二手交易行業(yè)市場前景及投資研究報告：全球循環(huán)經(jīng)濟背景

目錄閑置用品交易的發(fā)展驅(qū)動因素及概況全球二手交易投融資情況復(fù)盤PARTPARTPARTPARTPART細分賽道解讀國外二手交易公司案例研究行業(yè)發(fā)展難點分析與趨勢預(yù)測閑置用品交易的發(fā)展歷史、驅(qū)動因素及概況全球二手交易行業(yè)發(fā)展歷史概況：源于碼頭二手交易，航運碼頭以折

二手交易深入社區(qū)內(nèi)部，美式二手交易(

yardsale，garagesale)出現(xiàn)，二戰(zhàn)后城市飛速擴張，許多人搬遷到郊區(qū)帶庭院和車庫的房子日本經(jīng)濟出現(xiàn)泡沫，民眾從奢侈品的消費狂熱主義進入理性期間，大量中古店崛起，中古品、古著（Vintage）風流行扣價販賣無人認領(lǐng)的貨物或倉庫剩余的存貨，也是后來的以慈善義賣會的形式出現(xiàn)在社區(qū)的戶外場所，如教堂“rommagesales"19世紀初歐洲19世紀晚期歐洲20世紀80-90年代日本20世紀50-60年代美國1995年美國現(xiàn)在2010年后-2008年立陶宛1991年中國1982年泰國消費者便捷利用移動通訊設(shè)備和地理定位工具來交易二手物品全球第一個專注于二手物品交易的平臺，主要經(jīng)營服飾CraigNewmark創(chuàng)立了世界上首個分類信息網(wǎng)站Craigslist/克雷格列表，網(wǎng)民可免費刊登二手物品廣告中國舊貨業(yè)協(xié)會（非營利組織）創(chuàng)立亞洲最大的跳蚤市場FleaMarket之一“乍都乍周末市場”（Chatuchak）開業(yè)數(shù)據(jù)源：公開資料整理制圖：IT桔子

?全球二手交易知名奇聞趣事：交沃2008年交易會盒子舊倉其中夾帶著一張巴默聯(lián)合石油公司(

Palmer

Union

OilCo.)的股權(quán)證明書，可配得可口可樂公司180

萬股，現(xiàn)價值

13

億美元。大甩賣中購得了65張奇特的相片底片(老式相機的玻璃底片

)，這些底片后來由一群專家鑒定為著名的自然景觀攝影師安塞爾·亞當斯的原始相片底片，估價為

2000萬美元。數(shù)據(jù)源：公開資料整理制圖：IT桔子

?閑置用品交易/二手電商行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素政策、生態(tài)、需求、電商巨頭入局市場需求&消費者教育政策支持&技術(shù)進步P&T

S

二手商品代表環(huán)保的消費理念，中古、

移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展，二手電商交古著品成為一種時尚icon易更加便捷

出于節(jié)約會考慮，

二手商品性價比高更高資源回收電品的產(chǎn)生，，幫助調(diào)

亞馬遜、內(nèi)外巨頭節(jié)供需平衡

競爭加劇，推動行業(yè)加速規(guī)范化

C2B2C模式的誕生，進一步加速了二手電商行業(yè)的發(fā)展*

大規(guī)模減少了垃圾的產(chǎn)生和資源的直接浪費，提高了商品利用率CE

減少了碳排放，對環(huán)境友好注：2022年10月，亞馬遜與美國二手古董奢侈品零售商WhatGoesAroundComesAround（WGACA）達成合作，擴展了平臺二手奢侈品業(yè)務(wù)；抖音上線二手好物頻道；目前，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)有C2B2C的自營模式，咸魚也提供針對二手3C電子產(chǎn)品的官方驗服務(wù)；同時，2023年4月底，eBay推出“品牌認證”計劃，為買家辨別產(chǎn)品的真實性提供專業(yè)的鑒定服務(wù)。整理、制圖：IT桔子

數(shù)據(jù)：官網(wǎng)、公開資料最近5年國內(nèi)閑置用品交易行業(yè)政策：2016-2023中國閑置用品交易/二手電商行業(yè)重點政策梳理（部分）政策/法規(guī)名稱頒布時間頒布主體相關(guān)政策要點國家鼓勵和推進廢物回收體系建設(shè)。2018-10修訂2008-10發(fā)布《中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟促進法(2018修正)

