MOOC 投資銀行與資本運營-對外經濟貿易大學 中國大學慕課答案

MOOC投資銀行與資本運營-對外經濟貿易大學中國大學慕課答案第一章隨堂測驗1、問題：以下不屬于投資銀行業(yè)務的是：選項：A、企業(yè)并購業(yè)務B、證券承銷業(yè)務C、存貸款業(yè)務D、資產證券化業(yè)務正確答案:【存貸款業(yè)務】2、問題：下列對于投資銀行融資功能的表述正確的是：選項：A、是一種間接融資過程，側重于長期市場B、是一種間接融資過程，側重于短期市場C、是一種直接融資過程，側重于長期市場D、是一種直接融資過程，側重于短期市場正確答案:【是一種直接融資過程，側重于長期市場】3、問題：根據(jù)所提供的投資銀行業(yè)務來劃分，摩根大通和中信均屬于：選項：A、金融控股公司B、全能型投資銀行C、合伙制投資銀行D、專業(yè)型投資銀行正確答案:【金融控股公司】4、問題：下列哪一項是投資銀行最本源、最基礎的業(yè)務活動，是投資銀行的一項傳統(tǒng)核心業(yè)務？選項：A、證券承銷業(yè)務B、證券經紀業(yè)務C、資產管理業(yè)務D、企業(yè)并購業(yè)務正確答案:【證券承銷業(yè)務】5、問題：關于投資銀行和商業(yè)銀行的區(qū)別，下列說法正確的是：選項：A、從本源業(yè)務上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務主要是存貸款業(yè)務。B、從活動領域上，投資銀行主要活動于資本市場，而商業(yè)銀行主要活動于借貸市場。C、從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。D、從風險特征上，一般情況下投資人面臨的風險較大，投資銀行面臨風險較?。欢婵钊嗣媾R的風險較小，商業(yè)銀行面臨的風險較大。正確答案:【從本源業(yè)務上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務主要是存貸款業(yè)務。#從活動領域上，投資銀行主要活動于資本市場，而商業(yè)銀行主要活動于借貸市場。#從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。#從風險特征上，一般情況下投資人面臨的風險較大，投資銀行面臨風險較??；而存款人面臨的風險較小，商業(yè)銀行面臨的風險較大。】6、問題：以下哪些舉措有利于解決投資銀行職業(yè)道德問題：選項：A、遵守法律B、明確保密范圍及相關要求C、據(jù)實承諾D、誠實和坦率正確答案:【遵守法律#明確保密范圍及相關要求#據(jù)實承諾#誠實和坦率】7、問題：我國的證券公司都是投資銀行。此外，投資銀行也包括資產管理公司、基金公司等其他類型的金融機構。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】8、問題：對投資銀行的外部監(jiān)管包括政府證券監(jiān)管部門監(jiān)管、證券交易所和行業(yè)自律組織的監(jiān)管以及社會監(jiān)管等，這些外部監(jiān)督會在很大程度上影響投資銀行的職業(yè)道德。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】第二章單元測試1、問題：下列哪項不屬于對比估價方法選項：A、市盈率法B、市凈率法C、市銷率法D、未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法正確答案:【未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法】2、問題：以下哪種估值方法不適合評估虧損企業(yè)的價值選項：A、市盈率法B、未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法C、市凈率法D、市銷率法正確答案:【市盈率法】3、問題：以下對于企業(yè)價值的說法，正確的是選項：A、一般來說，企業(yè)的市場價格總是圍繞其內涵價值上下波動B、一般來說，企業(yè)的賬面價值總是高于其內涵價值C、當企業(yè)的市場價格高于其內涵價值時，適合發(fā)行可轉債D、當企業(yè)的市場價格低于其內涵價值時，企業(yè)對外收購應使用股票支付正確答案:【一般來說，企業(yè)的市場價格總是圍繞其內涵價值上下波動】4、問題：下列方法中，通常不用于計算股權資本成本的是選項：A、資本資產定價模型B、套利定價模型C、可比公司法D、股利增長模型正確答案:【可比公司法】5、問題：現(xiàn)金流折現(xiàn)估價法的基本原理是任何資產的價值等于其預期未來全部現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】6、問題：現(xiàn)金流折現(xiàn)估價法的的關鍵是要避免現(xiàn)金流和折現(xiàn)率匹配不當?shù)膯栴}。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】7、問題：對公司整體進行估價時，使用的折現(xiàn)率一般是股權資本成本。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】8、問題：對比估價法可能將市場對“可比”資產定價的錯誤引入估價中。