綜合項目投資風(fēng)險評價專項方案

項目投資風(fēng)險評價簡明方案任何項目投資中，風(fēng)險控制全部是首要、不可或缺步驟。項目風(fēng)險實質(zhì)就是在項目運(yùn)行過程中，對項目可行性產(chǎn)生關(guān)鍵影響不確定原因。投資項目標(biāo)全方面風(fēng)險管理，是指包含項目標(biāo)風(fēng)險原因識別、風(fēng)險分析和評價、風(fēng)險應(yīng)對及項目建設(shè)運(yùn)行期風(fēng)險監(jiān)控等。全方面風(fēng)險管理簡明步驟以下：圖1：全方面風(fēng)險管理簡明步驟風(fēng)險識別是指查找項目在建設(shè)和運(yùn)行過程中有沒有風(fēng)險，有哪些風(fēng)險；風(fēng)險分析是對識別出風(fēng)險及其特征進(jìn)行明確定義描述，分析和描述風(fēng)險發(fā)生可能性高低、風(fēng)險發(fā)生條件；風(fēng)險評價是評定風(fēng)險對實現(xiàn)目標(biāo)影響程度；風(fēng)險應(yīng)對是針對項目存在關(guān)鍵風(fēng)險提出對應(yīng)風(fēng)險應(yīng)對方法；項目建設(shè)運(yùn)行期風(fēng)險監(jiān)控即指對項目評價方案中所提出風(fēng)險應(yīng)對方法及相關(guān)管理要求落實情況等進(jìn)行跟蹤，并立即將風(fēng)險情況進(jìn)行反饋。一、項目概況及外部環(huán)境分析1．項目概況：對項目標(biāo)關(guān)鍵情況，如市場目標(biāo)、技術(shù)方案選擇、投資規(guī)模及財務(wù)效益等情況，和項目背景情況等進(jìn)行簡明說明。2．項目環(huán)境分析：就可能對項目造成重大影響外部環(huán)境原因進(jìn)行分析，如業(yè)務(wù)開展、市場競爭、技術(shù)演進(jìn)等進(jìn)行分析。依據(jù)對以上內(nèi)容簡明分析，形成初步項目可行性提議簡報或項目提議書，提出項目投資初步意見。二、關(guān)鍵風(fēng)險原因因為不一樣項目差異性較大，且項目在建設(shè)運(yùn)行中所面臨風(fēng)險千變?nèi)f化。所以本文中所包含風(fēng)險要素口徑為包含但不限于，需實際項目投資中不停積累補(bǔ)充。因為不一樣項目差異性較大，且項目在建設(shè)運(yùn)行中所面臨風(fēng)險千變?nèi)f化。所以本文中所包含風(fēng)險要素口徑為包含但不限于，需實際項目投資中不停積累補(bǔ)充。下文中，風(fēng)險應(yīng)對方法亦適用此條。依據(jù)項目標(biāo)具體情況，識別項目標(biāo)關(guān)鍵風(fēng)險原因。關(guān)鍵風(fēng)險原因包含外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險：1、市場風(fēng)險。指因為市場需求改變、新競爭對手加入，競爭策略調(diào)整等，可能給項目造成損失。市場風(fēng)險關(guān)鍵表現(xiàn)在市場成長低于預(yù)期，市場發(fā)育緩慢，或市場開拓不力，市場銷售不暢，資費不停下降等以至于業(yè)務(wù)收入達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)。2、行業(yè)風(fēng)險。行業(yè)風(fēng)險是指因為部分不確定原因存在，造成對某行業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、投資或授信后偏離預(yù)期結(jié)果而造成損失可能性，反應(yīng)行業(yè)風(fēng)險原因包含周期性風(fēng)險、市場集中度風(fēng)險等。3、政策風(fēng)險。因相關(guān)政策要求和調(diào)整對企業(yè)造成損失風(fēng)險。尤其實在項目實施過程中，因為政策改變對項目準(zhǔn)入條件、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等要求提升可能帶來成本提升或運(yùn)行門檻提升。4、自然災(zāi)難風(fēng)險。自然原因發(fā)生多種災(zāi)難對項目造成風(fēng)險。包含臺風(fēng)、冰雹、地震、海嘯、洪水、火山爆發(fā)、山體滑坡等自然災(zāi)難造成損失風(fēng)險。內(nèi)部風(fēng)險：1、技術(shù)風(fēng)險。