》公民應(yīng)當增強節(jié)約資源和保護環(huán)境意識，合理消費，節(jié)約資源全國人大會對列入強制回收名錄的產(chǎn)品和包裝物，消費者應(yīng)當將廢棄的產(chǎn)品或者包裝物交給生用家《推動重點環(huán)利用實態(tài)環(huán)境部商務(wù)部推壓力發(fā)展改革委《“十四鼓勵易效率積極發(fā)展家電、消費電子產(chǎn)品和服裝等二手交易，優(yōu)化交易環(huán)境國家允許有條件的地區(qū)在社區(qū)周邊空閑土地或劃定的特定空間有序發(fā)展舊貨市場2022-012022-08《促進綠色消費實施方案》等7部門鼓勵社區(qū)定期組織二手商品交易活動，促進轄區(qū)內(nèi)居民家庭閑置物品交易和流通鼓勵二手檢測中心、第三方評測實驗室等配套發(fā)展商務(wù)部發(fā)展改革委工業(yè)和信息化部等17部門支持二手車流通規(guī)?；l(fā)展，各地區(qū)嚴格落實全面取消二手車限遷政策取消對開展二手車經(jīng)銷的不合理限制（經(jīng)營范圍以外的）《關(guān)于搞活汽車流通擴大汽車消費的若干措施》截止日期：2023年7月31日

數(shù)據(jù)源：國務(wù)院政府官網(wǎng)

制圖：IT桔子?全球二手交易行業(yè)投融資情況復(fù)盤歷年閑置用品交易行業(yè)投資概況：2010年前后第一批企業(yè)獲得投資，2021年融資總金額最高16014012010080歷年來全球閑置用品交易行業(yè)融資情況45040035030025020015010050商品股權(quán)投資事件數(shù)估算總交易金額（億元）385.65商商2投品投投60品投40投同532033投看品2612899算3004股權(quán)投資僅指一級市場股權(quán)投資截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)

：IT桔子

?歷年全球閑置用品交易行業(yè)融資幣種、輪次：美元融資是主流，到2021年產(chǎn)業(yè)融資結(jié)構(gòu)完成轉(zhuǎn)換歷年全球二手交易行業(yè)各輪次融資事件占比變化種子/天使A輪B輪C輪D輪~Pre-IPO戰(zhàn)略投資全球二手交易行業(yè)各幣種融資事件分布100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2%2%7%3%8%6%6%7%8%4%7%其他3%11%19%12%24%25%歐元3%8%26%6%9%9%16%21%36%13%22%67%49%30%22%12%9%截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?2014201520162017201820192020202120222023投投投投看投投投全球二手交易行業(yè)細分領(lǐng)域的融資結(jié)構(gòu)：垂直品類平臺最受歡迎，二手車交易獨占鰲頭二手交易行業(yè)不同類型的融資事件分布二手交易行業(yè)不同細分領(lǐng)域的融資事件分布二手垂直品類

二手綜合交易平臺汽車/出行工具206時尚奢侈品3C數(shù)碼家居融資金額（億元）14188%12%5%融資事書籍母嬰100%潮玩二手垂直品類二手綜合交易機械8截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?是投品投尚品品投投品投品青是商是要是背值全球二手交易行業(yè)細分領(lǐng)域的融資結(jié)構(gòu)：二手車領(lǐng)域投資事件、投資總金額雙高全球二手交易行業(yè)各細分領(lǐng)域投資總金額分布二手交易行業(yè)不同細分領(lǐng)域單筆投資金額區(qū)間分布60.91,4%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%13.72,1%單位：億元汽車奢侈品3C數(shù)碼26%14%49%11%%37%43000萬元：IT桔子

?此處僅統(tǒng)計一級市場股權(quán)投資事件

截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)投尚品投投看是品是間值歷年全球二手交易行業(yè)細分領(lǐng)域投資情況：近幾年，二手車賽道是涌入熱錢最多的細分領(lǐng)域歷年二手交易行業(yè)各細分領(lǐng)域單筆投資事件數(shù)歷年二手交易行業(yè)各細分領(lǐng)域投資總金額（億元）二手車二奢二手數(shù)碼二手車二奢二手數(shù)碼403530252015105250.00200.00150.00100.0050.0000.002011