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】第三章單元測試1、問題：以下哪項不是公開上市的缺點：選項：A、較高的上市及維護上市地位的成本B、控制權變更風險C、不利于企業(yè)的股權激勵計劃D、公司運營的靈活性和隱秘性減弱正確答案:【不利于企業(yè)的股權激勵計劃】2、問題：對我國股份有限公司目前在A股上市的場所選擇，不正確的說法是：選項：A、符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)適合選擇科創(chuàng)板上市B、從事高科技業(yè)務，具有較高的成長性的企業(yè)適合選擇創(chuàng)業(yè)板上市C、成熟企業(yè)適合選擇主板上市D、處于成長期，具有高成長、高收益的特點的企業(yè)適合選擇主板上市正確答案:【處于成長期，具有高成長、高收益的特點的企業(yè)適合選擇主板上市】3、問題：普通股享有的權利包括：選項：A、決策參與權B、利潤分配權C、固定收益權D、剩余財產分配權正確答案:【決策參與權#利潤分配權#剩余財產分配權】4、問題：科創(chuàng)板的特點包括：選項：A、允許尚未盈利或者存在累積未彌補虧損的企業(yè)上市B、施行核準制C、全面采用市場化的詢價定價方式D、漲跌幅限制放寬至20%正確答案:【允許尚未盈利或者存在累積未彌補虧損的企業(yè)上市#全面采用市場化的詢價定價方式#漲跌幅限制放寬至20%】5、問題：保薦機構在企業(yè)發(fā)行上市中的主要職責包括：協(xié)助企業(yè)制定改制方案，擔任企業(yè)的輔導機構，組織機構制作申報材料，盡職推薦發(fā)行人股票的發(fā)行，持續(xù)督導發(fā)行人履行相關義務。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】6、問題：買殼上市是指非上市公司通過收購一些業(yè)績較差、籌資能力弱化的上市公司，剝離被購公司資產，注入自己的資產，從而實現(xiàn)間接上市。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】第四章單元測試1、問題：下列說法中正確的是：選項：A、可轉債是介于債券與股票之間的混合產品B、轉股價通常高于對應股票在可轉債發(fā)行時的即期價格C、隨著可轉債逐漸轉股，發(fā)行人的負債相應增加，股本相應減少D、發(fā)行的可轉債票面利率設定得更高，可轉換債券的股性更強正確答案:【可轉債是介于債券與股票之間的混合產品#轉股價通常高于對應股票在可轉債發(fā)行時的即期價格】2、問題：以下選項使可轉債債性更強的有：選項：A、高利率B、低利率C、低轉股溢價率D、高轉股溢價率正確答案:【高利率#高轉股溢價率】3、問題：下列屬于可轉債對于發(fā)行人的特點有：選項：A、相比純債券發(fā)行票息較低B、契約條款較多，靈活性較低C、對于規(guī)模較大的公司，不強制公司信用評級D、能夠傳遞積極的訊號正確答案:【相比純債券發(fā)行票息較低#對于規(guī)模較大的公司，不強制公司信用評級#能夠傳遞積極的訊號】4、問題：下列屬于可交換債券特征的有：選項：A、發(fā)行可交換債券不增加上市公司的總股本B、給與發(fā)行人一個溢價減持其所擁有的上市公司股權的機會C、對于投資者而言，可交換債券是一種債權轉換成股權的期權D、債券價值和期權價值之間無直接關系正確答案:【發(fā)行可交換債券不增加上市公司的總股本#給與發(fā)行人一個溢價減持其所擁有的上市公司股權的機會#對于投資者而言，可交換債券是一種債權轉換成股權的期權#債券價值和期權價值之間無直接關系】5、問題：根據(jù)2017年2月證監(jiān)會發(fā)布的《發(fā)行監(jiān)管問答——關于引導規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》，上市公司申請公開增發(fā)距離前次募集資金到位日原則上不得少于12個月。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】6、問題：公司債和企業(yè)債采用審批制，中期票據(jù)和短期融資券采用注冊制。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】第五章單元測試1、問題：下列并購類型不屬于按照被并方法律狀態(tài)分類的是：選項：A、新設法人型B、吸收型C、控股型D、混合型正確答案:【混合型】2、問題：以下不屬于獲得公司控制權方式的是：選項：A、公司合并B、收購C、購買資產D、代理權爭奪正確答案:【購買資產】3、問題：下列屬于驅動企業(yè)進行并購的因素有：選項：A、協(xié)同效應B、節(jié)稅效應C、多元化經營D、信息效應正確答案:【協(xié)同效應#節(jié)稅效應#多元化經營#信息效應】4、問題：對于并購方來說，投行起到的作用有：選項：A、策劃收購方的經營戰(zhàn)略B、評估并購對買方的影響C、幫助確定公平價格或合理價格D、尋找潛在的買方正確答案:【策劃收購方的經營戰(zhàn)略#評估并購對買方的影響#幫助確定公平價格或合理價格】5、問題：常用的反收購條款包括：董事會輪選制、毒丸計劃、絕對多數(shù)條款等。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】6、問題：橫向并購是指為了業(yè)務的前向或后向的擴展，在生產或經營的各個相互銜接和密切聯(lián)系的公司之間發(fā)生的并購行為。