關(guān)鍵是指項目建設(shè)方案和技術(shù)選擇方面可能存在風(fēng)險。如對技術(shù)發(fā)展趨勢估計不足，出現(xiàn)了新型替換技術(shù)；對技術(shù)適用性、經(jīng)濟(jì)性和可靠性分析不足，項目投產(chǎn)后達(dá)不到設(shè)計能力、質(zhì)量難以滿足用戶要求。通常來說，新業(yè)務(wù)項目標(biāo)技術(shù)風(fēng)險較高，需要充足考慮多方面原因做出技術(shù)選擇。2、經(jīng)營風(fēng)險。項目標(biāo)決議人員和管理人員在經(jīng)營管理中出現(xiàn)失誤而造成項目盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降風(fēng)險。該風(fēng)險關(guān)鍵出現(xiàn)在項目運(yùn)行期。3、資產(chǎn)風(fēng)險。出資不到位、資產(chǎn)不實，股東長久占用項目資金、資產(chǎn)被侵害而使項目受到損失，對資產(chǎn)安全形成隱患。4、道德風(fēng)險。投資項目應(yīng)該有完善財務(wù)分析計劃，具體財務(wù)報表編制。若項目運(yùn)轉(zhuǎn)后有些人操縱利潤、編造虛假業(yè)績，肯定使企業(yè)財務(wù)情況惡化產(chǎn)生負(fù)債并對企業(yè)造成潛在風(fēng)險。5、財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險關(guān)鍵表現(xiàn)在建設(shè)資金籌集和運(yùn)行期間資金平衡兩方面。這類風(fēng)險關(guān)鍵存在于部分投資規(guī)模巨大重大建設(shè)項目，企業(yè)要保持連續(xù)現(xiàn)金流和穩(wěn)定資金供給，將見面臨很大財務(wù)壓力。

6、勞務(wù)風(fēng)險。正當(dāng)合理具體勞務(wù)雇傭協(xié)議有利于該項目在人力管理早期起到很好穩(wěn)定作用。也能夠避免特殊情況下勞務(wù)糾紛。7、體制風(fēng)險。管理制度不健全，監(jiān)督缺失，工作大環(huán)境全部可能造成該項目出現(xiàn)體制風(fēng)險。8、行為風(fēng)險。不推行誠信義務(wù)，不推行承諾事項，不立即、真實、正確、完整地披露信息，因虛假披露、誤導(dǎo)性陳說和重大遺漏造成投資者利益損失也可能使項目中止。9、違約風(fēng)險。法律上侵權(quán)或違約造成項目蒙受損失是項現(xiàn)在期我們首先需要注意。10、安全風(fēng)險。安全風(fēng)險是指在整個建設(shè)運(yùn)行過程中，發(fā)生危險、發(fā)生事故，從而造成人員傷亡、財產(chǎn)損失可能性或概率。11、完工風(fēng)險。項目進(jìn)度控制失敗造成無法完工、延期完工或完工后無法達(dá)成預(yù)期運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)情況。三、風(fēng)險評價1．風(fēng)險原因評價：在識別關(guān)鍵風(fēng)險原因基礎(chǔ)上，對各關(guān)鍵風(fēng)險原因發(fā)生可能性及風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)影響程度進(jìn)行分析和評價。對風(fēng)險原因發(fā)生可能性高低、風(fēng)險原因?qū)δ繕?biāo)影響程度評定有定性、定量等方法。定性方法是直接用文字描述風(fēng)險發(fā)生可能性高低、風(fēng)險對目標(biāo)影響程度。根據(jù)風(fēng)險原因發(fā)生可能性高低可分為：極低、低、中等、高、極高五個等級；根據(jù)風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)影響程度分為：極低、低、中等、高、極高五個等級。表1風(fēng)險原因發(fā)生可能性及風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)影響程度等級（例）等級極低低中等高極高參考描述風(fēng)險原因發(fā)生可能性通常情況下不發(fā)生較少情況下會發(fā)生一些情況下發(fā)生較多情況下會發(fā)生常常發(fā)生風(fēng)險發(fā)生對目標(biāo)影響程度可忽略損失輕度損失中度損失重大損失災(zāi)難性損失2．項目風(fēng)險綜合評價：在對單個風(fēng)險原因進(jìn)行風(fēng)險評價基礎(chǔ)上，對項目風(fēng)險進(jìn)行綜合評價。