2012220232011

20112022

2023此處僅統(tǒng)計一級市場股權(quán)投資事件

截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?著是是賽是品商是要全球二手交易行業(yè)細分領(lǐng)域單筆投資天花板：二手車領(lǐng)域單筆投資金額最高為15億美元，遠超其他領(lǐng)域二手交易行業(yè)各細分領(lǐng)域單筆最高投資金額歷年二手交易行業(yè)各細分領(lǐng)域單筆平均投資金額（百萬元）二手車二奢二手數(shù)碼2019年1400.001200.001000.00800.00600.00400.00200.000.002019年19年億美元手母嬰2012221

2022

2023此處僅統(tǒng)計一級市場股權(quán)投資事件

截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?投基投攀投投品尚全球二手交易行業(yè)在一級市場獲得總?cè)谫Y額最多的企業(yè)TOP20品類品牌名稱成立時間總部融資次數(shù)

融資總金額（估算）

品類品牌名稱成立時間總部融資次數(shù)

融資總金額（估算）車好多集團2015-07北京9106248.59億元89.80億元68.13億元億元萬物新生/愛回收二手數(shù)碼2010-05上海8570.30億元CARS24Fair2015-082016-01印度美國BackMarket2014-01法國65.73億元64.35億元優(yōu)信二手CarroVeCol二手時尚/43.77億元38.03億元二手車億元GV人人車Carsom億元億元二奢36.48億元SpinnyCars2015-012007-09印度上海7635.94億元Letgo2013-012019-012012-05美國美國55763.38億元31.46億元28.08億元綜合天天拍車31.27億元WhatnotCarousellFrontierCarGroup2016-012013-01德國美國3231.20億元29.90億元新加坡Carvana截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子

?參與全球二手交易企業(yè)融資的資方：2017年，參與二手交易行業(yè)的資方達到最高點歷年在二手交易行業(yè)出手的資方數(shù)量2502111972001501005018417316014790321913902011

2012

201322023截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?品投是投看特品投商賽全球二手交易行業(yè)最活躍的資方TOP10及其投資案例：經(jīng)緯創(chuàng)投險峰全方位占位布局車置寶騰訊重點布局二手車/數(shù)碼華創(chuàng)資本押注二手車賽道優(yōu)車誠品真格基金多點布局重點布局二手車/二奢車好多集團★CARS24★車好多集團★天天拍車優(yōu)車誠品二手車好車無憂車易拍兔卡二手車北京車多多車多多車小多優(yōu)信二手車人人車二奢轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)★回收寶二手電子其他/綜合享物說多抓魚貳貨有閑APP享物說多抓魚笨哥哥笨哥哥多抓魚呆呆阿卜標注★為獨角獸，截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?全球二手交易行業(yè)最活躍的資方TOP10及其投資案例：順為資本IDG資本戈壁創(chuàng)投創(chuàng)新工場全方位占位布局275二手車紅杉中國多點布局重點布局二手電子重點布局二手車車好多集團★押注國內(nèi)外二手車賽道Carsome★人人車車好多集團★車易拍二手車Truebil273二手車優(yōu)車誠品iMotorbike車置寶車易拍河馬換車極致車網(wǎng)二奢二手電子其他/綜合Cashify愛否商城享物說閱鄰笨哥哥享物說標注★為獨角獸，截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?全球二手交易行業(yè)活躍的產(chǎn)業(yè)資本：騰訊投資最活躍，易車網(wǎng)側(cè)重投資二手車全球二手交易行業(yè)投資事件背后的活躍CVC資方是互聯(lián)網(wǎng)大廠CVC垂直產(chǎn)業(yè)CVC是14投12投10投86投是4商2是0騰訊投資京東易車網(wǎng)萬物新生58同城首鋼基金小米集團汽車之家投投源截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?全球二手電商行業(yè)上市公司上市公司名錄地區(qū)上市時間IPO市值股價最高點當前市值美國中國中國2017年5月21億美元2021.8.13，$36190億美元二手車2018年6月27.6億美元1.7億美元2018.7.13,$86.32019.5.10,$190.76億美元2019年5月2019年6月不足1億美元*）2021年1月2021年6月元電子2021.11.19,￥70705200億日元（≈35億美元）日本2018年6月65億美元綜合*