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】第六章單元測試1、問題：下列不屬于企業(yè)進行資產剝離作用的是：選項：A、剝離非相關業(yè)務，實現(xiàn)主業(yè)清晰B、通過資產剝離，獲取賬面投資收益C、獲得更好的估值D、提升資產負債率正確答案:【提升資產負債率】2、問題：下列屬于企業(yè)重組形式的是：選項：A、資產剝離B、股份回購C、分拆上市D、退市正確答案:【資產剝離#股份回購#分拆上市#退市】3、問題：下列屬于回購股份原因的是：選項：A、實施收縮戰(zhàn)略B、穩(wěn)定甚至提升公司股價C、用于實行股權激勵計劃D、提高資金的使用效率正確答案:【實施收縮戰(zhàn)略#穩(wěn)定甚至提升公司股價#用于實行股權激勵計劃#提高資金的使用效率】4、問題：收縮型重組是在不改變企業(yè)規(guī)模的情況下通過企業(yè)內部的資產、產權的重新組合提升企業(yè)整體實力的重組形式。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】5、問題：資產剝離會對公司當期的利潤表、資產負債表以及現(xiàn)金流量表產生重大的影響，使公司產生盈利。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】6、問題：資產剝離是最簡潔的公司收縮手段，但涉及公司股本的增減變動。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】7、問題：股份回購是現(xiàn)金股利的替代形式，股東無需繳納股利所得稅。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】第七章單元測試1、問題：下列不屬于資產證券化為發(fā)行人帶來的好處的是：選項：A、提升發(fā)起人資產的流動性B、可以在融資的同時不提高負債率C、降低資金成本D、使發(fā)行人不會面臨通貨膨脹風險正確答案:【使發(fā)行人不會面臨通貨膨脹風險】2、問題：下列可作為基礎資產的是：選項：A、汽車貸款B、應收賬款C、租賃合同下的租金收益D、過橋費收入正確答案:【汽車貸款#應收賬款#租賃合同下的租金收益#過橋費收入】3、問題：下列屬于SPV主要形式的是：選項：A、公司制B、信托制C、無限合伙D、有限合伙正確答案:【公司制#信托制#有限合伙】4、問題：下列屬于資產證券化參與主體的是：選項：A、發(fā)起人B、SPVC、評級機構D、增級機構正確答案:【發(fā)起人#SPV#評級機構#增級機構】5、問題：特別目的載體是為了資產證券化專門設計的主體，負責購買、包裝基礎資產，并以此為基礎發(fā)行證券，在資產證券化交易結構中處于核心地位。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】6、問題：過手證券需要對現(xiàn)金流進行重新劃分。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】第八章單元測試1、問題：下列不屬于項目融資基本結構的是選項：A、項目投資結構B、項目信貸結構C、項目資金結構D、項目信用保障結構正確答案:【項目信貸結構】2、問題：下列不屬于項目融資特點的是選項：A、項目融資屬于項目導向型的籌資安排B、項目融資中償還貸款的資金來源僅限于項目本身產生的現(xiàn)金流C、項目融資是無限追索權的融資D、項目的債權人不承擔項目風險正確答案:【項目融資是無限追索權的融資#項目的債權人不承擔項目風險】3、問題：下列可作為項目貸款人的有選項：A、商業(yè)銀行B、國際金融組織C、信托基金D、出口信貸機構正確答案:【商業(yè)銀行#國際金融組織#信托基金#出口信貸機構】4、問題：下列屬于公司投資結構優(yōu)點的是選項：A、公司股東承擔的是有限責任B、融資安排比較靈活C、轉讓投資較容易D、現(xiàn)金流可以準確控制正確答案:【公司股東承擔的是有限責任#融資安排比較靈活#轉讓投資較容易】5、問題：項目融資是一種為特定項目借取貸款并以項目發(fā)起人自身現(xiàn)金流作為償債基礎的融資方式。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】6、問題：項目融資是一種表外融資方式，增加了項目發(fā)起人的財務杠桿，使得項目發(fā)起人可以利用有限的資金開展更多的項目。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】第九章單元測試1、問題：下列不屬于證券投資基金基本特點的是選項：A、集合理財、專業(yè)管理B、分散風險C、利益共享D、不可贖回正確答案:【不可贖回】2、問題：下列屬于資產管理業(yè)務主要特點的是選項：A、資產管理機構與客戶之間是委托關系B、投資銀行在資產管理過程中獲取投資收益C、投資銀行與客戶之間通過資產管理協(xié)議而發(fā)生關系D、金融機構開展資產管理業(yè)務的時候可以承諾保本保收益正確答案:【資產管理機構與客戶之間是委托關系#投資銀行與客戶之間通過資產管理協(xié)議而發(fā)生關系】3、問題：資產管理業(yè)務按照資產管理服務方式可分為選項：A、定向資產管理B、集合資產管理C、專項資產管理D、證券公司資產管理業(yè)務正確答案:【定向資產管理#集合資產管理#專項資產管理】4、問題：下列說法中正確的是選項：A、封閉式基金交易價格以單位基金的資產凈值為基礎計算B、開放式基金的價格受到市場供求關系的影響不斷波動C、開放式基金必須隨時保留一部分現(xiàn)金應對投資者贖回D、封閉式基金沒有贖回壓力正確答案:【開放式基金必須隨時保留一部分現(xiàn)金應對投資者贖回#封閉式基金沒有贖回壓力】5、問題：專項資產管理業(yè)務是為多個客戶提供資產管理，并通過設立集合資產管理計劃來擔任計劃管理人，為多個客戶集中基金提供資產管理服務。