在進(jìn)行具體項目標(biāo)風(fēng)險綜合評價時，可采取兩種方法，一個方法是在風(fēng)險原因識別和分析基礎(chǔ)上，直接分析判定項目風(fēng)險綜合等級；另一個方法是在對單個風(fēng)險原因進(jìn)行風(fēng)險評級基礎(chǔ)上，然后再分析判定項目標(biāo)綜合風(fēng)險等級。第二種評級方法可經(jīng)過風(fēng)險坐標(biāo)圖形式來進(jìn)行。風(fēng)險坐標(biāo)圖是把風(fēng)險發(fā)生可能性高低、風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)影響程度，作為兩個維度繪制在同一個平面上，即繪制成直角坐標(biāo)系。依據(jù)風(fēng)險原因發(fā)生可能性及風(fēng)險發(fā)生影響程度即可將某一風(fēng)險原因填入上述坐標(biāo)系，并劃歸對應(yīng)區(qū)域。圖2，坐標(biāo)圖劃分為A、B、C三個區(qū)域，A區(qū)域中各項風(fēng)險等級相對較低，企業(yè)通常能夠負(fù)擔(dān)該區(qū)域中各項風(fēng)險且不再增加控制方法；B區(qū)域中各項風(fēng)險等級相對較高，企業(yè)需要嚴(yán)格控制該區(qū)域中各項風(fēng)險且專門補(bǔ)充制訂各項控制方法；C區(qū)域中各項風(fēng)險等級最高，企業(yè)需要確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移該區(qū)域中各項風(fēng)險且優(yōu)先安排實施各項防范方法。圖2：項目風(fēng)險坐標(biāo)圖四、風(fēng)險應(yīng)對策略依據(jù)對項目關(guān)鍵風(fēng)險原因分析和項目風(fēng)險評級，提出針對性風(fēng)險應(yīng)對策略。風(fēng)險應(yīng)對策略應(yīng)含有針對性、可行性和經(jīng)濟(jì)性。項目標(biāo)不一樣風(fēng)險原因可采取風(fēng)險應(yīng)對策略不一樣。項目標(biāo)風(fēng)險應(yīng)對策略關(guān)鍵包含以下幾類：風(fēng)險回避：使其不發(fā)生或遏制發(fā)展。如不投標(biāo)風(fēng)險大項目。風(fēng)險轉(zhuǎn)移：將風(fēng)險向其它單位轉(zhuǎn)移而消除或降低風(fēng)險。風(fēng)險減輕：降低風(fēng)險發(fā)生概率或發(fā)生后所帶來損失。在進(jìn)行具體項目標(biāo)風(fēng)險分析時，需要依據(jù)項目標(biāo)特點和該項目標(biāo)關(guān)鍵風(fēng)險原因，采取對應(yīng)風(fēng)險應(yīng)對方法。表2：部分風(fēng)險原因及應(yīng)對方法項目風(fēng)險應(yīng)對策略具體方法市場風(fēng)險風(fēng)險回避這類風(fēng)險應(yīng)在項目可行性分析中做好盡職調(diào)查，對于超出風(fēng)險承受能力項目應(yīng)該盡可能回避。行業(yè)風(fēng)險風(fēng)險回避政策風(fēng)險風(fēng)險減輕確保金自然災(zāi)難風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移購置保險技術(shù)風(fēng)險風(fēng)險回避/風(fēng)險減輕這類風(fēng)險難以控制，應(yīng)在項目可行性分析中做好盡職調(diào)查，對于難以把握風(fēng)險項目進(jìn)行回避，對于可承受風(fēng)險項目，增加第三方增信方法經(jīng)營風(fēng)險風(fēng)險減輕加強(qiáng)盡職調(diào)查，嘗試和眾多合作單位共同負(fù)擔(dān)風(fēng)險，進(jìn)而降低總經(jīng)營風(fēng)險。資產(chǎn)風(fēng)險風(fēng)險減輕/風(fēng)險回避這類項目風(fēng)險性較大，應(yīng)做好盡職調(diào)查，確保項目資本金按時到位，對于無法明確資金流情況項目應(yīng)盡可能回避。道德風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移/風(fēng)險減輕銀行出具保函/確保金財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險回避這類項目風(fēng)險性較大，對于無法確?