2022年10月，poshmark被韓國巨頭Naver以12億美元收購截止日期：2023年9月19日

數(shù)據(jù)

：谷歌財經(jīng)、IT桔子?源全球二手電商行業(yè)獨角獸矩陣全球二手電商獨角獸名錄、上榜時間、最新估值二中國馬來西亞2020年5月25億美元印度2020年5月

2021年11月

2021年6月

2020年6月17.5億美元

13.3元

13億美元

10億美元新加坡手車2020年5月57億美元2020年11月33億美元2018年12月12億美元二奢陶宛二時年11月億美元電子2018年12月36億美元2020年5月57億美元其他綜合韓國新加坡2019年8月11億美元美國美國2021年8月27億美元2020年5月37億美元2016年9月12億美元截止日期：2023年7月29日，估值為估算數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)源：IT桔子獨角獸榜單數(shù)據(jù)庫?全球二手電商行業(yè)公司情況：2014~2017年行業(yè)集中爆發(fā)，總體有近六成獲得融資二手電商新公司歷年成立數(shù)量全球二手電商公司融資情況分布140120100801271156040302042122802010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?I截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子?商商投是商是同是投國內(nèi)二手電商公司創(chuàng)始人職業(yè)背景：有行業(yè)經(jīng)驗，快消品+互聯(lián)網(wǎng)等復(fù)合系背景更加受到投資人青睞互聯(lián)網(wǎng)大廠/電商行業(yè)出身傳統(tǒng)二手零售/實體行業(yè)出身消費行業(yè)投資人出身＠

前閑魚、知乎市場總監(jiān)魏穎，創(chuàng)辦二手書籍電商平臺“多抓魚”＠

二奢實體店從業(yè)者周璇、馬成，創(chuàng)辦二奢電商“胖虎”＠

前創(chuàng)新工場投資總監(jiān)徐薇，創(chuàng)辦二手奢侈品電商“Plum紅布林”＠

黃世昌，跨境電商連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，創(chuàng)辦＠

溫言杰，曾從事智能硬件分銷，連續(xù)業(yè)者，創(chuàng)辦二手手機回收上海交大出版社副社長李手書籍電商“熊貓格子”T供應(yīng)鏈專家何帆，創(chuàng)辦服務(wù)商“回收寶”截止日期：2023年7月13日

數(shù)據(jù)源：IT桔子

?全球二手電商行業(yè)值得關(guān)注的新公司*（部分）公司名稱品類簡介融資時間融資輪次融資金額投資方Jagofon3C數(shù)碼印尼二手智能手機線上購買平臺2023/1/10種子輪未透露OrbitStartupsVentureCatalysts,V&RAfrica，Grenfell，SOSVBaDili3C數(shù)碼二手車非洲智能手機二手交易服務(wù)商印度兩輪車二手交易平臺2022/12/122022/10/11種子輪A輪210萬美元915萬美元ChirataeVentures,VertexVenturesSEA,StellarisBeepKartres,MUFGBroomSaclàbArchive2023/3/162023/3/142022/12/8Pre-A種子A輪res,BRI全球,Bainpital,G9UPTY2022/3/7種子dejaWOOO時尚二手時尚搜索引擎平臺2021/11/26種子輪未透露未透露奢屋速賣Gently炸窩奢侈品服裝二手奢侈品交易平臺二手物品購物平臺2020/8/212022/9/282022/4/28天使輪種子輪種子輪近千萬人民幣200萬美元王聰

,熾煌資本未透露校園二手校園二手電商服務(wù)app數(shù)百萬人民幣抖山資本注：統(tǒng)計2020年后創(chuàng)立的公司

截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子?中國垂直二手電商四大細分賽道解讀3.1中國主要細分領(lǐng)域二手交易行業(yè)市場規(guī)模：二手車，真正的萬億元市場規(guī)模資本累計投入額（估算）中國二手車交易量及市場規(guī)模市場規(guī)模（億元）交易量（萬輛）35000.030000.025000.020000.015000.010000.05000.00.0350030002500200015001000500300002100006002016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023E