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】6、問題：開放式基金是基金份額固定的證券投資基金，在基金運行階段不能申購和贖回，只能在投資者之間轉讓。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】第十章單元測試1、問題：下列屬于經紀業(yè)務風險的是選項：A、開戶規(guī)模和傭金費率風險B、交易保障風險C、交易差錯的風險D、信用交易風險正確答案:【開戶規(guī)模和傭金費率風險#交易保障風險#交易差錯的風險#信用交易風險】2、問題：全面風險管理的主要措施包括選項：A、明確風險管理的組織架構B、明確各部門的職責分工C、建立多層次的運行機制D、成本控制正確答案:【明確風險管理的組織架構#明確各部門的職責分工#建立多層次的運行機制】3、問題：投資銀行風險類型主要有選項：A、市場風險B、信用風險C、操作風險D、其他風險正確答案:【市場風險#信用風險#操作風險#其他風險】4、問題：風險管理委員會下設不同的風控部門，對各類業(yè)務風險進行具體管控。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】5、問題：首席風險官可以兼任或者分管與其職責相沖突的職務或者部門。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】6、問題：市場風險主要來源于股票價格、利率、匯率、期貨期權等金融工具價格發(fā)生的波動。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】7、問題：操作風險的管理需要建立細致的科學的業(yè)務流程體系，以及完善的授權和監(jiān)督機制，以降低員工和軟件系統(tǒng)在業(yè)務操作中出現(xiàn)的風險。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】客觀題1、問題：下面不屬于場外交易市場的是選項：A、二級市場B、柜臺市場C、第三市場D、第四市場正確答案:【二級市場】2、問題：（）發(fā)行以國家信譽和國家征稅能力作保證，通常不存在信用風險，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”。選項：A、國債B、可轉換債券C、基金D、優(yōu)先股正確答案:【國債】3、問題：投資銀行在一級市場擔任的主要角色是選項：A、承銷商B、做市商C、經紀商D、財經顧問正確答案:【承銷商】4、問題：做市商制度的優(yōu)點不包括選項：A、成交及時B、價格穩(wěn)定性C、抑制股價操縱D、提高透明度正確答案:【提高透明度】5、問題：（）是股份有限公司首次發(fā)行股票時就發(fā)行中的有關事項向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請的法律文件。選項：A、盈利預測的審核函B、招股說明書C、發(fā)行人法律意見書和律師工作報告D、審計報告正確答案:【招股說明書】6、問題：風險投資基金的退出方式不包括選項：A、IPO上市B、回購C、出售D、轉為債權人正確答案:【轉為債權人】7、問題：關于投資銀行作為被并方的財務顧問，下來說法錯誤的是選項：A、幫助賣方明確銷售的目的B、評估標的企業(yè)C、積極推銷標的企業(yè)D、改組目標企業(yè)的董事會和經理層正確答案:【改組目標企業(yè)的董事會和經理層】8、問題：關于中國的管理層收購與西方的不同之處，下列說法錯誤的是選項：A、獨特的形成背景B、收購的價格優(yōu)惠C、收購主體的多元化D、杠桿程度更高正確答案:【杠桿程度更高】9、問題：投資銀行業(yè)的新型組織架構不包括選項：A、客戶驅動式B、業(yè)務驅動式C、地域驅動式D、業(yè)務與客戶交叉式正確答案:【地域驅動式】10、問題：目標公司的估值方法中，通常溢價程度最高的方式是選項：A、現(xiàn)金流折現(xiàn)法B、可比公司法C、賬面價值法D、市盈率法正確答案:【現(xiàn)金流折現(xiàn)法】11、問題：市盈率最重要的驅動因素為選項：A、股利支付率B、增長潛力C、風險D、權益報酬率正確答案:【增長潛力】12、問題：不屬于資產證券化參與主體的是選項：A、證監(jiān)會B、信用評級機構C、承銷商D、受托人正確答案:【證監(jiān)會】13、問題：不屬于投資銀行進行自營業(yè)務必須遵守的原則的是選項：A、客戶委托優(yōu)先原則B、以贏利為目的C、保持合理的流動性資產D、公開交易原則正確答案:【以贏利為目的】14、問題：以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在境內證券交易所上市交易的普通股股票是選項：A、N股B、S股C、A股D、B股正確答案:【B股】15、問題：下列不屬于證券投資基金的特點的是選項：A、組合投資，分散風險B、利益共享，風險公擔C、獨立托管，資產安全D、監(jiān)管寬松，信息透明正確答案:【監(jiān)管寬松，信息透明】16、問題：關于投資銀行作為主并方并購顧問，下來說法錯誤的是選項：A、策劃收購方的經營戰(zhàn)略B、調查目標企業(yè)C、策劃反收購措施D、設計并購方式和交易結構正確答案:【策劃反收購措施】17、問題：財務協(xié)同效應主要表現(xiàn)在選項：A、通過企業(yè)擴張，使企業(yè)達到規(guī)模經濟B、實現(xiàn)優(yōu)勢互補C、實現(xiàn)合理避稅D、充分利用經驗曲線效應正確答案:【實現(xiàn)合理避稅】18、問題：下列屬于提高收購者收購成本，降低目標公司收購價值的策略是選項：A、金色降落傘B、白衣騎士C、董事會輪選制D、控告與訴訟正確答案:【金色降落傘】19、問題：市盈率模型適合的企業(yè)類型為選項：A、需要擁有大量資產、凈資產為正值的企業(yè)B、連續(xù)盈利，并且Beta值接近于1的企業(yè)C、銷售成本率較低的服務類企業(yè)D、銷售成本率趨同的傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)正確答案:【連續(xù)盈利，并且Beta值接近于1的企業(yè)】20、問題：從投資人的角度看，下列觀點錯誤的是選項：A、有些風險可以分散，有些風險則不能分散B、投資分散化是好的事件與不好事件的相互抵消C、額外的風險要通過額外的收益來補償D、投資分散化降低了風險，也降低了預期收益正確答案:【投資分散化降低了風險，也降低了預期收益】21、問題：廣義的資產證券化業(yè)務不包括選項：A、企業(yè)上市B、發(fā)行公司債券C、固定資產投資D、住房抵押貸款證券化正確答案:【固定資產投資】22、問題：證券投資基金投資人的權利不包括選項：A、出席基金持有人大會B、取得基金收益C、選擇投資標的物D、取得基金清算后的剩余財產正確答案:【選擇投資標的物】23、問題：以下哪項不是公開上市的缺點選項：A、較高的上市及維護上市地位的成本B、控制權變更風險C、不利于企業(yè)的股權激勵計劃D、公司運營的靈活性和隱秘性減弱正確答案:【不利于企業(yè)的股權激勵計劃】24、問題：對我國股份有限公司目前在A股上市的場所選擇，不正確的說法是選項：A、符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)適合選擇科創(chuàng)板上市B、從事高科技業(yè)務，具有較高的成長性的企業(yè)適合選擇創(chuàng)業(yè)板上市C、成熟企業(yè)適合選擇主板上市D、處于成長期，具有高成長、高收益的特點的企業(yè)適合選擇主板上市正確答案:【處于成長期，具有高成長、高收益的特點的企業(yè)適合選擇主板上市】25、問題：下列哪一項不是股票的特點選項：A、參與性B、收益性C、流通性D、可償還性正確答案:【可償還性】26、問題：我國股份公司上市的場所不包括下列哪一項選項：A、主板B、新三板C、中小板D、創(chuàng)業(yè)板正確答案:【新三板】27、問題：下列關于分離交易可轉債的債券價值與權證價值的說法正確的是選項：A、市場基準利率越高，債券價值越高B、發(fā)行時的行權溢價越高，權證的價值越高C、股價波動率越高，權證價值越高D、期限越長，債券價值越高正確答案:【股價波動率越高，權證價值越高】28、問題：下列哪一項屬于企業(yè)在遇到惡意收購時向關系密切企業(yè)求助，通過關系密切企業(yè)參與收購競爭，從而挫敗惡意收購的行為選項：A、尋找白衣騎士B、焦土戰(zhàn)略C、毒丸計劃D、金降落傘正確答案:【尋找白衣騎士】29、問題：下列哪一項不是資產證券化的特征選項：A、資產證券化是資產支持融資B、資產證券化是結構融資C、資產證券化不會增加融資者的資產負債規(guī)模D、資產證券化沒有真實的資產轉移正確答案:【資產證券化沒有真實的資產轉移】30、問題：下列關于項目融資的表述錯誤的是選項：A、項目融資主要依賴于項目的現(xiàn)金流和資產，而不是依賴于項目投資者或發(fā)起人的資信來安排融資B、項目融資的融資成本較低C、項目融資的期限可能比一般商業(yè)貸款長D、項目融資的風險分擔一般通過出具各種保證書或作出承諾來實現(xiàn)正確答案:【項目融資的融資成本較低】31、問題：下列不屬于證券投資基金基本特點的是選項：A、集合理財、專業(yè)管理B、分散風險C、利益共享D、不可贖回正確答案:【不可贖回】32、問題：下列不屬于資產證券化為發(fā)行人帶來的好處的是選項：A、提升發(fā)起人資產的流動性B、可以在融資的同時不提高負債率C、降低資金成本D、使發(fā)行人不會面臨通貨膨脹風險正確答案:【使發(fā)行人不會面臨通貨膨脹風險】33、問題：下列不屬于企業(yè)進行資產剝離作用的是選項：A、剝離非相關業(yè)務，實現(xiàn)主業(yè)清晰B、通過資產剝離，獲取賬面投資收益C、獲得更好的估值D、提升資產負債率正確答案:【提升資產負債率】34、問題：普通股享有的權利包括選項：A、決策參與權B、利潤分配權C、固定收益權D、剩余財產分配權正確答案:【決策參與權#利潤分配權#剩余財產分配權】35、問題：科創(chuàng)板的特點包括選項：A、允許尚未盈利或者存在累積未彌補虧損的企業(yè)上市B、施行核準制C、全面采用市場化的詢價定價方式D、漲跌幅限制放寬至20%正確答案:【允許尚未盈利或者存在累積未彌補虧損的企業(yè)上市#全面采用市場化的詢價定價方式#漲跌幅限制放寬至20%】36、問題：以下哪些舉措有利于解決投資銀行職業(yè)道德問題選項：A、遵守法律B、明確保密范圍及相關要求C、據(jù)實承諾D、誠實和坦率正確答案:【遵守法律#明確保密范圍及相關要求#據(jù)實承諾#誠實和坦率】37、問題：關于投資銀行和商業(yè)銀行的區(qū)別，下列說法正確的是選項：A、從本源業(yè)務上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務主要是存貸款業(yè)務。B、從活動領域上，投資銀行主要活動于資本市場，而商業(yè)銀行主要活動于借貸市場。