)展帶美麗健康和智能新能源汽車金山新材料、智能裝備、生命健康、信息技術(shù)等上海市重點集群產(chǎn)業(yè)聯(lián)動分析區(qū)域重點、產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動：發(fā)展沿江、沿灣、滬西三條高端產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展帶，形成產(chǎn)業(yè)聯(lián)動。集成電路、生命健康、航空及高端裝備、汽車等新材料、機器人及智能硬件、生物醫(yī)藥等船舶和海洋工程裝備發(fā)展帶發(fā)展帶資料來源：上海市人民政府官網(wǎng)，海通證券研究所8發(fā)展智能制造裝備、集成電路、生物醫(yī)藥等發(fā)展智能制造裝備、集成電路、生物醫(yī)藥等汽車、智能傳感器、醫(yī)療設(shè)備等汽車、智能傳感器、醫(yī)療設(shè)備等信息技術(shù)、北斗導(dǎo)航、現(xiàn)代物流等信息技術(shù)、北斗導(dǎo)航、現(xiàn)代物流等高端裝備及航天、人工智能、健康醫(yī)療等高端裝備及航天、人工智能、健康醫(yī)療等典型行業(yè)：典型行業(yè)：機器人產(chǎn)業(yè)分析機器人是智能機器，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛；產(chǎn)業(yè)鏈較為復(fù)雜，需要眾多核心部件、軟件系統(tǒng)等支撐。定義：機器人（Robot）是一種能夠半自主或全自主工作的智能機器，機器人能夠通過編程和自動控制來執(zhí)行諸如作業(yè)或移動等任務(wù)；分類：根據(jù)應(yīng)用場景，機器人可分為工業(yè)機器人、服務(wù)機器人、特種機器人；核心部件：三大核心零部件控制系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、減速器對于工業(yè)機器人極為重要。9資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，海通證券研究所9典型行業(yè)：典型行業(yè)：機器人產(chǎn)業(yè)分析機器人發(fā)展政策頻出。2021年12月，工業(yè)和信息化部等15部門聯(lián)合印發(fā)了《“十四五?機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2025年,我國機器人產(chǎn)業(yè)營收年均增速超20%，到2035年，機器人將成為人民生活重要組成部分。2023年1月，工業(yè)和信息化部等17部門發(fā)布《“機器人+”應(yīng)用行動實施方案》，提出到2025年，制造業(yè)機器人密度較2020年實現(xiàn)翻番?！蛾P(guān)于2019年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2020年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃展的意見》推進智能服務(wù)機器人后發(fā)趕超，啟動康復(fù)輔助器具應(yīng)用推廣工程，實施化技術(shù)推廣應(yīng)用工程，構(gòu)建安全便捷的智能化養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要》加強礦山深部開采與重大災(zāi)害防治等領(lǐng)域先進技術(shù)裝備創(chuàng)新應(yīng)用，推《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展推動手術(shù)機器人等智能醫(yī)療設(shè)備和智能輔助診療系統(tǒng)研發(fā)與《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》智能焊接機器人、智能移動機器人、半導(dǎo)體《“十四五”機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》到2025年，機器人產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入年均增速超過20%。形成一批具有國際競爭力的領(lǐng)軍企業(yè)及一大批創(chuàng)新能力強、成長性好的專精特新《“十四五”應(yīng)急救援力量建設(shè)規(guī)劃》開展高智能救援機器人\水下?lián)岆U機器人等技術(shù)與裝備研《?機器人+?應(yīng)用行動實施方案》到2025年，制造業(yè)機器人密度較2020年實現(xiàn)翻番，服務(wù)機器人、特種機器人行業(yè)應(yīng)用深度和廣度顯著提升，機器人促進經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的能力明資料來源：中華人民共和國中央人民政府網(wǎng)站，國家發(fā)展改革委微信公眾號，工信部網(wǎng)站，中華人民共和國民政部網(wǎng)站，新華社，海通證券研究所典型行業(yè)：典型行業(yè)：機器人產(chǎn)業(yè)分析中國機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速，機器人密度仍有較大提升空間。中國機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速。根據(jù)IFR，2013-2021年中國工業(yè)機器人裝機量以28%的年均復(fù)合增長,2021年達到26.8萬臺，在全球工業(yè)機器人裝機量占比從2013年的21%提升到了2021年的52%。相對日本等工業(yè)強國，我國機器人密度仍低。根據(jù)我們測算，2019年，工業(yè)機器人保有量相對于制造業(yè)就業(yè)人數(shù)的比例在日本已達到3.3%，而同年該比例在中國僅有0.8%。