2024E

2025E截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)

：中汽協(xié)

制圖：IT桔子

?投商品算投青3.1國內(nèi)二手汽車賽道代表企業(yè)及投資情況：國內(nèi)二手垂直電商領(lǐng)域代表公司（二手車）公司名稱車好多集團/瓜子二手車優(yōu)信二手車天天拍車車置寶人人車成立時間總2015年7月2011年8月京2014年9月2014年2月2013年1月南京估算融8億元4億元第一輪創(chuàng)始人年4月201月李健，碩士回國創(chuàng)車網(wǎng)副總裁最近融資輪次最后一輪融資末次融資金額E輪已上市2022年5月1億美元E輪D+輪D輪（已面臨生存困境）2018年6月2021年6月3億美元2018年4月3億美元2020年10月1.68億美元8億元紅杉資本中國、經(jīng)緯創(chuàng)投IDG資本、今日資本、騰訊藍馳創(chuàng)投、DST高瓴投資、騰訊、華平投資

順為資本、騰訊、滴

SIG海納亞洲、德同資本、

險峰、戈壁創(chuàng)投、九鼎投部分知名投資方KKR、君聯(lián)資本、蔚來資本愉悅資本、百度滴軟銀中國資本、易車網(wǎng)、騰訊、汽車之家資紅點中國、策源創(chuàng)投毅達資本、太盟投資PAG*融資總額僅供參考，

截止日期：2023年7月21日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?3.1二手車行業(yè)交易模式、交易難點：經(jīng)紀+個人模式是主流，行業(yè)比較分散是是“中間商”“個人”經(jīng)銷模式售直接交易模式是間間是售痛點

多普是一車一況一價值產(chǎn)權(quán)過戶稅收車主信用體系缺乏交易決策成本高商品商截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子?3.1二手車企業(yè)案例分析：瓜子二手車瓜子二手車發(fā)展大事記2015年2017年2018年2019年2021年線上線下一體化

第一家嚴選直賣店落地沈陽

宣傳語違反《廣告法》，被罰1250萬元

正式分拆，獨立運營

與淘寶二手車深度合作

年交易額累計超過37億元

敲定首批二手車出口訂單瓜子二手車在全行業(yè)率先推出7天無理由退車、30天全面保修、1年或2萬公里售后保障，業(yè)務(wù)廣泛覆蓋全國200+城市。2021年9月22日，瓜子二手車宣布正式切換為新電商模式，包括瓜子嚴選及開放平臺上近5000家車商將結(jié)束行業(yè)40余年只能線下交易的模式，實現(xiàn)二手車非標品的線上售賣。截止日期：2023年7月29日

資料數(shù)據(jù)：公開信息

整理：IT桔子

?3.2中國主要細分領(lǐng)域二手交易行業(yè)市場規(guī)模：2020年，閑置二手消費電子產(chǎn)品交易規(guī)模達2522億元資本累計投入額（估算）中國二手消費電子交易量及市場規(guī)模市場規(guī)模（億元）交易量（百萬臺）12000.010000.08000.06000.04000.02000.00.06009673

500400300200100072265792016

2017

2018

2019

2020

2021E

2022E

2023E

2024E

2025E截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)

：CIC

制圖：IT桔子

?算商算間要間投青3.2國內(nèi)二手消費電子賽道代表企業(yè)及投資情況：國內(nèi)二手垂直電商領(lǐng)域代表公司（消費電子）公司名稱萬物新生/愛回收有得賣回收寶找靚機成立時間總2010年5月2014年9月海2015年11月北2014年2月2014年7月估算融億元64.3元第一輪創(chuàng)始人年6月201月誠品/當當網(wǎng)P鏈專家最近融資輪次最后一輪融資末次融資金額已上市B+輪2017年12月近億元戰(zhàn)略投資2021年6月1億美元已被收購2018年7月7033萬元C輪2021年6月2.8億美元2018年9月數(shù)億元源碼資本、中信資本、騰訊、阿里部分知名投資方

五源資本、天圖投資、京東啟迪之星、人保資本騰訊、58、小米集團

青山資本、梅花創(chuàng)投*融資總額僅供參考，

截止日期：2023年7月21日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?3.2二手消費電子行業(yè)交易模式、交易難點：兩種交易模式，C2C+C2B2C是商寄賣模式“C2C”是商商品C2B2C直接交是是商售是交