C、從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。D、從風險特征上，一般情況下投資人面臨的風險較大，投資銀行面臨風險較??；而存款人面臨的風險較小，商業(yè)銀行面臨的風險較大。正確答案:【從本源業(yè)務上，投資銀行業(yè)主要集中在證券承銷與交易，商業(yè)銀行的本源業(yè)務主要是存貸款業(yè)務。#從活動領域上，投資銀行主要活動于資本市場，而商業(yè)銀行主要活動于借貸市場。#從利潤來源上，投資銀行的利潤主要來自于傭金，而商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸利差。#從風險特征上，一般情況下投資人面臨的風險較大，投資銀行面臨風險較??；而存款人面臨的風險較小，商業(yè)銀行面臨的風險較大?！?8、問題：投資銀行業(yè)務包括選項：A、金融市場業(yè)務B、資本市場業(yè)務C、證券承銷和交易D、經紀業(yè)務正確答案:【金融市場業(yè)務#資本市場業(yè)務#證券承銷和交易#經紀業(yè)務】39、問題：以下說法中正確的有選項：A、商業(yè)銀行難以用資產負債表來衡量B、投資銀行主要表現(xiàn)為表內和表外業(yè)務C、投資銀行的利潤主要來自于傭金D、商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸款利差正確答案:【投資銀行的利潤主要來自于傭金#商業(yè)銀行的利潤主要來自于存貸款利差】40、問題：下列屬于分離式監(jiān)管特點的有選項：A、降低風險，保障證券市場公平合理B、促成金融行業(yè)的專業(yè)化分工C、制約了銀行的創(chuàng)新能力和影響力D、削弱了金融機構的競爭力。正確答案:【降低風險，保障證券市場公平合理#促成金融行業(yè)的專業(yè)化分工#制約了銀行的創(chuàng)新能力和影響力#削弱了金融機構的競爭力?！?1、問題：下列屬于混合式監(jiān)管特點的有選項：A、能夠充分利用有限資源實現(xiàn)規(guī)模效益B、保障利潤的穩(wěn)定性，提高信息的共享程度C、削弱了金融機構的競爭力D、可能會給金融體制帶來極大的風險正確答案:【能夠充分利用有限資源實現(xiàn)規(guī)模效益#保障利潤的穩(wěn)定性，提高信息的共享程度#可能會給金融體制帶來極大的風險】42、問題：以下說法中正確的有選項：A、內在價值是一家企業(yè)在其余下的壽命史中可以產生的現(xiàn)金的折現(xiàn)值B、賬面價值是企業(yè)會計記錄所反映出的價值C、市場價值是企業(yè)在公開交易市場的成交價格D、市場價值相對固定，賬面價值會圍繞企業(yè)的內在價值上下波動正確答案:【內在價值是一家企業(yè)在其余下的壽命史中可以產生的現(xiàn)金的折現(xiàn)值#賬面價值是企業(yè)會計記錄所反映出的價值#市場價值是企業(yè)在公開交易市場的成交價格】43、問題：下列說法中錯誤的是選項：A、簡單且易使用，可迅速獲得被評估資產的價值B、適用于當金融市場上不存在大量“可比”資產的情況C、可能將市場對“可比”資產定價的錯誤引入估價中D、不適用于收益呈周期性的公司和擁有未被利用資產的公司正確答案:【適用于當金融市場上不存在大量“可比”資產的情況#不適用于收益呈周期性的公司和擁有未被利用資產的公司】44、問題：計算有財務杠桿公司的股權自由現(xiàn)金流需要考慮選項：A、經營現(xiàn)金流B、資本性支出C、營運資本增加額D、新發(fā)行債務正確答案:【經營現(xiàn)金流#資本性支出#營運資本增加額#新發(fā)行債務】45、問題：支持字節(jié)跳動高估值的原因有選項：A、月活躍用戶優(yōu)勢B、使用時長優(yōu)勢C、人口紅利D、成長速度正確答案:【月活躍用戶優(yōu)勢#使用時長優(yōu)勢#成長速度】46、問題：優(yōu)先股股東權利有選項：A、優(yōu)先參與公司決策B、優(yōu)先參與利潤分配C、優(yōu)先分配剩余財產D、優(yōu)先投票權正確答案:【優(yōu)先參與利潤分配#優(yōu)先分配剩余財產】47、問題：場內交易市場包括選項：A、主板B、中小板C、創(chuàng)業(yè)板D、新三板正確答案:【主板#中小板#創(chuàng)業(yè)板】48、問題：公開上市的優(yōu)點包括選項：A、改善公司形象B、提供相對合理的定價C、為股權激勵計劃提供便利D、控制權變更風險較低正確答案:【改善公司形象#提供相對合理的定價#為股權激勵計劃提供便利】49、問題：《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》明確了科創(chuàng)板上市的條件有選項：A、發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元B、公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上C、公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上D、市值及財務指標符合規(guī)則規(guī)定的標準正確答案:【發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元#公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上#公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上#市值及財務指標符合規(guī)則規(guī)定的標準】50、問題：下列說法中正確的是選項：A、可轉債是介于債券與股票之間的混合產品B、轉股價通常高于對應股票在可轉債發(fā)行時的即期價格C、隨著可轉債逐漸轉股，發(fā)行人的負債相應增加，股本相應減少D、發(fā)行的可轉債票面利率設定得更高，可轉換債券的股性更強正確答案:【可轉債是介于債券與股票之間的混合產品#轉股價通常高于對應股票在可轉債發(fā)行時的即期價格】51、問題：下列屬于可交換債券與可轉債區(qū)別的是選項：A、可交換債券的發(fā)債主體是上市公司本身，可轉換債券的發(fā)債主體是上市公司股東B、可交換債券標的股票是股東持有的上市公司的股權，可轉換債券標的股票是上市公司自身的股權C、可交換債券換股成功之后上市公司的總股本會增加，而可轉換債券轉股則不會增加上市公司的總股本D、可交換債券一般并不會影響上市公司業(yè)績，而可轉換債券轉股則會攤薄上市公司的每股收益正確答案:【可交換債券標的股票是股東持有的上市公司的股權，可轉換債券標的股票是上市公司自身的股權#可交換債券一般并不會影響上市公司業(yè)績，而可轉換債券轉股則會攤薄上市公司的每股收益】52、問題：下列屬于經紀業(yè)務風險的是選項：A、開戶規(guī)模和傭金費率風險B、交易保障風險C、交易差錯的風險D、信用交易風險正確答案:【開戶規(guī)模和傭金費率風險#交易保障風險#交易差錯的風險#信用交易風險】53、問題：全面風險管理的主要措施包括選項：A、明確風險管理的組織架構B、明確各部門的職責分工C、建立多層次的運行機制D、成本控制正確答案:【明確風險管理的組織架構#明確各部門的職責分工#建立多層次的運行機制】54、問題：下列屬于資產管理業(yè)務主要特點的是選項：A、資產管理機構與客戶之間是委托關系B、投資銀行在資產管理過程中獲取投資收益C、投資銀行與客戶之間通過資產管理協(xié)議而發(fā)生關系D、金融機構開展資產管理業(yè)務的時候可以承諾保本保收益正確答案:【資產管理機構與客戶之間是委托關系#投資銀行與客戶之間通過資產管理協(xié)議而發(fā)生關系】55、問題：下列說法中正確的是選項：A、封閉式基金交易價格以單位基金的資產凈值為基礎計算B、開放式基金的價格受到市場供求關系的影響不斷波動C、開放式基金必須隨時保留一部分現(xiàn)金應對投資者贖回D、封閉式基金沒有贖回壓力正確答案:【開放式基金必須隨時保留一部分現(xiàn)金應對投資者贖回#封閉式基金沒有贖回壓力】56、問題：基金持有人的基本權利包括選項：A、基金收益的享有權B、對基金單位的轉讓權C、基金經營的表決權D、基金經營的監(jiān)督權正確答案:【基金收益的享有權#對基金單位的轉讓權#基金經營的表決權#基金經營的監(jiān)督權】57、問題：與公募基金相比，不屬于私募基金具有的特點是選項：A、私募基金的募集對象是廣大社會公眾B、私募基金通過非公開發(fā)售的方式募集C、私募基金對信息披露的要求高D、私募基金投資限制較少正確答案:【私募基金的募集對象是廣大社會公眾#私募基金對信息披露的要求高】58、問題：下列不屬于項目融資特點的是選項：A、項目融資屬于項目導向型的籌資安排B、項目融資中償還貸款的資金來源僅限于項目本身產生的現(xiàn)金流C、項目融資是無限追索權的融資D、項目的債權人不承擔項目風險正確答案:【項目融資是無限追索權的融資#項目的債權人不承擔項目風險】59、問題：下列可作為項目貸款人的有選項：A、商業(yè)銀行B、國際金融組織C、信托基金D、出口信貸機構正確答案:【商業(yè)銀行#國際金融組織#信托基金#出口信貸機構】60、問題：下列屬于公司投資結構優(yōu)點的是選項：A、公司股東承擔的是有限責任B、融資安排比較靈活C、轉讓投資較容易D、現(xiàn)金流可以準確控制正確答案:【公司股東承擔的是有限責任#融資安排比較靈活#轉讓投資較容易】61、問題：下列關于項目融資的信用保障結構的說法正確的是選項：A、信用保障結構是指項目融資中所采用的一切擔保形式的組合B、項目融資的安全性可來自項目本身獲利能力或者項目之外的各種擔保C、如果項目本身的經濟強度比較低，保證條件會更寬松一些D、政府機構可為項目融資提供擔保正確答案:【信用保障結構是指項目融資中所采用的一切擔保形式的組合#項目融資的安全性可來自項目本身獲利能力或者項目之外的各種擔保#政府機構可為項目融資提供擔?！?2、問題：下列屬于基礎資產應具備的基本條件的是選項：A、基礎資產能在未來產生可預測的穩(wěn)定的現(xiàn)金流B、企業(yè)對基礎資產擁有真實合法完整的所有權C、基礎資產可以合法轉讓D、基礎資產應明確可分正確答案:【基礎資產能在未來產生可預測的穩(wěn)定的現(xiàn)金流#企業(yè)對基礎資產擁有真實合法完整的所有權#基礎資產可以合法轉讓】63、問題：下列可作為基礎資產的是選項：A、汽車貸款B、應收賬款C、租賃合同下的租金收益D、過橋費收入正確答案:【汽車貸款#應收賬款#租賃合同下的租金收益#過橋費收入】64、問題：下列屬于資產證券化參與主體的是選項：A、發(fā)起人B、SPVC、評級機構D、增級機構正確答案:【發(fā)起人#SPV#評級機構#增級機構】65、問題：下列屬于SPV主要形式的是選項：A、公司制B、信托制C、無限合伙D、有限合伙正確答案:【公司制#信托制#有限合伙】66、問題：下列屬于企業(yè)重組形式的是選項：A、資產剝離B、股份回購C、分拆上市D、退市正確答案:【資產剝離#股份回購#分拆上市#退市】67、問題：下列屬于回購股份原因的是選項：A、實施收縮戰(zhàn)略B、穩(wěn)定甚至提升公司股價C、用于實行股權激勵計劃D、提高資金的使用效率正確答案:【實施收縮戰(zhàn)略#穩(wěn)定甚至提升公司股價#用于實行股權激勵計劃#提高資金的使用效率】68、問題：專業(yè)型投資銀行提供全面的投資銀行業(yè)務，但不提供投資銀行業(yè)務以外的其他金融業(yè)務。