0資料來源：IFR、高工機器人網(wǎng)，海通證券研究所典型行業(yè)：典型行業(yè)：機器人產(chǎn)業(yè)分析光伏、汽車電子、半導(dǎo)體、醫(yī)療用品等行業(yè)表現(xiàn)較好；鋰電池、汽車整車、家用電器等行業(yè)需求萎縮。2023年中國工業(yè)機器人領(lǐng)域，我們認(rèn)為更多反映的是需求側(cè)的壓力；業(yè)在復(fù)蘇當(dāng)中但仍然不及預(yù)期。國產(chǎn)化率進一步提升：2023年，內(nèi)資工業(yè)機器人品牌抗住壓力，整體增長率達到28%，遠高于全年工業(yè)機器人整體市場增速，內(nèi)資市場份額占比首度突破45%。資料來源：資料來源：睿工業(yè)官方微信公眾號，海通證券研究所典型行業(yè)：機器人產(chǎn)業(yè)分析——人形機器人是否是另一發(fā)展機遇？巨頭入局人形機器人。特斯拉、小米、小鵬汽車、傅利葉智能、優(yōu)必選等紛紛推出人形機器人相關(guān)產(chǎn)品；三花智控、拓普集團等及其他一些核心零部件公司切入人形機器人賽道。若未來能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，人形機器人核心零部件市場空間有望擴容。2023年11月2日，工信部印發(fā)《人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》。提出到2025年，人形機器人創(chuàng)新體系初步建立，?大腦、小腦、肢體?等一批關(guān)鍵技術(shù)取得突破，確保核心部組件安全有效供給。到2027年，人形機器人技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提升，形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系，構(gòu)建具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，綜合實力達到世界先進水平。2023年11月2日，北京人形機器人創(chuàng)新中心有限公司在經(jīng)開區(qū)機器人創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園正式注冊，標(biāo)志著國內(nèi)首家省級人形機器人創(chuàng)新中心成立。人形機器人創(chuàng)新中心將面向未來，打造全球首個通用人形機器人?硬件母平臺?，首個大模型+開源運控系統(tǒng)?軟件母平臺?。圍繞行業(yè)亟待解決的關(guān)鍵共性問題，開展通用人形機器人本體原型、人形機器人通用大模型、運控系統(tǒng)、工具鏈、開源OS及開發(fā)者社區(qū)等5項重點任務(wù)攻關(guān)。資料來源：機器之能公眾號，海通證券研究所13請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明典型行業(yè)：機器人產(chǎn)業(yè)分析——上海布局與產(chǎn)業(yè)協(xié)同情況上海機器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模長期保持領(lǐng)先。國際機器人?四大家族?，即ABB、發(fā)那科、安川、庫卡均已在上海布局。與此同時，新時達、節(jié)卡、新松等本土機器人品牌亦奮起直追。特斯拉建設(shè)臨港超級工廠，上海產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢將加速釋放。企業(yè)方舟通用智能硬件企業(yè)方舟通用智能硬件/軟件平臺等精密減速器、傳動行星減速器、各類小型及微型歌爾股份歌爾股份室資料來源：Wind，企查查，各公司官網(wǎng)，海通證券研究所14請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明風(fēng)險提示風(fēng)險提示分析師聲明和研究團隊分析師聲明和研究團隊趙玥煒、毛冠錦本人具有中國證券業(yè)協(xié)會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，以勤勉的職業(yè)態(tài)度，獨立、機械研究團隊：分析師：趙玥煒Email：zyw13208@分析師：趙靖博Email：zjb13572@分析師：毛冠錦Email：mgj15551@SAC執(zhí)業(yè)證書編號：S0850523060003聯(lián)系人：劉綺雯Email：lqw14384@聯(lián)系人：丁嘉一Email:djy15819@信息披露和法律聲明信息披露和法律聲明投資評級說明1.投資評級的比較和評級標(biāo)準(zhǔn)：以報告發(fā)布后的6個月內(nèi)的市場表現(xiàn)為比較標(biāo)準(zhǔn)，報告發(fā)布日后6個月內(nèi)的公司股價（或行業(yè)指數(shù)）的漲跌幅相對同期市場基準(zhǔn)指數(shù)的漲跌幅；2.市場基準(zhǔn)指數(shù)的比較標(biāo)準(zhǔn)：恒生指數(shù)為基準(zhǔn)；美國市場以標(biāo)普500或納斯達克綜合指數(shù)為基準(zhǔn)。評級說明股票投資評級優(yōu)于大市預(yù)期個股相對基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在10%以上；預(yù)期個股相對基準(zhǔn)指數(shù)漲幅介于-10%與10%之間；弱于大市預(yù)期個股相對基準(zhǔn)指數(shù)漲幅低于-10%及以下；無評級對于個股未來6個月市場表現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)相比無明確觀點。行業(yè)投資評級優(yōu)于大市預(yù)期行業(yè)整體回報高于基準(zhǔn)指數(shù)整體水平10%以上；預(yù)期行業(yè)整體回報介于基準(zhǔn)指數(shù)整體水平-10%與10%之間；弱于大市預(yù)期行業(yè)整體回報低于基準(zhǔn)指數(shù)整體水平-10%以下。法律聲明本報告僅供海通證券股份有限公司（以下簡稱?本公司?）的