易

行

業(yè)

痛

點買斷模式原同著是同面是個人信用機制不完善數(shù)據(jù)隱私摩間消費者同特交易效率低截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子

?3.2二手消費電子行業(yè)企業(yè)案例分析：轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)展大事記2016年2017年2019年2020年2022年服務(wù)標準化

手機質(zhì)檢標準提升，研發(fā)自動化驗機設(shè)備

推出B2B二手交易平臺采貨俠

上線潮鞋鑒定交易平臺切克機回收業(yè)務(wù)

在青島投資建設(shè)全國最大二手智能質(zhì)檢中心極光大數(shù)據(jù)等第三方機構(gòu)發(fā)布的行業(yè)報告顯示，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)集團在二手手機用戶交易、B2C和二手回收市場，已位居行業(yè)領(lǐng)先地位。目前轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)集團估值超18億美金，二手交易品類覆蓋手機、圖書、3C數(shù)碼、服裝鞋帽、母嬰用品、家具家電等三十余種，擁有1000多人的驗機師團隊。截止日期：2023年7月29日

資料數(shù)據(jù)：公開信息

整理：IT桔子

?3.3中國主要細分領(lǐng)域二手交易行業(yè)市場規(guī)模：2020年，二手時尚及奢侈品閑置用品交易增長最快中國二手奢侈品市場規(guī)模（億元）資本累計投入額（估算）市場規(guī)模增速CARG400350300250200150100500.53480.450.4302.6263.10.350.30.250.20.150.158200.05004E

2025E：公開資料

制圖：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)商品要間投間青3.3國內(nèi)二手奢侈品賽道代表企業(yè)及投資情況：國內(nèi)二手垂直電商領(lǐng)域代表公司（奢侈品）公司名稱Plum紅布林胖虎奢侈品妃魚成立時間總2015年10月2015年6月北京2015年6月2016年8月估算融9.025億元第一輪創(chuàng)始人2015年11月連續(xù)、馬成，二奢實體店最近融C+輪最后一輪融資末次融資金額2022年11月1億美元2022年1月4500萬美元2021年5月數(shù)千萬美元2021年6月3000萬美元創(chuàng)新工場、IDG資本、經(jīng)緯創(chuàng)投、啟三行資本、渶策資本、星納赫資本、君聯(lián)資本、晨暉資本、五岳資本部分知名投資方元璟資本、華創(chuàng)資本、紅點中國明創(chuàng)投、險峰達晨財智*融資總額僅供參考，

截止日期：2023年7月21日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?3.3二手奢侈品行業(yè)交易模式、交易難點：寄賣+個人交易模式是主流，行業(yè)比較分散品是售商寄賣模式“C2C”“平臺”是商商品直接交是商售品業(yè)

的

痛點品買斷模式是品大是品便“回收商品售電商購物體驗感較差面商品特核心痛

點難辨值品售便商品同品商同售后保障匱乏截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子

?3.3

二奢交易行業(yè)企業(yè)案例分析：紅布林紅布林發(fā)展大事記2017年2018年2019年2020年2021年步入正軌

商品處理中心升級到10000㎡

外部直播生態(tài)

搭建3000㎡商品

建立標準化評級商品處理中心面積達20000㎡處理中心體系2022年底，紅布林被轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)收購。根據(jù)樣本分析，二奢用戶畫像顯示，二奢以新一線城市用戶和二線城市用戶為主要購買人群。而二奢和二手數(shù)碼群體高度相似重合，因此，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)收購紅布林具有合理性，是幫助轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)擴大自營業(yè)務(wù)品類的重要舉措。截止日期：2023年7月29日

資料數(shù)據(jù)：紅布林

整理：IT桔子

?3.4中國主要細分領(lǐng)域二手交易行業(yè)市場規(guī)模：2020年二手圖書市場規(guī)模預(yù)計不足100億元資本累計投入額（估算）中國圖書零售市場規(guī)模（億元）市場規(guī)模1022.7增速CARG14001200100080060040020001300

0.212681204113210100.150.1707.20.050-0.05-0.12016

2017

2018

2019

2020

2021E

2022E

2023E

2024E

2025E截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)

