科大訊飛公司2022年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告1 1一、科大訊飛公司實(shí)現(xiàn)利潤分析 3 3（二）、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3 4 4二、科大訊飛公司成本費(fèi)用分析 5 5（二）、銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6（三）、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6（四）、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判 6三、科大訊飛公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 7 7 8 （四）、總資產(chǎn)增減變化原因 （五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判 （六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 四、科大訊飛公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 （一）、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 2 五、科大訊飛公司償債能力分析 （四）、短期償債能力變化情況 六、科大訊飛公司盈利能力分析 20 20（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況 20（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因 20（七）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 20（八）、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 21（九）、成本費(fèi)用利潤率變化情況 21（十）、成本費(fèi)用利潤率變化原因 21七、科大訊飛公司營運(yùn)能力分析 22 223 22（四）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 22 23（六）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 23 23 23 24 24（十一）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 25（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 25（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 26（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 八、科大訊飛公司發(fā)展能力分析 27 27九、科大訊飛公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析 （一）、投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況 28 29（三）、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 （四）、營運(yùn)資金需求的變化 29 29 29十、科大訊飛公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 31 31 314十一、科大訊飛公司現(xiàn)金流量分析 32 33（三）、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) （四）、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià) 35（五）、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) 35 37十二、科大訊飛公司杜邦分析 （一）、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 （二）、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 38（三）、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1萬元，與2021年的161,071.83萬元相比大幅下降，下降了69.0年的269,284.44萬元相比大幅增長，增長了17.51%。2022年管理費(fèi)用為0.0112。雖然公司當(dāng)期速動(dòng)比率有所下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。2公司2022年?duì)I業(yè)利潤率為1.57%，與2021年的8%相比大幅下降，下降了6.43個(gè)百分比。2022年資產(chǎn)報(bào)酬率為0.53%，與2021年的5.29%相比大幅下降，下降了4.76個(gè)百分比。2022年凈資產(chǎn)收益率為2.92%，與2021年的10.63%相比有較大幅度下降，下降了7.71個(gè)百分比。公司2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為623.0637天公司2022年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為49,862.有所增長，增長了4.52%。公司2022年的盈虧平衡點(diǎn)為1,071,942.98萬元，從營業(yè)安全水司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司2022年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為63,076.13萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為1.55%，與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為195.04%，與上期相比，有上升趨勢(shì)。3一、科大訊飛公司實(shí)現(xiàn)利潤分析相比大幅下降，下降了83.45%。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，科大訊飛2022年主營業(yè)務(wù)收入凈萬元相比有較大幅度增長，增長了3.3%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長，但成本的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年科大訊飛公司實(shí)現(xiàn)利潤增減情況表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，科大訊飛2022年的銷售收入中，有238,383.45萬元來自于應(yīng)收賬款，占銷售收入的12.67%，表明在公司當(dāng)期的銷售收入中，應(yīng)收賬款占有不小比重，公司2022年的主營業(yè)務(wù)利潤含有一定水分?？鄢略鰬?yīng)收賬款影響之后公司的營業(yè)利潤為負(fù)66,366.77萬元?？鄢隣I業(yè)利潤中不實(shí)成分之后公在市場(chǎng)份額擴(kuò)大的情況下，營業(yè)利潤卻出現(xiàn)了較大幅度的下降，公司未能在擴(kuò)大銷售規(guī)模的同時(shí)提高企業(yè)的利潤水平，應(yīng)注意收入增加而利潤減少所隱藏的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。5二、科大訊飛公司成本費(fèi)用分析總額的20.48%；管理費(fèi)用為122,678.31萬元，占成本總額的7.94%；財(cái)務(wù)費(fèi)用數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年科大訊飛公司成本構(gòu)成表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6其他0000相比，大幅增長，增長了17.51%。2022年隨著銷售費(fèi)用有較大幅度的增長，主營業(yè)務(wù)收入也有所增長，公司銷售活動(dòng)取得了一些成效，但是投入增長明顯快于收入增長。相比，大幅增長，增長了11.35%。2022年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為6.52%，與2021年的6.02%相比，提高了0.50個(gè)百分點(diǎn)。但公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力水平有所下降，管理費(fèi)用支出屬于正常，應(yīng)該關(guān)注其它成本費(fèi)用支出項(xiàng)目過快增長相比成倍下降，下降了6.53倍。7三、科大訊飛公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析1,975,746.49萬元，主要分布在應(yīng)收賬款、貨幣資金、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的49.95%、22%和13.81%。非流動(dòng)資產(chǎn)為1,310,167.48萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的80.37%和19.63%。