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】69、問題：借殼上市是指非上市的集團公司將其全部或部分非上市資產置入到其控股的上市公司中，從而實現(xiàn)上市。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】70、問題：證券經紀商就是以贏利為目的，運用自有資本進行證券買賣的投資銀行。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】71、問題：私人股權投資基金并不會投資于已經上市的公司。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】72、問題：并購融資風險是指并購方能否按時、足額地募集到資金以保證并購的順利進行。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】73、問題：股份回購通常對債權的利益會產生不利影響。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】74、問題：“客戶與業(yè)務交叉式”的管理架構的基本特點是以客戶為核心，按照客戶的不同性質劃分相應的業(yè)務部門。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】75、問題：相對其他組織形式而言，合伙制更能適應投資銀行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】76、問題：持有多種彼此不完全正相關的證券不能降低風險。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】77、問題：借殼上市是非上市的集團公司將其全部或部分非上市資產植入到其控股的上市公司中，從而實現(xiàn)上市。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】78、問題：路演是發(fā)行人及其保薦人通過累積投標確定發(fā)行價格的過程。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】79、問題：當公司破產進行財產清算時，優(yōu)先股股東對公司剩余財產有優(yōu)先于普通股股東的要求權。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】80、問題：證券市場線反映的是有效組合的預期收益率與標準差之間的關系。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】81、問題：風險投資基金只是私人股權投資基金的形式之一。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】82、問題：杠桿收購是以并購方的資產為抵押進行債務融資，來收購目標公司的行為。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】83、問題：管理層收購的融資方式是以管理層的個人而非公司作為融資主體。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】84、問題：相對其他組織形式而言，合伙制更能適應投資銀行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】85、問題：公司市盈率會受到預期增長率、股利支付率和風險的影響。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】86、問題：資產證券化是表內融資，會增加融資人資產負債的規(guī)模。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】87、問題：私人股權投資基金可以公開向公眾募集資金。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】88、問題：PE投資協(xié)議中的共同出售權是指在其他股東尤其是原始股東欲轉讓或出售股票時，投資人有權按出資比例以原始股東的出售價格與原始股東一起向第三方轉讓股票。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】89、問題：項目融資的融資顧問通常由投資銀行、財務公司或者商業(yè)銀行中的項目融資部門來擔任。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】90、問題：杠桿收購是一個企業(yè)主要通過借債來獲得目標企業(yè)的產權，然后從企業(yè)自身的現(xiàn)金流量中償還債務的兼并支付方式。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】91、問題：投資銀行是間接融資的中介。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【錯誤】92、問題：網下發(fā)行只針對機構投資者，而不針對個人投資者。選項：A、正確B、錯誤正確答案:【正確】93、問題：可轉債的轉股溢價率越高，其股性越強