：開卷信息

制圖：IT桔子

?普售算商要投間投3.4國內(nèi)二手書籍賽道代表企業(yè)及投資情況：國內(nèi)二手垂直電商領(lǐng)域代表公司（書籍）公司名稱漫游鯨多抓魚熊貓格子成立時間總2017年1月2017年3月北京2017年8月2016年11月估算融3.833億元第一創(chuàng)始2017年3月蔡文源，北大光華博士當前網(wǎng)下線，疑似開啟新項家線下店B輪最近融資輪次最后一輪融資末次融資金額B輪Pre-A輪2019年5月近千萬元Pre-A輪2019年4月2000萬元2018年5月2020年6月數(shù)千萬元未透露部分知名投資方險峰、經(jīng)緯創(chuàng)投、騰訊戈壁創(chuàng)投、九合創(chuàng)投、36kr飛馬基金、鼎晟投資起點資本、聯(lián)想之星*融資總額僅供參考，

截止日期：2023年7月21日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?3.4

二手書行業(yè)交易模式、交易難點：是商二手圖書單價很低，回收模式是主流售售要直接交易模式商回收交易模式行

業(yè)

痛點特同“個人”間商是要商企業(yè)庫存管理壓力大商品特物流成本高體積大重

量重售商面面圖書品相無圖商品品基是面截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子?國外部分二手交易行業(yè)典型公司案例研究4.1歐洲二手時尚公司案例：vintedC2C二手時尚開拓者，借助資本成長為獨角獸v

i

n

t

e

d

歷

次

融

資

信

息投資方融資時間融資輪次融資金額AccelPartners2013/1/1A輪520萬歐元C2C模式AccelPartners，InsightPartnerslPartners，InsightP2014/1/31B輪2000萬歐元美元InsightPartners，F(xiàn)bs,Sprints,BurdaM歐元美元Partners，Lightspeeders光速全球

,Insightartners，SprintsCap二手EQTVentures（領(lǐng)投），Bur

aPrincipalInvestments，光速全球等2021/5/12E輪3.03億美元截止日期：2023年6月30日

數(shù)據(jù)：IT桔子尚擁便是擁4.1歐洲二手時尚公司案例：vinted經(jīng)營品類維護良好的C2C社區(qū)氛圍促進二手銷售的手段其他為了更好保護地買家/消費者的利益，Vinted平臺要求產(chǎn)品實拍圖，禁止大規(guī)模商業(yè)交易行為。促進賣家二手銷售的手段：Vinted平臺一些人性化的產(chǎn)品設(shè)計：Vinted平臺允許轉(zhuǎn)賣的產(chǎn)品包括箱包服飾、寶寶用品、家居用品、書籍、美妝①銷售過程中，若有買家對商品感興趣會進行收藏。收藏后，賣①上架的二手服裝清、尺碼、LaMer閑置面霜性10個相同面霜但定多余信息選系統(tǒng)，顏色、材選

認允許大量的職業(yè)賣家、二手商入駐，且很多產(chǎn)品沿用網(wǎng)圖，缺少實拍圖，沒法形成很好的社區(qū)氛圍。③用戶可勾選是否希望物物交換。加曝光服務(wù)。

轉(zhuǎn)售美妝護膚類產(chǎn)品，③支持在同一賣家中一次購買多件，可節(jié)省郵費或打折。必須是全新未開封狀態(tài)資料源：網(wǎng)絡(luò)

制圖：IT桔子?4.2

日本國民書店：BOOK-OFF日本最大二手書店，有三十多年的歷史，是中國二手商的學習對象BOOK-OFF誕生于日本經(jīng)濟泡沫破滅BOOK-OFF采取C2B2C模式，先從消費者手中直接回收二手書籍。經(jīng)期，市場低迷，創(chuàng)始人坂本孝此前經(jīng)營二手樂器，發(fā)現(xiàn)了市場機會。過消毒翻新等處理，使二手書看起來像新書一樣，再以相對較低的價格轉(zhuǎn)