2022年科大訊飛公司資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)2021-2022年科大訊飛公司資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱8百分比(%)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的51.72%，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動(dòng)資產(chǎn)所占比例較高，流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。2021-2022年科大訊飛公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2022年科大訊飛公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)有較大幅度增長，增長了4.67%。具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加21萬元；應(yīng)收賬款增加238,383.45萬元；應(yīng)收票據(jù)增加6,150.45萬元；共計(jì)增加366,138.69萬元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2022年應(yīng)收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2022年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。2022年與2021年相比，2022年應(yīng)收賬款出現(xiàn)過快增長，其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾?，與2021年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有明顯的惡化或改善的情況。2021-2022年科大訊飛公司主要資產(chǎn)項(xiàng)目變化情況表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、科大訊飛公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析權(quán)益為1,684,706.38萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為48.73%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為1,208,232.57萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的36.77%；付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額2021-2022年科大訊飛公司負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占43.70%、其他流動(dòng)負(fù)債占22.27%、應(yīng)付票據(jù)占18.31%，其中應(yīng)付賬款占最大的比例。2022年科大訊飛公司流動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)增量表項(xiàng)目名稱短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款0其他流動(dòng)負(fù)債萬元相比大幅增長，增長了13.91%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。2021-2022年科大訊飛公司負(fù)債變化情況表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款增加142,760.74萬元；長萬元；合計(jì)減少100,418.21萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長萬元相比有較大幅度下降，下降了2.83%。2021-2022年科大訊飛公司所有者權(quán)益變化表FALSE增長率(%)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：盈余公積增加17,185.97萬元；少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長2,688.11萬元。五、科大訊飛公司償債能力分析從支付能力來看，科大訊飛2022年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較從總體上來看，科大訊飛的流動(dòng)比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。從變化情況來看，科大訊飛2022年流動(dòng)比率2021年有所增長的主要原因是：2022年流動(dòng)資產(chǎn)為1,975,年的1,900,184.16萬元相比有所增長，增長了3.98%。2022年流動(dòng)負(fù)債為流動(dòng)資產(chǎn)的增長速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長速度，致使流動(dòng)比率有所提高。公司用當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，流動(dòng)比率比較合理。從總體上來看，科大訊飛的速動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的發(fā)展。其中2022年速動(dòng)比率為1.3877，與2021年的1.3989相比有所下降，下降了0.0112。2022年速動(dòng)比率比2021年有所下降的主要原因是：2022年速動(dòng)資產(chǎn)為增長，增長了3.63%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長速度慢于流動(dòng)負(fù)債的增長速度，致使速動(dòng)比率有所下降。雖然公司當(dāng)期速動(dòng)比率有所下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，但這種提高是在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造的現(xiàn)金下降的情況下實(shí)現(xiàn)的，可能是不可靠的。從短期的角度來看，科大訊飛支付利息的能力較強(qiáng)。2020-2022年科大訊飛公司償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無法進(jìn)行長期付息能力的判斷。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的判斷。六、科大訊飛公司盈利能力分析科大訊飛2022年的營業(yè)利潤率為1.57%，資產(chǎn)報(bào)酬率為0.53%，凈資產(chǎn)收益率為2.92%，成本費(fèi)用利潤率為1.6%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為3,088,890.79萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是0.96%，對(duì)外投資的收益率是2.45%。2020-2022年科大訊飛公司盈利能力指標(biāo)表（%）項(xiàng)目名稱主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率8成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對(duì)外投資收益率科大訊飛2022年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為0.96%，與2021年的4.87%相比有較大幅度下降，下降了3.91個(gè)百分比。沒有對(duì)外投資或投資收益為零。從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對(duì)外投資的收益率大于內(nèi)部資產(chǎn)收益率，內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率又大于公司實(shí)際貸款利率，說明對(duì)外投資的盈利能力是令人滿意的，公司的盈利能力較強(qiáng)。2022年凈資產(chǎn)收益率為2.92%，與2021年的10.63%相比有較大幅度下降，2022年凈資產(chǎn)收益率比2021年下降的主要原因是：2022年凈利潤為增長，增長了12.79%。凈利潤下降而平均所有者權(quán)益增長，致使凈資產(chǎn)收益率個(gè)百分比。2022年資產(chǎn)報(bào)酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息稅前利潤為增長了14.27%。息稅前利潤下降而平均總資產(chǎn)增長，致使資產(chǎn)報(bào)酬率下降。2022年成本費(fèi)用利潤率為1.6%，與2021年的10.28%相比大幅下降，下降了8.68個(gè)百分比。2022年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為5.74%，與2021年的39.55%相比大幅下降，下降了33.81個(gè)百分比。2022年成本費(fèi)用利潤率比2021年下降的主要原因是：2022年實(shí)現(xiàn)利潤為長，增長了6.07%。實(shí)現(xiàn)利潤下降而成本費(fèi)用總額增長，致使成本費(fèi)用利潤率下七、科大訊飛公司營運(yùn)能力分析2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均存貨為258,153.16萬元，與2021年的240,644.71萬元相比有較大幅度增長，增長了元相比有較大幅度增長，增長了3.3%。平均存貨的增長速度快于主營業(yè)務(wù)成本的增長速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。存貨相對(duì)水平增加，產(chǎn)供銷體系的營運(yùn)效率下降。2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均應(yīng)收賬大幅度增長，增長了2.77%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力水平在提2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均應(yīng)付賬有較大幅度增長，增長了3.3%。2020-2022年科大訊飛公司營運(yùn)能力指標(biāo)表（天）項(xiàng)目名稱存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營活動(dòng)占用的資金有較大幅度的增加，營運(yùn)能力2022年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均流動(dòng)資萬元相比有較大幅度增長，增長了2.77%。平均流動(dòng)資產(chǎn)的增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。年比2021年增長62.7154天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。2020-2022年科大訊飛公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表（天）項(xiàng)目名稱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均總資產(chǎn)為有較大幅度增長，增長了2.77%。2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均固定資萬元相比有較大幅度增長，增長了2.77%。八、科大訊飛公司發(fā)展能力分析科大訊飛2022年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為49,862.81萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時(shí)，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.9711，如果能夠讓此可以節(jié)約94,899.25萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、科大訊飛公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，科大訊飛長期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來767,513.92萬元的營運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。2021-2022年科大訊飛公司營運(yùn)資本增減變化表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)相比，增長了33,219.80萬元。企業(yè)經(jīng)營實(shí)力增加，營運(yùn)資金水平提高，但經(jīng)營活動(dòng)的資金占用也迅速增加，降低了企業(yè)的支付能力。從科大訊飛經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供541,266.63萬元的流動(dòng)資金。公司投融資活動(dòng)為經(jīng)營活動(dòng)提供了充足的資金保證，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。大幅增長，增長了32.23%。營運(yùn)資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營活動(dòng)的管理效率。從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要541,266.63萬元的營運(yùn)資金，而企業(yè)的營運(yùn)資本為767,513.92萬元，營運(yùn)資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)對(duì)資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為226,247.29萬元。從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調(diào)，各項(xiàng)活動(dòng)都有充足的資金保證。十、科大訊飛公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析科大訊飛2022年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為1,071,公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營業(yè)安全水平為43.04%，表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過810,080.42萬元，公司仍然會(huì)有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的判斷。2021-2022年科大訊飛公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)營業(yè)安全水平經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、科大訊飛公司現(xiàn)金流量分析2,296,505.70萬元相比有所增長，增長了2.27%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為1,764,319.94萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的75.12%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加2021-2022年科大訊飛公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款0000其他流入2,227,249.06萬元相比有較大幅度增長，增長了11.7%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的42.20%。2021-2022年科大訊飛公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱百分比(%)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出5918562022年科大訊飛公司投資活動(dòng)需要的資金為170,390.05萬元；經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的資金為63,076.13萬元。公司經(jīng)營活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金不能滿足投資活動(dòng)所需要的資金，還需要公司籌集資金。2022年科大訊飛籌資活動(dòng)需要支付的資金為31,836.77萬元。總的來說，當(dāng)期經(jīng)營、投資、融資活動(dòng)使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減2021-2022年科大訊飛公司現(xiàn)金流量凈額變化表項(xiàng)目名稱增長率(%)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量2020-2022年科大訊飛公司現(xiàn)金償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有71.75%的現(xiàn)金來自于折舊資金，說明折舊對(duì)公司成本和現(xiàn)金流量的影響較大。從公司當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要6.81年，而公司債務(wù)償還率為57.04%，按照本期債務(wù)償還速度，還債期為1.75年。在銷售收入中，有3.35%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較弱，"造血"功能不強(qiáng)。2022年銷售現(xiàn)金收益率為3.35%，與2021年的4.88%相比有所下降，下降了1.53個(gè)百分比。經(jīng)營活動(dòng)的"造血"功能有所下降。2022年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為0%，與2021年的0%相比變化不大。2020-2022年科大訊飛公司現(xiàn)金盈利能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱銷售現(xiàn)金收益率資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率000收益凈現(xiàn)率資本現(xiàn)金收益率000在科大訊飛2022年的銷售收入中，現(xiàn)金銷售收入占93.75%。銷售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷售含金量很高。2022年銷售收現(xiàn)率為93.75%，與2