，F(xiàn)金流計劃企業(yè)或項目投資，應(yīng)盡可能回避。勞務(wù)風(fēng)險風(fēng)險回避這類項目風(fēng)險性較大，應(yīng)盡可能回避體制風(fēng)險風(fēng)險減輕加強(qiáng)盡職調(diào)查行為風(fēng)險風(fēng)險回避這類項目風(fēng)險性較大，應(yīng)盡可能回避違約風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移/風(fēng)險減輕銀行出具保函/確保金安全風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移/風(fēng)險減輕購置各類保險/加強(qiáng)安全教育、完善相關(guān)制度完工風(fēng)險風(fēng)險轉(zhuǎn)移/風(fēng)險減輕銀行或項目關(guān)聯(lián)單位出具擔(dān)保函/明確各項協(xié)議中成本預(yù)算、時間節(jié)點安排等內(nèi)容1、對于自然災(zāi)難類不可排除風(fēng)險采取轉(zhuǎn)移風(fēng)險方法，經(jīng)過購置保險措施處理。2、假如因為合作伙伴可能產(chǎn)生資信風(fēng)險，可要求對方出具擔(dān)保，如銀行出具投標(biāo)保函，合資項目政府出具確保，履約保函和預(yù)付款保函等。3、對于勞務(wù)風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險、行為風(fēng)險這類風(fēng)險性比較大風(fēng)險采取回避風(fēng)險風(fēng)策略。需要項目決議者在項目決議中就應(yīng)該提升警惕。對于超出自己承受能力，而且成功把握不大決議也應(yīng)該盡可能回避。4、對于道德風(fēng)險、政策風(fēng)險類非決議性風(fēng)險能夠從財務(wù)角度為風(fēng)險作準(zhǔn)備，在報價中增加一筆不可預(yù)見風(fēng)險費、確保金，以抵消或降低風(fēng)險發(fā)生時損失。5、面對財務(wù)風(fēng)險，需要提前進(jìn)行資金籌措、開拓多個籌資渠道來確保資金供給，而立即實現(xiàn)估計市場和收入目標(biāo)是處理財務(wù)壓力基礎(chǔ)和關(guān)鍵。6、對于違約風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、體制風(fēng)險這類決議性風(fēng)險，能夠在盡職調(diào)查時加強(qiáng)調(diào)查、經(jīng)過對投資項目對象信貸情況、征信情況及經(jīng)營情況、財務(wù)情況進(jìn)行多方位調(diào)查，而且可嘗試和眾多合作單位共同負(fù)擔(dān)風(fēng)險，進(jìn)而降低總經(jīng)營風(fēng)險。

7、對于安全風(fēng)險，需在項目實施計劃階段，對施工人員及財產(chǎn)以購置相關(guān)保險等方法進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移。同時在相關(guān)政策制度中明確各方安全責(zé)任，安全標(biāo)準(zhǔn)、安全制度等內(nèi)容，并加強(qiáng)安全教育。8、對于完工風(fēng)險，在協(xié)議及各項協(xié)議確定簽署時需充足考慮可能存在成本預(yù)算、時間節(jié)點及可能造成工期延誤各項原因，明確各方職責(zé)，并督促要求施工關(guān)聯(lián)方或銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)協(xié)議出具相關(guān)擔(dān)保函。五、風(fēng)險評定結(jié)論針對上述分析，給出項目標(biāo)風(fēng)險評定簡明結(jié)論。提出項目運(yùn)行建設(shè)期可能面臨多種風(fēng)險及應(yīng)對方法，并針對性給出項目運(yùn)行及建設(shè)相關(guān)前提條件及管理要求。在形成初步風(fēng)險評價意見結(jié)論后，結(jié)合風(fēng)險坐標(biāo)圖排序結(jié)論，對項目風(fēng)險按風(fēng)險關(guān)鍵性進(jìn)行梳理，并以下表格式嵌入《項目投資提議書》中，方便直觀反應(yīng)項目所面臨各項風(fēng)險、風(fēng)險關(guān)鍵程度和風(fēng)險應(yīng)