給1990年，BOOK-OFF在神奈川開出第引入頭部出版社股東00多家元。BOOK-O為新的級：幾而且，其亮，和新便是售；B級：重新定義二手書文字或分類方法2009年，創(chuàng)立于日本經(jīng)濟低迷期首創(chuàng)二手圖書分級制也被國內(nèi)二手書商/平臺借鑒和學習。OFF，希望幫助其消化數(shù)量巨大的書籍退貨。日本盛行代銷制，書店沒有議價權(quán)，賣不完的新書只能退回出版社。對消費者而言，BOOK-OFF的最大魅力是用低價買到次新書，且門店也支持回收圖書。數(shù)據(jù)：公開資料，整理：IT桔子要是品間同是售4.2

日本國民書店：BOOK-OFF不止于圖書，已有更多的交易品類，開設(shè)了線上官網(wǎng)可電商購物經(jīng)

營品類線

上

購

物BOOK-OFF于2007年8月1日開設(shè)了網(wǎng)上銷售網(wǎng)站BOOK-OFFONLINE.。在疫情剛爆時停業(yè)，實OFF網(wǎng)店利售同時，在2APP，在A物。便數(shù)據(jù)：公開資料，整理：IT桔子售品是品4.2

日本國民書店：BOOK-OFF上市近20年，財報數(shù)據(jù)表現(xiàn)如何BOOK-OFF最近三個財年的總營收情況BOOK-OFF最近三個財年的營業(yè)利潤情況1040102010009800.120.150454035302520151054.00%3.50%3.00%2.50%2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%11%營收（億日元）增長率利潤（億日元）利潤率0.080.060.040.020960940920900-0.02-0.0488086001.62021FY2021FY2022FY2023FY2022FY2023FY截止日期：2023年5月31日

數(shù)據(jù)源：investing

制圖：IT桔子?值是4.3美國中古家具電商案例：ChairishVintage

furniture品類，電商藝術(shù)品模式C

h

a

i

r

i

s

h

歷

次

融

資

信

息投資方融資時間融資輪次融資金額B2B2C模式未透露2013/7/18種子輪320萬，美元AzureCapitalPartners，OreillyAlphaTechVentu2014/8/11A輪550萬美元美元AzureCapitalPartneAltosVentures,OAureCapitalPartnersentures，OreillyAlphentures，TritiumPa中古美元美元未透露數(shù)據(jù)：公開資料，

整理/制圖：IT桔子?數(shù)據(jù)：公開資料、Crunchbase

整理/制圖：IT桔子

?是品是售商董商源商是售售同品是品商品品董是要原4.3

美國中古家具電商案例：Chairish模擬傳統(tǒng)家居購物全場景，線上在各個環(huán)節(jié)是如何解決的家具展廳家居物流/配送服務(wù)客服&售后服務(wù)付款方式Chairish提供運輸物流服務(wù)，賣家不用擔心大件家具的運輸問題，就像做代發(fā)貨一樣。簽收后48小時內(nèi)提出退貨申請，聯(lián)系官方客服審核信用卡/Visa/PayPal線上網(wǎng)站的展示頁，不限實體空間的限制。與Afterpay合作，開啟三種情況可以退貨：未到達；運輸延后付款服務(wù)，可以免于價）的運輸和配買家商面hairish也因此受益，合作的物流太差，送貨延遲數(shù)周顧客服務(wù)很差，體驗不好物流損壞了家具，但說是客戶損壞的，拒不賠償賣家不靠譜，許久溝通多次說家具還在修理制作，拖沓不發(fā)貨，月余后發(fā)送虛假的物流單號，損失了錢也沒得到商品種類多、質(zhì)量有保證購買臺燈，商品有損壞，但顯示拍照已簽收無誤，退貨買家需要承擔昂貴的運費（$90）截止日期：2023年7月31日

數(shù)據(jù)：AppStorePreview

制圖：IT桔子?4.4美國二手車上市公司案例：Carvana從成立到上市，歷時4年，資本看好的新經(jīng)濟獨角獸對外收購了3家行業(yè)公司C

a

r

va

na

歷

次

融

資

信

息投資方融資時間融資輪次融資金額未透露2014-08-19天使輪5000萬美元未未3億美元1.6億美元2億美元AllyF022年AllyFp6億美元-汽車拍賣Adesa-2023-07-27IPO上市后2.25億美元截止日期：2023年6月30日